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[发行]漫 步 者(002351)首次公开发行股票招股说明书

2021-08-03 18:04:26配资开户

  时间:2010年01月22日 11:21:54 中财网

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  首次果真刊行股票招股说明书

  本次刊行概况

  刊行股票类型 人民币通俗股

  本次妄想刊行数目不凌驾3,700万股,最终数目由公司董事会与主

  刊行股数

  承销商凭证申购情形协商确定

  每股面值 1 元

  每股刊行价钱 元

  刊行日期 2010年 1月25 日

  拟上市的证券生意营业所 深圳证券生意营业所

  刊行后总股本 不凌驾 14,700 万股

  1、刊行人股东张文东、肖敏均允许:自公司股票上市之日起三十

  六个月内,不转让或者委托他人治理本次刊行前其已持有的公司

  股份,也不由公司收购该部门股份。凌驾上述三十六个月的限期,

  在公司任职时代,每年转让的公司股份不得凌驾其所持有的公司

  股份总数的 25%;去职后半年内,不转让所持有的公司股份。

  本次刊行前股东所持 2、刊行人股东王九魁允许:自公司股票上市之日起六十个月内,

  股份的流通限制、股 不转让或者委托除张文东以外的第三人治理本次刊行前本人已持

  东对所持股份自愿锁 有的公司股份,也不由公司收购该部门股份;凌驾上述六十个月

  定的允许 的限期,在公司任职时代,每年转让的公司股份不得凌驾其所持

  有的公司股份总数的 25%;去职后半年内,不转让所持有的公司股

  份。

  3、刊行人股东苏钢允许:自公司股票上市之日起十二个月内,不

  转让或者委托他人治理本次刊行前本人已持有的公司股份,也不

  由公司收购该部门股份。

  保荐人(主承销商) 招商证券股份有限公司

  招股说明书签署日期 2009年 12月 24 日

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  刊行人声明

  刊行人及全体董事、监事、高级治理职员允许本招股说明书及其摘要不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连带的执法责任。

  公司认真人和主管会计事情的认真人、会计机构认真人保证本招股说明书及其摘要中财政会计资料真实、完整。

  中国证监会、其他政府部门对本次刊行所做的任何决议或意见,均不批注其对刊行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚伪不实陈述。

  凭证《证券法》的划定,股票依法刊行后,刊行人谋划与收益的转变,由刊行人自行认真,由此转变引致的投资风险,由投资者自行认真。

  投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、状师、会计师或其他专业照料。

  重大事项提醒

  1、本次刊行前公司总股本11,000万股,本次拟刊行不凌驾3,700万股,刊行后总股本不凌驾14,700万股。

  公司股东张文东、肖敏均允许:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理本次刊行前其已持有的公司股份,也不由公司收购该部门股份。凌驾上述三十六个月的限期,在公司任职时代,每年转让的公司股份不得凌驾其所持有的公司股份总数的25%;去职后半年内,不转让所持有的公司股份。

  公司股东王九魁允许:自公司股票上市之日起六十个月内,不转让或者委托除张文东以外的第三人治理本次刊行前本人已持有的公司股份,也不由公司收购该部门股份;凌驾上述六十个月的限期,在公司任职时代,每年转让的公司股份不得凌驾其所持有的公司股份总数的25%;去职后半年内,不转让所持有的公司股份。

  公司股东苏钢允许:自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人治理本次刊行前本人已持有的公司股份,也不由公司收购该部门股份。

  2、凭证第五届天下人民代表大会常务委员会第十五次聚会会议批准施行的《广东省经济特区条例》第十四条划定,深圳经济特区企业所得税税率为15%。公司注册职位于深圳市宝安区,凭证《深圳市人民政府关于宝安、龙岗两个市辖区有关税收政策问题的通知》[深府(1993)1号]划定:设在宝安、龙岗两区的所有企事业单元,一律按15%的税率征收企业所得税,免征地方所得税和地方附加。

  凭证深府〔1988〕232号文《深圳市人民政府关于深圳特区企业税收政策若干问题的划定》,以及深圳市地方税务局宝安征收治理分局深地税宝减免(2002)126 号文《关于深圳市丰盛泰实业有限公司等申请减免企业所得税问题的批复》的批准,公司从事生产性谋划所得,从最先赚钱的年度起,第一年和第二年免征企业所得税,第三年至第五年减半征收企业所得税。凭证该批复,公司2001年、2002年为免征企业所得税,2003年至2005年为减半征收企业所得税。凭证深圳市地方税务局第五稽察局深地税五函(2006)115号复函《关于深圳市闲步者科技有限公司申请减免企业所得税问题的复函》,公司2005年6月被深圳市科技和信息局认定为高新手艺企业,且2006 年 6 月 30 日审核及格,凭证深府(1988)232 号文《深圳市人民政府关于深圳特区企业税收政策若干问题的划定》,赞成公司 2006 年至 2008 年减半征收企业所得税。

  2006年、2007年公司执行的优惠所得税率均为7.5%。凭证天下人民代表大会于 2007年3月16 日通过的《中华人民共和国企业所得税法》及国务院国发[2007]39号《关于实验企业所得税过渡优惠政策的通知》,深圳经济特区内的企业可以享受所得税过渡优惠政策,2008年、2009年企业所得税税率为18%、20%。

  凭证深圳主管税收部门2008年10月6日揭晓的《深圳市自行制订企业所得税优惠政策实验“即征即退”事情方案》(深国税发[2008]145 号),本公司举行 2008 年度所得税汇算清缴时确定本公司 2008 年度所得税适用税率为 18%,不再享受税率减半征收优惠,本公司2009年1至6 月所得税适用税率为20%。

  公司 2006 年度、2007 年度、2008 年度和 2009 年 1-6 月因前述税收优惠政策而增添的净利润划分为 1,110.68 万元、1,886.02 万元、407.23 万元和 209.07 万元,划分占同期净利润的 27.82%、24.04%、5.85%和 3.99%。本公司已将上述因享受税收优惠政策而增添的净利润所有列入非经常性损益。

  公司现在所享受的前述税收优惠政策系深圳市普遍适用的规章和深圳市地方税务局的通知,凡切合该等规章划定条件的企业均可享受上述优惠政策,并非仅刊行人独享,但没有执法、国务院或国家税务总局揭晓的相关税收规范性文件作为依据。公司全体股东允许:“在中国证监会批准公司本次刊行股票并上市,且公司果真刊行的股票在证券生意营业所正式挂牌后,若因税收主管部门对公司上市前因享受的企业所得税税收优惠政策而减免的税款举行追缴,本人作为公司的股东,将以现金方式实时、无条件按现有持股比例肩负补交税款及/或因此所发生的所有相关用度。”

  3、公司本次刊行召募资金拟投资四个项目,召募资金投资项目与公司生长战略相匹配。虽然本公司对召募资金投资项目举行了充实的可行性论证,但由于公司本次募投项目投资金额较大、项目投产后产能扩充较大,若是泛起召募资金不能准期到位、召募资金投资项目实验的组织治理不力、召募资金投资项目不能按妄想开工或完工、召募资金投资项目投产后市场情形发生重大转变或市场拓展不理想等情形,可能影响召募资金投资项目的投资收益。

  4、本公司于2007年9月-12月时代实验了系列资产重组,终止了与统一控制人所控制的专业销售本公司产物的关联销售公司爱迪发、易迪飞、BVI爱德发的销售营业,爱迪发、易迪飞、BVI爱德发与经销商终止了销售条约,由本公司及其子公司与经销商重新签署销售协议并自行认真响应的销售营业,爱迪发、易迪飞、BVI爱德发原相关的营业职员由本公司及其子公司聘用。由此,本公司 2007 年度销售营业组织方式与2005年度、2006年度相比泛起了一定水平的转变,为保持财政数据的可比性以及让投资者更为周全的相识本公司的整体财政情形,本公司将“同受公司现实控制人控制的销售公司产物的专业销售公司”视同为公司子公司,将该等公司 2005 年度至 2007 年度财政报表纳入公司合并财政报表,体例了较量时代的备考财政报表。备考财政报表的详细信息可参见本招股说明书“第十章财政会计信息”之“九、备考财政报表”相关内容。

  刊行人会计师对上述备考财政报表举行了审计,并出具了天健正信审(2009)GF字第 020170 号《审计陈诉》,刊行人会计师以为:备考财政报表已经凭证备考财政报表的体例基础体例,在所有重大方面公允反映了公司在备考财政报表的体例基础下的2007年12月31日、2006年12月31日、2005年12月31日的备考财政状态,以及2007年度、2006年度、2005年度的备考谋划效果和现金流量。

  为资助投资者更好的明确公司的谋划情形及盈利能力等,本招股说明书中部门剖析内容团结了申报财政报表和备考财政报表而举行,非经特殊标注或说明,本招股说明书所引用的数据均为申报财政报表数据,特提醒投资者注重。

  5、凭证前两年备考报表财政数据及2008年、2009年1-6月申报报表财政数据,

  2006 年、2007 年在海内外宏观经济形势优异的配景下,公司通过增添国际经销商拓展国际市场,并协同境内经销商向更深的三、四级市场举行营业拓展、增强与家电卖

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  场/百货阛阓的相助拓展营销渠道,以及对产物适度提价、内部手艺刷新增添产能等手段,促进了营业收入的较快增添,2006 年、2007 年公司总营业收入增幅划分到达了16.99%和20.85%。

  从2007年最先,人民币快速升值;2008年下半年西欧国家引发的“全球金融危急”,使全球多个国家的经济运行陷入逆境或遭受重大倒霉影响,加上 2008 年上半年海内泛起了有数雪灾天气、“5.12 大地震”等自然灾难,这些倒霉因素均对公司在响应时代的整体营业拓展造成了较大的阻碍,使得公司内销收入自 2008 年最先增幅趋缓,但公司通过扩募经销商、增强市场推广等诸项起劲营销手段,取得了较好的市场体现,2008年及2009年1-6月公司内销收入增幅维持在15%这一较好水平。

  而在出口营业方面,受诸多倒霉因素影响,公司OEM/ODM营业收入泛起大幅下滑,由 2006 年的 16,527.74 万元下降至 2009 年 1-6 月的 627.37 万元。在公司坚持生长

  自有品牌的战略指导下,公司近年自有品牌出口收入体现较好,2006-2008年连年快速增添,2006-2008 年公司自有品牌出口收入复合年均增添率为 53.08%。但自 2008

  年下半年最先受诸多出口倒霉因素的影响,虽然公司一连一直地加大自有品牌出口营销的力度,但增幅最先泛起下降并在2009年1-6月泛起了负增添-36.43%(年化盘算)。

  在产能有限的情形下,公司越发重视出口收入结构的合理漫衍,突出、增强赚钱能力较强的自有品牌产物的国际营销,加速国际经销商的招募和培育,并加速适合国际市场的新产物的研发和市场投放力度,起劲提升公司自有品牌产物的国际影响力。公司治理层预计,全球金融危急将加速国际多媒体音箱市场的行业洗牌,而依附公司多年积累的优异的市场基础、品牌基础、手艺和产物基础以及起劲加入国际化竞争的战略行动等,待国际市场情形苏醒后,有望进一步提高公司在国际多媒体音箱市场的行业职位并取得更高的国际市场份额。

  关于公司营业收入变换的详细剖析,详见本招股说明书“第十一章 治理层讨论与剖析”之“四、(一)营业收入剖析”相关内容所述。

  6、公司2009年第二次暂时股东大会审议通过:若公司本次刊行获得中国证券监视治理委员会的批准,则阻止公司本次果真刊行招股说明书宣布之日,公司可供股东分配的滚存未分配利润由刊行后的新老股东共享。

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  九、刊行职员工及其社会保障情形 ..................................... 70

  十、主要股东、董事、监事、高级治理职员的主要允许及协议约定.......... 71

  第六章 营业与手艺............................................................................................................ 73

  一、刊行人主营营业及转变情形 ....................................... 73

  二、行业主管部门、羁系体制、主要执律例则及政策 ..................... 75

  三、行业基本情形 ................................................... 75

  四、公司的行业职位及主要竞争优势和劣势 ............................. 86

  五、刊行人主营营业情形 ............................................. 95

  六、主要牢靠资产及无形资产情形 .................................... 108

  七、公司手艺及研究开发情形 ........................................ 117

  八、境外谋划情形 .................................................. 122

  九、公司主要产物质量控制情形 ...................................... 122

  十、公司获得的主要声誉和奖项 ...................................... 126

  十一、关于刊行人名称冠有“高科技/科技”字样的说明.................. 129

  第七章 同业竞争与关联生意营业.......................................................................................... 130

  一、同业竞争 ...................................................... 130

  二、关联方及关联生意营业 .............................................. 130

  第八章 董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员.................................................. 142

  一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员简介 .................... 142

  二、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员及其近支属持股情形....... 145

  三、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员在刊行前对外投资情形..... 145

  四、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员酬金情形................. 146

  五、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员在关联企业兼职情形....... 147

  六、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员相互之间的支属关系....... 147

  七、董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员有关协议或允许情形....... 147

  八、董事、监事和高级治理职员任职资格 .............................. 148

  九、公司董事、监事和高级治理职员近三年又一期的变换情形............. 148

  第九章 公司治理.............................................................................................................. 149

  一、公司股东大会、董事会、监事会、自力董事、董事会秘书制度的建设健全及运

  行情形......................................................... 149

  二、公司近三年又一期不存在违法违规行为 ............................ 155

  三、公司近三年又一期不存在资金被违规占用情形 ...................... 155

  四、公司内部控制制度情形 .......................................... 155

  第十章 财政会计信息...................................................................................................... 157

  一、近三年又一期经审计的会计报表和审计意见 ........................ 157

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  二、申报财政报表体例基础、合并报表规模及转变情形 .................. 178

  三、陈诉期内接纳的主要会计政策和会计预计 .......................... 180

  四、主要资产、欠债和所有者权益 .................................... 194

  五、陈诉期内现金流量基本情形、不涉及现金收支的重大投资和筹资运动及其影响

  ............................................................... 199

  六、陈诉期内会计报表附注中的期后事项、或有事项及其他主要事项....... 199

  七、经会计师核验的非经常性损益明细表 .............................. 200

  八、主要财政指标 .................................................. 201

  九、备考财政报表 .................................................. 203

  十、刊行人会计师关于公司未将三家销售公司纳入申报报表合并规模的意见. 211

  十一、刊行人盈利展望陈诉披露情形及资产评估情形 .................... 211

  十二、刊行人历次验资情形 .......................................... 211

  第十一章 治理层讨论与剖析.............................................................................................. 212

  一、财政状态剖析 .................................................. 212

  二、偿债能力剖析 .................................................. 218

  三、资产周转能力剖析 .............................................. 219

  四、盈利能力剖析 ..................................................219

  五、现金流量剖析 .................................................. 231

  六、可比上市公司财政指标对比剖析 .................................. 232

  七、资天性支出剖析 ................................................ 233

  八、本公司一连盈利能力及远景剖析 .................................. 233

  第十二章 营业生长目的...................................................................................................... 234

  一、公司生长妄想 .................................................. 234

  二、生长妄想的假设条件和面临的主要难题 ............................ 237

  三、生长妄想与现有营业和召募资金运用的关系 ........................ 237

  四、本次召募资金运用对实现上述目的的作用 .......................... 238

  第十三章 召募资金运用...................................................................................................... 239

  一、预计召募资金规模及使用妄想 .................................... 239

  二、召募资金投资项目简要剖析 ...................................... 239

  三、本次召募资金投资项目的详细内容 ................................ 260

  四、新增牢靠资产折旧及研发用度对公司未来谋划效果的影响............. 281

  五、召募资金投资项目的选址和土地购置 .............................. 282

  六、召募资金运用对公司谋划和财政的影响 ............................ 283

  第十四章 股利分配政策...................................................................................................... 286

  一、公司现行的股利分配政策 ........................................ 286

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  二、公司近三年又一期的股利分配情形 ................................ 286

  三、刊行后的股利分配政策 .......................................... 286

  四、本次刊行前滚存利润的分配政策 .................................. 287

  第十五章 其他主要事项...................................................................................................... 288

  一、信息披露和投资者服务的责任机构和相关职员 ...................... 288

  二、主要条约 ...................................................... 288

  三、对外担保、重大诉讼或仲裁事项 .................................. 290

  第十六章 董事、监事、高级治理职员及有关中介机构声明.......................................... 291

  一、董事、监事、高级治理职员声明 .................................. 291

  二、保荐人(主承销商)声明 ........................................ 292

  三、刊行人状师声明 ................................................ 293

  四、审计机构声明 ..................................................294

  五、资产评估机构声明 .............................................. 295

  六、验资机构声明 .................................................. 296

  第十七章 备查文件.............................................................................................................. 298

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  第一章 释义

  本招股说明书中,除非文义尚有所指,下列简称和术语具有如下寄义:

  本公司、公司、股

  指 深圳市闲步者科技股份有限公司

  份公司、刊行人

  有限公司 指 深圳市闲步者科技有限公司,本公司之前身

  北京爱德发 指 北京爱德发科技有限公司,本公司之全资子公司

  东莞闲步者 指 东莞市闲步者科技有限公司,本公司之全资子公司

  北京闲步者 指 北京闲步者科技有限公司,本公司之全资子公司

  香港爱德发 指 爱德发国际有限公司,本公司之全资子公司,注册地在香港

  EDIFIER ENTERPRISES CANADA INC.,中文简译为“加拿大爱德

  加拿大爱德发 指

  发”,注册地在加拿大,香港爱德发收购取得的子公司

  普兰迪 指 深圳普兰迪科技有限公司,本公司之联营公司

  爱迪发 指 北京爱迪发科技有限公司,本公司现实控制人控制的其他公司

  易迪飞 指 北京易迪飞科技有限公司,本公司现实控制人控制的其他公司

  Edifier International Limited,本公司现实控制人控制的其

  BVI 爱德发 指

  他公司,注册地在英属维尔京群岛

  智德多 指 深圳市智德多软件有限公司,本公司现实控制人控制的其他公司

  经天健正信审(2009)GF 字第 020119 号《审计陈诉》审定,本

  申报财政报表、申 公司 2006 年、2007 年、2008 年和 2009 年 1-6 月三年又一期的

  指

  报报表 会计报表。本报表数据与备考财政报表数据举行较量时以“(申

  报)”或“申报”等字样特殊标注。

  经天健正信审(2009)GF 字第 020119 号《审计陈诉》审定,根

  据中国证监会《果真刊行证券的公司信息披露规范问答第 7 号—

  —新旧会计准则过渡时代较量财政会计信息的体例和披露》(证

  监会计字[2007]10 号),假设本公司从 2006 年 1 月 1 日起周全

  备考利润表 指

  执行新企业会计准则,本公司所体例的 2006 年、2007 年、2008

  年和 2009 年 1-6 月的利润表。相关内容详见本招股说明书“第

  十章财政会计信息”之“一、(四)新企业会计准则备考利润表”

  所述。

  经天健正信审(2009)GF 字第 020170 号《审计陈诉》审定,公

  司将“同受公司现实控制人控制的销售公司产物的专业销售公

  备考财政报表、备

  司”视同为公司子公司,将该等公司 2005 年度至 2007 年度财政

  考报表

  指 报表纳入公司合并财政报表,体例较量时代的备考财政报表。相

  关内容详见招股说明书“第十章财政会计信息”之“九、备考财

  务报表”所述。备考财政报表数据与申报财政报表数据举行较量

  时以“(备考)”或“备考”等字样特殊标注。

  《首发治理措施》 指 《首次果真刊行股票并上市治理措施》

  股东、股东大会 指 本公司股东、股东大会

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  董事、董事会 指 本公司董事、董事会

  监事、监事会 指 本公司监事、监事会

  本公司本次果真刊行的每股面值为 1.00 元的境内上市人民币普

  社会民众股、A 股 指

  通股

  本次刊行,本次股 本公司本次向社会民众果真刊行不凌驾3,700万股人民币通俗股

  指

  票刊行 的行为

  上市 指 本次刊行股票在证券生意营业所上市生意营业的行为

  中国证监会、证监

  指 中国证券监视治理委员会

  会

  深交所 指 深圳证券生意营业所

  发改委 指 中华人民共和国国家生长和刷新委员会

  商务部 指 中华人民共和国商务部

  财政部 指 中华人民共和国财政部

  保荐人、保荐机构、

  指 招商证券股份有限公司

  主承销商

  刊行人状师 指 北京市万商天勤状师事务所

  天健正信会计师事务所有限公司,曾用名天健光华(北京)会计

  刊行人会计师、会

  指 师事务所有限公司、天健华证中洲(北京)会计师事务所有限公

  计师、天健正信

  司

  长兴实业公司 指 深圳市长圳长兴实业有限公司,本公司所租赁厂房的出租方

  东莞松山湖管委会 指 东莞松山湖科技工业园区治理委员会

  《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》(2005年修订)

  《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》(2005年修订)

  《公司章程》、 经刊行人建设大会审议通过的《深圳市闲步者科技股份有限公司

  指

  《章程》 章程》

  经刊行人 2009 年第二次暂时股东大会审议通过,按《公司法》、

  《公司章程》(草 《上市公司章程指引》(2006 年修订)及其他有关划定制订的《公

  指

  案) 司章程》(草案),该《公司章程》(草案)在本次果真刊行股

  票乐成及报工商行政治理部门存案后生效

  陈诉期、近三年又

  指 2006 年、2007 年、2008年和 2009 年1-6 月

  一期

  近三年 指 2006 年、2007 年、2008年

  前两年 指 2006 年、2007 年

  元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元

  Original Equipment Manufacturer,原始装备制造商。生产商

  OEM 指 完全凭证客户的设计和品质要求举行产物生产,产制品以客户的

  品牌出售。

  Original Designment Manufacturer,原始设计制造商,在ODM

  ODM 指 模式下,产物结构、外观、工艺均由公司自主开发,由客户选择

  下订单后进入生产,产物以客户的品牌销售。

  RoHS 指令 指 欧盟在电子电气装备中限制使用某些有害物质的指令

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  WEEE 指令 指 欧盟关于电子电气装备报废的指令

  EuP 指令 指 欧盟用能产物生态设计框架指令

  CCC 认证 指 我国强制认证产物标志

  CE是法文“Conformite Europeene”缩写,是一项强制性的规则。

  CE 认证 指 此标志由欧盟制订,作为通过海关的凭证,证实此项产物可在欧

  洲自由生意营业。

  美国保险商试验室(Underwriter Laboratories Inc.)的认证,

  UL 认证 指 是一个主要从事产物清静认证和谋划清静证实营业的自力非营

  利专业机构的认证。

  International Organization for Standardization,国际尺度

  ISO 指

  化组织。

  TUV为德国手艺监视协会的简写,是一个第三方公证机构,主要从

  TUV 指 事种种产物的测试和认证,在欧洲有很高的认可度,其测试和认

  证陈诉较量权威。

  PCBA 指 印刷电路板组件

  ID 指 Industry Design,工业设计

  DSP 指 数字信号处置赏罚(Digital Signal Processing)

  Hi-Fi 指 High-Fidelity,中文译文为“高保真”

  把功率放大器、扬声器发声系统、箱体组合成一体的音响组合,

  可直接与多媒体电脑、CD/VCD/DVD 机、MP3/MP4 数码产物、手机

  多媒体音箱 指

  等多种装备搭配,组成一套完整的多媒系一切。多媒体音箱英文

  为 Multi-media Speaker,也称为有源音箱(Amplified Speaker)。

  扬声器 指 俗称“喇叭”,多媒体音箱的主要零部件之一。

  汽车音响是一套由多种音频装备单元组合起来的放音系统,在汽

  汽车音响 指

  车上使用。

  Logitech International S.A.,其建设于 1981 年,是一家瑞士

  公司,同时在瑞士股票生意营业所(股票代码:LOGN)和纳斯达克股

  罗技,Logitech 指

  票生意营业所(股票代码:LOGI)上市,是国际着名盘算机外围装备

  厂商之一,是公司主要的国际竞争对手之一。

  Creative Technology Ltd.,其全球总部设在新加坡,1994年 6

  创新,Creative 指 月,在新加坡证券生意营业所挂牌上市,是国际着名民用数码装备厂

  商之一,同时也是公司主要的国际竞争对手之一。

  Altec Lansing Technologies,Inc.,其是一家美国公司,建设

  亚 特 蓝 星 , 于二十世纪三十年月,2005年 8 月美国上市公司 Plantronics公

  指

  AltecLansing 司收购了其 100%的股权,是国际着名多媒体音箱厂商之一,同时

  也是公司主要的国际竞争对手之一。

  BRITZ International CO. LTD,其是韩国多媒体音箱销量较大

  韩国 BRITZ 指

  的公司之一

  环咨 HZ Research 指 举世治理咨询(北京)有限公司

  CES 展会,CES 设计 CES 展会指国际消耗类电子产物展览会,其始于 1967 年,由美国

  和工程创新声誉奖 指 消耗类电子协会主理,每年一届,是现在天下上影响力较大消耗

  类电子产物展览会之一;CES 设计和工程创新声誉奖基本上代表

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  了国际消耗类电子的最高声誉奖项。

  iF 是天下权威工业设计协会暨德国国际论坛设计协会的简称。德

  iF,iF 设计奖 指 国 iF 设计奖设立于 1954年,被称为工业设计界的“奥斯卡”,

  该奖项基本上象征了工业设计领域的最高声誉。

  Red Dot Design Awards,由欧洲德国设计协会(Design Zentrum

  North Rhine Westphalia)建设,是全球最大和最具声望的工业

  设计奖项之一,与德国“iF 奖”、美国“IDEA 奖”并称为天下

  红点设计奖 指 三大设计奖,被称为工业设计界“奥斯卡”。此奖项评选是由资

  深设计师和权威专家组成国际评委会凭证产物创新水平、功效

  性、环保及兼容性等尺度,授予最优异参选产物,代表了全球工

  业设计界对其设计和品质的认可。

  品牌关注度系加入统计的主要媒体凭证用户的上网行为,以各品

  品牌关注度 指 牌及产物在一准时期内获得的有用网络点击率为基础所统计的

  品牌占有率指数。

  N/A 指 不适用

  本招股说明书中部门合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异,这些差异是由于四舍五入所致。

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  第二章 概览

  本概览仅对招股说明书全文做简要提醒。投资者做出投资决议前,应认真阅读招股说明书全文。

  一、刊行人概况

  (一)刊行人基本情形

  1、公司名称:深圳市闲步者科技股份有限公司

  英文名称:Edifier Technology Co.,Ltd.

  2、法定代表人:张文东

  3、注册资源:110,000,000元

  4、有限公司建设时间:2001年1月16日

  5、股份公司设立时间:2007年11月2日

  6、注册及办公地址:深圳市宝安区公明街道长圳社区长兴工业城第15、16、

  22、23栋

  7、邮政编码:518132

  8、电话:0755-27158555

  9、传真:0755-27179224

  10、互联网网址:www.manbuzhe.com,www.edifier.com

  11、电子邮箱:main@edifier.com

  (二)刊行人主要营业

  公司谋划规模是:盘算机控制系统手艺开发;生产销售有源音箱;相关盘算机辅件的销售(不含国家限制项目);谋划收支口营业(按深贸管登证字第2004-0245

  号文审定的规模谋划)。

  公司主要从事多媒体音箱、耳机、汽车音响的研发、生产与销售营业,公司拥有“一主一辅”两个产物品牌(主品牌“闲步者(Edifier)”,辅品牌“声迈

  (Xemal)”),已形成了多媒体音箱、耳机、汽车音响三大门类、20多个产物系列、近百种规格的产物系统。公司的主导产物是多媒体音箱,多媒体音箱销售收入占总收入比重凌驾95%。

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  (三)刊行人设立情形

  公司是由原深圳市闲步者科技有限公司依法整体变换设立的股份有限公司,提倡人为张文东、肖敏、王九魁、苏钢4位自然人,公司于2007年11月2日在深圳市工商行政治理局治理了工商变换挂号手续,设立时注册资源为11,000万元,企业法人营业执照注册号为440306102901105。

  二、刊行人现实控制人

  公司现实控制人为公司董事长兼总司理张文东,其持有公司48,015,000股股份,占股本总额的43.65%。凭证张文东与王九魁于2009年2月26 日签署的《授权委托协议书》,王九魁将持有的公司16,005,000股股份(占股本总额的14.55%)的表决权授予张文东,表决权授予限期为2009年2月26 日起至公司上市之日起满5年止,因此公司现实控制人张文东现实持有公司64,020,000股股份的表决权,占所有表决权股份的58.20%。

  张文东的基本情形详见本招股说明书“第八章董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员”之“一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员的简介”所述。

  三、刊行人的行业职位及主要竞争优势

  (一)公司的行业职位

  公司主要从事多媒体音箱、耳机、汽车音响的研发、生产、销售,多年来专注于音频手艺的应用和实践,在行业内取得了骄人的效果,并创下多项行业第一。在行业内,公司同时也是一家集细腻化的治理、精湛的电声手艺、优异的制造工艺和着名品牌于一身,包罗产物创意、工业设计、产物研发、规模化生产、自主营销等完整的谋划链条,具备较强焦点竞争力的企业之一。

  公司始终坚持以“生长自有品牌为主”的生长战略,公司很是注重品牌在消耗者中的口碑。经由多年的积累,公司品牌“闲步者(Edifier)”在业内已经取得较高的着名度和优异口碑,凭证中关村在线网站(ZOL)、《电脑迷》杂志、新浪、搜狐数码天下、腾讯、TOM科技、数码客等8家媒体团结举行的《2006多媒体音箱视察》,2006年”闲步者(Edifier)”品牌关注度为44.61%,以较大的优势处

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  于偕行业首位。凭证IT168.COM网站的《2007年度音箱关注度陈诉》,2007年“闲步者(Edifier)”品牌关注度以46.40%的份额高居首位,横跨第二名36个百分点。凭证中关村在线网站(ZOL)的《外设品牌研究:强弱明确竞争惨烈----2008-2009

  中国盘算机市场品牌视察研究》,2008年“闲步者(Edifier)”品牌关注度以41.10%的份额高居首位,横跨第二名29个百分点。

  同时,为了掩护公司的自有品牌,公司已经将“闲步者(Edifier)”商标先后在中国、美国、德国、香港、加拿大、英国、法国、日本、澳大利亚、俄罗斯、墨西哥等八十多个国家和地域举行注册并取得了商标掩护。2009年4月24日,公司“Edifier闲步者”商标被国家工商行政治理总局认定为“中国驰名商标”。

  在境内市场上,经由多年的积累,公司已经生长成为海内多媒体音箱行业的龙头企业,公司的境内市场占有率多年来保持行业第一。凭证中国电子音响工业协会和环咨HZ Research《全球多媒体音箱行业研究陈诉(2009年版)》的多媒体音箱行业统计数据盘算,2006年、2007年和2008年公司中国境内市场占有率划分为22.14%、25.27%和26.34%。

  在国际市场上,“闲步者(Edifier)”品牌自降生以来即加入了国际竞争,经由多年的开拓和生长,公司自有品牌产物已销往全球50多个国家和地域,“闲步者(Edifier)”品牌已成为国际着名多媒体音箱品牌之一。经与国际主要竞争对手宣布的财政数据对比,2006年、2007年公司自有品牌多媒体音箱产物销售收入在全球多媒体音箱行业的排名均为第四位,2008年提升至第三位。

  (二)公司竞争优势

  公司是一家积累了海内外业界专业人才,并集产物创意、工业设计、研发、规模化生产、自主营销于一体的专业化多媒体音箱企业。经由多年的生长,公司现在已经稳居海内多媒体音箱行业的龙头职位,自有品牌产物销售收入国际排名也较量靠前。公司的竞争优势主要体现在国际化的品牌影响力、较强的手艺和研发能力、优异的制造工艺和规模化自主生产能力、稳健的营销渠道、较强的人才优势、软硬件设施到达海内国际领先尺度等方面。

  1、品牌优势

  公司始终坚持“生长自有品牌为主”的生长战略,很是注重自有品牌在消耗者中的口碑、产物品质和客户服务。现在“闲步者(Edifier)”品牌在中国多媒体音箱品牌中处于领军职位,在众多媒体的市场视察中,“闲步者(Edifier)”品

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  牌在消耗者关注度、用户首选品牌、用户关注产物等方面的数据均处于领先位置,在消耗者中形成了较强的品牌认可。2009年4月24 日,公司“Edifier闲步者”商标被国家工商行政治理总局认定为“中国驰名商标”。

  此外,“闲步者(Edifier)”品牌自 1996 年降生以来(由本公司之全资子公司北京爱德发注册该商标),公司及其子公司即坚持以自有品牌加入国际竞争,经由十多年的开拓和生长,现在已生长成为极具竞争力的国际着名多媒体音箱品牌之一。

  2、较强的研发和手艺能力

  公司多年来专注于多媒体音箱等音频产物开发,以用户为中央,一直地为用户提供合理性价比的高品质音频产物,已形成一个包罗产物ID看法设计、电路设计、扬声器设计、结构设计等较为周全稳固的焦点研发团队,形成了较强的手艺优势。公司通过多年的积累,已经形成了一套能够把ID看法设计的艺术化造型与声学系统有机团结、功放电路与扬声器合理调校匹配、性价较量高的产物最优化手艺方案。

  公司具备迅速的应用手艺优势和新品研发能力,在新品推出方面处于偕行业领先职位,多年来公司引领着海内多媒体音箱市场的潮水走向。公司之子公司北京爱德发在1996年创业初期推出的全防磁、双路立体声输入手艺基本成为厥后的行业尺度配备;1997-1998年前后VCD盛行时期,率先推出的3D围绕手艺,让两只音箱模拟出三维围绕影院效果,在市场上极为热销;厥后公司相继推出的 USB音箱、数码音箱、数字操控5.1桌面影院系统均为业界领先;近年来,随着MP3、手机等数码产物的时尚化生长,公司又推出了“移动多媒体”系列的便携产物等。

  经由与国际客户的恒久交流、相助,公司手艺职员的自主研发能力获得了较大幅度的提高,已完全顺应国际客户在设计、开发进度、准确度等方面的要求,能在短时间内缔造性地设计、开发出种种新型多媒体音箱,使公司产物型号越发富厚,在争取国际客户订单的竞争中施展了主要作用。

  公司现在已拥有多项适用新型手艺专利和数十项外观设计专利,公司的专利手艺投入到现实的产物中,形成一道领先于对手的手艺壁垒。2005年6月27日,公司被深圳市科技和信息局批准认定为高新手艺企业,并揭晓了《高新手艺企业认定证书》(统一编号:S2005077)。此外,公司于2008年1月在2008CES展会上

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  荣获两项“CES 设计和工程创新声誉奖”,2008 年 3 月获得两项德国 iF 设计奖,

  2009年3月获得两项德国红点设计奖。

  3、优异的制造工艺、规模化自主生产能力

  公司拥有优异的制造工艺,是海内偕行业首家到达RoHS指令要求的制造商之一。基于公司优异的制造工艺,公司已成为罗技、韩国 BRITZ 等数家国际着名企业的OEM/ODM厂商(以ODM为主)。公司严酷凭证客户的要求举行生产,恒久执行国际先进的质量治理系统,在生产中接纳与天下同步的工艺、装备及控制流程,使产物各项手艺指标的稳固性获得了可靠保证。公司于2003年通过瑞士SGS公司审核的ISO9001国际质量系统认证。

  公司经由多年生长,在生产方面形成了包罗扬声器生产、模具加工、注塑、喷涂、丝印、成套箱体机加工、电路板PCBA的生产、整机的组装生产、产物清静测试、可靠性测试等一整套自主生产系统,保证对产物质量、生产工艺的有用控制,确保了产物的自主规模化生产,现在公司多媒体音箱年生产能力约为 650 万套。

  4、稳健的营销渠道

  公司接纳“区域独家总经销商制”的营销模式。现在,公司在境内拥有47家区域独家总经销商,销售网络笼罩了中国大陆的整个地域;国际上,公司在欧洲、北美洲、南美洲、大洋洲、亚洲、非洲等六大洲建设了销售渠道,共有50家境外区域独家总经销商,起源形成了国际销售网络,公司的产物已打入全球50多个国家和地域。公司坚持与各地经销商配合生长,多年来形成了很是稳固、细密的相助关系。

  5、较强的人才优势

  公司拥有百余名手艺、研发职员。这些手艺研发职员均具有声学、电子或机械方面的高等教育配景及较强的国际客户相同能力,恒久在一线从事产物电路设计、造型设计、结构设计、质料工艺研究、零部件开发等事情,具有较为富厚的实践履历。公司已形成一个包罗产物ID看法设计、电路设计、扬声器设计、结构设计等较为周全稳固的焦点手艺研发团队。

  6、软硬件设施到达海内国际领先尺度

  在硬件方面,公司建设了专业消声室,并配备专业的 LMS、MALISA、CLIO 等

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  测试系统,可举行扬声器单元和音箱系统的消声室频响测试;建设了专业的电磁

  屏障室并购置了多台美国Audio Procession公司生产的音频综合测试仪器,用于

  举行电性能参数测试;拥有完整的产物清静测试实验室,该实验室2006年通过了

  TUV审查,成为TUV授权的“眼见实验室”,也是海内多媒体音箱行业少数几个取

  得此项认证的实验室;拥有扬声器单元的 NTI 在线测试装备;拥有细密三坐标接

  触、非接触测试装备;公司具有产物可靠性磨练的多项装备,如扬声器单元和音

  箱系统的老化试验、跌落试验、盐雾试验、振动试验、恒温恒湿试验等装备,上

  述硬件手艺水平海内领先,部门手艺国际领先。在软件方面,公司已建设了 ERP

  系统,提高了公司的治理效率,此外,公司还拥有多项正版软件用于工程手艺辅助

  设计。

  四、刊行人主要财政数据

  以下数据摘自经天健正信会计师事务所有限公司以天健正信审(2009)GF字

  第020119号《审计陈诉》审计的申报财政报表。

  1、合并资产欠债表主要数据

  单元:元

  项目 2009 年 6 月 30 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  流动资产: 194,292,537.82 185,608,567.96 195,049,703.51 207,217,464.20

  钱币资金 90,231,079.61 68,701,576.66 56,374,533.12 42,501,758.81

  应收账款 15,268,650.63 12,873,037.04 28,192,017.92 53,682,412.70

  存货 67,400,061.26 75,241,833.95 58,423,635.53 63,267,888.48

  非流动资产: 227,889,448.65 191,468,990.24 83,989,952.90 18,705,029.66

  恒久股权投资 1,595,500.10 1,898,660.25 1,154,808.27 765,885.27

  牢靠资产 27,401,503.67 25,764,468.77 25,663,217.93 14,929,416.27

  在建工程 146,342,296.78 111,982,604.41 55,545,840.65 1,786,887.16

  无形资产 48,185,642.53 48,637,154.46 261,877.29 267,471.93

  资产总计 422,181,986.47 377,077,558.20 279,039,656.41 225,922,493.86

  流动欠债 144,825,579.50 151,931,768.73 123,240,452.40 132,183,446.49

  欠债合计 144,949,693.45 152,057,703.65 123,240,452.40 132,183,446.49

  股东权益 277,232,293.02 225,019,854.55 155,799,204.01 93,739,047.37

  2、合并利润表主要数据

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  单元:元

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  营业收入 337,137,658.63 678,920,427.71 606,269,455.55 482,014,037.55

  营业利润 64,446,374.93 85,050,866.15 87,425,991.65 43,848,828.41

  利润总额 64,158,095.80 84,217,535.72 86,594,251.00 43,794,308.84

  净利润 52,440,990.86 69,586,800.51 78,465,363.55 39,930,430.59

  归属于母公司所有

  52,727,595.41 70,033,280.52 77,258,573.20 40,080,658.28

  者的净利润

  扣除非经常性损益

  后归属于母公司所 50,903,082.04 64,409,127.23 48,794,760.93 29,086,768.37

  有者的净利润

  3、合并现金流量表主要数据

  单元:元

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  谋划运动发生的现金流量净额 57,922,818.33 79,503,709.38 77,269,689.58 49,677,088.50

  投资运动发生的现金流量净额 -34,799,493.00 -80,059,783.99 -91,423,961.08 -39,851,041.83

  筹资运动发生的现金流量净额 -1,760,987.31 16,636,728.67 30,909,464.69 5,000,000.00

  汇率变换对现金的影响 167,164.93 -3,753,610.52 -2,882,418.88 -1,459,783.07

  现金及现金等价物净增添额 21,529,502.95 12,327,043.54 13,872,774.31 13,366,263.60

  4、主要财政指标

  2009 年 6 月 2008 年 12 月 2007 年 12 月 2006 年 12 月

  主要财政指标

  30日/2009年 1-6月 31日/2008年度 31 日/2007 年度 31日/2006年度

  流动比率 1.34 1.22 1.58 1.57

  速动比率 0.88 0.73 1.11 1.09

  资产欠债率(合并) 34.33% 40.33% 44.17% 58.51%

  资产认真率(母公司) 36.06% 41.34% 44.52% 62.11%

  应收账款周转率(次) 22.80 31.43 14.52 11.96

  存货周转率(次) 3.24 7.76 7.98 7.20

  每股净资产(元/股) 2.52 2.05 1.42 0.85

  每股净利润(元/股) 0.48 0.63 0.73 0.36

  每股谋划运动的现金流量(元

  0.53 0.72 0.70 0.45

  /股)

  每股净现金流量(元/股) 0.20 0.11 0.13 0.12

  息税折旧摊销前利润(万元) 6,920.99 9,551.25 9,173.17 4,669.55

  利息保障倍数(倍) 38.46 19.56 80.41 555.79

  无形资产(扣除土地使用权、

  水面养殖权和采矿权等后)占 0.12% 0.13% 0.00% 0.00%净资产的比例

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  五、本次刊行情形及召募资金用途

  (一)本次刊行情形

  股票种类: 人民币通俗股(A 股)

  每股面值: 1.00 元/股

  刊行股数: 不凌驾 3,700 万股,占刊行后总股本的比例不凌驾 25.17%

  凭证中国证监会《证券刊行与承销治理措施》(中国证券监视治理委员会令刊行方式:

  [2006]第37号)划定的刊行方式,或中国证监会批准的其他刊行方式

  (1)网下刊行工具:切合中国证监会《证券刊行与承销治理措施》(中国证

  刊行工具: 券监视治理委员会令[2006]第 37 号)划定条件的投资者;(2)网上刊行工具:

  切合有关划定条件的二级市场投资者;或(3)执法未榨取的其他投资者

  承销方式: 本次刊行的股票由招商证券以余额包销方式承销

  承销起止日期: 年 月 日至 年 月 日

  (二)召募资金用途

  经公司2007年年度股东大会及2009年第一次暂时股东大会审议通过,本次召募资金扣除刊行用度后,用于公司“年产860万套多媒体音箱建设项目”、“年产270万套高性能耳机系列产物建设项目”、“全球营销网络建设项目”、“音频手艺中央建设项目”等4个项目的建设,该四个项目的妄想总投资额如下:

  序号 项目名称 总投资额(万元)

  1 年产 860 万套多媒体音箱建设项目 31,130.00

  2 年产 270 万套高性能耳机系列产物建设项目 4,360.00

  3 全球营销网络建设项目 3,490.50

  4 音频手艺中央建设项目 3,410.00

  合计 42,390.50

  若本次召募资金净额凌驾项目总投资,凌驾部门用于增补公司流动资金;若本次召募资金净额不能知足投资项目的需要,不足部门由公司自筹解决。公司已提前启动部门召募资金投资项目的建设,本次召募资金到位后,将首先使用召募资金置换已投入资金,其余部门继续投入项目建设。

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  第三章 本次刊行概况

  一、本次刊行基本情形

  1、股票种类:人民币通俗股(A股);

  2、每股面值:人民币1.00元;

  3、刊行数目:3,700万股,占刊行后总股本的比例25.17%;

  4、刊行价钱:33.50元/股(通过向询价工具询价确定刊行价钱区间,综合询价效果和市场情形确定刊行价钱);

  5、刊行市盈率:76.14倍(每股收益凭证2008年经审计的扣除非经常性损益的净利润除以本次刊行后总股本盘算)。

  6、刊行前每股净资产:2.52元(按2009年6月30 日经审计的合并报表净资产值除以本次刊行前总股本11,000万股盘算);

  7、刊行后每股净资产:9.82元(按2009年6月30 日经审计的净资产加计本次刊行召募资金净额之和除以本次刊行后总股本14,700万股盘算)。

  8、刊行市净率:3.41倍(按每股刊行价钱除以本次刊行后每股净资产盘算)。

  9、刊行方式:(1)凭证中国证监会《证券刊行与承销治理措施》(中国证券监视治理委员会令[2006]第 37 号)划定的刊行方式,或(2)中国证监会批准的其他刊行方式。

  10、刊行工具:(1)网下刊行工具:切合中国证监会《证券刊行与承销治理措施》(中国证券监视治理委员会令[2006]第 37 号)划定条件的投资者;(2)网上刊行工具:切合有关划定条件的二级市场投资者;或(3)执法未榨取的其他投资者。

  11、承销方式:本次刊行的股票由招商证券以余额包销方式承销。

  12、预计召募资金总量及净额:预计召募资金总量为 123,950 万元;净额为

  116,574万元。

  13、刊行用度概算

  刊行用度主要包罗:(1)保荐及承销费6,436.75万元;(2)审计用度364.5

  万元;(3)资产评估用度15万元;(4)状师用度101.5万元;(5)挂号托管费及

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  上市初费17.7万元;(6)预计路演推介、信息披露及其他用度440.84万元。

  二、本次刊行的有关当事人

  (一)刊行人

  名称:深圳市闲步者科技股份有限公司

  法定代表人:张文东

  住所:深圳市宝安区公明街道长圳社区长兴工业城第15、16、22、23栋

  电话:0755-27158555

  传真:0755-27179224

  联系人:李晓东

  (二)保荐机构(主承销商)

  名称:招商证券股份有限公司

  法定代表人:宫少林

  住所:深圳市福田区益田路江苏大厦38-45楼

  电话:0755-82943666,021-58826977

  传真:0755-82943121

  保荐代表人:陈庆隆、张晓斌

  项目协办人:田建桥

  经办人:李黎明、孔小燕、丁一

  (三)刊行人执法照料

  名称:北京市万商天勤状师事务所

  ☆ 认真人:徐猛

  住所:北京市向阳区东四环中路39号华业国际中央A座3层

  联系地址:北京市向阳区东四环中路39号华业国际中央A座3层

  电话:010-82255588

  传真:010-82255600

  签字状师:徐春霞、薛莲

  (四)审计机构

  名称:天健正信会计师事务所有限公司(注)

  法定代表人:梁青民

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  住所:北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中央4层401

  电话:0592-2218833

  传真:0592-2217555

  签字注册会计师:周俊超、叶春

  注:天健光华(北京)会计师事务所有限公司为本次刊行的会计师,与中和正信会计师事务所有限公司(除分立加入信永中和的营业部、分支机构外)经友好协商和双方股东大会批准实验合并,同时更名为“天健正信会计师事务所有限公司”,更名后的事务所同样具有“会计师事务所证券、期货相关营业允许证”(编号26)。

  (五)验资机构

  名称:天健正信会计师事务所有限公司

  法定代表人:梁青民

  住所:北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中央4层401

  电话:0592-2218833

  传真:0592-2217555

  (六)资产评估机构

  名称:北京天健兴业资产评估有限公司(注)

  法定代表人:孙建民

  住所:北京市西城区月坛北街2号月坛大厦A座23层2306A室

  电话:010-68081123

  传真:010-68081109

  签字注册评估师:刘兴旺、孙志娟

  注:中华财政会计咨询有限公司受深圳市闲步者科技股份有限公司的前身深圳市闲步者科技有限公司的委托,于 2007 年 10 月 21 日出具了“中华评报字(2007)第 173 号”《深圳市闲步者科技有限公司整体变换为股份有限公司资产评估陈诉书》。因营业整合,原中华财政会计咨询有限公司已更名为中华财政咨询有限公司,且不再从事资产评估营业,相关营业和从业职员转移至北京天健兴业资产评估有限公司。

  (七)股票挂号机构

  名称:中国证券中央挂号结算有限责任公司深圳分公司

  住所:广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼

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  电话:0755-25938000

  传真:0755-25988132

  三、刊行人与本次刊行有关的中介机构的关系

  刊行人与本次刊行有关的中介机构及其认真人、高级治理职员及经办职员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

  四、刊行预计时间表

  1. 询价推介时间: 2010年 1月18 日至 2010年 1 月20 日

  2. 网下、网上刊行通告刊登时间: 2010年 1月22 日

  3. 网下、网上申购日期和缴款时间: 2010年 1月25 日

  4. 预计上市日期: 本次股票刊行竣事后,公司将尽快申请在

  深圳证券生意营业所挂牌上市。

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  第四章 风险因素

  投资者在评价公司本次刊行的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外,应特殊关注下述各项风险因素。下列风险因素遵照主要性原则排列。

  一、市场竞争风险

  公司主要从事多媒体音箱的研发、生产和销售,现在,海内多媒体音箱市场已生长到充实竞争阶段。由于行业进入的资金门槛不高,现在天下具备一定规模的厂商到达1,600多家,若是加上一些小作坊,数目可能到达数千家,其中80%以上产能集中在珠三角地域。除音箱厂商外,部门专业音响厂商、家电厂商也逐步加入到音箱行业的竞争中,使得音箱行业的竞争日趋强烈。当前海内多媒体音箱厂商总体手艺水平不高,多数企业没有形制品牌优势、产物链优势、自主研发能力和规模化生产能力,外洋公司特殊是跨国整体在治理水平、营销能力以及资源实力等方面均强于海内企业。虽然本公司在海内多媒体音箱行业处于龙头职位且在国际上占有了一定的位置,具备手艺、品牌、规模和渠道等多方面的优势,但仍面临较大的市场竞争风险。

  二、宏观经济颠簸及多媒体播放装备市场需求颠簸的风险

  公司主导产物多媒体音箱属于消耗类电子产物,是电脑、游戏机、MP3/MP4、CD/VCD/DVD等多媒体播放装备的外围装备,公司产物受上述多媒体播放装备市场需求的影响较大。在现在的社会经济中,上述多媒体播放装备多属中高等消耗类电子产物,需求收入弹性较高。若是海内外宏观经济的颠簸影响了消耗者对相关多媒体播放装备的需求,则也将影响到公司多媒体音箱的销售。

  三、产物手艺风险

  现在,多媒体音箱市场竞争强烈,工业设计和焦点手艺前进是竞争的主要因素之一。公司作为海内最早研究多媒体音箱系列产物的企业之一,工业设计理念和产物手艺处于行业领先水平,拥有一批工业设计专利和适用新型专利等自主知识产权,而且拥有先进的国际化研发团队,但也面临着产物手艺更新换代、产物

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  结构调整等压力。若是公司对新手艺和新产物的研究及开发失败,或对手艺、产

  品及市场生长趋势的掌握泛起误差,将造成公司现有的手艺优势和竞争实力下降。

  同时,公司正常运尴尬刁难焦点手艺职员有一定的依赖性,若是手艺人才流失或手艺

  外泄,亦将对公司的生长造成倒霉影响。

  四、出口及境外谋划相关风险

  (一)人民币升值风险

  公司出口产物所有以美元举行计价。2005年7月21 日国家实验汇率刷新以来,

  人民币对美元一连升值,造成公司近年来汇兑损失逐年增添。因人民币升值,在

  美元销售价钱稳固的情形下,以人民币折算的销售收入镌汰,最终将造成产物毛

  利率降低,经测算,近三年又一期由于人民币升值使公司毛利率划分下降1.00、

  1.37、2.30和0.27个百分点。

  项目 单元 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  出口收入(美元计价) 万美元 588.75 2,431.00 2,548.46 2,438.41

  加权平均汇率 人民元/1 美元 6.8328 6.9863 7.6293 7.9549

  由于人民币升值使营业收入下降金额(=昔时美元出

  万元 90.37 1,563.13 829.78 482.37

  口收入×(上年加权平均汇率-今年加权平均汇率)

  申报报表营业收入 万元 33,713.77 67,892.04 60,626.95 48,201.40

  人民币升值使申报报表毛

  % 0.27 2.30 1.37 1.00

  利率下降百分点

  注:①公司 2005 年加权平均出口汇率为 8.1527。②公司近三年又一期的汇兑损失依次分

  别为 145.98 万元、288.24 万元、375.36 万元和-16.72 万元,上表所列“由于人民币升值使

  营业收入下降金额”已包罗了汇兑损失的影响额。

  若人民币对美元升值幅度一连扩大,将对公司净利润及出口营业造成一定的

  影响。

  (二)出口退税率下降风险

  公司出口产物执行国家的出口产物增值税 “免、抵、退”政策,凭证财税字

  [2003]222号《财政部国家税务总局关于调整出口货物退税率的通知》,2004年起

  音箱、耳机出口退税率由 17%下降为 13%;凭证 2006 年 9 月 14 日财税[2006]139

  号《关于调整部门商品出口退税率和增补加工商业榨取类商品目录的通知》划定,

  2006 年 9 月 15 日起耳机出口退税率调回至 17%;凭证 2008 年 11 月 17 日财税

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  [2008]144号《关于进一步提高部门商品出口退税率的通知》划定,2008年12月最先音箱退税率调整为14%;凭证2009年6月3 日财税[2009]88号《关于进一步提高部门商品出口退税率的通知》划定,2009年6月1 日起音箱产物出口退税率调回至 17%。由于出口退税的影响,2006 年、2007 年、2008 年和 2009 年 1-6 月划分增添公司营业成本 773.85 万元、755.24 万元、607.22 万元和 99.50 万元,划分占同期利润总额的 17.67%、8.72%、7.21%和 1.55%。公司面临未来出口退税率下调带来的风险。

  (三)商业和非商业壁垒风险

  近三年,公司产物出口销售收入占总销售收入的比例均凌驾30%,出口营业是公司营业的主要组成部门。

  近年来,国际商业掩护主义势力泛起增强的态势,我国出口商品面临的限制性或歧视性政策愈来愈多,其中个体国家以掩护海内工业为捏词对我国出口的音箱产物加收处罚性关税,加大了我国音箱产物的出口销售成本,对公司的出口增添带来一定水平的影响。

  另外,随着“可一连生长”政策在全球的实验,各国加大了对情形掩护的力度,逐步重视产物质料对情形的影响。例如,欧盟议会于2002年揭晓、自2006年7

  月1日起在欧盟成员国之间正式实验的2002/95/EC号决议中关于《限制在电气电子装备中使用某些有害物质》的指令(简称RoHS指令)划定欧盟各成员国应保证从

  2006年7月1日起,使投放欧盟市场的新的电气和电子装备产物不含有铅、汞、镉、六价铬、多溴联苯(PBB)或多溴二苯醚(PBDE)六种物质及其类似物质(指其化合物等);2005年8月13日生效的《关于电子电气装备报废的指令》(简称WEEE指令)划定欧盟市场上流通的电子电气装备的厂商必须在执法意义上肩负支付报废产物接纳用度的责任;2007年8月11日起,《用能产物生态设计框架指令》(简称EuP指令)正式转化为欧盟成员国的规则,要求产物在设计之初,就要一揽子解决从设计、质料选用、制造、运输、安装维护直至废弃整个历程中的环保问题。

  由于我国现在环保尺度和产物总体手艺水平低于国际蓬勃国家,该等环保指令、规则的实验对我国部门出口产物组成“绿色壁垒”,公司现在已凭证相关国际环保尺度组织产物生产,本次召募资金投资项目也充实思量了国际环保的要求,可是若是绿色壁垒一连提高,对公司的环保投入、未来出口增添或者产物出口的

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  赚钱能力均可能发生影响。

  (四)境外子公司谋划风险

  公司在香港设立了销售子公司-香港爱德发,认真公司在境外的品牌推广、客户开发、产物销售等营业,香港爱德发控股子公司加拿大爱德发主要从事公司北美地域营业的拓展和品牌推广,香港爱德发及加拿大爱德发是公司与国际客户举行产物、手艺、信息交流的主要渠道。由于境内外谋划情形的差异及谋划场所的疏散,公司在境外资产的谋划、治理、控制等方面可能存在一定的风险。香港爱德发、加拿大爱德发作为公司的下属子公司,已制订了自力的公司章程和治理制度,从未泛起违反所在地执法、违规的行为。公司约请了注册会计师对境外公司的财政和谋划状态举行定期审计,并通过跨国银行对其往来账户加以治理和控制。公司将继续增强对境外谋划所在地规则和商业规则的相识,进一步完善境外子公司的治理制度。

  此外,与海内销售相比,公司的出口营业还存在由于运输距离较远、国际运输渠道主要而导致供货不实时的风险。针对外销营业的种种风险因素,公司均制订了详细的提防息争决措施,确保该等风险对公司营业生长不造成重大影响。公司将继续凭证营业生长情形,亲近关注该等风险因素的生长转变情形,适时调整营销方案,提高产物出口的竞争优势,扩大外销营业规模和赚钱水平。

  五、税收政策变换风险

  凭证第五届天下人民代表大会常务委员会第十五次聚会会议批准施行的《广东省经济特区条例》第十四条划定,深圳经济特区企业所得税税率为15%。公司注册职位于深圳市宝安区,凭证《深圳市人民政府关于宝安、龙岗两个市辖区有关税收政策问题的通知》[深府(1993)1号]划定:设在宝安、龙岗两区的所有企事业单元,一律按15%的税率征收企业所得税,免征地方所得税和地方附加。

  凭证深府〔1988〕232号文《深圳市人民政府关于深圳特区企业税收政策若干问题的划定》,以及深圳市地方税务局宝安征收治理分局深地税宝减免(2002)126

  号文《关于深圳市丰盛泰实业有限公司等申请减免企业所得税问题的批复》的批准,公司从事生产性谋划所得,从最先赚钱的年度起,第一年和第二年免征企业所得税,第三年至第五年减半征收企业所得税。凭证该批复,公司2001年、2002

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  年为免征企业所得税,2003年至2005年为减半征收企业所得税。凭证深圳市地方税务局第五稽察局深地税五函(2006)115号复函《关于深圳市闲步者科技有限公司申请减免企业所得税问题的复函》,公司2005年6月被深圳市科技和信息局认定为高新手艺企业,且2006年6月30 日审核及格,凭证深府(1988)232号文《深圳市人民政府关于深圳特区企业税收政策若干问题的划定》,赞成公司2006年至

  2008年减半征收企业所得税。

  2006年、2007年公司执行的优惠所得税率均为7.5%。凭证天下人民代表大会于2007年3月16 日通过的《中华人民共和国企业所得税法》及国务院国发[2007]39

  号《关于实验企业所得税过渡优惠政策的通知》,深圳经济特区内的企业可以享受所得税过渡优惠政策,2008年、2009年企业所得税税率为18%、20%。

  凭证深圳主管税收部门 2008 年 10 月 6 日揭晓的《深圳市自行制订企业所得税优惠政策实验“即征即退”事情方案》(深国税发[2008]145号),本公司举行

  2008年度所得税汇算清缴时确定本公司2008年度所得税适用税率为18%,不再享受税率减半征收优惠,本公司2009年1至6 月所得税适用税率为20%。

  公司2006年度、2007年度、2008年度和2009年1-6月因前述税收优惠政策而增添的净利润划分为1,110.68万元、1,886.02万元、407.23万元和209.07万元,划分占同期净利润的27.82%、24.04%、5.85%和3.99%。本公司已将上述因享受税收优惠政策而增添的净利润所有列入非经常性损益。

  公司现在所享受的前述税收优惠政策系深圳市普遍适用的规章和深圳市地方税务局的通知,凡切合该等规章划定条件的企业均可享受上述优惠政策,并非仅刊行人独享,但没有执法、国务院或国家税务总局揭晓的相关税收规范性文件作为依据。公司全体股东允许:“在中国证监会批准公司本次刊行股票并上市,且公司果真刊行的股票在证券生意营业所正式挂牌后,若因税收主管部门对公司上市前因享受的企业所得税税收优惠政策而减免的税款举行追缴,本人作为公司的股东,将以现金方式实时、无条件按现有持股比例肩负补交税款及/或因此所发生的所有相关用度。”

  六、生产厂房租赁限期较短的风险

  现在,公司共向长兴实业公司租赁 6 处厂房用于生产谋划(租赁厂房的详细

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  情形详见本招股说明书“第六章营业与手艺”之“六、(二)、2、向长兴实业公司租赁厂房情形”所述),上述厂房的租赁限期为1-3年,租赁限期较短,存在租赁限期较短的风险。

  公司自2001年设立最先即向长兴实业公司租赁厂房,双方已建设了恒久优异的相助关系。凭证公司与长兴实业公司所签署的衡宇租赁条约,双方约定在租赁到期时,公司在一律条件下拥有优先承租权。长兴实业公司于 2008 年 9 月 25 日出具《允许函》,允许:公司在租赁条约到期时,将享有一律价钱条件下,无条件且不行撤消的优先租赁权。因此公司以为,厂房租赁限期届满不能续租的风险较小,同时,公司将接纳如下措施应对前述厂房租赁限期较短的风险:

  1、凭证公司与长兴实业公司的租赁条约约定,双方在条约到期前三个月即协商是否续租,因而纵然届时公司不能续租,公司仍有较为富足的时间部署响应的搬迁事情。现在公司所处的周边地域厂房租赁市场较为活跃、存量空置厂房较多,公司可以较为利便的租到其他厂房。且公司的牢靠资产主要为轻型资产,搬迁的成本较低、操作较为利便。

  2、公司已通过全资子公司东莞闲步者在东莞松山湖科技工业园区以出让方式取得位于东莞松山湖科技工业园区北部工业城 B 区 BB-10 和 BB-11 两块土地,该两地块总面积为 106,546 平方米,本次召募资金投资项目妄想用地面积合计为

  67,000平方米,该两地块在知足召募资金投资项目用地后仍有约4万平米的预留土地,本公司将在适其时机启动在预留土地上新建厂房,用于应对前述租赁风险。

  七、原质料价钱、能源价钱和人工成本上涨风险

  公司生产所需主要原质料和能源包罗变压器、扬声器硬件、线材、塑胶质料、中密度板、纸箱、防震质料、集成块以及水、电等。近年来,由于原质料和能源类价钱上涨以及人工成本的一直高速上涨,导致公司产物生产成本有所上升。公司一方面强化了采购治理措施和营业操作流程,通过审慎选择供应商,在保证原质料和零部件供应的实时、经济、高质和高效的同时,扩大批次采购规模获得较优的采购价钱;另一方面,公司通过对生产实验细腻化治理提高劳动生产率、提高原质料和能源使用效率、产物适时适度提价,以减轻成本上升对公司的影响。虽然近期原质料价钱、能源价钱有所回落,但不扫除在未来一段时间泛起反转上

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  涨的可能。因此,若原质料价钱、能源价钱和人工成本一连上涨,产物生产成本上升仍将对公司利润造成倒霉影响。

  八、现实控制人控制风险

  公司现实控制人是公司董事长兼总司理张文东,本次刊行前,张文东持有公司43.65%的股份,持有公司58.20%的股份的表决权,处于绝对控股职位;若按本次刊行3,700万股盘算,本次刊行完成后,张文东将持有公司32.66%的股份以及

  43.55%的股份的表决权,处于相对控股职位。

  虽然《公司章程》就控股股东、现实控制人的诚信义务、关联股东和关联董事的回避表决制度等做出了划定,并建设了自力董事的监视制约机制、公司的法人治理规范,同时,公司现实控制人及其关联股东出具了阻止同业竞争的允许函,但仍存在现实控制人使用其控制职位,通过行使表决权对公司生长战略、生产谋划决议、人事部署、关联生意营业和利润分配等重大事宜实验影响的可能,从而影响公司决议的科学性和合理性,并有可能损害公司及公司其他股东的利益。

  九、召募资金投资项目相关风险

  (一)召募资金投资项目实验风险

  公司本次刊行召募资金拟投资四个项目,召募资金投资项目与公司生长战略相匹配。虽然本公司对召募资金投资项目举行了充实的可行性论证,但由于公司本次募投项目投资金额较大、项目投产后产能扩充较大,若是泛起召募资金不能准期到位、召募资金投资项目实验的组织治理不力、召募资金投资项目不能按妄想开工或完工、召募资金投资项目投产后市场情形发生重大转变或市场拓展不理想等情形,可能影响召募资金投资项目的投资收益。

  (二)新增牢靠资产折旧及研发用度增添的风险

  本次召募资金投资项目实验后,公司牢靠资产规模将大幅提高,资产结构也将发生较大转变,召募资金投资项目投产后将增添较大的牢靠资产折旧及研发用度,并对公司未来谋划业绩发生一定影响。

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  十、快速生长带来的治理风险

  公司经由多年一连、快速、康健生长,作育了一批视野坦荡、具有先进理念和富厚治理履历的治理型人才,同时建设了完善的治理系统。若公司首次果真刊行股票并上市,随着召募资金投资项目的逐步实验,公司资产规模、职员规模、治理机构都将迅速扩大,组织架构和治理系统亦将趋于重大。公司能否顺应上市后的生长,实时调整、完善组织结构和治理系统,将是公司所面临的新的治理课题,公司在进一步完善治理系统、有用治理和运作好公司、保证公司清静运营方面存在一定的风险。

  十一、净资产收益率稀释风险

  公司近三年又一期的净资产收益率较高,2006 年、2007 年、2008 年和 2009

  年 1-6 月划分为 42.76%、49.59%、31.32%和 19.02%(凭证周全摊薄盘算)。本次刊行完成后,公司净资产规模将有较大幅度增添,而召募资金的投入到发生效益需要一定的建设周期和达产周期,难以实时对公司盈利发生显著孝顺。因此,本次刊行完成后,公司预计刊行昔时净利润增添幅度将小于净资产增添幅度,净资产收益率较以前年度将有较大幅度下降。但随着召募资金投资项目的建成投产并达产,项目发生的效益将逐步展现。公司将做好召募资金使用妄想和科学治理事情,确保召募资金尽快发生效益;同时增强生产谋划,力争超额完成既定的生产谋划目的,尽可能镌汰净资产收益率被稀释的水平。

  十二、股市风险

  公司本次果真刊行股票完成后,将申请在深圳证券生意营业所上市生意营业。公司股票的价钱,不仅取决于公司谋划业绩,而且取决于宏观经济情形、投资者心理、生意营业手艺、投契因素及不行展望事务等多种因素的影响。现在我国证券市场仍处于成恒久,市场行为和羁系系统尚不成熟,公司股票上市后,其价钱可能会泛起较大幅度的颠簸,因而存在一定的投资风险。投资者应注重股市投资风险。

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  第五章 刊行人基本情形

  一、刊行人基本信息

  刊行人名称:深圳市闲步者科技股份有限公司

  英文名称:Edifier Technology Co.,Ltd.

  注册资源:11,000万元

  法定代表人:张文东

  有限公司建设日期:2001年1月16日

  整体变换设立股份有限公司日期:2007年11月2日

  公司住所:深圳市宝安区公明街道长圳社区长兴工业城第15、16、22、23栋

  邮政编码:518132

  电话号码:0755-27158555

  传真号码:0755-27179224

  互联网网址:www.manbuzhe.com,www.edifier.com

  电子信箱:main@edifier.com

  二、刊行人的改制重组情形

  (一)刊行人的设立

  阻止2007年9月30日,有限公司母公司报表净资产为133,781,254.18元(经刊行人会计师审计,并于2007年10月16日出具了天健华证中洲审(2007)NZ字第020574号《审计陈诉》)。2007年10月21日,张文东、肖敏、王九魁、苏钢四位自然人签署了《关于设立深圳市闲步者科技股份有限公司的提倡人协议书》,赞成全体股东以其持有的有限公司股权所对应的前述净资产投入刊行人,有限公司经审计净资产中的 110,000,000 元按 1:1 的比例折成股份 110,000,000 股,其余

  23,781,254.18元转入资源公积。

  2007 年 10 月 26 日,有限公司召开股东会,4 位自然人股东一致赞成有限公司整体变换为股份有限公司。同日,刊行人召开建设大会,审议通过公司整体变换设立股份有限公司的议案,变换前后各股东出资比例稳固,注册资源由

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  1,100,000.00 元变换为 110,000,000.00 元,变换后的股本总额为 110,000,000

  股,每股面值1元,注册资源由公司提倡人以其拥有的有限公司阻止2007年9月

  30日经审计净资产值折股投入,净资产凌驾注册资源的23,781,254.18元计入公司资源公积。整体变换后公司股本结构如下:

  股东名称 股数(股) 比例(%)

  张文东 48,015,000 43.65

  肖敏 42,680,000 38.80

  王九魁 16,005,000 14.55

  苏钢 3,300,000 3.00

  总股本 110,000,000 100.00

  2007 年 10 月 16 日,经刊行人会计师出具的《验资陈诉》(天健华证中洲验

  (2007)GF字第020022号)验证,刊行人注册资源110,000,000.00元已所有缴足。

  2007年11月2日,公司在深圳市工商行政治理局领取了新的股份有限公司企业法人营业执照,注册号为:440306102901105;公司注册资源和实收资源均为

  11,000万元;住所为深圳市宝安区公明街道长圳社区长兴工业城第15、16、22、

  23栋;公司法定代表人为张文东;公司类型为股份有限公司。谋划规模为“盘算机控制系统手艺开发;生产销售有源音箱;相关盘算机辅件的销售(不含国家限制项目);谋划收支口营业(按深贸证登字第2004-0245号文审定的规模谋划)”。营业限期为永世存续。

  (二)提倡人

  公司提倡人为张文东、肖敏、王九魁、苏钢四位自然人。

  (三)在改制设立股份公司前后,主要提倡人拥有的主要资产和现实从事的主要营业

  以股份公司建设之日即 2007 年 11 月 2 日为时间基准,公司主要提倡人之一张文东,在本公司改制设立前拥有的主要资产是本公司43.65%的股权、北京闲步者45%的股权、爱迪发45%的股权、易迪飞45%的股权、BVI爱德发45%的股权、智德多 48%的股权。本公司改制设立后张文东拥有的资产包罗本公司 43.65%股权、爱迪发45%的股权、易迪飞45%的股权、BVI爱德发45%的股权、智德多48%的股权。

  公司主要提倡人之一肖敏,在本公司改制设立前拥有的主要资产是本公司

  38.80%的股权、北京闲步者40%的股权、爱迪发40%的股权、易迪飞40%的股权、

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  BVI爱德发40%的股权、智德多16%的股权。本公司改制设立后肖敏拥有的资产包罗本公司38.80%股权、爱迪发40%的股权、易迪飞40%的股权、BVI爱德发40%的股权、智德多16%的股权。

  (四)刊行人建设时拥有的主要资产和现实从事的主要营业

  本公司由深圳市闲步者科技有限公司整体变换设立,设立时拥有的主要资产是与主营营业相关的生产设施、研发装备、运输装备、检测装备、存货、应收款子以及钱币资金等。

  凭证刊行人会计师 2007 年 10 月 16 日出具的“天健华证中洲审(2007)NZ字第 020574 号”《审计陈诉》,阻止 2007 年 9 月 30 日,有限公司资产总额为

  33,322.96万元,净资产为13,517.68万元。

  凭证中华财政咨询有限公司2007年10月21日出具的“中华评报字(2007)第 173 号”《资产评估陈诉书》,阻止评估基准日 2007 年 9 月 30 日,有限公司评估后的总资产为32,973.05万元,净资产为13,804.75万元。

  刊行人建设时主要从事多媒体音箱、耳机、汽车音响的研发、生产与销售营业,公司已形成了多媒体音箱、耳机、汽车音响三大门类、20多个产物系列、近百种规格的产物系统,其中多媒体音箱销售收入占总收入比重凌驾95%。

  (五)公司营业流程

  本公司系由有限责任公司整体变换设立,设立前后公司除销售组织方式外没有发生大的转变。本公司通过资产重组,使得销售组织方式泛起了一定的转变,但并未对公司的销售营业发生任何负面影响。本公司对原关联销售公司的资产重组情形详见本招股说明书籍章之“三、(二)刊行人资产重组情形”所述。

  刊行人主要营业流程详见本招股说明书“第六章营业与手艺”之“五、刊行人主营营业情形”所述。

  (六)公司重组改制设立以来在生产谋划方面与主要提倡人的关联关系及演变情形

  公司主要提倡人为公司现实控制人张文东以及第二大股东肖敏。公司建设至今,张文东一直担任公司董事长兼总司理,肖敏一直担任公司董事、副总司理。

  公司在本次重组改制历程中以及股份公司设立后,对张文东所控制的其他企业举行了系列的资产重组,提升了公司资产和营业的自力性和完整性。关于公司

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  资产重组的情形及由此带来的公司生产谋划的演变情形见本招股说明书籍章之

  “三、(二)刊行人资产重组情形”所述。

  (七)提倡人出资资产的产权变换

  公司是由深圳市闲步者科技有限公司原有股东提倡设立,有限公司资产欠债所有由公司承继,所有资产已治理产权变换手续。

  (八)公司自力运行情形

  本公司在资产、职员、财政、机构、营业等方面与公司现实控制人及其控制的其他企业完全脱离、自力运作,本公司拥有自力完整的研发、采购、生产、销售系统,完全具备面向市场自力谋划的能力。

  1、资产完整情形

  本公司拥有自力完整的研发、采购、生产、销售系统及配套设施,拥有生产谋划所需的房产、生产装备及土地使用权、专利权、非专利手艺、商标权、衡宇租赁使用权等无形资产和须要资源。本公司资产与提倡人资产产权界定清晰,与现实控制人、主要股东不存在共用资产的情形。本公司不存在为股东和其他小我私人提供担保的情形,亦不存在现实控制人及其控制的企业占用本公司资金、资产或其他资源的情形。

  2、职员自力情形

  本公司总司理、副总司理、财政认真人、董事会秘书等高级治理职员专职在本公司事情并领取酬金,未在持有本公司5%以上股份的股东及其控制的企业担任除董事、监事以外的任何职务,也未在与本公司营业相同或相似、或存在其他利益冲突的企业任职。

  3、财政自力情形

  ☆ 本公司财政自力,具备完善的财政治理制度与会计核算系统。本公司及其控股子公司单独开户、自力核算,不存在与着实际控制人和其他关联方共用银行帐户的情形。本公司及控股子公司依法自力纳税。

  4、机构自力情形

  本公司遵照《公司法》和《公司章程》设置了股东大会、董事会及其专门委员会、监事会及总司理认真的治理层,建设了完整、自力的法人治理结构,并规范运作。本公司建设了切合自身谋划特点、自力完整的组织结构,生产谋划场所

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  与其他关联方完全脱离,不存在混淆谋划、合署办公的情形。

  5、营业自力情形

  本公司具有自力的产、供、销、研的营业系统,拥有完整的法人工业权,能够自力支配和使用人、财、物等生产要素,顺遂组织和实验生产谋划运动。现实控制人及其他主要股东除了在本公司投资并加入谋划外未从事与公司可能存在同业竞争的营业。

  三、刊行人股本形成及其转变和资产重组情形

  (一)刊行人股本形成及其转变情形

  1、2001年1月公司前身的设立

  刊行人前身深圳市闲步者科技有限公司建设于2001年,由张文东、肖敏、张文昇和续斌划分以现金10万元、15万元、15万元和10万元出资设立,注册资源

  50万元。该等出资业经2000年12月20日深圳华信会计师事务所出具的深华信验资字(2000)第060号《验资陈诉》验证,出资已所有缴足。

  有限公司于 2001 年 1 月 16 日领取了深圳市工商局揭晓的注册号为

  4403012058876 的企业法人营业执照,住所为深圳市宝安区公明镇长兴工业城 15

  栋首层,法定代表人为张文东,注册资源为人民币50万元,谋划规模包罗:盘算机控制系统开发;生产销售有源音箱及盘算机辅件(不含国家限制项目)。

  有限公司设立时的股权结构如下:

  股东姓名 出资额(万元) 股权比例(%)

  张文东 10.00 20.00

  续斌 10.00 20.00

  肖敏 15.00 30.00

  张文昇 15.00 30.00

  合计 50.00 100.00

  2、2003年7月,有限公司第一次股权变换

  经 2003 年 6 月 18 日有限公司股东会批准,赞成股东张文昇将其持有的有限公司所有出资转让给其他股东,其中2.5万元出资转让给张文东、5万元出资转让给肖敏、7.5万元出资转让给王晓红;赞成股东续斌将其持有的有限公司所有出资即10万元出资转让给股东张文东。2003年7月1日,张文昇划分与肖敏、王晓红、张文东签署了《股权转让协议》,并划分经深圳市宝安区公证处[2003]深宝证经字

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  第949、950、951号《公证书》公证;2003年7月1日,续斌与张文东签署了《股权转让协议》,并经深圳市宝安区公证处[2003]深宝证经字第952号《公证书》公证。

  2003年11月15日,有限公司向深圳市工商行政治理局治理了上述股权转让的变换挂号。变换后有限公司的股权结构为:

  股东姓名 出资额(万元) 股权比例(%)

  张文东 22.50 45.00

  肖敏 20.00 40.00

  王晓红 7.50 15.00

  合计 50.00 100.00

  3、2003年12月,有限公司现金增资

  2003年12月5日,经有限公司股东会决议,全体股东赞成有限公司注册资源由

  50万元增资至110万元,其中张文东以现金增资27万元,肖敏以现金增资24万元,王晓红以现金增资9万元,股东合计增资60万元。2004年3月2日,经深圳惠德会计师事务所出具的惠德验报字(2004)015号《验资陈诉》验证,该等增添的注册资源均已缴足。

  2004年3月12日,有限公司向深圳市工商行政治理局治理了上述增资事项的变换挂号,并领取了新的企业法人营业执照。增资后公司的股权结构如下:

  股东姓名 出资额(万元) 股权比例(%)

  张文东 49.50 45.00

  肖敏 44.00 40.00

  王晓红 16.50 15.00

  合计 110.00 100.00

  4、2007年9月,有限公司第二次股权变换

  2007年9月6 日经有限公司股东会决议批准,赞成有限公司股东张文东、肖敏、王晓红划分将其持有的有限公司1.35%、1.20%、0.45%的股权以原始出资金额转让给自然人苏钢;赞成股东王晓红将其持有的有限公司14.55%的股权以原始出资金额转让给其父亲王九魁。

  2007年9月14日,张文东、肖敏、王晓红与苏钢划分签署了《股权转让协议》,王晓红与王九魁签署了《股权转让协议》,并由深圳市宝安区公证处对上述股权转让举行了公证,《公证书》号划分为[2007]深宝证字第12375、12376、12378、12377

  号。2007年9月28日,公司治理了股权转让工商变换挂号手续并领取了换发的企

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  业法人营业执照。

  该等股权转让完成后,有限公司的股权结构如下:

  股东姓名 出资额(万元) 股权比例(%)

  张文东 48.015 43.65

  肖敏 42.680 38.80

  王九魁 16.005 14.55

  苏钢 3.300 3.00

  合计 110.00 100.00

  注:王九魁与王晓红系父女关系;张文东与王晓红原系伉俪关系,2009年2 月26 日二人离异。

  经有限公司股东张文东、肖敏和王晓红说明,苏钢与张文东、肖敏和王晓红等四人均结业于北京理工大学,苏钢从张文东、肖敏和王晓红自1996年创业伊始至今均给予了公司较大的资助,因此张文东、肖敏和王晓红以有限公司原始出资作价将合计3%的股权转让予苏钢。

  经核查,保荐人与刊行人状师均以为:苏钢除与刊行人监事范钢娟系伉俪关系外,与刊行人其他股东、董事、除范钢娟之外的其他监事、高级治理职员不存在关联关系。

  5、2007年10月整体变换设立股份有限公司

  2007年11月2日,有限公司整体变换为股份公司并领取了新的企业法人营业执照,关于股份公司的设立情形详见本招股说明书籍章之“二、(一)刊行人的设立”所述。

  股份公司设立时的股份总数为 110,000,000 股,每股面值为 1 元,股本总额为110,000,000元,股份公司股本结构如下:

  股东名称 持股数(股) 股权比例(%)

  张文东 48,015,000 43.65

  肖敏 42,680,000 38.80

  王九魁 16,005,000 14.55

  苏钢 3,300,000 3.00

  合计 110,000,000 100.00

  (二)刊行人资产重组情形

  公司在 2007 年 9 月至 2008 年 2 月时代,与公司主要股东张文东、肖敏,以

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  及关联方王晓红、无关联关系自然人刘利之间举行了系列与公司营业具有相关性的资产重组。

  1、本公司资产重组前的对外投资情形

  本公司主要从事多媒体音箱、耳机、汽车音响的研发、生产与销售营业。公司资产重组前的对外投资仅包罗对深圳普兰迪科技有限公司的投资,公司持有其

  40%的股权,普兰迪的基本情形如下:

  下 属 公

  股权结构 财政简况 主营营业

  司名称

  普兰迪阻止 2008 年 12

  月 31 日的总资产为

  刊行人、Philip Keith Glen(英 从事舞台、乐器等专

  572.85 万元,净资产为

  国公民)、Freda Qian Ming Jones 业音响和 HI-FI 音响

  普兰迪 474.67 万元,2008 年

  (美国公民)划分持有普兰迪 的研发、生产、销售,

  实现净利润为 185.96

  40%、30%、30%的股权 现在营业规模不大。

  万元。(业经会计师审

  计)

  2、本公司资产重组前现实控制人所拥有的资产

  公司现实控制人张文东在本公司资产重组前拥有的主要资产是本公司43.65%的股权、东莞闲步者45%的股权、北京爱德发15%的股权、北京闲步者45%的股权、爱迪发45%的股权、易迪飞45%的股权、BVI爱德发45%的股权、加拿大爱德发50%的股权、智德多48%的股权。其中:

  (1)公司现实控制人张文东控制的东莞闲步者在重组时尚处于筹建阶段,是公司妄想的未来生产、研发营业的主要肩负者之一,是本次召募资金投向之“年产 860 万套多媒体音箱建设项目”、“年产 270 万套高性能耳机系列产物建设项

  目”、“音频手艺中央建设项目”等3个项目的实验者。

  (2)公司现实控制人张文东控制的北京爱德发、北京闲步者、爱迪发、易迪飞、BVI爱德发、加拿大爱德发,原主要从事的是公司产物的批发销售营业(该等公司所从事其他营业详见后附表格),即公司将产物先行销售给这几家公司,再由着实现对外销售,此外,北京闲步者拥有少量多媒体音箱生工营业。

  (3)张文东、王晓红原划分持有加拿大爱德发 50%、50%的股权;2007 年 9

  月30日张文东、王晓红与刘利签署股权转让协议,将划分所持有的加拿大爱德发

  50%、50%的股份以合计 1 加元的价钱转让给加拿大籍华人刘利(系加拿大爱德发的司理),加拿大爱德发于2007年10月3日治理了股权转让相关变换手续。

  2008年1月12日,香港爱德发与刘利签署了股权转让协议,以0.7加元的价

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  格向其收购加拿大爱德发70%的股权,香港爱德发于2008年2月18 日办妥了股权变换手续,并于2008年2月22 日支付了股权转让款。

  (4)深圳市智德多软件有限公司从事企业ERP系统开发、销售营业,与刊行人主营营业无关,智德多设立于 2007 年 1 月 8 日,注册资源 10 万元;股权结构为张文东48%,肖敏16%,王晓红6%、叶惠民(系肖敏之妹夫)30%;智德多阻止

  2008年12月31日的总资产为21.56万元,净资产为-19.17万元,2008年发生亏损0.11万元(上述财政数据未经审计)。

  本公司资产重组前,本公司现实控制人所控制的资产(不包罗智德多)的简要情形如下:

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  公司

  股权结构 资产重组前的主营营业 设立时间、注册资源 财政简况(业经审计)

  名称

  张文东 43.65%,肖敏 设立于 2001年 1 月16 日;

  本 公 多媒体音箱、耳机、汽车音响的研发、 阻止 2008 年 12 月 31 日的总资产为 37,707.76 万元,净资产

  38.80% , 王 九 魁 整体变换前注册资源110万

  司 生产和销售 为 22,501.99 万元,2008 年实现净利润为 6,958.68 万元。

  14.55%,苏钢 3% 元,变换后股本 11000 万元北 京

  张文东15%,肖敏40%, 闲步者知识产权注册挂号和维护;从事 设立于 1996年 4 月16 日; 阻止 2008 年12月 31 日的总资产为 4,194.28 万元,净资产为爱 德

  王晓红 45% 部门闲步者音箱海内销售 注册资源 50万元 2,440.97 万元,2008 年实现净利润为 1,423.94万元。

  发

  东 莞 处于在建工程状态,为公司本次召募资

  设立于 2006 年 6 月 2 日; 阻止 2008 年 12 月 31 日的总资产为 17,775.00 万元,净资产

  漫 步 金投资项目的主要建设主体。妄想将其

  注册资源 500 万元 为 430.03 万元,2008 年实现净利润为-69.35 万元。

  者 建设为公司南方两大生产基地之一

  北 京

  少量的音箱生产;从事部门闲步者音箱 设立于 1998年 4 月20 日; 阻止 2008 年12月 31 日的总资产为 1,244.51 万元,净资产为漫 步

  销售 注册资源 50万元 719.54 万元,2008 年实现净利润为 318.32 万元。

  者 均为张文东 45%,肖敏

  爱 迪 40%,王晓红15% 设立于 1999年 6 月22 日; 阻止 2008 年12月 31 日的总资产为 4,190.86 万元,净资产为

  从事部门闲步者音箱海内销售

  发 注册资源 50万元 4,098.92 万元,2008 年实现净利润为 44.73 万元。

  易 迪 设立于 2002年 3 月22 日; 阻止 2008 年 12 月 31 日总资产为 4,277.14 万元,净资产为

  从事部门闲步者音箱海内销售

  飞 注册资源 50万元 4,349.23 万元,2008 年实现净利润为 73.67 万元。

  设立于 2003年 5 月14 日;

  BVI爱 BVI 爱德发阻止 2008 年 12 月 31 日的总资产和净资产均为

  从事主要的闲步者音箱国际销售 注册资源 5万美元(5 万股,

  德发 1,315.11 万元,2008 年实现净利润为 51.44 万元。

  每股 1 美元)

  加 拿

  设立于 1999年 2 月10 日; 阻止 2008 年 12 月 31 日的总资产为 400.72 万元,净资产为

  大 爱 见前文 从事少量的闲步者音箱国际销售

  股本 1 加元 -351.74 万元,2008 年实现净利润为-233.83 万元。

  德发

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  3、本公司资产重组历程

  (1)本公司资产重组的示意图

  苏 王 肖 张 王

  刘

  钢 九 敏 文 晓

  利

  魁 东 红

  3% 14.55% 38.8% 43.65% 持有股份

  100%

  刊行人 刊行人之外的资产

  40%

  普

  兰

  北 东 北 爱 易 BVI 加拿

  迪

  京 莞 京 迪 迪 爱 大爱

  漫 漫 爱 发 飞 德 德发

  步 步 德 发

  者 者 发

  重组前状态

  重组后状态

  苏 王 肖 张 王

  钢 九 敏 文 晓

  魁 东 红

  持有股份

  3% 14.55% 38.8% 43.65%

  刊行人 刊行人之外的资产

  40% 100% 100% 100% 100%

  普 北 东 北 香 爱 易 BVI

  兰 京 莞 京 港 迪 迪 爱

  迪 漫 漫 爱 爱 发 飞 德

  步 步 德 德 发

  者 者 发 发

  70%

  30%

  刘利 加拿大爱德发

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  (2)本公司资产重组的详细历程

  公司于2007年9月份最先与其主要股东张文东、肖敏,以及关联方王晓红、自然人刘利之间举行了系列与公司营业具有相关性的资产重组,概况如下:

  爱迪发、易迪飞、北京闲步者的海内销售营业,由北京爱德发周全认真

  公司的海内销售营业,同时继续认真公司相关知识产权的注册挂号和维

  护。

  东莞闲步者作为公司本次召募资金投资项目的主要建设主体,未来公司

  南方生产基地之一、研发基地。

  闲步者作为公司北方生产基地,继续举行多媒体音箱的生产;销售方面,

  除少量产物直接对外销售外均先销售给北京爱德发再由北京爱德发最

  终对外销售。

  认真国际销售营业,终止了原BVI爱德发的国际销售营业。同时,由香

  港爱德发收购加拿大爱德发 70%股权,加拿大爱德发认真公司北美地域

  销售营业拓展及品牌推广。

  资产交割手续。

  资产重组的详细历程如下:

  ①公司收购北京爱德发100%股权

  a.北京爱德发概况

  北京爱德发科技有限公司前身是北京爱德发高科技整体,由自然人王晓红与赵家象配合出资设立,注册资源为 10 万元,其中王晓红以现金出资 7 万元,赵家象以现金出资 3 万元,设立时企业名称为“北京爱德发高科技整体”。上述出资业于 1996 年 4 月 3 日经长城会计师事务所长会审(1996)字第 275 号《开业挂号验资陈诉书》验证,注册资源已所有缴足。1996年4月16日,北京爱德发高科技整体取得北京市海淀区工商行政治理局揭晓的注册号为 08424776 的企业法人营业执照,企业性子为股份制(相助)企业。

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  1996 年 5 月,北京爱德发高科技整体召开股东会,赞成股东赵家象将其 3

  万元出资转让给肖敏,赞成股东王晓红将其出资中的3万元出资转让给张文昇。

  1996年5月13 日,赵家象与肖敏、王晓红与张文昇划分签署了出资转让协议。

  1996年5月29日,北京爱德发高科技整体就本次出资转让治理了工商变换挂号。

  1997年1月27日,北京爱德发高科技整体召开股东会,赞成各股东以现金、公积金转增以及未分配利润转增股本的形式将企业增资至 50 万元。其中股东王晓红出资增添至20万元,肖敏出资增添至15万元,张文昇出资增添至15万元。

  1997 年 1 月 29 日,经北京同仁会计师事务所(97)字第 0019 号《变换挂号验资陈诉书》验证,前述增添的注册资源已所有缴足。

  2000 年 1 月 10 日,凭证北京工商局的要求、《企业名称挂号治理划定》以及国家工商行政治理总局《企业整体挂号治理暂行划定》,北京爱德发高科技整体更名为“北京爱德发高科技中央”(以下简称“爱德发中央”)。

  2003年5月16日,爱德发中央召开股东会,赞成股东张文昇将其持有的7.5

  万元出资转让给张文东,将其持有的5万元出资转让给肖敏,其余2.5万元出资转让给王晓红。当日,张文昇与受让各方签署了《出资转让协议书》。2003 年 5

  月26日,爱德发中央就该等出资转让事宜治理了工商变换挂号。

  经前述历次股权变换,至重组前,爱德发中央注册资源为 50 万元,股东为张文东、肖敏、王晓红三人,划分持有爱德发中央15%、40%、45%的股权。

  b.股权收购

  2007 年 9 月 3 日,爱德发中央召开股东会聚会会议,赞成将企业改制为有限责任公司,改制后名称为北京爱德发科技有限公司;同时赞成股东张文东、肖敏和王晓红将其所有出资转让给有限公司。2007 年 9 月 3 日有限公司股东会决议通过了收购爱德发中央 100%股权事项。当日,有限公司与各方签署了《出资转让协议书》,按评估价值购置爱德发中央的所有股权。

  凭证北京中鑫团结资产评估事务所出具的中鑫团结评报字(2007)第 0901

  号《资产评估陈诉》,阻止2007年7月31日,爱德发中央净资产评估价值为367

  万元。

  2007年9月6日,公司支付上述所有转让款共367万元。2007年9月6日,北京市新华首立会计师事务所有限公司出具新华首立验字(2007)9008《验资陈诉》,凭证该《验资陈诉》,阻止 2007 年 9 月 6 日,改制后的爱德发中央净资产

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  为367万元,其中50万元作为实收资源,317万元转为资源公积。

  2007年9月10日,爱德发中央就本次出资转让及改制治理完毕工商变换挂号,并取得北京工商局海淀分局换发的注册号为110108004247768的企业法人营业执照,企业名称变换为“北京爱德发科技有限公司”,法定代表人为张文东,企业性子为有限责任公司(法人独资),住所为北京市海淀区北四环西路68号双桥大厦8层815,谋划规模为“电子产物及通讯装备、仪器仪表、通俗机械、电器机械、修建质料、化工产物(不含危险化学品及一类易制毒化学品)的手艺开发、手艺服务、销售;执法、行政规则、国务院决议榨取的,不得谋划;执法、行政规则、国务院决议划定应经允许的,经审批机关批准并经工商行政治理机关挂号注册后方可谋划;执法、行政规则、国务院决议未划定允许的,自主选择谋划项目开展谋划运动”。

  完成前述股权转让后,公司持有北京爱德发100%的股权。

  c.公司对北京爱德发的营业定位

  北京爱德发原从事的营业包罗“闲步者”相关知识产权的注册挂号和维护、多媒体音箱的部门海内销售。

  公司对北京爱德发股权收购完成后,对其原有营业在继续保持的基础上举行了拓展,北京爱德发不仅认真“闲步者”相关知识产权的注册挂号和维护,同时周全认真公司海内销售营业。

  2007年9月25日,爱迪发、易迪飞、北京爱德发配合与各海内区域独家经销商签署协议书,明确了于2007年9月25 日起爱迪发、易迪飞不再从事音频产物销售营业,并终止向各海内区域独家经销商销售闲步者产物;北京爱德发于克日起与各海内区域独家经销商签署销售协议,周全认真公司产物的海内销售营业。同日,北京爱德发与各海内区域独家经销商划分签署了新的销售框架协议,销售框架协议克日生效。

  同时,爱迪发、易迪飞的员工除个体财政职员继续留任外其他职员所有由公司及其子公司所聘用,公司及其子公司与该等被聘用的员工均已签署了劳动条约并治理了社保过户手续。

  由于爱迪发、易迪飞剩余存货的处置赏罚和营业交接的耗时,现实操作中,该项重组于2007年10月基本完成、2007年11月彻底完成。整个重组历程,闲步者整体的销售营业未受到影响,过渡顺遂。

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  d.财政状态

  北京爱德发简要财政状态如下:

  单元:元

  项目 2009 年 6 月 30 日 2008年12月31日 2007年12月31日 2006年12月31日

  资产总额 54,246,158.38 41,942,800.60 11,059,397.50 9,518,486.20

  欠债总额 7,083,439.48 17,533,062.62 889,054.32 6,265,605.27

  单元:元

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  营业收入 285,290,234.63 489,050,388.56 173,933,911.51 36,198,081.59

  净利润 22,752,980.92 14,239,394.80 6,141,803.80 -286,410.92

  谋划运动现金流量净额 14,613,497.56 27,844,281.63 -869,332.26 4,438,178.89

  净现金流量 14,450,529.18 27,807,327.21 -1,660,890.71 4,433,980.93

  注:上述数据业经天健正信审计。

  ②公司收购东莞闲步者100%股权

  a.东莞闲步者概况

  东莞闲步者建设于2006年5月,法定代表人为张文东,住所为东莞市松山湖

  科技工业园区工业东路2号,设立时的注册资源为500万元,股东为张文东、肖敏、

  王晓红,其出资额及占注册资源的比例划分为225万元、200万元、75万元和45%、

  40%、15%。东莞闲步者是公司本次召募资金投资项目的主要建设主体。

  b.股权收购

  东莞闲步者系新设企业属于筹建阶段,其经审计的净资产金额与注册资源金

  额一致均为500万元,2007年10月11日,有限公司划分与张文东、肖敏、王晓红

  签署《股权转让条约》,有限公司按原始出资额作价划分以225万元、200万元、

  75万元向张文东、肖敏、王晓红收购其划分持有的东莞闲步者45%、40%、15%的

  股权,股权转让款合计500万元。2007年10月11日,东莞闲步者召开股东会聚会会议,

  全体股东赞成按前述价钱转让东莞闲步者股权。有限公司2007年9月24日董事会

  决议及2007年10月11日股东会决议审批通过该项股权收购。

  公司已于2007年10月11日支付上述所有股权转让款,东莞闲步者于2007年10

  月治理完毕股权转让的工商变换挂号手续。

  c.公司对东莞闲步者的营业定位

  东莞闲步者是公司本次召募资金投资项目的主要建设主体,未来公司南方生

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  产基地之一和研发基地。

  d.财政状态

  东莞闲步者简要财政状态如下:

  单元:元

  项目 2009年6月30日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  资产总额 211,012,637.36 177,749,970.66 59,315,847.99 32,000,000.00

  欠债总额 208,440,343.32 173,449,692.92 54,322,053.90 27,000,000.00

  单元:元

  ☆ 项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  营业收入 - - - -

  净利润 -1,727,983.70 -693,516.35 -6,205.91 -

  谋划运动现金流量净额 32,267,448.47 118,409,760.99 54,739,450.89 -624,666.00

  净现金流量 1,183,843.52 -2,043,748.37 1,082,242.71 2,588,446.84

  注:上述数据业经天健正信审计。

  ③公司收购北京闲步者100%的股权

  a.北京闲步者概况

  北京闲步者科技有限公司前身是北京闲步者工贸有限公司,张文东、张文昇

  和肖敏配合出资设立了北京闲步者工贸有限公司,设立时注册资源为 50 万元,

  其中张文东出资20万元,占注册资源的40%,张文昇出资15万元,占注册资源

  的30%,肖敏出资15万元,占注册资源的30%。

  1998 年 4 月 8 日,经北京市延庆审计事务所延审事验字第 101 号《验资报

  告书》验证,北京闲步者工贸有限公司注册资源已所有缴足。1998年4月20日,

  北京闲步者工贸有限公司取得北京工商局揭晓的注册号为 29965789 的企业法人

  营业执照。

  1999年12月1日,经北京工商局批准,北京闲步者工贸有限公司更名为北

  京闲步者科技有限公司。

  2003年5月16日,经北京闲步者股东会决议,赞成张文昇将其2.5万元出

  资转让给张文东,将其5万元出资转让给肖敏,其余7.5万元出资转让给王晓红。

  同日,张文昇与张文东、肖敏和王晓红签署《出资转让协议书》。2003年5月,

  北京闲步者就该等出资转让事宜治理了工商变换挂号。

  2007 年 10 月 16 日,北京闲步者召开股东会,全体股东赞成将公司名称变

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  更为“北京金漫联科技有限公司”。

  履历次股权重组和企业更名,阻止重组前,北京金漫联科技有限公司注册资源为 50 万元,法定代表人为张文东,股东为张文东、肖敏、王晓红三人,其划分持有北京金漫联科技有限公司45%、40%、15%的股权。

  b.股权收购

  2007 年 12 月 19 日,北京金漫联科技有限公司召开股东会,赞成股东张文东、肖敏和王晓红将所持股权转让给本公司,并赞成将公司名称变换回“北京闲步者科技有限公司”。当日,张文东、肖敏和王晓红与本公司签署了《股权转让协议》,将其持有的北京金漫联科技有限公司100%的股权按原始出资额即共计人民币50万元转让给公司。本公司董事会一届二次聚会会议以及2007年第一次暂时股东大会审议批准了前述股权收购事项。

  2007 年 12 月 20 日,北京闲步者取得北京工商局延庆分局换发的企业法人营业执照,注册资源为50万元,谋划限期为20年(自1998年4月20日至 2018

  年 4 月 19 日),法定代表人为张文东,住所为北京市延庆县延庆镇妫水南街 16

  号,谋划规模:盘算机控制系统工程手艺开发、手艺服务;销售机械电子装备、一类医疗器械、五金、交电、化工质料、电子盘算机及外围装备、汽车配件、修建质料;加工有源音箱、盘算机软硬件;谋划本企业自产产物及手艺的出口营业和本企业所需的机械装备、零配件、原辅质料及手艺的入口营业,但国家限制公司谋划或榨取收支口的商品及手艺除外。

  2007年12月27日,公司支付完毕上述所有股权转让款。

  c.公司对北京闲步者的营业定位

  北京闲步者拥有自力的生产厂房和装备,原从事部门多媒体音箱生产,并通过委托加工的方式生产部门多媒体音箱。销售方面,北京闲步者生产的部门产物直接对外销售、部门产物销售给北京爱德发、爱迪发、易迪飞等关联销售公司再由关联销售公司对外销售。

  股权收购完成后,公司将北京闲步者作为公司北方生产基地,生工营业维持稳固。销售方面,除少量产物直接对外销售外均先销售给北京爱德发再由北京爱德发最终对外销售。

  d.财政状态

  北京闲步者简要财政状态如下:

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  单元:元

  项目 2009 年 6 月 30 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  资产总额 10,971,489.20 12,445,135.33 5,030,617.24 15,799,152.36

  欠债总额 2,658,813.50 5,249,687.17 1,018,373.09 5,948,688.98

  单元:元

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  营业收入 11,724,816.52 32,699,208.55 32,798,491.02 51,777,305.74

  净利润 1,117,227.54 3,183,204.01 2,161,780.77 136,183.23

  谋划运动现金流量净额 478,829.80 2,735,967.67 -711,912.10 5,409,729.65

  净现金流量 32,297.95 2,701,584.67 -8,839,038.26 5,355,509.65

  注:上述数据业经天健正信审计。

  ④公司在香港设立全资子公司香港爱德发

  a.香港爱德发的设立

  经 2007 年 9 月 24 日国家外汇治理局深圳市分局“深外管[2007]219”号文

  《关于对投资设立爱德发国际有限公司举行外汇资金泉源审查的批复》、2007

  年 10 月 15 日商务部核发的[2007]商合境外投资证字第 001528 号《批准证书》

  以及 2007 年 11 月 12 日深圳市商业工业局深贸工经字[2007]246 号文《关于核

  准设立爱德发国际有限公司的函》的批准,赞成公司以自有外汇资金在香港投资

  设立爱德发国际有限公司,批准香港爱德发注册资源和投资总额均为 5,000 美

  元。凭证该等批复,香港爱德发主要从事收支口商业及相关信息咨询谋划。

  2007年10月4日,香港爱德发取得由香港公司注册处揭晓的编号为1172357

  号的《公司注册证书》。香港爱德发取得了号码为38508416-000-10-07-6的《商

  业挂号证》。

  公司由有限公司整体变换为股份有限公司后,2007 年 12 月 11 日,刊行人

  取得深圳市商业工业局深贸工经字[2007]300号《关于批准爱德发国际有限公司

  投资主体名称变换的函》,赞成将香港爱德发投资主体名称变换为刊行人。2007

  年12月14日,刊行人取得换发的商合境外投资证字第002015号《批准证书》。

  b.公司对香港爱德发的营业定位

  2007年10月4日,香港爱德发依法设立,香港爱德发设立后,公司逐步与

  BVI 爱德发终止了销售关系,BVI 爱德发不再从事公司产物的销售;公司产物的

  国际销售营业逐步由香港爱德发予以肩负。BVI爱德发的员工除个体财政职员继

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  续留任外其他职员所有由公司及其子公司聘用,公司及其子公司与该等聘用的员工均已签署了劳动条约并治理了社保过户手续。BVI 爱德发注销后,BVI 爱德发留任的财政职员已由爱迪发聘用,爱迪发已与聘用的员工签署了劳动条约并治理了社保过户手续。

  由于香港爱德发的设立历程涉及审批环节较多以及营业交接的耗时等影响,现实操作中,该项重组于2007年12月中旬彻底完成,公司已与国际区域独家总经销商签署了销售框架协议。

  c.财政状态

  香港爱德发简要财政状态如下:

  单元:元

  项目 2009 年 6 月 30 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

  资产总额 11,690,397.49 20,312,969.29 23,612,905.32

  欠债总额 11,405,862.87 16,827,329.16 22,409,187.60

  单元:元

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度

  营业收入 32,062,955.49 134,198,752.53 24,522,520.75

  净利润 -3,200,798.67 2,445,015.77 1,211,561.70

  谋划运动现金流量净额 -4,626,070.37 1,517,121.72 6,012,445.13

  净现金流量 -4,630,830.97 1,536,451.58 6,013,513.63

  注:上述数据业经天健正信审计。

  ⑤购置原向爱迪发租赁使用的牢靠资产

  陈诉期,公司部学生产装备系向关联方北京爱迪发科技有限公司租赁使用。为规范、增强牢靠资产的治理,提高公司资产的自力性和完整性,凭证公司2007

  年 9 月 12 日股东会决议决议,赞成公司按所租用牢靠资产的评估价值向爱迪发购置相关资产。同日,爱迪发通过股东会决议,赞成按牢靠资产评估价转让前述资产。

  凭证中华财政咨询有限公司出具的“中华评报字(2007)第161号”《资产评估陈诉书》,阻止2007年8月31日 (评估基准日)该部门原租用的牢靠资产原值为1,415.42万元,净值为954.62万元。2007年9月26日,公司与爱迪发签署《资产转让协议书》,公司以中华财政咨询有限公司出具的《资产评估陈诉》评定的效果向爱迪发购置相关资产,收购资产的总价款确定为 954.62 万元。公

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  司已支付完毕上述所有资产转让款,2007年9月30 日公司和爱迪发签署了《资产转让交接确认书》,资产交割完成。

  就本节前述的第①、②、③、⑤等四项关联股权及资产收购,保荐机构以为:该等关联生意营业的决议法式正当合规,订价公允,不存在损害刊行人及刊行人股东利益的情形。

  刊行人状师以为:该等关联生意营业的决议法式正当合规,订价公允,不存在对双方显失公正的情形,亦不存在损害刊行人及其他非关联股东利益的情形。

  ⑥香港爱德发收购加拿大爱德发70%股权

  a.加拿大爱德发概况及股权变换

  张文东、王晓红于 1999 年 2 月 10 在加拿大温哥华注册设立了“EDIFIER

  ENTERPRISES CANADA INC.”(即“加拿大爱德发”),股本为 1 加元,领取了编号为BC0579900的公司注册挂号证,张文东、王晓红划分持有加拿大爱德发50%、

  50%的股权。

  2007年9月30 日张文东、王晓红与刘利(系加拿大爱德发的司理)签署股权转让协议,将划分所持有的加拿大爱德发 50%、50%的股份以合计 1 加元的价钱转让给加拿大籍华人刘利,加拿大爱德发于2007年10月3日治理了股权转让相关变换手续。

  经 2007 年 12 月 30 日公司一届三次董事会聚会会议批准,赞成公司子公司香港爱德发收购加拿大爱德发 70%的股权。2008 年 1 月 12 日,香港爱德发与刘利签署了股权转让协议,以0.7加元的价钱向其收购加拿大爱德发70%的股权,加拿大爱德发于2008年2月18 日治理了股权转让相关变换手续。

  b、本公司现实控制人张文东及王晓红将加拿大爱德发股权先转让给刘利,后由香港爱德发收购加拿大爱德发70%股权的缘故原由:

  (1)在公司“区域独家总经销商制度”的销售系统内,加拿大爱德发原从事本公司产物在北美地域的销售营业,属于本公司的境外区域独家总经销商之一。

  本公司在举行股份制改组时代,鉴于公司接纳的是“区域独家总经销商制度”的销售模式,而除加拿大爱德发外其他区域独家总经销商与公司及现实控制人均不存在关联关系,因此现实控制人出于治理便利的思量,有意将加拿大爱德发的股权转让给无关联方。另外,加拿大爱德发司理刘利曾向现实控制人提出收购加

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  拿大爱德发股权的意愿,因此,现实控制人张文东、王晓红综合思量了各方因素

  后将加拿大爱德发100%的股权转让给了刘利。

  (2)股份公司设立以来,公司治理逐步规范。面临新的经济形势,公司认

  真剖析了未来的生长偏向并制订了生长战略,公司治理层熟悉到,加拿大爱德发

  在公司未来国际营销尤其是北美市场的品牌和营业拓展中占有主要职位,有须要

  收购其控股权作为公司的子公司举行治理,经与刘利友好协商,刘利赞成转让加

  拿大爱德发70%的股权给香港爱德发,刘利小我私人持有加拿大爱德发30%的股权。

  经核查,保荐人及刊行人状师均以为:刘利除担任加拿大爱德发的司理职务

  外,与刊行人及其股东、刊行人董事、监事、高级治理职员不存在其他关联关系。

  c.公司对加拿大爱德发的营业定位

  加拿大爱德发现在主要认真北美地域的闲步者音箱经销和营业拓展。

  香港爱德发收购加拿大爱德发后,将继续推进其现在的闲步者多媒体音箱销

  售营业,并进一步拓展北美市场,生长壮大“闲步者(Edifier)”品牌的国际

  着名度和影响力。

  d.财政状态

  加拿大爱德发简要财政状态如下:

  单元:元

  项目 2009年6月30日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  资产总额 4,743,698.93 4,007,222.39 4,888,621.32 2,745,122.92

  欠债总额 9,444,622.25 7,524,551.67 6,802,372.88 5,068,744.76

  单元:元

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  营业收入 1,995,505.13 6,430,317.15 8,792,344.38 5,992,737.83

  净利润 -955,348.49 -2,338,268.52 667,553.31 -33,903.64

  谋划运动发生的

  127,195.13 -1,925,572.74 1,760,634.47 15,347.41

  现金流量净额

  注:2006-2007 年财政报表业经加拿大会计师事务所“Fairhall Zhang&Associates

  Ltd.”审计;2008 年、2009 年1-6 月财政报表经天健正信审计。

  4、公司对爱迪发、易迪飞、BVI爱德发未接纳股权收购的重组方式的缘故原由

  公司为实现主营营业整体刊行上市、降低治理成本、施展营业协同优势、提

  高企业规模经济效应等,对统一现实控制人下与公司相同或者相关的营业举行了

  重组,其中对爱迪发、易迪飞、BVI爱德发(以下合并称“关联销售公司”)未

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  接纳股权收购的重组方式的主要缘故原由是:

  (1)精简组织架构、提高重组效率

  公司原销售营业架构较为松散,销售公司数目过多。因而,在资产重组历程中,公司收购了北京爱德发所有股权,并将其定位为海内销售公司认真刊行人海内销售,新设全资子公司香港爱德发并将其定位为国际销售公司,其他关联销售公司爱迪发、易迪飞、BVI爱德发则周全终止原销售营业。对于在爱迪发、易迪飞、BVI 爱德发从事与销售营业相关的职员,则与爱迪发、易迪飞、BVI 爱德发终止劳动关系,与公司及其子公司重新签署劳动条约。通过重组,公司镌汰了销售公司的数目、压缩了治理层级、提升了治理和运营的效率、实现了子公司的专业化分工。

  (2)简化重组法式、镌汰重组成本

  重组前,爱迪发、易迪飞、BVI爱德发均为销售公司产物的专业销售公司,其焦点价值是其营业职员、销售渠道和销售履历。通过重组,爱迪发、易迪飞、BVI爱德发不再从事音频产物销售营业,并终止向各区域独家经销商销售闲步者产物;而北京爱德发、香港爱德发与各区域独家经销商签署了销售协议,周全认真公司产物的海内、国际销售营业。整个重组历程,公司整体的销售营业未受到影响,过渡顺遂。接纳非股权收购的重组方式,镌汰了公司的重组成本、降低了公司重组的资金压力,有助于公司生产谋划的正常运作。

  (3)本次资产重组的重组方式切合市场化原则。

  保荐机构以为:公司所举行的资产重组切合相关执律例则的划定,遵照了市场化原则,重组顺遂完成,未对公司正常生产谋划发生不良影响。

  刊行人状师以为:公司所举行的资产重组切合相关执律例则的划定,遵照了市场化原则,不存在潜在执法纠纷或风险。

  5、公司资产重组完成后的架构、各主体职能定位

  公司资产重组完成后,刊行人及其子公司和联营公司的营业定位如下:

  公司名称 资产重组完成后的定位

  刊行人 公司全方位治理中央(含对子公司治理)

  公司北方的生产基地,其生产的产物除少量直接销售外均通过北

  北京闲步者

  京爱德发实现销售。

  本次召募资金投资项目的主要建设主体,未来公司南方生产基地

  东莞闲步者 之一、研发基地,项目建成后销售仍然通过北京爱德发、香港爱

  德发实现。

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  公司名称 资产重组完成后的定位

  北京爱德发 认真知识产权注册挂号和维护;周全认真海内销售营业。

  除少量国际销售继续由北京闲步者和刊行人直接完成外,香港爱

  香港爱德发、加拿大 德发周全认真公司的国际销售营业,作为公司国际化的窗口企

  爱德发 业。加拿大爱德发作为公司国际营业的主要分支,认真北美地域

  的销售及品牌推广。

  继续从事舞台、乐器等专业音响和 HI-FI 音响的研发、生产、销

  普兰迪

  售。

  6、资产重组完成后现实控制人所控制资产的情形

  本公司资产重组完成后,公司现实控制人张文东所拥有的除本公司股权外的

  其他资产包罗爱迪发45%的股权、易迪飞45%的股权、智德多48%的股权、BVI爱

  德发45%的股权。其中,爱迪发、易迪飞不再从事与本公司相同、相似的营业;

  未来将主要从事财政性投资营业(不含对与刊行人相同、相似营业的投资);BVI

  爱德发不再从事与本公司相同、相似的营业,经BVI爱德发股东会决议决议注销

  BVI爱德发,阻止2009年2月18 日该公司已经注销;智德多仍然专注于企业ERP

  系统的开发和销售。

  7、刊行人资产重组的影响及剖析

  (1)完善了公司的营业系统、提升公司资产完整性和自力性

  公司在资产重组完成前,已具有较为完整的营业系统和直接面向市场自力经

  营的能力,在完成资产重组后,公司采购系统、生产系统、销售系统、知识产权

  系统周全得以完善,具备更为完整的营业系统和直接面向市场自力谋划的能力。

  公司资产重组完成前后主要营业系统的对比情形如下:

  项目 资产重组前 资产重组后

  资产重组前刊行人即已设立了研发中央、采购部、制造中央、品质治理

  1、组织结构 部、营销中央、财政部等职能部门,重组后除新设投资部等部门外未发

  生重大转变

  2、采购系统 刊行人自力运作,重组前后稳固

  刊行人自力运作,重组后新增北

  京闲步者较小规模的生产系统及

  东莞闲步者在建生产系统,增强

  3、生产系统 刊行人自力运作

  了公司生产能力;收购了原向爱

  迪发租赁使用的牢靠资产,资产

  完整性提升

  由刊行人统筹治理整体销售系统,

  其中:少部门产物由公司自行销

  4、销售系统 售;大部门产物先销售给统一控制 刊行人及其子公司自力运作

  下的关联销售公司,再由关联销售

  公司对外最终销售。

  1-1-56

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  项目 资产重组前 资产重组后

  北京爱德发整合成为公司子公

  5、商标、专利等知识产权系 由统一控制下的北京爱德发持有商 司;北京爱德发持有的商标、专

  统 标、专利 利均无偿授权本公司及本公司其

  他子公司使用

  (2)大幅度降低本公司与关联方的关联生意营业

  陈诉期内,公司与关联方的关联生意营业主要集中在经常性销售商品(为便于对

  比剖析,本节所指商品不含零星的质料让售),通过本次资产重组,公司大幅降

  低了与关联方的上述关联生意营业。

  凭证备考财政报表以及母公司财政报表,本公司前两年的上述经常性关联交

  易以及备考合并后的响应关联生意营业对比剖析如下:

  单元:元

  关联生意营业

  项目 年度 母公司财政报表 备考财政报表 关联生意营业转变额

  转变率

  2006 年 440,806,850.41 3,383,745.95 -437,423,104.46 -99.23%

  销售商品

  2007 年 538,495,841.20 4,484,199.23 -534,011,641.97 -99.17%

  如上表所示,2006 年、2007 年,本公司备考财政报表的相关关联生意营业比母

  公司财政报表的相关总额划分镌汰了99.23%和99.17%。2008年、2009年1-6月

  前述的关联销售商品营业发生的关联生意营业金额已减为零。

  (3)营销系统越发完善,压缩了治理层级、提升了治理和运营效率

  本次资产重组完成后,公司形成了以公司总部营销中央为治理焦点,以北京

  爱德发认真海内营销、香港爱德发认真国际营销为两翼的营销系统,将原先由北

  京闲步者、北京爱德发、易迪飞、爱迪发四家公司配合认真海内销售这一相对散

  乱的组织方式整合合并为北京爱德发一家认真,镌汰了销售子公司的数目、压缩

  了治理层级、提升了治理和运营的效率、降低了治理成本、实现了子公司的专业

  化分工。

  (4)解决同业竞争及潜在同业竞争

  重组前,北京闲步者有少量的多媒体音箱生工营业,与公司之间存在轻度的

  同业竞争;东莞闲步者建设完成后将与刊行人组成潜在同业竞争。公司通过收购

  北京闲步者 100%股权、东莞闲步者 100%股权,解决了同业竞争及潜在同业竞争

  问题。

  (5)统一控制下资产重组对公司资产总额、营业收入、利润总额的影响

  1-1-57

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  公司于 2007 年完成了统一控制下的资产重组,以统一控制下的资产重组完

  成前一会计年度财政数据为基础剖析其对公司资产总额、营业收入、利润总额的

  影响详见表1及表2所示:

  表1:资产重组详细影响金额盘算表

  单元:万元

  2006 年度/2006 年 12 月 31 日

  关联销售 扣除关联生意营业 扣除关联生意营业

  项目 营业收入 利润总额

  资产 收入比重 后的营业收入 后的利润总额

  A B C=A×(1-B) D E=D×(1-B)

  东莞闲步者 3,200.00

  北京闲步者 1,579.92 5,177.73 70.37% 1,534.16 47.95 14.21

  北京爱德发 951.85 3,619.81 88.96% 399.63 -3.26 -0.36

  收购原向爱迪发租

  赁使用的牢靠资产 954.62

  爱迪发 5,998.13 93.83% 370.08 255.72 15.78

  易迪飞 17,249.05 92.98% 1,210.88 1,540.73 108.16

  BVI 爱德发 21,651.16 97.19% 608.40 655.51 18.42

  资产重组影响合计 6,686.38 4,123.15 156.21

  注:由于北京闲步者、北京爱德发、爱迪发、易迪飞、BVI爱德发中除了北京闲步者有

  少量音箱生产外,均为公司产物的专业销售公司,该等公司从公司购置的产物基本所有实现

  了销售,购销率靠近 100%。因此凭证该等关联销售公司向公司采购商品额占各自的总采购

  额的比重近似做为其关联销售收入比重,用于测算该等关联销售公司营业收入和利润总额中

  关联生意营业的影响金额。扣除关联生意营业后的营业收入盘算公式为:营业收入×(1-关联销售收

  入比重);扣除关联生意营业后的利润总额盘算公式为:利润总额×(1-关联销售收入比重)。

  表2:资产重组影响比重盘算表

  单元:万元

  项目 资产 营业收入 利润总额

  资产重组的影响额(A) 6,686.38 4,123.15 156.21

  母公司报表数据(B) 19,961.19 45,304.40 4,334.74

  资产重组的影响额占比(=A/B) 33.50% 9.10% 3.60%

  如上表所示,公司统一控制下的资产重组对公司资产总额、营业收入、利润

  总额的影响比例划分为33.50%、9.10%、3.60%,影响水平均未凌驾50%。

  (6)资产重组对公司上市的影响

  保荐机构以为:公司统一控制下的资产重组完成前后,主营营业、营业组成

  1-1-58

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  和谋划模式均未发生重大转变,切合《首发治理措施》的相关划定。

  刊行人状师以为:刊行人在统一现实控制下的资产重组完成前后,主营营业、营业组成以及谋划模式均未发生重大转变,切合《首发治理措施》的相关划定。

  四、刊行人历次验资情形

  刊行人设立至今共举行过3次验资,详细情形如下:

  时间 验资事项 验资机构 验资陈诉文号

  深华信验资字

  2000年 12月 20 日 有限公司设立 深圳华信会计师事务所

  [2000]第060 号

  惠德验报字

  2004年 3月2 日 增添注册资源 深圳惠德会计师事务所

  [2004]015 号

  天健华证中洲验

  整体变换设立股份

  2007年 10月 24 日 刊行人会计师 (2007)GF字第

  公司

  020022 号

  1、有限公司建设时的验资情形

  2000 年 12 月 20 日,深圳华信会计师事务所出具了深华信验资字[2000]第

  060号验资陈诉,对阻止2000年12月20日有限公司股东的首次出资50万元情形举行验证。凭证该《验资陈诉》,各股东的出资已所有缴足。

  ☆ 2、有限公司增资的验资情形

  2004年3月2日,深圳惠德会计师事务所出具惠德验报字[2004]015号《验资陈诉》对公司新增注册资源 60 万元的实收情形举行了验证。凭证该《验资陈诉》,各股东的增资已所有缴足。

  3、股份公司设立时提倡人出资的验资情形

  2007 年 10 月 24 日,刊行人会计师出具的天健华证中洲验(2007)GF 字第

  020022 号《验资陈诉》对有限公司整体变换设立股份有限公司各提倡人的出资情形举行了验证。凭证该《验资陈诉》,各股东的出资已所有缴足。

  五、提倡人的股权架构及组织结构

  (一)刊行人股权架构图

  1-1-59

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  苏 王 肖 张

  钢 九 敏 文

  魁 东

  3% 14.55% 38.8% 43.65%

  刊行人

  40% 100% 100% 100% 100%

  普 北 东 北 香

  兰 京 莞 京 港

  迪 漫 漫 爱 爱

  步 步 德 德

  者 者 发 发

  70%

  加拿大爱德发

  (二)刊行人的内部组织机构设置

  1、组织机构设置图

  1-1-60

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  股东大会

  监事会

  董事会

  董事会专门委员会

  董事会秘书

  总司理

  研 采 制 品 营 财 人 审 企 基 投

  发 购 造 质 销 务 力 计 划 建 资

  中 部 中 管 中 部 行 部 部 办 部

  心 心 理 心 政 公

  部 部 室

  2、组织机构的主要职责

  (1)研发中央:认真产物研发的总体妄想;完成研发项目的实验、进度治理、手艺决议等事情。研发中央下设产物项目本部、研发本部、扬声器研究所等职能部室。

  (2)采购部:凭证公司现真相形,制订订单、条约或市场采购方式、采购物资的规模;定期体例《采购妄想》;选择、评审、治理供应商,建设供应商档案;组织供货条约评审,签署供货条约,实验采购运动;体例《条约推行情形挂号簿》,对条约执行情形举行监视;采购部条约、供应商档案、种种表单的保管与定期归档事情。

  (3)制造中央:凭证销售的需要,保质、保量地完成产物的生产;同时认真所属职员、园地、装备的清静等。下设生产部、妄想部、物料库、客栈、装备部、工模具部、检测部、工厂人力行政部、清静生产办公室、耳机营业部等职能部室。

  (4)品质治理部:认真制订质量、情形治理系统事情;工艺流程治理和优化;认真产物品质刷新和提升等。

  1-1-61

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  (5)营销中央:认真海内市场的开拓和治理、国际市场的开拓和治理以及产物宣传、品牌推广,市场剖析。下设市场部、海内销售本部、国际销售本部等职能部室。

  (6)财政部:认真公司财政治理及财政制度的制订和监视;认真生产、谋划资金的筹集和调治、会计核算等事情。

  (7)人力行政部:认真人力资源的开发和治理以及公司绩效治理制度;认真公司行政治理事情。

  (8)审计部:认真内部控制制度的建设健全、财政预算执行情形及决算审计、合规审计、项目审计、资财审查及投资、采购等经济营业的审核等事情,运用审计手段保证公司各部门的规范运作。

  (9)企划部:认真公司生长战略妄想、治理流程优化、系统认证事情等。

  (10)基建办公室:认真公司衡宇修建物建设治理、厂房更新刷新等。

  (11)投资部:认真公司对外投资、融资、现有二级子公司和联营公司治理等。

  六、刊行人控股、参股公司情形

  本公司现在对外投资形成的控股或参股公司有6家,其中5家子公司、1家联营公司。全资子公司是北京爱德发、北京闲步者、东莞闲步者和香港爱德发,香港爱德发控股加拿大爱德发;参股公司是普兰迪。

  公司子公司的情形详见本招股说明书籍章“三、(二)刊行人资产重组情形”所述。公司参股公司普兰迪的基本情形如下:

  1、建设时间:2004年12月28日

  2、注册资源:100万元

  3、实收资源:100万元

  4、注册地址:深圳市宝安区公明镇长兴工业城46栋东

  5、主要生产谋划地址:深圳市宝安区公明镇长兴工业城46栋东

  6、股东组成:刊行人、Philip Keith Glen(英国公民)和Freda Qian Ming

  Jones(美国公民)划分持有普兰迪40%、30%、30%的股权,Philip Keith Glen和Freda Qian Ming Jones为伉俪关系。

  7、谋划规模:设计、生产谋划音响,并提供自产产物售后服务及咨询。

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  8、主营营业:舞台、乐器等专业音响和HI-FI音响的研发、生产和销售。

  9、财政概况:阻止2008年12月31日普兰迪的总资产为572.85万元、净资产为474.67万元,2008年实现净利润为185.96万元(上述数据业经会计师审计)。

  七、提倡人、持有公司 5%以上股份的主要股东及现实控制人的基本情形

  (一)提倡人

  公司提倡人为张文东、肖敏、王九魁、苏钢四位自然人,其基本情形如下

  1、张文东

  中国国籍,无永世境外居留权,身份证号码:1010819670912XXXX。

  住所:北京市海淀区苏州街乙29号。

  在股份公司设立时,张文东持有股份公司48,015,000股股份,占股份公司总股本的43.65%。

  2、肖敏

  中国国籍,无永世境外居留权,身份证号码:35042019710710XXXX。

  住所:北京市向阳区倚林佳园。

  在股份公司设立时,肖敏持有股份公司42,680,000股股份,占股份公司总股本的38.80%。

  3、王九魁

  中国国籍,无永世境外居留权,身份证号码:11010219400925XXXX。

  住所:北京市向阳区安华里五区。

  在股份公司设立时,王九魁持有股份公司16,005,000股股份,占股份公司总股本的14.55%。

  4、苏钢

  中国国籍,无永世境外居留权,身份证号码:11010819661226XXXX。

  住所:北京市海淀区西三旗。

  在股份公司设立时,苏钢持有股份公司3,300,000股股份,占股份公司总股本的3.00%。

  苏钢近五年的任职履历情形如下:

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  年度 事情单元 任职

  2004年 1-5月 博华资产治理公司 副司理

  2004年6月至2007年7月 在美国 WASHBURN UNIVERSITY 学习 学生

  君正国际投资(北京)有限公司 董事长

  北京博晖创新光电手艺股份有限公司 副董事长

  2007年 8 月至今

  天弘基金治理公司 监事

  内蒙古君正能源化工股份有限公司 董事

  (二)持有公司5%以上股份的股东

  持有公司5%以上股份的股东为张文东、肖敏、王九魁三人。

  (三)现实控制人

  公司的现实控制人为张文东,张文东任公司董事长兼总司理。张文东除了持有公司股份并加入谋划外未从事与公司可能存在同业竞争的其他营业。

  (四)现实控制人控制的其他企业的情形

  公司现实控制人为张文东,其控制的其他企业的情形如下:

  1、北京爱迪发科技有限公司

  (1)基本情形

  建设时间:1999年6月22日

  注册资源:50万元;实收资源:50万元。

  注册地址:北京市海淀区海淀路19-2号科城大厦8001B室

  主要生产谋划地址:北京市海淀区海淀路19-2号科城大厦8001B室

  股权结构:张文东持股45%,肖敏持股40%,王晓红持股15%

  谋划规模:手艺开发、转让、咨询、服务;销售开发后的产物、盘算机软硬件及外围装备、电子元器件、机械电子装备、文化办公装备、修建质料、五金交电;承接盘算机网络工程。执法、行政规则、国务院决议榨取的,不得谋划;执法、行政规则、国务院决议划定应经允许的,经审批机关批准并经工商行政治理机关挂号注册后方可谋划;执法、行政规则、国务院决议未划定允许的,自主选择谋划项目开展谋划运动。

  主营营业:原从事本公司产物的经销,公司资产重组完成后已不从事与本公司相同或相似的营业。未来的谋划营业将以财政性投资为主(不含对公司相同或相似营业的投资)。

  (2)历史沿革

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  北京爱迪发科技有限公司建设于 1999 年 6 月,由张文东、张文昇和肖敏共

  同出资设立,设立时注册资源为50万元,其中张文东出资20万元,占注册资源

  的 40%,张文昇出资 15 万元,占注册资源的 30%,肖敏出资 15 万元,占注册资

  本的 30%,均为钱币资金出资。1999 年 6 月 21 日,经北京市中之光会计师事务

  所(99)京之验字第486号《验资陈诉书》验证,北京爱迪发科技有限公司注册

  资源已所有缴足。1999年6月22日,北京爱迪发科技有限公司取得北京工商局

  揭晓的注册号为1101082045955的企业法人营业执照。

  2003年5月16日,经爱迪发股东会决议,赞成张文昇将其2.5万元出资转

  让给张文东,将其5万元出资转让给肖敏,其余7.5万元出资转让给王晓红。同

  日,张文昇与张文东、肖敏和王晓红签署《出资转让协议书》。2003 年 5 月,

  爱迪发就该等出资转让事宜治理了工商变换挂号。

  阻止本次招股说明书签署日,爱迪发股东为张文东、肖敏、王晓红三人,其

  划分持有爱迪发45%、40%、15%的股权。

  (3)爱迪蓬勃政概况

  单元:元

  项目 2009 年 6 月 30 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  资产总额 42,331,353.92 41,908,635.59 44,343,266.27 43,182,429.48

  欠债总额 1,101,049.479 919,408.85 1,801,317.45 3,496,233.67

  单元:元

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  营业收入 722,517.66 1,445,035.08 74,143,310.63 59,981,342.32

  净利润 241,077.7 447,277.92 2,855,753.01 1,943,431.29

  谋划运动现金流量净额 2,097,947.60 -2,335,300.89 4,891,420.38 6,610,941.77

  净现金流量 2,884,194.77 -23,974,239.18 15,457,789.23 7,272,659.45

  注:①上述 2006-2008 财政数据业经天健正信审计,2009 年 1-6 月数据未经审计②爱

  迪发 2008 年、2009年 1-6 月营业收入主要系衡宇租金收入。

  2、北京易迪飞科技有限公司

  (1)基本情形

  建设时间:2002年3月22日

  注册资源:50万元;实收资源:50万元。

  注册地址:北京市海淀区海淀路19-2号科城大厦8016室

  1-1-65

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  主要生产谋划地址:北京市海淀区海淀路19-2号科城大厦8016室

  股权结构:张文东持股45%,肖敏持股40%,王晓红持股15%

  谋划规模:执法、规则榨取的,不得谋划;应经审批的,未获批准前不得经

  营;执法、规则未划定审批的,自主选择谋划项目,开展谋划运动。

  主营营业:原从事本公司产物的经销,现在已不从事与本公司相同或相似的

  营业。未来的谋划营业将以投资为主(不含对公司相同或相似营业的投资)。

  (2)历史沿革

  北京易迪飞科技有限公司建设于 2002 年 3 月,由肖敏、张文昇、张文东和

  王晓红配合出资设立,设立时注册资源为50万元,其中肖敏出资15万元,占注

  册资源的 30%,张文昇出资 15 万元,占注册资源的 30%,张文东出资 10 万元,

  占注册资源的20%,王晓红出资10万元,占注册资源的20%,均为钱币资金出资。

  2002年3月20日,经中鉴会计师事务所有限责任公司中鉴验字(2002)第3106

  号《验资陈诉书》验证,北京易迪飞科技有限公司注册资源已所有缴足。2002

  年 3 月 22 日,北京易迪飞科技有限公司取得北京工商局揭晓的注册号为

  1101082370817的企业法人营业执照。

  2003 年 5 月 16 日,经易迪飞股东会决议,赞成张文昇将其 12.5 万元出资

  转让给张文东,将其2.5万元出资转让给肖敏,王晓红将其2.5万元出资转让给

  肖敏。同日,张文昇与张文东、肖敏签署《出资转让协议书》,王晓红与肖敏签

  订《出资转让协议书》。2003 年 5 月,爱迪发就该等出资转让事宜治理了工商

  变换挂号。

  阻止本次招股说明书签署日,易迪飞股东为张文东、肖敏、王晓红三人,其

  划分持有爱迪发45%、40%、15%的股权。

  (3)易迪飞财政概况

  单元:元

  项目 2009 年 6 月 30 日 2008 年 12 月 31 日 2007年12月31日 2006 年 12 月 31 日

  资产总额 11,478,140.01 42,771,438.79 47,031,643.63 56,997,150.96

  欠债总额 6,653,765.21 -720,896.27 -724,004.79 19,897,333.65

  1-1-66

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  单元:元

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  营业收入 - - 150,508,555.85 172,490,466.95

  净利润 -667,960.26 736,686.64 10,655,831.11 14,161,314.91

  谋划运动现金流量净额 -294,820.22 -223,667.56 35,997,429.65 -13,544,934.07

  净现金流量 -11,035,614.23 -24,179,928.67 20,914,966.89 -21,558,734.07

  注:①易迪飞 2007 年尾欠债总额为-724,004.79 元,主要是由于易迪飞采购商品支付

  的增值税进项税额尚未抵扣所致。②上述 2006-2008 财政数据业经天健正信审计;2009 年

  1-6 月数据未经审计。

  3、Edifier International Limited(BVI爱德发)

  (1)基本情形

  建设时间:2003年5月14日

  注册地:THE BRITISH VIRGIN ISLANDS(英属维尔京群岛)

  认缴注册资源:5万美元;实收资源:0美元。

  注册编号:NO.544897

  注册地址:英属维尔京群岛托托拉岛(P.O.Box3387 Road Town Tortola

  British Virgin Islands)

  股权结构:张文东持股45%,肖敏持股40%,王晓红持股15%(BVI爱德发设立

  以来股权结构未发生变换)

  主营营业:原从事闲步者音箱的销售,2007年12月份最先已经周全阻止销售

  营业,该公司股东会已决议注销该公司,阻止2009年2月18日该公司已经注销。

  (2)BVI爱德蓬勃政概况

  单元:元

  项目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  资产总额 13,151,062.07 16,391,404.57 73,473,689.22

  欠债总额 - 2,867,521.75 62,557,623.55

  单元:元

  项目 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  营业收入 - 172,341,017.67 216,511,570.22

  净利润 514,447.37 3,426,817.44 6,555,057.00

  谋划运动现金流量净额 -10,887,365.12 -1,531,803.22 11,858,624.36

  净现金流量 -11,774,633.24 -2,350,803.51 11,601,015.24

  注:上述财政数据业经天健正信审计。

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  4、深圳市智德多软件有限公司

  (1)基本情形

  建设时间:2007年1月8日

  注册资源:10万元;实收资源:10万元。

  注册地址:深圳市福田区福虹路天下商业广场A座908室

  主要生产谋划地址:深圳市福田区福虹路天下商业广场A座908室

  股权结构:张文东持股48%,叶惠民持股30%,肖敏持股16%,王晓红持股6%

  谋划规模:软件、系统开发、电子盘算机及外围装备的手艺开发、手艺咨询

  及销售(不含专营、专控、专卖商品)。

  主营营业:企业ERP系统软件的开发、手艺咨询及销售。

  (2)智德多财政概况

  单元:元

  项目 2009 年 6 月 30 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

  资产总额 467,141.55 215,571.76 285,917.64

  欠债总额 400,332.22 407,286.42 476,566.05

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度

  营业收入 926,653.97 1,199,816.17 575,900.00

  净利润 258,522.99 -1.065.25 -290,648.41

  注:上述财政数据未经审计。

  (五)现实控制人持有的公司股份质押或其他有争议的情形

  阻止本招股说明书签署日,公司现实控制人张文东所持有公司的股份不存在

  质押或其他有争议的情形。

  八、刊行人股本情形

  (一)刊行人本次刊行前后股本情形

  刊行人本次刊行前总股本 11,000 万股,本次拟刊行不凌驾 3,700 万股,占

  公司刊行后总股本的比例不凌驾25.17%。

  股东在本次刊行前后的持股情形如下表:

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  股东名称及股份类 本次刊行前 本次刊行后

  别 股数(万股) 比例 股数(万股) 比例

  一、有限售条件流通股 11,000.00 100.00% 11,000.00 74.83%

  张文东 4,801.50 43.65% 4,801.50 32.66%

  肖敏 4,268.00 38.80% 4,268.00 29.03%

  王九魁 1,600.50 14.55% 1,600.50 10.89%

  苏钢 330.00 3.00% 330.00 2.25%

  二、本次刊行流通股 3,700.00 25.17%

  合计 11,000.00 100.00% 14,700.00 100.00%

  注:本表凭证刊行3,700万股盘算。

  (二)公司前十名自然人股东及其在公司任职情形

  本次刊行前,本公司共有股东4名,均为自然人股东,自然人股东在公司任职情形如下:

  序号 股东名称 在公司任职情形

  1 张文东 董事长兼总司理

  2 肖敏 董事、副总司理、财政认真人

  3 王九魁 监事会主席

  4 苏钢 无

  (三)本次刊行前各股东间的关联关系及关联股东的各矜持股比例

  公司股东张文东与王九魁之间存在关联关系,陈诉期初至2009年2月25日时代王九魁与张文东系翁婿关系;2009年2月26日起,王九魁与张文东基于《授权委托协议书》的协议部署存在关联关系。张文东持有公司 43.65%股份,王九魁持有公司14.55%股权。《授权委托协议书》主要约定内容详见本招股说明书籍章“十、(四)公司现实控制人仳离协议及授权委托协议书的主要约定”相关内容。公司其他股东之间不存在关联关系。

  (四)本次刊行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的允许

  公司股东张文东、肖敏均允许:“自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理本次刊行前本人已持有的公司股份,也不由公司收购该部门股份;凌驾上述三十六个月的限期,在公司任职时代,每年转让的公司股份不得凌驾其所持有的公司股份总数的25%;去职后半年内,不转让所持有的公司股份。允许限期届满后,上述股份可以上市流通和转让。”

  公司股东王九魁允许:“自公司股票上市之日起六十个月内,不转让或者委托除张文东以外的第三人治理本次刊行前本人已持有的公司股份,也不由公司收购该部门股份;凌驾上述六十个月的限期,在公司任职时代,每年转让的公司股

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  份不得凌驾其所持有的公司股份总数的25%;去职后半年内,不转让所持有的公司股份。”

  公司股东苏钢允许:“自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人治理本次刊行前本人已持有的公司股份,也不由公司收购该部门股份。允许限期届满后,上述股份可以上市流通和转让。”

  九、刊行职员工及其社会保障情形

  (一)员工组成

  随着公司营业规模的一直扩大,员工人数也随之增添。阻止2009年6月30

  日,本公司及其子公司共有员工2,656人,陈诉期内公司员工人数情形如下:

  年度 2009年6月30日 2008年12月31日 2007年12月31日 2006年12月31日

  员工数目 2,656 2,588 2,526 2,368

  1、按专业划分

  专业 人数 比重

  生产工人 1,766 66.49%

  销售职员 37 1.39%

  研发、工程手艺职员 278 10.47%

  中、高层治理职员 82 3.09%

  财政、人力、行政、企划等治理职员 243 9.15%

  其他职员 250 9.41%

  合计 2,656 100.00%

  2、按学历划分

  文化水平 人数 比重

  硕士研究生 5 0.19%

  大学本科 67 2.52%

  大专 129 4.86%

  中专、高中 907 34.15%

  其他 1,548 58.28%

  合计 2,656 100.00%

  3、按年岁划分

  年岁 人数 比重

  50岁以上 6 0.24%

  40-49岁 78 2.94%

  30-39岁 427 16.09%

  30岁以下 2,145 80.77%

  合计 2,656 100.00%

  (二)公司执行的员工社会保障情形

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  遵照《中华人民共和国劳动法》等以及本公司及其子公司主要生产谋划所在地地方政府相关规则,本公司及其子公司与员工签署了劳动条约,双方凭证劳动条约推行响应的权力和义务。本公司及其子公司为员工治理了基本养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险等社会保险并缴纳住房公积金。

  十、主要股东、董事、监事、高级治理职员的主要允许及协议约定

  (一)关于阻止同业竞争的允许函

  公司持股 5%以上的股东张文东、肖敏、王九魁出具了《阻止同业竞争允许函》,允许:“阻止本允许函出具之日,本人未以任何方式直接或间接从事与贵公司相竞争的营业;在本人持有贵公司 10%以上股份(含 10%股份)时代、或作为贵公司第一大股东时代、或本人在公司任职及去职后三年内,不从事与贵公司相竞争的营业。本人愿意肩负由于违反上述允许给贵公司造成的经济损失、索赔责任及特另外用度支出。”

  公司现实控制人张文东控制的爱迪发、易迪飞、BVI爱德发出具了《阻止同业竞争允许函》,允许:“阻止本允许函出具之日,本公司并未以任何方式直接或间接从事与贵公司相竞争的营业,并未拥有从事与贵公司可能发生同业竞争企业的任何股份、股权或在任何竞争企业有任何权益;未来不会以任何方式直接或间接从事与贵公司相竞争的营业,不会直接或间接投资、收购竞争企业。”

  (二)关于公司享受税收优惠事宜的允许

  本次刊行前股东就公司享受的税收优惠事宜出具的允许详见本招股说明书第四章“五、税收政策变换风险”相关内容。

  (三)公司股东关于股份锁定的允许

  本次刊行前股东对所持股份已作出锁定允许,详见本招股说明书籍章之“八、

  (四)本次刊行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的允许”所述。

  (四)公司现实控制人仳离协议及授权委托协议书的主要约定

  张文东与王晓红于2009年2月26 日协议仳离,领取了京海离字060900651

  号《仳离证》。双方于 2009 年 2 月 26 日及 2009 年 3 月 17 日划分签署了《仳离协议书》和《仳离协议之增补协议》并治理了公证手续,凭证仳离协议中对伉俪配合工业的支解约定,张文东所持有的深圳闲步者43.65%的股份归张文东所有。

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  2009年2月26日,张文东与公司股东王九魁签署了《授权委托协议书》并治理了公证。授权委托协议约定,王九魁无条件且不行作废的授权张文东行使其所持有的公司所有股份(含未理由于资源公积转增股本、送红股增添的股份)的股东表决权、提名权、提案权及其他须要的股东权力,但该等权限不包罗股份的处分权及收益权,授权限期为2009年2月26 日起至公司上市之日起满5年止。

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  第六章 营业与手艺

  一、刊行人主营营业及转变情形

  (一)公司主营营业

  ☆ 公司的谋划规模是:盘算机控制系统手艺开发;生产销售有源音箱;相关盘算机辅件的销售(不含国家限制项目);谋划收支口营业(按深贸管登证字第

  2004-0245号文审定的规模谋划)。

  公司自设立以来,主要从事多媒体音箱、耳机、汽车音响的研发、生产与销售营业,主营营业除规模转变外未发生其它重大转变。

  (二)公司主要产物

  公司拥有“一主一辅”(“闲步者”和“声迈”)两个产物品牌,形成了多媒体音箱、耳机、汽车音响三大门类、20多个产物系列、近百种规格的产物系统。公司主要产物多媒体音箱收入占比凌驾95%。

  1、公司产物种别

  多媒体音箱是由功率放大器、扬声器发声系统、箱体组合成一体的音响组合,可直接与电脑、CD/VCD/DVD机、MP3/MP4、手机等多种音源装备搭配,组成一套完整的多媒系一切。与通俗音箱相比,多媒体音箱配备了功率放大器,以最精练有用的电子线路设计,最合理地去匹配功放电路和扬声器,具备较高的性价比。多媒体音箱还具有高音质、低噪音、节约空间、操作简朴等优点。

  公司于 2004 年 2 月份最先运作耳机项目,公司已经具备耳机产物的设计研发能力,但由于生产园地的限制等缘故原由,2008年10月份之前公司的耳机产物均是委托外单元OEM生产,公司仅配备总装生产线举行产物总装。2008年10月份最先,公司自建耳机生产线已正式投产,现在委托外单元OEM产量已逐步镌汰。

  汽车音响是公司正在生长中的新产物,2006 年该产物正式投放市场。由于汽车批量生产的缘故原由,原装音响通常不能完全知足消耗者的个性化需求,部门消耗者购置车辆后有升级音响的需求。现有汽车音响升级方案多是举行改装,而改装的用度较高,且容易破损汽车的车身板金结构,抑制了汽车音响升级的市场需求。公司推出的“无损换装”解决方案,为种种车型定制与原车安装尺寸完全一

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  致的高级汽车音响,能阻止在车身重新开孔的误差,降低实验难度和成本,有用促进了汽车音响升级的市场需求。

  2、公司产物系列

  公司多媒体音箱包罗R系列、声迈X系列、数码家居音响系列、OEM/ODM系列等。R系列是普及型音箱的代表,外观精练质朴,分1系、2系、3系、5系及

  2.0式等五个子系列;声迈X系列是公司多媒体音箱的第二品牌,以注重游戏效果及音效为特点,成为“闲步者(Edifier)”品牌的有益增补,进一步扩大了公司整体市场份额;数码家居音响系列产物属于多媒体音箱的升级型产物,其外观、质感、价钱等方面均比普及型多媒体音箱产物要高一个档次,产物更为时尚且适合家居使用,包罗E系列、C系列、M系列、iF系列、DA系列以及S系列等多个子系列。

  耳机产物分为高性能音质H系列、时尚M系列、网络通话耳机麦克K系列。

  汽车音响分为瑰金G系列扬声器、铉银S系列扬声器、CW系列低音炮。

  公司的产物系统示意图如下:

  产物系统

  多媒体音箱 耳 机 汽车音响

  瑰金系列

  R系列(通俗化) H系列 汽车扬声器

  炫银系列

  1系:入门型 M系列 汽车扬声器

  2系:普及型

  K系列 CW系列

  3系:尺度型 汽车低音炮

  5系:中高级

  2.0式

  声迈X系列 E系列(时尚前卫)

  C系列数码家居音响

  数码家居音响 M系列移动便携

  iF系列数码音响

  DA系列数码影院音响

  S系列(顶级型)

  各品牌ODM/OEM系列

  其他产物 2.0式 2.1式 5.1式

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  二、行业主管部门、羁系体制、主要执律例则及政策

  (一)行业主管部门、羁系体制

  按行业大类分,多媒体音箱行业属于电子产物行业。现在,我国电子产物行业宏观治理职能由原国家信息工业部(现已整合划入国家工业和信息化部)肩负,原国家信息工业部主要认真研究制订工业生长战略、目的政策和总体妄想,拟订行业手艺尺度。多媒体音箱行业的行业协会为中国电子音响工业协会,行业协会主要认真协助政府开展行业治理,制订行规行约和行业尺度,实验行业自律,同时开展手艺、经济、治理诸方面的交流运动等。

  (二)行业主要执律例则及政策

  多媒体音箱产物涉及的海内主要执律例则包罗:《中华人民共和国产物质量法》;产物强制 CCC 认证相关的国家尺度(包罗 GB8898-2001《音频、视频及类似电子装备清静要求》、GB13837-2003《声音和电视广播吸收机及有关装备无线电滋扰特征限值和丈量要领》、GB17625.1-2003《电磁兼容限值谐波电流发射限值》(装备每相输入电流≤16A));《电子信息产物污染控制治理措施》等。

  多媒体音箱产物除须切合海内相关执律例则的要求外,出口产物还须知足出口地执法、规则和指令要求,如产物的清静认证、环保指令等。现在国际上主要的产物认证包罗欧盟CE认证、美国UL认证、加拿大CSA、韩国K认证等,主要环保指令包罗欧盟的RoHS指令、WEEE指令、EuP指令等。

  在国家工业政策方面,凭证国务院《关于宣布实验的决议》(国发[2005]40号)第七条的划定“加速生长高手艺工业,进一步增强高手艺工业对经济增添的刊行动用。………重点培育数字化音视频、新一代移动通讯、高性能盘算机及网络装备等信息工业群,增强信息资源开发和共享,推进信息手艺的普及和应用………”以及《工业结构调整指导目录(2005年本)》勉励类第二十四条“二十四、信息工业-31.数字音视频广播系统装备制造”的划定,公司的主营营业属于国家勉励和重点生长的行业。

  三、行业基本情形

  (一)行业概况

  多媒体音箱行业属于国家勉励和重点生长的行业之一。多媒体音箱作为消耗

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  类电子产物,有着高音质、低噪音、节约空间、操作简朴、适用于多类型音源装备、性价较量高等优点,自降生以来就受到市场的普遍接待。

  就多媒体音箱的应用领域而言,多媒体音箱早期主要作为台式电脑的外围装备,随着 VCD/DVD/CD、MP3/MP4、音乐手机、条记本电脑等音源消耗类电子产物的一直推出和生长,以及互联网和电脑普及率的提高,多媒体音箱应用领域日益普遍,市场容量一直扩大,多媒体音箱行业泛起快速生长态势。多媒体音箱已成为人们生涯中必不行少的音频装备,在音频领域中有着不行替换的职位。

  从多媒体音箱的产物生长来看,多媒体音箱已经从最初的2.0音箱生长到现在的7.1音箱、从桌面音箱生长到为条记本电脑设计的移动音箱等等,多媒体音箱产物一直的升级换代、推陈出新,门类越发齐全,行业手艺也日趋成熟。随着IT 市场的生长,消耗者的消耗看法也最先转变,对多媒体音箱要求越来越高,从模拟手艺走向数字手艺、从双声道生长到现在的7.1声道,其中的新手艺一直推陈出新。

  从市场从业者剖析,随着多媒体音箱市场空间的扩展,海内多媒体音箱主流厂商正在投资扩产,HI-FI音响厂商以及家电厂商正在加入到多媒体音箱竞争行列,同时部门外洋着名厂商也加大了进军中国市场的力度,多媒体音箱行业的竞争日趋强烈。

  1、行业国际现状

  在国际市场上尤其是经济蓬勃国家,多媒体音箱也是较量新兴的行业。外洋的一些着名企业如罗技、创新、亚特蓝星等已经拥有较大的市场份额,而且在治理水平、营销网络、资源实力等方面具有显着的优势。现在多数中国品牌在手艺水平、创新能力、资源实力等方面与行业国际巨头之间存在着较大的差距。

  2、行业海内现状

  我国多媒体音箱行业经由近十年的生长,现在已成为全球多媒体音箱生产大国,多媒体音箱产量占到了全球的 80%(数据泉源:《电脑商情报》)。据“家用电脑”网站(http://www.cbifamily.com)和《电脑商情报》统计,现在,我国具备一定规模的厂商到达1,600多家,若加上一些小作坊式的企业,这一数字将到达数千家,其中80%以上产能集中在珠三角地域。我国音箱生产企业虽多,但在手艺水平、创新能力、资源实力等方面与行业国际着名品牌企业之间存在着较大的差距,总体手艺水平仍不高,还不具备足够的实力以自有品牌直接加入国际

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  竞争,多数企业没有形制品牌竞争力和规模化生产能力,音箱生产主要是为外洋品牌企业代工为主。

  近年来,随着我国多媒体音箱市场的快速生长,越来越多的国际多媒体音箱品牌最先进入中国市场。虽然国际品牌具有较高的品牌影响力,但由于其产物以在海内生产为主,售价高昂,与海内品牌相比,不具有现实市场竞争优势,因而

  现在我国海内多媒体音箱市场仍以海内品牌为主。

  (二)行业市场容量及产物生命周期

  1、市场容量及生长趋势

  多媒体音箱作为音源播放装备的主要外围装备,其市场需求受音源播放装备市场需求状态的影响较大。20世纪90年月以来,信息工业迅速生长,多媒体手艺以及音源装备一直推陈出新,多媒体音箱的应用领域一直拓宽,特殊是随着人们生涯、消耗水平的提高,电脑和互联网一直普及,多媒体音箱市场空间一连上升,需求量保持了一连的高速增添。

  凭证中国电子音响工业协会和环咨HZ Research《全球多媒体音箱行业研究陈诉(2009 年版)》的多媒体音箱行业统计数据,2006-2008 年中国境内多媒体音箱的销量(销售额)情形划分为1,545万套(24亿元)、1,860万套(29亿元)、

  2,050万套(32亿元),2006-2008年销量复合年均增添率为15.19%;2006-2008

  年全球多媒体音箱的销量(销售额)情形为 9,140 万套(142 亿元)、10,400 万套(161 亿元)、11,144 万套(174 亿元),2006-2008 年销量复合年均增添率为

  10.42%。

  2006-2008 中国境内多媒体音箱销售量和销售额

  2200 35

  2000

  30

  1800

  1600 25

  1400

  1200 20

  1000 15

  800

  600 10

  400

  5

  200

  0 0

  2006年 2007年 2008年

  销量(万套) 1545 1860 2050

  销售额(亿元) 24 29 32

  销量(万套) 销售额(亿元)

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  2006-2008全球多媒体音箱销售量和销售额

  12000 200

  180

  10000 160

  8000 140

  120

  6000 100

  80

  4000 60

  2000 40

  20

  0 0

  2006年 2007年 2008年

  销量(万套) 9140 10400 11144

  销售额(亿元) 142 161 174

  销量(万套) 销售额(亿元)

  数据泉源:中国电子音响工业协会和环咨HZ RESEARCH《全球多媒体音箱行业研究陈诉

  (2009年版)》。

  凭证中国电子音响工业协会和环咨HZ Research《全球多媒体音箱行业研究陈诉(2009 年版)》的展望,2009-2011 年,中国境内多媒体音箱市场将保持年均 18.54%的速率增添,2011 年销量将到达 3,236 万套,销售额到达 51 亿元;

  2009-2011年,全球多媒体音箱市场将保持年均9.61%的速率增添,2011年销量将到达14,028万套,销售额到达219亿元。2008年中国境内多媒体音箱市场销量占全球的比重为18.40%,预计2011年该比例将到达23.07%的水平,中国在全球多媒体音箱市场的职位将进一步提升。

  2、产物生命周期

  20世纪90年月以来,多媒体音箱行业在我国形成了较大的行业规模和较完善的原质料配套系统,尤其是近年来生长迅速,整个行业进入相对成熟期。从现在来看,由于电声行业的手艺厘革自己很难有质的突破,音箱行业的生命周期较长,整个行业将会较长时间处于相对成熟期。但从详细产物来看,随着消耗市场和相关行业的生长,多媒体音箱将泛起出新的转变。

  (1)产物类型多元化:现在,海内大部门企业的多媒体音箱生产还主要以作为电脑的外围装备为主,对消耗者的个性需求思量较少,外观设计也较为单调。随着多媒体音箱适用规模一直拓宽以及消耗者群体的需求差异化生长,多媒体音箱产物类型将趋于多元化。在总体功效更富厚的同时,每个类型的产物自己还要有个性,顺应差异的播放装备、差异年岁的消耗群体以及消耗者的详细使用需求,

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  例如影视、音乐、游戏等。此外,多媒体音箱的外观设计还需知足应用场景从书房的书桌或电脑桌扩大到客厅、卧室、饭厅等区域的转变。

  (2)与相关装备一直融合或衍生:多媒体音箱产物与一样平常生涯的的联系越来越细密,应用场所越来越富厚,多媒体看法有先天的优越性,在这个看法下,将融合或衍生更多产物和企业,配合打造更广义的“大多媒体”看法。多媒体音箱对应的音源不仅仅是电脑,而是现在多样化的数码音频装备。差异产物之间的融合必将促进工业的融合。

  (三)行业手艺水平及生长趋势

  多媒体音箱属于消耗类电子产物之一,涉及到造型设计、电子学、电磁学、机械加工、电声学、清静和电磁兼容等手艺领域。我国多媒体音箱行业经由十多年的生长,生产手艺日趋成熟,但与欧洲、美国等蓬勃国家和地域相比,自主研发能力尚不强,总体手艺水平仍较低,多数企业还处于OEM或ODM阶段,仅有为数不多的企业能从事较高水准的周全自主设计与开发。

  凭证多媒体音箱行业及所涉及相关行业、手艺的生长趋势,未来多媒体音箱手艺将向以下偏向生长:

  (1)数码科技普遍应用于音频手艺:随着数码科技的生长,越来越多的新手艺将应用于音频,无线音频、数字音频、数字功放、数字音频中央等新手艺将推动音箱市场的生长。多媒体音箱将由之前单一的回放装备,变为整合多种功效的装备,如收音机、音乐闹钟、读卡器等,甚至可以毗连网络,直接从网上获取音乐文件或收听网络电台。

  (2)节能环保手艺应用增添:随着政府和社会民众对情形掩护的重视,环保理念越来越深入人心。音箱产物也将向节能和接纳新型可接纳重复使用的质料靠拢,新型节能环保手艺将在音箱产物的生产制造历程中获得越发普遍的应用。

  (四)行业竞争状态及主要企业情形

  1、行业竞争状态

  (1)行业内企业数目多,市场竞争强烈

  由于多媒体音箱行业进入资金门槛较低,产物市场需求量大,因此行业内生产厂商众多,现在,我国具备一定规模的厂商到达1,600多家,若加上一些小作坊式的企业,这一数字将到达数千家,其中80%以上产能集中在珠三角地域,各厂商之间竞争强烈。另外,近年来,受多媒体音箱市场快速生长的影响,部门专

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  业音响生产厂商及家电厂商也逐步加入到音箱行业的竞争中,使得多媒体音箱市

  场的竞争越发强烈。在海内厂商相互竞争的同时,随着全球经济一体化历程的加

  快,越来越多的外洋公司纷纷增强对中国市场的多方位渗透,进一步加剧了多媒

  体音箱市场竞争的强烈水平。

  (2)海内厂商总体手艺水平仍不高,产物同质化竞争严重

  我国虽是多媒体音箱生产大国,多媒体音箱生产企业数目众多,但总体手艺

  水平仍不高,多数企业没有形制品牌竞争力和规模化生产能力,产物同质化竞争

  严重。

  (3)规模和品质成为品牌企业竞争的主要因素

  由于外洋公司特殊是跨国整体在治理水平、营销能力以及资金实力等方面都

  强于海内企业,以及国际、海内电子产物“绿色”化要求的提高和日趋严酷等因

  素的影响,海内多媒体音箱生产企业的盈利能力在一直受到攻击,市场占有率向

  若干主要品牌集中的趋势逐步展现。由于原质料及能源价钱上升导致成本增添,

  人民币升值导致出口难度加大,产物创新、手艺更新所需要研发投入增添,企业

  未来只有在保证质量稳步提高的条件下,起劲通过扩大规模降低生产成本才气在

  竞争中一直生长和壮大。

  2、行业内主要企业基本情形

  (1)偕行业国际主要竞争对手

  现在,国际多媒体音箱着名品牌企业包罗罗技、创新、亚特蓝星等公司,在

  国际多媒体音箱行业中具有较强的竞争优势,是本公司产物国际市场的主要竞争

  对手。有关各公司的简要情形如下:

  公司名称 所属国家 公司概况

  建设于 1981 年,是一家专注于创新和质量的瑞士公司,同时在瑞士

  股票生意营业所(股票代码:LOGN)和纳斯达克股票生意营业所(股票代码:

  罗技 瑞士

  LOGI)上市,是国际着名盘算机外围装备厂商之一。其同时是国际知

  名多媒体音箱厂商之一,全球多媒体音箱行业市场份额排名第一。

  建设于 1981 年,总部设在新加坡,划分在美国(Milpitas,加利福

  尼亚)、欧洲(都柏林,爱尔兰)和亚洲(新加坡)设有地域总部。

  创新 新加坡 1994年 6 月,在新加坡证券生意营业所挂牌上市。公司是生产用于小我私人电

  脑和网络方面的数字娱乐产物的全球向导厂商之一。其同时是国际知

  名多媒体音箱厂商之一,全球多媒体音箱行业市场份额排名第二。

  建设于二十世纪三十年月,2005 年8 月美国上市公司 Plantronics 公

  亚特蓝星 美国

  司收购了其 100%的股权,是国际着名多媒体音箱厂商之一。

  (2)偕行业海内主要竞争对手

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  陈诉期内,本公司多媒体音箱产物以海内市场为主,并在海内市场处于竞争

  优势职位。现在,公司海内主要竞争对手包罗麦博、轻骑兵、惠威、三诺电子、

  攻击波、傲森、金河田等公司,有关各公司的简要情形如下:

  公司名称 建设时间 公司概况

  该公司拥有音箱厂、扬声器厂、电子厂、五金模具及加工厂、塑胶模

  麦博 1998 年 具及注塑厂等,主要产物包罗音响、耳机、对讲机、音箱等。

  轻骑兵是北京市科委认定的高新手艺企业,在北京和深圳划分设有研

  轻骑兵 1993 年 发中央,在深圳拥有制造基地,产物涉及多媒体音频产物和数码音频

  产物等领域。

  惠威公司的主要产物有专业音箱、扬声器等,产物普遍销往天下各地,

  惠威 1991 年 其扬声器产物被越来越多的西欧著名音响厂商所使用,是天下上著名

  的 Hi-end 高级扬声器制造商,在中国有两个生产基地。

  三诺电子是深圳市的民营高科技企业,2007 在韩国生意营业所挂牌上市。

  三诺电子 1996 年 三诺电子产物系列分为多媒体音响、数码音响、AV 音响、耳机产物、

  ITV 移动数字棒等。

  上海傲森视听装备有限公司,注册资金 7400 万,是一家专业研发、设

  傲森 2002 年 计、营销适用于家庭、商务、汽车等差异空间领域的音响产物的中外

  合资企业,在天下设有北京、广州、成都三家分公司。

  攻击波公司产物笼罩多媒体音箱、家用音响、汽车音响、专业音响和

  攻击波 1996 年 数码视听五个领域,为众多的国际、海内着名企业提供专业的 OEM/ODM

  服务,产物出口到四十多个国家。

  东莞市金河田实业有限公司是一家民营科技企业,主要产物有电脑机

  金河田 1993 年 箱、开关电源、多媒体有源音箱、键盘、鼠标、耳麦、摄像头等,是

  海内主要的“电脑周边装备专业制造商”之一。

  资料泉源:各公司网站。

  (五)影响行业生长的因素

  1、有利因素:

  (1)家用电脑和互联网普及率提高,扩大了多媒体音箱的市场容量

  近年来,我国经济快速生长,人们生涯、消耗水平一直提高,对知识、信息

  的需求也一直增添,加之政府对信息工业的鼎力大举支持,家用电脑和互联网在我国

  的普及率一直提高,市场规模一直由都市向城镇、农村拓展。多媒体音箱作为电

  脑的主要外围装备之一,其市场容量也随之一直扩大。

  (2)新式音频播放装备一直泛起,拓展了多媒体音箱的适用规模

  随着电子信息手艺的生长,声音播放系统中,播音装备由原来较为单一的卡

  带、电脑拓展为多媒体电脑、CD/VCD/DVD机、MP3/MP4数码产物、手机等多种设

  备。无邪多变,样式富厚的音源装备,使得人们听音乐更为利便,也为音箱产物

  提供了更辽阔的市场,刺激了音箱产物需求量的大幅增添。

  (3)多媒体音箱销售渠道拓宽,销售工具规模越来越广

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  多媒体音箱原来主要作为电脑的外围配套装备,同电脑及其他配套装备一样,原来也主要是在专门的IT卖场销售。近年来,随着电子产物的数码化、时尚化,家电卖场、百货阛阓最先逐步重视对电脑周边产物的销售,音箱、耳机等产物逐步进入家电卖场、百货阛阓。家电卖场、百货阛阓作为IT卖场的有益增补,扩充了音箱产物的销售渠道,富厚了消耗者的选购空间,促进了音箱产物向更普遍的消耗工具销售,极大地扩大了音箱产物的笼罩规模。现在,家电卖场、百货阛阓中销售的音箱产物种类和数目已经越来越多。

  (4)行业日趋成熟,生命周期较长

  20世纪90年月以来,多媒体音箱行业在我国形成了较大的行业规模和较完善的原质料配套系统,整个行业进入相对成熟期。由于电声行业的手艺厘革较难有新的突破,因此音箱行业的生命周期相对较长。从现在情形来看,整个行业将会较长时间处于相对成熟期。

  (5)我国劳动力成本低、工业配套完整,产物成本优势显着

  多媒体音箱行业总体上属于劳动麋集型行业,产物的竞争力在一定水平上取决于成本的崎岖,我国劳动力资源富厚、成本低,加上我国多媒体音箱行业经由十多年的生长,原质料配套系统完整,配套质料成本低,使我国音箱产物在国际上具备较强的成本竞争优势。

  2、倒霉因素:

  (1)焦点手艺缺失,制约着音箱行业的生长

  我国是音箱生产大国,却不是音箱强国。现在,海内多数音箱企业多以做OEM起身,自主研发能力不强,与国际着名音箱品牌企业相比,在产物设计及性能上还存在差距,缺乏竞争优势。缺乏焦点手艺、自主知识产权和中高端音频专业手艺人才等已经成为制约我国音箱企业做大做强的主要因素。

  (2)产物生产成本上升,企业压力增大

  近年来原质料价钱、能源价钱及人工成本一连上涨,直接增添了多媒体音箱生产企业的生产成本;2005年以来国际海内相继颁布实验的RoHS指令、WEEE指令、EuP指令以及2006年国家信息工业部等七部委团结颁布的《电子信息产物污染控制治理措施》,该等规则或指令提高了对电子产物的环保要求,差异水平地增添了企业生产成本以及配套的研发成本;2005年7月21 日我国实验汇率刷新以来,人民币一连升值,在给企业出口带来汇兑损失的同时,造成出口产物售

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  价相对上升,降低了在国际市场上的较量优势,产物在国际市场竞争力有所削弱。

  3、进入行业的主要障碍

  (1)手艺实力

  我国多媒体音箱生产企业数目较多,总体手艺水平不高,低端产物同质化竞争严重,利润空间较小,企业单纯依赖低端产物的生产难以在市场上生涯。而在中、高端市场的竞争,需要企业具有较强的手艺研发能力、工业设计能力、产物创新能力、细密模具加工能力等方面的保证,因此,进入本行业且占有一定的优势职位,需要较强的手艺实力。

  (2)品牌及营销渠道

  多媒体音箱属消耗类电子产物,产物的品牌着名度和美誉度对消耗者的购置行为有较大的影响,因此,拥有较高品牌着名度和美誉度、周全稳固的营销网络的企业将在竞争中占有优势职位。

  (3)生产规模、资金实力

  现在,我国多媒体音箱行业泛起强烈竞争的时势,而且还一直有新的竞争者加入,强烈的竞争导致行业平均利润水平逐渐下降。在现阶段海内原质料和能源价钱上涨、环保成本上升、人民币升值等多重压力的情形下,企业在一直提高产物品质和手艺水平,增强产物质量竞争力的同时,还需通过规模化生产降低产物生产成本,形成价钱竞争优势。而要形陋习模化生产,需要较大的资金投入,因此资金成本和投资风险也较高。

  (4)产物质量控制能力

  多媒体音箱主要用于人们的休闲娱乐,产物品质的崎岖,给消耗者带来差异的愉悦感。产物质量不稳固及返修率高,将对企业的品牌声誉造成影响,进而影响产物的市场需求。因此,具备完整、有用的质量治理系统和较高产物质量治理能力的企业,能在竞争中一直牢靠原有的优势职位,扩大市场占有率。

  (六)关联行业对本行业的影响

  1、上游工业对多媒体音箱行业的影响

  多媒体音箱产物的主要原质料和零部件包罗变压器、扬声器硬件、线材、塑胶质料、中密度板、纸箱、防震质料、集成块等,这些原质料和零部件供应商组成多媒体音箱行业的上游工业。我国多媒体音箱行业经由近十年的生长,现在已成为全球最大的音箱生产国,相关配套工业链完整、规模较大,加之多媒体音箱

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  对单项原质料和零部件的依赖性较低,因此,多媒体音箱行业能较稳固地获得原质料和零部件的供应。但近年来随着基础性原质料价钱上涨,上述原质料和零部件价钱也呈上涨态势,对音箱制造企业生产成本造成较大压力,近三年又一期公司主要原质料和零部件价钱转变情形详见本章之“五、(七)、1、主要原质料和能源”所述。

  2、多媒体音箱关联工业状态及对音箱行业的影响

  多媒体音箱作为一种声音播放装备,需与音频播放装备团结使用,因此音频播放装备行业的生长和市场需求状态对多媒体音箱行业的生长影响较大。

  随着电子信息手艺的生长,除传统的台式电脑、CD/VCD/DVD机外,MP3/MP4、手机、条记本电脑等新式音频播放装备一直泛起,拓展了多媒体音箱的适用规模,为音箱产物提供了更辽阔的市场。

  (1)台式电脑

  ☆ 多媒体音箱作为台式电脑的外围装备之一,台式电脑的市场需求状态对多媒体音箱行业发生较大的影响。据统计和展望,近年来中国及全球台式电脑的销售情形如下:

  中国、全球台式电脑2005-2010年销量(万台)

  20000

  17687

  18000

  15596

  16000 14625

  13059

  14000 12054

  12000 11055

  10000

  8000 6210

  5300

  6000 2800 3300 3860 4520

  4000

  2000

  0

  2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年

  中国 全球

  注:2005-2007 年为昔时实现数,数据泉源于中国信息工业部、中国盘算机协会;

  2008-2010 年数据为环咨 HZ Research展望数。

  台式电脑行业近年来保持着稳固增添的态势,促进了多媒体音箱行业的良性生长。

  (2)MP3等其他消耗类电子产物

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  从2003年最先,消耗类电子产物迎来了亘古未有的繁荣情形,以随身媒体播放器MP3/MP4、DVD/VCD/CD、家庭影院、条记本电脑等为焦点的消耗类电子产物成为整个IT消耗类市场的潮水。

  ①MP3/MP4

  便携式媒体播放器MP3/MP4的市场增添发动着耳机和多媒体音箱的增添。全球2007年便携式媒体播放器出货总量到达2.17亿台,比2006年的1.78亿台增添21.91%。由于便携式媒体播放器比其他消耗电子装备更能施展互联网的优势,便于用户快速、利便地获取、分享多媒体信息,引发了有用消耗需求。MP3/MP4

  的强劲需求有用刺激了下游工业耳机和多媒体音箱市场的生长。

  ②条记本电脑

  近年来,我国条记本电脑销售保持快速增添趋势,凭证中国信息工业部统计信息,2006年我国条记本电脑产量5,912万部;2007年1-9月我国条记本电脑产量6,081.4万部,同比增添37.7%。此外,据赛迪照料的最新研究显示,我国条记本电脑现在只占电脑总量的的17.43%,与蓬勃国家40%-50%的结构相比,尚有较大的增添空间。条记本电脑的兴起也将拉动对多媒体音箱的需求。

  此外,随着国际上微电子手艺、数字压缩编解码手艺、大容量存储手艺等高新手艺的生长,特殊是数字压缩手艺的成熟和尺度化,并在大规模集成电路中实现后,极大地推动了消耗类电子产物的数字化生长。随着互联网向通俗家庭生涯的扩展,消耗电子、盘算机、通讯产物融合的趋势日益显着。音频产物数字化、网络化以及消耗电子产物和通讯、盘算机产物逐步融合的生长趋势,为我国多媒体音箱产物生长带来了普遍的市场远景。

  3、多媒体音箱下游工业及其生长对音箱行业的影响

  多媒体音箱主要作为最终消耗类电子产物通过种种销售渠道直接进入终端用户,因此下游销售渠道的名堂和生长态势直接影响音箱制造企业的市场销售。我国多媒体音箱市场销售渠道主要分为 IT 卖场与家电卖场/百货阛阓两类,以IT 卖场为主,近年来家电卖场/百货阛阓的加入,成为了 IT 卖场的有益增补。现在,IT 卖场渠道销售量占多媒体音箱总销量的 90%以上,家电卖场/百货阛阓渠道销售量不足10%(数据泉源:电脑商情报《CBI Research:多媒体音箱进入绿色时代》)。

  (1)IT卖场

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  IT卖场是一种接纳自选销售方式、以销售IT相关专业商品为主,知足主顾消耗需求的零售业态。IT卖场的优势在于产物种类齐全,价钱无邪,客流量大,商家具有相对专业的导购能力;主要劣势在于购物情形嘈杂、拥挤,价钱不统一,缺少品牌分店,购物未便利。

  国家信息工业部于2006年宣布了《电子信息产物生意营业市场资质规范》和《电子信息产物生意营业市场资质评定事情实验细则》,提出中国电子市场行业的资质规范尺度,对卖场的评定品级分五级,从低到高划分是专业市场、三星级、四星级、五星级和钻石级,评定尺度主要依据卖场的资源水平、服务水平、治理水平和谋划效果。该等规范、细则的宣布,有利于IT卖场的规范运作,改善IT卖场的购物情形,将极大的促进IT卖场相关商品的销售。

  (2)家电卖场/百货阛阓

  近年来,体验经济在我国逐渐兴起,极大地促进了消耗者现场试用、亲自体验后购置的消耗习惯,对于音箱这类视听产物来说,更是云云。家电卖场/百货阛阓恬静的购物情形、较为完善的售后服务,增添了消耗者抵家电卖场/百货阛阓购置视听类IT产物的起劲性,多媒体音箱在家电卖场/百货阛阓的销售逐步推广,家电卖场/百货阛阓中销售的多媒体音箱产物的种类也越来越多。

  四、公司的行业职位及主要竞争优势和劣势

  (一)公司的行业职位

  1、公司的行业职位

  公司主要从事多媒体音箱、耳机、汽车音响的研发、生产、销售,多年来专注于音频手艺的应用和实践,在行业内取得了骄人的效果,并创下多项行业第一。在行业内,公司同时也是一家集细腻化的治理、精湛的电声手艺、优异的制造工艺和着名品牌于一身,包罗产物创意、工业设计、产物研发、规模化生产、自主营销等完整的谋划链条,具备较强焦点竞争力的企业之一。

  公司始终坚持以“生长自有品牌为主”的生长战略,公司很是注重品牌在消耗者中的口碑。经由多年的积累,公司品牌“闲步者(Edifier)”在业内已经取得较高的着名度和优异口碑,凭证中关村在线网站(ZOL)、《电脑迷》杂志、新浪、搜狐数码天下、腾讯、TOM科技、数码客等8家媒体团结举行的《2006多媒体音箱视察》,2006年“闲步者(Edifier)”品牌的品牌关注度为44.61%,相当

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  于第二到第十四位品牌的总和。

  凭证IT168.COM网站的《2007年度音箱关注度陈诉》,2007年“闲步者

  (Edifier)”品牌关注度以46.40%的份额高居首位,横跨第二名36个百分点。

  凭证中关村在线网站(ZOL)的《外设品牌研究:强弱明确竞争惨烈

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  ----2008-2009 中国盘算机市场品牌视察研究》,2008 年“闲步者(Edifier)”品牌关注度以41.10%的份额高居首位,横跨第二名29个百分点。

  此外,凭证中关村在线(ZOL)对2005年度最受用户关注的前十款音箱举行的网络视察,本公司产物占有七个席位,麦博获得两个席位,创新入围一款产物;凭证互联网消耗调研中央(ZDC)对2008年度最受用户关注的前十款音箱举行的网络视察,本公司产物占有六个席位,惠威获得三个席位,麦博入围一款产物;凭证IT专业网站—天极网对2005年消耗者购置音箱首选品牌的视察,公司“闲步者(Edifier)”品牌以35.03%的占有率居于第一位;凭证天极网对2007年消耗者购置音箱首选品牌的视察,本公司以48.20%的占有率位居首位,较2005年的占有率提高13.17个百分点。前述该四项视察效果图示依次如下:

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  2005 年用户首选音箱品牌

  闲步者 35.03%

  惠威 11.22%

  创新 7.84%

  轻骑兵 7.07%

  飞利浦 5.50%

  攻击波 5.33%

  麦博 5.21%

  三星 4.23%

  三诺 2.45%

  罗技 2.45%

  洪流牛 2.03%

  爵士 1.27%

  不知道 1.18%

  现代 1.13%

  雅兰仕 1.10%

  奋达 0.85%

  傲森 0.82%

  兰欣 0.79%

  迪霸 0.70%

  盈佳 0.56%

  宝柏 0.51%

  多彩 0.34%

  鸿禧 0.28%

  其他 2.37%

  0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

  数据泉源:天极网

  2007 年用户首选音箱品牌

  数据泉源:天极网

  同时,为了掩护公司的自有品牌,公司已经将“闲步者(Edifier)”商标先后在中国、美国、德国、香港、加拿大、英国、法国、日本、澳大利亚、俄罗斯、墨西哥等八十多个国家和地域注册或取得了商标掩护,2009年4月24日,公司

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  “Edifier闲步者”商标被国家工商行政治理总局认定为“中国驰名商标”。

  在海内,经由多年的积累,公司已经生长成为海内多媒体音箱行业的龙头企

  业,公司的境内市场占有率多年来保持行业第一。凭证中国电子音响工业协会和

  环咨HZ Research《全球多媒体音箱行业研究陈诉(2009年版)》的多媒体音箱

  行业统计数据盘算,2006年、2007年和2008年公司中国境内市场占有率划分为

  22.14%、25.27%和26.34%。

  在国际市场上,“闲步者(Edifier)”品牌自1996年降生以来(由公司子公

  司北京爱德发注册该商标)即以自有品牌加入了国际竞争,经由十多年的开拓和

  生长,公司自有品牌产物已销往全球50多个国家和地域,“闲步者(Edifier)”

  品牌已成为国际着名多媒体音箱品牌之一。经与国际主要竞争对手宣布的财政数

  据对比,2006 年、2007 年公司自有品牌多媒体音箱产物销售收入在全球多媒体

  音箱行业的排名均为第四位,2008 年提升至第三位。2006 年-2008 年公司与国

  际主要竞争对手的销售收入对好比下:

  2008 年销售收入 2007 年销售收入 2006 年销售收入

  金额 金额

  厂商 金额 金额 金额 (人民 金额 (人民

  汇率 (人民 (千美 汇率 汇率

  (千美元) 币万 (千美元) 币万

  币万元) 元)

  元) 元)

  罗技 445,362 6.9289 308,587 478,455 7.3748 352,851 404,069 7.8776 318,309

  创新 114,004 6.8484 78,075 190,097 7.2333 137,503 144,909 7.8040 113,087

  亚特蓝星 85,088 6.9289 58,957 101,227 7.3748 74,653 113,564 7.8776 89,461

  闲步者

  (多媒体

  62,007 53,124 37,579

  音箱自有

  (申报) (备考) (备考)

  品牌收

  入)

  闲步者

  67,892 65,390 54,107

  (总收

  (申报) (备考) (备考)

  入)

  注:①对比公司均系外洋上市公司,数据均来自其果真年报的分部财政信息,销售收

  入统计口径包罗多媒体音箱、耳机、扬声器等相关产物,其中罗技、亚特蓝星的会计年度是

  从昔时 4 月1 日至次年的 3 月31 日;创新的会计年度是从昔时 7 月1日至次年的 6 月30

  日;②上表罗技、创新的销售收入包罗多媒体音箱、耳机、扬声器等;亚特蓝星的销售收入

  包罗多媒体音箱;③上表创新 2008年的数据指的是 2008 年7 月1 日-2009 年3 月31日九

  个月的数据。

  2、公司市场份额

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  凭证中国电子音响工业协会和环咨HZ Research《全球多媒体音箱行业研究陈诉(2009年版)》的多媒体音箱行业统计数据,2006、2007、2008年中国境内多媒体音箱的销售量划分为 1,545、1,860、2050 万套,同期本公司内销多媒体音箱的销售量划分为 342、470、540 万套,本公司 2006 年、2007 年和 2008 年中国境内市场占有率划分为22.14%、25.27%和26.34%。

  (二)主要海内外竞争对手情形

  公司海内外主要竞争对手情形详见本招股说明书籍章“三、行业基本情形”之“四、行业竞争状态及主要企业情形”所述。

  (三)公司主要竞争优势和劣势

  1、竞争优势

  公司是一家积累了海内外业界专业人才,并集产物创意、工业设计、研发、规模化生产、自主营销于一体的专业化多媒体音箱企业。经由多年的生长,公司现在已经稳居海内多媒体音箱行业的龙头职位,自有品牌产物销售收入国际排名也较量靠前。公司的竞争优势主要体现在国际化的品牌影响力、较强的手艺和研发能力、优异的制造工艺和规模化自主生产能力、稳健的营销渠道、较强的人才优势、软硬件设施到达海内国际领先尺度等方面。

  (1)品牌优势

  公司始终坚持“生长自有品牌为主”的生长战略,很是注重自有品牌在消耗者中的口碑、产物品质和客户服务。现在“闲步者(Edifier)”品牌在中国多媒体音箱品牌中处于领军职位,在众多媒体的市场视察中,“闲步者(Edifier)”品牌在消耗者关注度、用户首选品牌、用户关注产物等方面的数据均处于领先位置,在消耗者中形成了较强的品牌认可。2009 年 4 月 24 日,公司“Edifier 闲步者”商标被国家工商行政治理总局认定为“中国驰名商标”。

  此外,“闲步者(Edifier)”品牌自1996年降生以来(由本公司之全资子公司北京爱德发注册该商标),公司及其子公司即坚持以自有品牌加入国际竞争,经由十多年的开拓和生长,现在已生长成为极具竞争力的国际着名多媒体音箱品牌之一。

  (2)较强的手艺和研发能力

  公司多年来专注于多媒体音箱等音频产物开发,以用户为中央,一直地为用户提供合理性价比的高品质音频产物,已形成一个包罗产物 ID 看法设计、电路

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  设计、扬声器设计、结构设计等较为周全稳固的焦点研发团队,形成了较强的手艺优势。公司通过多年的积累,已经形成了一套能够把 ID 看法设计的艺术化造型与声学系统有机团结、功放电路与扬声器合理调校匹配、性价较量高的产物最优化手艺方案。

  公司具备迅速的应用手艺优势和新品研发能力,在新品推出方面处于偕行业领先职位,多年来公司引领着海内多媒体音箱市场的潮水走向。公司之子公司北京爱德发在 1996 年创业初期推出的全防磁、双路立体声输入手艺基本成为厥后的行业尺度配备;1997-1998 年前后 VCD 盛行时期,率先推出的 3D 围绕手艺,让两只音箱模拟出三维围绕影院效果,在市场上极为热销;厥后公司相继推出的USB音箱、数码音箱、数字操控5.1桌面影院系统均为业界领先;近年来,随着MP3、手机等数码产物的时尚化生长,公司又推出了“移动多媒体”系列的便携产物等。

  经由与国际客户的恒久交流、相助,公司手艺职员的自主研发能力获得了较大幅度的提高,已完全顺应国际客户在设计开发进度、准确度等方面的要求,能在短时间内缔造性地设计、开发出种种新型多媒体音箱,使公司产物型号越发富厚,在争取国际客户订单的竞争中施展了主要作用。

  公司现在已拥有多项适用新型手艺专利和数十项外观设计专利,公司的专利手艺投入到现实的产物中,形成一道领先于对手的手艺壁垒。2005年6月27日,公司被深圳市科技和信息局批准认定为高新手艺企业,并揭晓了《高新手艺企业认定证书》(统一编号:S2005077)。此外,公司于 2008 年 1 月在 2008CES 展会上荣获两项“CES设计和工程创新声誉奖”,2008年3月获两项德国iF设计奖,

  2009年3月获得两项德国红点设计奖。

  (3)优异的制造工艺和规模化的自主生产能力

  公司拥有优异的制造工艺,是海内偕行业首家到达 RoHS 指令要求的制造商之一。基于公司优异的制造工艺,公司已成为瑞士罗技、韩国BRITZ等数家国家着名企业的 OEM/ODM 厂商(以 ODM 为主)。公司严酷凭证客户的要求举行生产,恒久执行国际先进的质量治理系统,在生产中接纳与天下同步的工艺、装备及控制流程,使产物各项手艺指标的稳固性获得了可靠保证。公司于 2003 年通过瑞士SGS公司审核的ISO9001国际质量系统认证。

  公司经由多年生长,在生产方面形成了包罗扬声器生产、模具加工、注塑、

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  喷涂、丝印、成套箱体机加工、电路板 PCBA 的生产、整机的组装生产、产物清静测试、可靠性测试等一整套自主生产系统,保证对产物质量、生产工艺的有用控制,确保了产物的自主生产和规模化生产,现在公司多媒体音箱年生产能力约为650万套。

  (4)稳健的营销渠道

  公司接纳“区域独家总经销商制”的营销模式。现在,公司在境内拥有 47

  家区域独家总经销商,销售网络笼罩了中国大陆的整个地域;国际上,公司在欧洲、北美洲、南美洲、大洋洲、亚洲、非洲等六大洲建设了销售渠道,共有 50

  家境外区域独家总经销商,起源形成了国际销售网络,公司的产物已打入全球

  50多个国家和地域。公司坚持与各地经销商配合生长,多年来形成了很是稳固、细密的相助关系。

  (5)较强的人才优势

  公司拥有百余名手艺、研发职员。这些手艺研发职员均具有声学、电子或机械方面的高等教育配景及较强的国际客户相同能力,恒久在一线从事产物电路设计、造型设计、结构设计、质料工艺研究、零部件开发等事情,具有较为富厚的实践履历。公司已形成一个包罗产物 ID 看法设计、电路、扬声器、结构设计等较为周全稳固的焦点手艺研发团队。

  此外,公司约请了英国音箱行业专家Phil Jones(菲尔.琼斯)担任公司的高级音响手艺照料,指导公司的产物设计、产物声音调试;公司约请了英国扬声器专家Peter Duminy(彼得.多米尼)担任公司研发与设计照料,指导公司产物手艺剖析、产物开发偏向等;公司约请了海内着名工业设计专家谢晓光担任公司的首席 ID 设计师,指导公司产物设计等事情,其主导设计的产物在 2008CES 展会上荣获两项“CES设计和工程创新声誉奖”及一项2008德国iF设计奖,并于2009

  年3月获得两项德国红点设计奖。

  (6)软硬件设施到达海内国际领先尺度

  在硬件方面,公司建设了专业消声室,并配备专业的LMS、MALISA、CLIO等测试系统,可举行扬声器单元和音箱系统的消声室频响测试;建设了专业的电磁屏障室并购置了多台美国 Audio Procession 公司生产的音频综合测试仪器,用于举行电性能参数测试;拥有完整的产物清静测试实验室,该实验室 2006 年通过了 TUV 审查,成为 TUV 授权的“眼见实验室”,也是海内多媒体音箱行业少数

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  几个取得此项认证的实验室;拥有扬声器单元的NTI在线测试装备;拥有细密三坐标接触、非接触测试装备;公司具有产物可靠性磨练的多项装备,如扬声器单元和音箱系统的老化试验、跌落试验、盐雾试验、振动试验、恒温恒湿试验等装备,上述硬件手艺水平海内领先,部门手艺国际领先。在软件方面,公司已建设了 ERP 系统,提高了公司的治理效率,此外,公司还拥有多项正版软件用于工程手艺辅助设计。

  2、竞争劣势

  (1)公司生长存在产能和资金瓶颈,生长速率受到一定影响

  富足而又稳固的资源是生产型企业快速生长的物质基础。近年来,随着多媒体音箱市场一直扩大,公司营业规模快速扩张,产能已严重不足。公司作为行业领头企业,如不能随着市场容量和需求的上升,扩大生产规模并凭证市场转变情形推出新产物,迅速占领市场,将对公司的品牌声誉和市场占有率造成倒霉影响。为了扩大生产规模和推出新产物,需要举行购置先进生产装备、手艺设施、建设自有厂房等大型投资,公司面临的牢靠资产投资和流动资金需求压力较大。

  (2)国际竞争力尚不足

  公司经由多年的生长已在海内市场形成较高的品牌着名度,具备较强的竞争优势。但在国际市场上,与偕行业跨国大公司相比,公司的营销能力、资源实力和销售规模仍存在一定差距,公司尚需加大国际市场的开发力度,提高公司品牌的国际着名度,依托资源市场的资金支持,扩大自有品牌产物国际市场的竞争力和销售规模。

  五、刊行人主营营业情形

  (一)主要产物及产物用途

  公司的主要产物和产物用途详见本招股说明书籍章“一、(二)公司主要产物”所述。

  (二)主要产物生产工艺流程图

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  (三)采购模式

  公司拥有自力的物资供应系统。公司制造中央凭证生产需要制订物料需求妄想;采购部认真详细质料采购,凭证制造中央的物料需求适时、适地、适价、适质地实验采购。由于公司对外采购的原质料和半制品种类较多,种种原质料和半制品的价钱转变纷歧,为确保公司能凭证原质料市场的转变情形,适时调整公司的采购政策和方式,提高公司的产物品质,降低生产成本,公司制订了《采购控制法式》、《供应商治理实验细则》、《供方选择和评价控制措施》、《进料磨练治理措施》、《小批量试用治理措施》等一系列治理制度并严酷实验。公司主要采购流程如下:

  制造中央物料需 转切为采购计 订单下达 供方确认回转

  求申请单 划单

  物料暂收 来料磨练及格 入库

  (四)生产模式

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  公司生产环节由制造中央认真。制造中央凭证生产使命,组织、控制和协调生产历程中的种种资源和详细运动,到达对成本控制、产物数目、质量情形和妄想完成率等方面的审核要求,同时增强生产工艺控制,提高全员劳动生产率。公司在生产方面形成了包罗扬声器生产、模具加工、注塑、喷涂、丝印、成套箱体机加工、电路板 PCBA 的焊接、整机组装生产线、产物清静测试、可靠性测试等一整套自主生产系统,保证对产物质量、生产工艺的有用控制,确保了产物的自主生产和规模化生产。现在,公司多媒体音箱的生产能力约为650万套/年。

  公司凭证“以销定产”原则制订生产作业妄想,举行生产调治、治理和控制。为确保生产妄想能够顺遂完成,公司制订了《质量治理系统法式系列文件》、《工艺流程图及说明》、《车间现场作业规则》、《质量手册》、各岗位的《职位说明书》、

  《系列产物磨练规则》等一系列完整的生产治理尺度,增强对生产运动的组织和治理。公司主要的生产工艺流程见本章之“五、(二)主要产物生产工艺流程图”所述。

  (五)销售模式

  如“第五章刊行人基本情形”之“三、(二)刊行人资产重组情形”所述,公司改制重组历程中对资产和营业举行了一定的重组,销售组织方式也作了响应调整,但从全局来看,公司的销售系统始终是完整、可控、稳健的。总体而言,公司销售系统的焦点归纳综合为:“以股份公司营销中央为治理焦点、通过公司海内外洋的销售子公司专业认真详细销售、透过漫衍全球的区域独家总经销商实现销售。”

  公司销售系统如下图所示:

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  刊行人营销中央

  周全 治理

  国 国

  刊行 北 北 香

  内 际

  人直 京 京 港

  营 营

  接销 漫 爱 爱

  销 销

  售 步 德 德

  核 核

  者 发 发

  心 心

  直销 经销 经销 直销

  少量客户 境内区域独 国际区域独 OEM/ODM

  家总经销商 家总经销商 客户

  IT 卖场 家电卖场/ 二级经销商 消耗者

  百货阛阓

  三、四级经销商

  IT 卖场 家电卖场/百货阛阓 消耗者

  注:刊行人及北京闲步者除少量产物直接销售外,其余均先销售给北京爱德发和香港爱德发,再由后者销售给最终客户。

  1、境内区域独家总经销商模式

  (1)境内区域独家总经销商的基本情形

  在中国大陆市场,公司接纳的是区域独家总经销商的营销模式。现在中国大

  陆共有 47 家区域独家总经销商,销售网路笼罩了整其中国大陆。这些经销商大

  多是与公司及其子公司配合生长起来的,与公司结成了很是细密的相助关系。境

  内区域独家总经销商基本情形如下:

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  大区 区域独家总经销商认真的区域 区域独家总经销商家数(个)

  东北区 包罗黑龙江、吉林、辽宁等地域 6

  华北区 包罗北京、天津、河北、山东、山西等地域 11

  华中区 包罗湖南、湖北、江西、河南等地域 5

  华东区 包罗江苏、浙江、上海、安徽等地域 9

  华南区 包罗广东、福建、海南、广西等地域 4

  西北区 包罗陕西、甘肃、银川、青海、新疆、内蒙古等地域 7

  西南区 包罗云南、贵州、四川、西藏等地域 5

  合计 47

  (2)销售操作流程

  从操作上可以详细分为两种:

  a.直接的区域独家总经销商销售模式的操作流程如下:

  与经销 接受、 经销商按订 公司发

  商签署 审核经 单付款并将 货、开

  年度销 销商逐 银行转帐单 票、收

  售框架 笔订单 据传真至公 款

  协议 司

  b.间接的区域独家总经销商销售模式即家电卖场/百货阛阓销售模式

  公司与家 当地家电 各当地家 经销商 经销商

  电卖场/百 卖场/百货 电卖场/百 按订单 与当地

  货阛阓总 阛阓与公 货阛阓给 供货 家电卖

  部认真合 司当地经 当地经销 场/百货

  作谈判、达 销商签署 商下订单 阛阓直

  成相助意 详细相助 接结算

  向 协议

  (3)销售结算方式

  境内营业方面,公司对经销商接纳的是“先款后货”的结算方式(“先款”

  ☆ 是指经销商银行出账,并将银行出账单传真至公司,公司确认后即发货),年尾

  公司对境内经销商的少量应收账款主要是由于银行汇兑时间差所发生的。

  (4)境内区域独家总经销商的治理

  公司通过与境内区域独家经销商签署年度销售框架协议确定昔时的相助总

  体情形,并制订了《价钱系统监视治理措施》、《蹿货治理措施》、《区域独家总经

  销商选择尺度》、《区域独家总经销商审核尺度》等制度和治理措施,对区域独家

  总经销商举行治理。

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  2、国际区域独家总经销商模式

  (1)国际区域独家总经销商的基本情形

  国际市场上,公司接纳的也是区域独家总经销商的营销模式。公司已经在欧

  洲、北美洲、南美洲、亚洲、大洋洲、非洲等六大洲建设了销售网络,形成了较

  为稳固、优异的销售渠道。现在公司共有 50 家国际区域独家总经销商,公司的

  产物通过这些经销商远销全球 50 多个国家和地域。国际独家区域总经销商基本

  情形如下:

  洲际 经销商所属国家和地域 经销商家数(个)

  北美洲 加拿大 1(即加拿大爱德发)

  南美洲 阿根廷,智利,乌拉圭,巴西,古巴、哥伦比亚、萨尔多瓦、墨西哥 8

  俄罗斯,乌克兰,白俄罗斯,立陶宛,摩尔多瓦,英国,德国,法国,

  欧洲 丹麦,保加利亚,罗马尼亚、瑞典、希腊、西班牙、意大利、科威 18

  特、荷兰、阿联酋

  日本,韩国,印度,台湾,香港,新加坡,越南,菲律宾,泰国,印尼,

  亚洲 马来西亚,斯里兰卡,蒙古,哈萨克斯坦,伊朗,黎巴嫩,以色列,乌 20

  兹别克斯坦,阿塞拜疆、尼泊尔

  大洋洲 澳大利亚、新西兰 2

  非洲 埃及,毛里求斯 2

  合计 50

  (2)销售操作流程

  与经销 接受、 经销商按划定

  商签署 审核经 的结算模式进

  销售框 销商逐 行财政结算(见 公司

  架协议 笔订单 后文紧接的第 发货

  (3)点:销售

  结算方式所述)

  (3)销售结算方式

  公司与国际经销商的销售操作方式是凭证国际通行的商贸规则或老例举行

  的。公司凭证国际经销商的信用度等相关尺度,接纳先款后货、“见款放单”结

  算方式、“定金+见款放单”结算方式、信用证、赊销等若干种差异销售结算方式。

  其中:

  “见款放单”结算方式是指:公司与客户之间系按FOB价钱结算,客户自行

  认真海上运输费、保险用度和运输风险等。当货物到达客户方海岸时,客户即将

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  货款支付给公司,公司取得货款后将提货凭证给客户或允许运输公司或货物署理

  公司向客户交货,客户予以提货实现钱货两清。这种结算方式在财政上则体现为

  赊销期即是货物海上运输期的短期赊销方式,公司通过控制提货环节来控制货款

  接纳风险。“定金+见款放单”结算方式是指:客户要向公司支付相当于货款金额

  的超额、等额或一定比例的定金,在此基础上参照见款放单的结算方式举行操作

  和结算。

  (4)国际区域独家总经销商的治理

  公司现在建设了《国际经销价钱指引》、《国际经销商准入制度》、《国际经销

  商评估审核制度》等相关的指引或制度对国际经销商举行治理。

  3、对OEM/ODM客户的销售

  公司现在的OEM/ODM客户主要包罗罗技、韩国BRITZ、Hokusai Ltd.、TESCO

  INTERNATIONAL SOURCING Ltd.等,其中对罗技和韩国 BRITZ 的销售量较大,具

  体情形如下:

  客户名称 营业类型 销售结算模式

  罗技 OEM/ODM,以ODM 为主 发货后 60 天付款

  ODM(其 ODM 产物接纳双品牌模式,

  韩国 BRITZ 产物上的主品牌为 BRITZ,同时标有 信用证

  “Edifier”商标)

  Hokusai Ltd. ODM 见款放单

  TESCO INTERNATIONAL SOURCING

  ODM 发货后 60 天付款Ltd.

  由于公司OEM/ODM客户主要是国际大品牌企业,公司在价钱谈判中并不占优

  势,此外OEM/ODM这类营业属于设计、加工类营业,其毛利水平通常也比自有品

  牌产物略低。

  (六)主要产物的生产销售情形

  1、陈诉期内主要产物生产销售情形

  (1)近三年又一期产物产销率

  本公司产物近三年又一期的产销率情形如下:

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  单元:万套

  2009 年 1-6 月 2008 年度

  产物

  产量 销量 产销率 产量 销量 产销率

  1、多媒体音箱 331.37 328.49 99.13% 691.43 682.74 98.74%

  其中:数码家居音响 24.54 27.85 113.48% 70.06 68.30 97.49%

  2、耳机 20.15 25.17 124.88% 37.34 26.62 71.29%

  3、汽车音响 0.49 0.66 134.94% 1.34 1.00 74.63%

  合计 352.01 354.31 100.65% 730.11 710.36 97.29%

  (续)

  2007 年度 2006 年度

  产物

  产量 销量 产销率 产量 销量 产销率

  1、多媒体音箱 660.89 661.8 100.14% 548.06 555.49 101.36%

  其中:数码家居音响 66.92 68.57 102.47% 46.48 44.88 96.56%

  2、耳机 37.10 35.83 96.60% 25.22 21.7 86.03%

  3、汽车音响 0.69 1.01 146.91% 1.01 0.14 13.75%

  合计 698.68 698.65 100.00% 574.29 577.33 100.53%

  (2)近三年又一期主要产物的产能和产量

  单元:万套

  2009 年 1-6 月 2008 年度

  产物

  产量 产能 产能使用率 产量 产能 产能使用率

  多媒体音箱 331.37 325 101.96% 691.43 650 106.37%

  (续)

  2007 年度 2006 年度

  产物

  产量 产能 产能使用率 产量 产能 产能使用率

  多媒体音箱 660.89 650 101.68% 548.06 550 99.64%

  2、营业收入概况

  (1)营业收入明细项目列示如下:

  单元:元

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  主营营业收入 336,154,460.43 672,667,096.49 601,757,198.52 479,530,109.86

  其他营业收入 983,198.20 6,253,331.22 4,512,257.03 2,483,927.69

  合计 337,137,658.63 678,920,427.71 606,269,455.55 482,014,037.55

  (2)营业收入按产物类型分项列示如下:

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  单元:元

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  多媒体音箱 323,328,145.55 660,440,854.20 589,465,258.71 472,272,271.63

  其中:数码家

  55,555,435.89 140,142,852.68 100,805,527.87 59,060,399.59

  居音响

  汽车音响 1,206,959.18 2,283,785.98 910,017.51 77,772.26

  耳机 10,581,324.68 9,082,210.12 10,168,080.96 5,529,335.04

  质料让售 636,100.91 2,343,983.65 3,990,990.24 1,864,559.34

  其他 1,385,128.31 4,769,593.76 1,735,108.13 2,270,099.28

  合计 337,137,658.63 678,920,427.71 606,269,455.55 482,014,037.55

  3、产物主要消耗群体及销售区域

  公司产物属于消耗类电子产物,主要用于电脑、MP3/MP4、DVD/VCD/CD等音

  源装备配套,其产物普遍适用于种种消耗群体。现在闲步者的产物在中国境内已

  经周全笼罩天下一级、二级市场,正逐步扩大对三、四级市场的渗透;在中国境

  外,已经销往50多个国家和地域。

  近三年又一期,本公司内销和出口营业收入区域漫衍如下:

  单元:万元

  2009 年 1-6 月

  2008 年度(申报) 2007 年度(备考) 2006 年度(备考)

  区域 (申报)

  营业收入 比例 营业收入 比例 营业收入 比例 营业收入 比例

  内销 29,270.19 86.84% 50,908.34 74.98% 44,453.80 67.98% 32,455.47 59.98%

  出口 4,443.57 13.16% 16,983.70 25.02% 20,936.34 32.02% 21,651.16 40.02%

  合计 33,713.77 100.00% 67,892.04 100.00% 65,390.14 100.00% 54,106.63 100.00%

  (1)近三年又一期,公司内销营业收入按区域漫衍如下:

  单元:万元

  2009 年 1-6 月

  2008 年(申报) 2007 年(备考) 2006 年(备考)

  内销 (申报)

  营业收入 比例 营业收入 比例 营业收入 比例 营业收入 比例%

  华北区 7,107.75 24.28% 12,522.62 24.6% 9,055.26 20.37% 6,176.27 19.03%

  东北区 1,945.42 6.65% 3,200.09 6.29% 3,151.77 7.09% 2,421.18 7.46%

  华南区 4,648.29 15.88% 8,652.47 16.99% 7,099.27 15.97% 5,274.01 16.25%

  华中区 4,870.19 16.64% 8,141.55 15.99% 7,454.90 16.77% 5,238.31 16.14%

  华东区 5,874.60 20.07% 9,059.25 17.8% 8,935.21 20.10% 7,159.68 22.06%

  西南区 3,318.85 11.34% 5,182.71 10.18% 4,845.46 10.90% 3,596.07 11.08%

  西北区 1,505.11 5.14% 4,149.65 8.15% 3,911.93 8.80% 2,589.95 7.98%

  合计 29,270.19 100.00% 50,908.34 100.00% 44,453.80 100.00% 32,455.47 100.00%

  内销方面,公司销售均为自有品牌产物销售收入,在市场区域漫衍中,近年

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  来各区域基本同步平衡生长。

  (2)近三年又一期,公司外销营业收入按营业类型及区域漫衍如下:

  单元:万元

  2009 年 1-6 月(申报) 2008 年度(申报)

  序号 出口营业类型

  营业收入 比例 营业收入 比例

  1 OEM/ODM 客户 627.37 14.12% 4,977.30 29.31%

  欧洲 667.05 15.01% 3,885.33 22.87%

  亚洲 2,272.66 51.14% 4,813.1 28.34%

  国际区 南、北美洲 749.58 16.87% 1,626.52 9.58%

  2 域独家

  经销商 大洋州 117.43 2.64% 1,338.9 7.88%

  非洲 9.48 0.21% 53.31 0.31%

  小计 3,816.20 85.88% 11,717.16 68.98%

  3 整体客户 - - 289.24 1.71%

  合计 4,443.57 100% 16,983.70 100%

  (续)

  2007 年度(备考) 2006 年度(备考)

  序号 出口营业类型

  营业收入 比例 营业收入 比例

  1 OEM/ODM 客户 12,265.73 58.59% 16,527.74 76.34%

  欧洲 3,240.49 15.48% 1,925.42 8.89%

  亚洲 2,596.46 12.40% 1,960.32 9.05%

  国际区域独 南、北美洲 1,781.36 8.51% 1,087.61 5.02%

  2

  家经销商 大洋州 619.74 2.96% 46.69 0.22%

  非洲 7.72 0.04%

  小计 8,245.77 39.39% 5,020.04 23.18%

  3 整体客户 424.84 2.03% 103.38 0.48%

  合计 20,936.34 100.00% 21,651.16 100.00%

  注:上表第 2、3 两项均为自有品牌产物销售收入。

  出口方面,2007 年以来,公司 OEM/ODM 营业出口收入由于受人民币升值等倒霉因素的影响泛起下降,但自有品牌产物销售收入近年增添势头强劲,自有品牌国际竞争力逐步增强。

  关于营业收入的详细剖析详见本招股说明书“第十一章治理层讨论与剖析”之“四、(一)营业收入剖析”。

  4、公司近三年又一期向前五名客户的销售情形

  (1)凭证申报财政报表近三年又一期本公司向前五名客户的销售情形如下:

  1-1-104

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  单元:万元

  2009 年 1-6 月 2008 年度

  客户名称 营业收入 收入占比 客户名称 营业收入 收入占比

  重庆惠隆 2,054.53 6.09% 北京雪马 3,703.47 5.45%

  武汉富城 1,939.80 5.75% 广州前冠 3,484.27 5.13%

  广州前冠 1,792.97 5.32% 武汉富城 3,186.82 4.69%

  厦门启航 1,428.34 4.24% 重庆惠隆 3,148.25 4.64%

  杭州宏源 1,407.03 4.17% 韩国 Britz 2,412.85 3.56%

  合计 8,622.67 25.58% 合计 15,935.66 23.47%

  (续)

  2007 年度 2006 年度

  客户名称 营业收入 收入占比 客户名称 营业收入 收入占比

  BVI 爱德发 15,965.39 26.33% BVI 爱德发 19,397.32 40.24%

  易迪飞 12,398.93 20.45% 易迪飞 14,539.67 30.16%

  爱迪发 6,123.06 10.10% 爱迪发 4,911.91 10.19%

  雪马科贸 3,149.52 5.19% 北京雪马 2,000.60 4.15%

  深圳中电 1,291.92 2.13% 深圳中电 1,212.46 2.52%

  合计 38,928.82 64.21% 合计 42,061.96 87.26%

  如上表,本公司在资产重组周全完成之前,前五名客户合计销售收入占较量高,销售工具主要集中在爱迪发、易迪飞、BVI爱德发等关联销售公司上,2007

  年 9 月份起随着资产重组的逐步完成,2007 年该比例下降至 64.21%;本公司在资产重组周全完成之后,由本公司及其子公司自行认真销售营业,不再通过前述关联销售公司举行销售,2008 年公司向前五名客户合计销售收入占比下降到

  23.47%。公司资产和营业重组的详细情形详见本招股说明书“第五章刊行人基本情形”之“三、(二)刊行人资产重组情形”所述。

  (2)凭证前两年备考财政报表及2008年、2009年1-6月申报财政报表,近三年又一期本公司向前五名客户的销售情形如下:

  单元:万元

  2009 年 1-6 月 2008 年度

  客户名称 销售收入 收入占比 客户名称 销售收入 收入占比

  重庆惠隆 2,054.53 6.09% 北京雪马 3,703.47 5.45%

  武汉富城 1,939.80 5.75% 广州前冠 3,484.27 5.13%

  广州前冠 1,792.97 5.32% 武汉富城 3,186.82 4.69%

  厦门启航 1,428.34 4.24% 重庆惠隆 3,148.25 4.64%

  杭州宏源 1,407.03 4.17% 韩国 Britz 2,412.85 3.56%

  合计 8,622.67 25.58% 合计 15,935.66 23.47%

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  (续)

  2007 年(备考) 2006 年度(备考)

  客户名称 销售收入 收入占比 客户名称 销售收入 收入占比

  Logitech 6,758.86 10.34% Logitech 9,246.97 17.09%

  韩国 BRITZ 3,221.63 4.93% 韩国 BRITZ 4,080.35 7.54%

  广州前冠 3,314.77 5.07% 广州前冠 2,630.93 4.86%

  雪马科贸 3,149.52 4.82% 雪马科贸 2,006.58 3.71%

  武汉富城 2,463.94 3.77% 成都毅飞 1,825.60 3.37%

  合计 18,908.72 28.93% 合计 19,790.43 36.58%

  如上表所示,在对比营业口径一致的情形下,本公司近三年又一期前五大客

  户的销售收入合计占比逐年下降,同时本公司不存在向单个客户的销售比例凌驾

  年度营业收入50%的情形,公司的销售客户集中度较低,不存在依赖主要客户的

  谋划风险。

  (七)主要原质料及能源供应情形

  公司主要原质料为变压器、扬声器硬件、线材、塑胶质料、中密度板、纸箱、

  防震质料、集成块等。供应渠道主要为市场采购。公司在物资采购方面制订了严

  格的治理措施和营业操作流程,审慎选择质料供应商,保证原质料和零部件供应

  的实时、经济、高质和高效。

  公司生产所用主要能源包罗水、电。水由深圳石岩水厂供应,电由南方电网

  灼烁供电所供应,能够保证公司的生产用水和用电。

  1、主要原质料和能源

  近三年又一期主要原质料和能源的平均价钱变换情形如下:

  2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  原质料和能源

  单价 变换比 单价 变换比 单价 变换比 单价 变换比

  变压器(元/个) 8.39 -21.88% 10.74 1.42% 10.59 3.52% 10.23 9.88%

  扬声器硬件(元/个) 0.42 -6.67% 0.45 -2.17% 0.46 -2.13% 0.47 -

  线材(元/条) 1.00 -21.88% 1.28 -2.29% 1.31 8.26% 1.21 31.52%

  塑胶质料(元/公斤) 9.28 -29.05% 13.08 -2.82% 13.46 10.51% 12.18 7.69%

  中密度板(元/张) 40.65 -4.71% 42.66 -3.16% 44.05 13.27% 38.89 4.74%

  纸箱(元/个) 2.79 -7.92% 3.03 20.24% 2.52 -2.70% 2.59 -5.13%

  防震质料(元/套) 1.83 -3.17% 1.89 10.53% 1.71 -3.93% 1.78 -8.72%

  集成块(元/个) 0.95 -5.94% 1.01 -2.88% 1.04 -10.34% 1.16 -3.33%

  水(元/吨) 3.47 -6.47% 3.71 3.06% 3.6 3.75% 3.47 20.49%

  电(元/度) 0.75 -7.41% 0.81 -1.22% 0.82 -12.77% 0.94 32.39%

  2、陈诉期内公司向前五大供应商采购情形

  1-1-106

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  公司采购系统自力完整,公司当前已与深圳、东莞、浙江等多家原质料供应

  商建设了恒久供应关系,主要原质料供应商基本保持稳固。

  近三年又一期,本公司向前五名供应商采购原质料情形如下:

  2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  项目 采购额 占采购 采购额 占采购 采购额 占采购 采购额 占采购

  (万元) 总额比例 (万元) 总额比例 (万元) 总额比例 (万元) 总额比例前 5 名供

  4,466.48 24.14% 12,233 28.31% 11,597 29.08% 8,528.47 25.17%应商合计

  近三年又一期,本公司不存在向单个供应商采购比例凌驾年度采购总额50%

  的情形。

  公司董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员在上述前五名供应商中无持

  股、投资等情形;公司主要关联方或持有本公司 5%以上股份的股东在上述供应

  商中亦无持股、投资等情形。

  (八)环保及清静生产情形

  1、情形掩护情形

  公司属电子产物行业,对情形的影响较小,但公司仍然十分重视生产历程中

  的情形掩护。公司全资子公司北京闲步者已经取得了 ISO14001 情形治理系统认

  证,公司现在已经将 ISO14001 情形治理系统认证的要求在全公司规模内推行。

  公司每年均投入较大的资金,改善公司的生产条件,镌汰生产历程中可能造成的

  情形影响和掩护员工的身体康健。公司历年来主要环保投入情形如下:

  投资额

  序号 年度 用途

  (万元)

  1 2001 年 45 制作旋风式除尘装备一套,镌汰木箱制作粉尘。

  2 2003 年 25 购置 11 台环保型空气换气机,改善电子加工车间透风换气。

  投资约 80 万购置 40 台环保型空气换气机,改善车间空气质

  3 2004 年 110 量;投资约 30 万元,制作装备隔离降噪室 5 套及试音室 12

  套,降低木匠部装备噪音及试音工位噪音。

  4 2005 年 40 增添 2 套脉冲布袋式除尘器,改善木匠粉尘除尘效果。

  5 2006 年 25 新建一套脉冲布袋式除尘系统,除尘效果达 99.5%以上。

  6 2007 年 12 用喷淋除尘方式制作打磨抛光除尘装置 2 套等

  7 300 东莞闲步者公司生涯污水处置赏罚工程

  8 200 东莞闲步者木匠车间粉尘处置赏罚装备

  2008 年

  9 245 东莞闲步者油漆废物处置赏罚设施

  10 20 东莞闲步者噪音治理工程

  除在生产历程中增强对情形的掩护外,公司还在原质料和零部件采购历程中

  增强对情形的掩护,包罗实验RoHS尺度等。

  1-1-107

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  公司近三年又一期未泛起过因违反情形掩护执法、规则而受随处罚的情形。

  2、清静生产情形

  公司十分重视清静生产事情,除团结对情形的掩护投入资金和装备,改善员工的生产事情情形外,还设立了清静生产办公室并制订了《清静生产治理制度》。公司将清静生产情形作为各部门司理、主管的绩效审核指标之一,以提高公司各部门及员工的清静生产意识。此外,公司还凭证《中华人民共和国消防法》制订了《消防清静治理制度》。公司制订的各项清静生产治理制度和控制措施在一样平常事情获得了有用执行并取得了优异的效果,自公司建设以来,公司没有发生过重大的清静事故以及受随处罚的情形。

  六、主要牢靠资产及无形资产情形

  (一)主要生产装备情形

  公司牢靠资产主要包罗衡宇修建物、机械装备、运输工具及其他装备,公司近三年又一期的牢靠资产情形如下:

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  单元:元

  ☆ 项目 2009 年 6 月 30 2008 年 12 月 31 2007 年 12 月 31 2006 年 12 月 31

  1、衡宇修建物

  原值 2,364,231.70 2,364,231.70 2,364,231.70 1,881,331.31

  累计折旧 1,015,835.73 953,252.43 828,085.78 505,444.75

  牢靠资产账面价值 1,348,395.97 1,410,979.27 1,536,145.92 1,375,886.56

  财政成新率 57.03% 59.68% 64.97% 73.13%

  2、机械装备

  原值 30,031,839.78 27,250,632.71 23,959,555.69 14,387,844.96

  累计折旧 10,090,408.55 8,545,593.81 5,425,536.05 4,527,635.48

  牢靠资产账面价值 19,941,431.23 18,705,038.90 18,534,019.64 9,860,209.48

  财政成新率 66.40% 68.64% 77.36% 68.53%

  3、运输工具

  原值 4,697,839.78 3,743,852.80 3,867,098.61 3,252,922.30

  累计折旧 2,885,701.71 2,620,113.23 2,657,313.03 2,187,769.82

  牢靠资产账面价值 1,812,138.07 1,123,739.57 1,209,785.58 1,065,152.48

  财政成新率 38.57% 30.02% 31.28% 32.74%

  4、其他装备

  原值 9,847,261.58 9,343,205.77 8,156,863.63 5,355,691.40

  累计折旧 5,547,723.18 4,818,494.74 3,773,596.84 2,727,523.65

  牢靠资产账面价值 4,299,538.4 4,524,711.03 4,383,266.79 2,628,167.75

  财政成新率 43.66% 48.43% 53.74% 49.07%

  5、合计

  原值 46,941,172.84 42,701,922.98 38,347,749.63 24,877,789.97

  累计折旧合计 19,539,669.17 16,937,454.21 12,684,531.70 9,948,373.70

  牢靠资产账面价值合计 27,401,503.67 25,764,468.77 25,663,217.93 14,929,416.27

  综合财政成新率 58.37% 60.34% 66.92% 60.01%

  近三年又一期,公司牢靠资产综合财政成新率平均值为61.41%,牢靠资产整

  体运行情形优异。

  (二)衡宇修建物等情形

  1、自有房产

  公司及其子公司拥有2处房产,详细情形如下:

  序 修建面积

  产权人 所在 房地产证号 用途

  号 (平方米)

  1 北京闲步者 北京市延庆县妫水南街 16 号 京房权证延股字第 00169 号 3,249.30 工厂

  北京市昌平区回龙观镇金达 职工

  2 北京爱德发 京房权证昌股字第335242号 88.14

  园小区 8 号楼 宿舍

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  2、向长兴实业公司租赁厂房情形

  ①2007 年 11 月 29 日,公司与长兴实业公司签署了深圳市公明镇长兴工业城第 6 栋一至四层厂房的衡宇租赁条约,租赁衡宇面积为 9,140.00 平方米,月租金总额为91,400.00元,租赁限期自2007年11月30日起至2009年11月29

  日止。长兴实业公司持有上述厂房证号为深房地字第 5000324101 号的《房地产证》,并治理了宝安公明条约存案第宝FE015010(备)号《衡宇租赁证》。

  ②2008 年 10 月 31 日,公司与长兴实业公司签署了深圳市公明镇长兴工业城第15栋一至四层厂房的衡宇租赁条约,租赁衡宇修建面积10,018.11平方米,月租金总额为125,226.38元,租赁限期自2008年10月31日起至2011年10月

  30日止。长兴实业公司持有上述厂房证号为深房地字第5000324071号的《房地产证》,并治理了租赁存案手续。

  ③2007 年 11 月 26 日,公司与长兴实业公司签署了深圳市公明镇长兴工业城第 16 栋共四层厂房的租赁条约,租赁衡宇面积为 10,000.00 平方米,月租金总额为 100,000.00 元,租赁限期自 2007 年 11 月 30 日起至 2009 年 11 月 29 日止。长兴实业公司持有上述厂房证号为深房地字第5000324071号的《房地产证》,并治理了宝安公明条约存案第宝FE015008(备)号《衡宇租赁证》。

  ④2007年12月7日,公司与长兴实业公司签署了深圳市公明镇长兴工业城第 22 栋四层厂房以及第 23 栋四层厂房的衡宇租赁条约,租赁衡宇面积合计

  18,400.00 平方米,月租金总额为 184,000.00 元,租赁限期自 2007 年 11 月 30

  日起至 2009 年 11 月 29 日止。长兴实业公司持有上述厂房证号为深房地字第

  5000324087号的《房地产证》,并治理了宝安公明条约存案第宝FE015003(备)号《衡宇租赁证》。

  ○52008年4月25日,公司与长兴实业公司签署了深圳市灼烁新区公明服务处长圳社区长兴科技工业园 10 栋一楼房地产的房地产租赁条约,租赁衡宇面积

  2,470.71 平方米,月租金总额为 41,557.34 元,租赁限期自 2008 年 2 月 20 日起至 2011 年 2 月 19 日止。长兴实业公司持有上述厂房证号为深房地字第

  5000324111 号的《房地产证》,并治理了灼烁新区公明条约存案光 AE022107 号

  《衡宇租赁证》。

  ○62008 年 7 月 8 日,公司与长兴实业公司签署了深圳市灼烁新区公明服务处长圳社区长兴科技工业园 46 栋首层东边房地产的房地产租赁条约,租赁衡宇

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  面积 1,568.53 平方米,月租金总额为 18,721.05 元,租赁限期自 2008 年 10 月

  1 日起至 2009 年 9 月 30 日止。长兴实业公司持有上述厂房证号为深房地字第

  5000324109 号的《房地产证》,并治理了灼烁新区公明条约存案光 AE022438 号

  《衡宇租赁证》。

  3、北京爱德发的衡宇租赁情形

  2007 年 9 月 30 日,北京爱德发与爱迪发签署了《衡宇租赁条约》,约定爱

  迪发将位于北京市海淀区北四环西路 68 号左岸工社 8 层西区 815、816、817、

  819、820、822号衡宇(爱迪发拥有该等衡宇的所有权,持有房产证号依次为京

  房权证海其移字第 0019080、0019086、0019089、0019083、0019082、0019090

  号的房产证,衡宇用途为“办公用房”)租赁给北京爱德发作为办公室使用,租

  赁衡宇修建面积为989.75平方米,租赁限期自2007年10月1日起至2010年9

  月30日止。第一年租金总额为1,445,035.00元,第二年和第三年租金凭证市场

  行情可适当调整,但每年增添幅度不凌驾5%。

  (三)无形资产情形

  1、商标权

  阻止2009年6月30日,北京爱德发共拥有46项中国境内注册商标、33项

  境外注册商标以及 1 项涉及 65 个国家和地域商标掩护的国际注册商标,详细情

  况如下:

  (1)境内商标

  北京爱德发所拥有的46项中国境内注册商标,详细情形如下表所示:

  商标注 审定使用

  序号 商标名称及图形 注册有用期

  册号 商品

  1 1054081 第 9 类 1997年 7月14 日至 2017年 7 月13 日

  2 1054084 第 9 类 1997年 7月14 日至 2017年 7 月13 日

  3 1054079 第 9 类 1997年 7月14 日至 2017年 7 月3 日

  4 3284394 第 9 类 2003年10月14日至2013年10月13日

  5 3284395 第 9 类 2003年10月14日至2013年10月13日

  6 3284396 第 9 类 2003年10月14日至2013年10月13日

  7 3284397 第 9 类 2003年10月14日至2013年10月13日

  8 3284398 第 9 类 2003年10月14日至2013年10月13日

  9 3284399 第 9 类 2003年10月14日至2013年10月13日

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  商标注 审定使用

  序号 商标名称及图形 注册有用期

  册号 商品

  10 3284400 第 9 类 2003年10月14日至2013年10月13日

  11 3579835 第 9 类 2004年12月21日至2014年12月20日

  12 3579837 第 9 类 2004年12月21日至2014年12月20日

  13 3579833 第 9 类 2004年12月21日至2014年12月20日

  14 3579818 第 32 类 2004年12月21日至2014年12月20日

  15 3579819 第 12 类 2005年 1月7 日至2015年 1 月6 日

  16 3579820 第 14 类 2005年 1月21 日至 2015年 1 月20 日

  17 3579824 第 33 类 2005年 1月14 日至 2015年 1 月13 日

  18 3579834 第 11 类 2005年 1月21 日至 2015年 1 月20 日

  19 3579845 第 9 类 2005年 2月14 日至 2015年 2 月13 日

  20 3579838 第 11 类 2005年 2月14 日至 2015年 2 月13 日

  21 3579841 第 35 类 2005年 2月21 日至 2015年 2 月20 日

  22 3579842 第 41 类 2005年 2月21 日至 2015年 2 月20 日

  23 3579825 第 35 类 2005年 2月21 日至 2015年 2 月20 日

  24 3579827 第 41 类 2005年 2月21 日至 2015年 2 月20 日

  25 3579826 第 39 类 2005年 5月07 日至 2015年 5 月06 日

  26 3579832 第 3 类 2005年 6月28 日至 2015年 6 月27 日

  27 3579831 第 45 类 2005年 6月28 日至 2015年 6 月27 日

  28 3579843 第 42 类 2005年 7月14 日至 2015年 7 月13 日

  29 3579844 第 44 类 2005年 7月7 日至2015年 7 月6 日

  30 3579828 第 42 类 2005年 7月7 日至2015年 7 月6 日

  31 3579829 第 43 类 2005年 7月7 日至2015年 7 月6 日

  32 3579830 第 44 类 2005年 7月7 日至2015年 7 月6 日

  33 3579821 第 15 类 2005年 5月28 日至 2015年 5 月27 日

  34 3579840 第 28 类 2005年 9月21 日至 2015年 9 月20 日

  35 3579836 第 3 类 2005年10月14日至2015年10月13日

  36 3579823 第 28 类 2005年11月07日至2015年11月06日

  37 3579839 第 25 类 2005年12月07日至2015年12月06日

  38 3579822 第 25 类 2006年01月21日至2016年01月20日

  39 3942363 第 9 类 2006年 5月21 日至 2016年 5 月20 日

  40 3942362 第 9 类 2006年 5月21 日至 2016年 5 月20 日

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  商标注 审定使用

  序号 商标名称及图形 注册有用期

  册号 商品

  41 3942361 第 9 类 2006年 5月21 日至 2016年 5 月20 日

  42 4750463 第 9 类 2008年 4月21 日至 2018年 4 月20 日

  43 4750464 第 9 类 2006年 5月21 日至 2016年 5 月20 日

  44 4786789 第 9 类 2008年 6月7 日至2018年 6 月6 日

  45 爱德发 4495715 第 9 类 2009年 2月28 日至 2019年 2 月27 日

  46 4448771 第 9 类 2009年 4月14 日至 2019年 4 月13 日

  (2)境外商标及商标掩护

  北京爱德发拥有33项境外注册的商标和1项涉及65个国家和地域商标掩护

  的国际注册商标,详细情形如下表所示:

  序 注册 商标名称 商标 审定使用

  注册有用期

  号 所在 及图形 注册号 商品

  1 智利 748367 第 9 类 2006年 1月26 日至 2016年 1 月26 日

  2 乌拉圭 363211 第 9 类 2006年 2月21 日至 2016年 2 月21 日

  3 玻利维亚 103924-C 第 9 类 2006年 6月2 日至2016年 6 月2 日

  4 台湾 01270483 第 9 类 2007年 7月16 日至 2017年 7 月15 日

  5 台湾 01204113 第 9 类 2006年 4月16 日至 2016年 4 月15 日

  6 秘鲁 00109187 第 9 类 2004年 10月 4 日至2015 年9 月28日

  7 巴拉圭 283674 第 9 类 2005年 10月 24 日至 2015年 10 月24 日

  8 多米尼加 148715 第 9 类 2005年 7月30 日至 2015年 7 月30 日

  9 法国 023177906 第 9 类 2002年 7月30 日至 2012年 7 月30 日

  10 韩国 0573382 第 9 类 2004年 2月3 日至2014年 2 月3 日

  11 韩国 0599270 第 9 类 2004年 11月 12 日至 2014年 11 月12 日

  12 香港 300053432 第 9 类 2003年 7月26 日至 2013年 7 月26 日

  13 香港 300053423 第 9 类 2003年 7月26 日至 2013年 7 月26 日

  14 香港 300053441 第 9 类 2003年 7月26 日至 2013年 7 月26 日

  15 德国 30239795 第 9 类 2002年 9月20 日至 2012年 9 月20 日

  16 澳大利亚 923378 第 9 类 2003年 4月23 日至 2013年 4 月23 日

  17 墨西哥 778447 第 9 类 2003年 2月13 日至 2012年 11 月 29日

  18 加拿大 TMA530,334 第 9 类 2000年 7月21 日至 2015年 7 月21 日

  19 俄罗斯 250105 第 9 类 2003年 6月27 日至 2012年 7 月24 日

  20 日本 4659168 第 9 类 2003年 4月4 日至2013年 4 月4 日

  21 美国 2783259 第 9 类 2003年 11月 11 日至 2013年 11 月11 日

  马德里协

  22 809021 第 9 类 2003年 8月4 日至2013年 8 月4 日

  议(注)

  23 澳大利亚 1217085 第 9 类 2007年 12月 27 日至 2017年 12 月27 日

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  序 注册 商标名称 商标 审定使用

  注册有用期

  号 所在 及图形 注册号 商品

  24 德国 30783616 第 9 类 2007年 12月 28 日至 2017年 12 月28 日

  25 新西兰 782009 第 9 类 2008年 1月3 日至2018年 1 月3 日

  26 新西兰 782010 第 9 类 2008年 1月3 日至2018年 1 月3 日

  27 香港 301022138 第 9 类 2007年 12月 27 日至 2017年 12 月27 日

  28 法国 073546056 第 9 类 2007年 12月 26 日至 2017年 12 月26 日

  29 日本 5157971 第 9 类 2007年 12月 27 日至 2017年 12 月27 日

  30 美国 3488247 第 9 类 2007年 12月 3 日至2017 年12月 3日

  31 哥伦比亚 309014 第 9 类 2006年 2月7 日至2016年 2 月7 日

  32 英国 2475971 第 9 类 2007年 12月 24 日至 2017年 12 月24 日

  33 菲律宾 4-2008-000287 第 9 类 2008年 5月12 日至 2018年 5 月12 日

  34 俄罗斯 374600 第 9 类 2007年 12月 27 日至 2017年 12 月27 日

  注:该商标系通过《马德里协定》及《马德里议定书》举行国际注册的商标,现在在

  65 个国家受到商标掩护,包罗西班牙、匈牙利、波兰、乌克兰、南斯拉夫、比利时、荷兰、

  卢森堡、意大利、葡萄牙、奥地利、捷克、埃及、克罗地亚、罗马尼亚、土耳其、越南、希

  腊、新加坡、瑞典、阿尔巴尼亚、亚美尼亚、阿塞拜疆、波斯尼亚-黑塞哥维那、保加利亚、

  白俄罗斯、瑞士、古巴、阿尔及利亚、吉尔吉斯坦、朝鲜民主主义人民共和国、哈萨克斯坦、

  列支敦士登、利比里亚、拉脱维亚、摩洛哥、摩纳哥、摩尔多瓦共和国、前南斯拉夫马其顿

  共和国、蒙古、苏丹、斯洛文尼亚、斯洛伐克、圣马力诺、塔吉克斯坦、乌兹别克斯坦、塞

  拉利昂、肯尼亚、斯威士兰、兰莫桑比克、莱索托、不丹、伊朗、塞浦路斯、英国、丹麦、

  芬兰、挪威、冰岛、立陶宛、格鲁吉亚、爱沙尼亚、土库曼斯坦、安提瓜和巴布达、爱尔兰、

  赞比亚、荷属安的烈斯。

  上述商标均为公司全资子公司北京爱德发科技有限公司前身北京爱德发高

  科技中央所有,北京爱德发高科技中央于2007年9月10 日更名为北京爱德发科

  技有限公司并取得企业法人营业执照,上述海内注册的商标的注册人均已变换为

  北京爱德发科技有限公司。上述国际注册变换已完成澳大利亚、秘鲁、巴拉圭、

  台湾2项、香港3项、韩国2项、德国1项、法国1项、墨西哥1项、日本1项、

  加拿大 2 项、美国 1 项、乌拉圭 1 项、巴西 1 项共 19 项商标的注册人名称变换

  及马德里协议项下国际注册商标的注册人名称变换,其余国际注册商标的更名正

  在治理历程之中。

  北京爱德发已与本公司及本公司其他子公司签署了《商标允许使用条约》,

  已将上述商标无偿授予本公司及本公司其他子公司使用,允许限期为直至该等注

  册商标有用限期届满为止。

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  2、专利权

  北京爱德发拥有3项适用新型专利和40项外观设计专利(其中4项为欧盟外观设计专利),并有10项专利处于申请或审查阶段,详细情形如下:

  (1)适用新型专利

  序号 专利名称 专利号 专利申请日 专利权限期

  1 一体化面板组件 ZL03263121.9 2003年 9月24 日 10 年

  2 音箱倒相管 ZL03263120.0 2003年 9月24 日 10 年

  EIDC智能失真度控

  3 ZL200520018567.8 2005年 5月13 日 10 年

  制自掩护系统

  (2)外观设计专利

  序号 专利名称 专利号 专利申请日期 专利权限期

  1 音箱(R331T) ZL033587442 2003年 9月12 日 10 年

  2 音箱(E3100) ZL200330100106.1 2003年 10月 8 日 10 年

  3 线控器(S2000V) ZL200330106589.6 2003年 12月 2 日 10 年

  4 功放机(S2000) ZL200330123824.0 2003年 12月 4 日 10 年

  5 音箱(S2000V) ZL200330106588.1 2003年 12月 2 日 10 年

  6 音箱(R201T) ZL200430005117.6 2004年 3月10 日 10 年

  7 音箱(E2100) ZL200430068057.2 2004年 8月13 日 10 年

  8 音箱(M3) ZL200430109130.6 2004年 11月 12 日 10 年

  9 音箱 ZL200530000379.8 2005年 2月5 日 10 年

  10 音箱 ZL200530003378.9 2005年 3月11 日 10 年

  11 音箱 ZL200530005067.6 2005年 3月3 日 10 年

  12 音箱 ZL200530120206.X 2005年 7月19 日 10 年

  13 音箱 ZL200530146759.2 2005年 11月 10 日 10 年

  14 音箱 ZL200530169518.X 2005年 12月 23 日 10 年

  15 音箱用功率放大器 ZL200530169517.5 2005年 12月 23 日 10 年

  16 音箱 ZL200630000086.4 2006年 1月9 日 10 年

  17 音箱 ZL200630000087.9 2006年 1月9 日 10 年

  18 音箱 ZL200530120207.4 2005年 7月19 日 10 年

  19 音箱 ZL200630000085.X 2006年 1月9 日 10 年

  20 音箱 ZL200630000084.5 2006年 1月9 日 10 年

  21 线控器 ZL200630137080.1 2006年 9月7 日 10 年

  22 音箱 ZL200630128987.1 2006年 8月9 日 10 年

  23 音箱 ZL200630137082.0 2006年 9月7 日 10 年

  24 音箱 ZL200630137083.5 2006年 9月7 日 10 年

  25 音箱 ZL200630138131.2 2006年 10月 11 日 10 年

  26 音箱 ZL200630137081.6 2006年 9月7 日 10 年

  27 音箱 ZL200730005607.X 2007年 3月7 日 10 年

  28 音箱 ZL200630138130.8 2006年 10月 11 日 10 年

  29 音箱 ZL200730152905.1 2007年 8月27 日 10 年

  30 音箱 ZL200730320404.X 2007年 10月 19 日 10 年

  31 音箱 ZL200730149239.6 2007年 7月10 日 10 年

  32 数字红外无线功放 ZL200730351558.5 2007年 11月 27 日 10 年

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  序号 专利名称 专利号 专利申请日期 专利权限期

  33 音箱 ZL200730296037.4 2007年 12月 21 日 10 年

  34 音箱 200730296035.5 2007年 12月 21 日 10 年

  35 音箱 200730296036.X 2007年 12月 21 日 10 年

  36 音箱 000850458-0001 2007年 12月 27 日 25 年

  37 数字红外无线功放 000850524-0001 2007年 12月 27 日 25 年

  38 音箱 000862735 2007年 12月 28 日 25 年

  39 音箱 000862743 2007年 12月 28 日 25 年

  40 音箱(M3) 29/239,513 2005年 9月30 日 25 年

  注:本表第 36-39 项共 4项外观设计专利系在欧盟申请取得,第 40 项外观设计专利系在美国申请取得。

  (3)处于申请或审查阶段的专利

  北京爱德发共有 10 项专利处于申请或审查阶段,其中包罗 1 项美国发现专利、4项美外洋观专利、5项海内外观设计专利,详细情形如下:

  序号 产物名称 申请号 申请日期 执法状态

  1 功放 200730320405.4 2007年 10月 19 日 形式审查

  2 音箱 200730153418.7 2007年 8月13 日 形式审查

  3 音箱 200730005914.8 2007年 3月1 日 形式审查

  4 音箱 200730005915.2 2007年 3月1 日 形式审查

  5 音箱 200730005913.3 2007年 3月1 日 形式审查

  音频失真度自动控制

  6 11/222,264 2006年 5月13 日 形式审查

  要领和装置

  7 数字红外无线功放 29/299,455 2007年 12月 27 日 申请

  8 音箱 29/299,565 2007年 12月 28 日 申请

  9 音箱 29/299,566 2007年 12月 28 日 申请

  10 音箱 29/299,562 2007年 12月 28 日 申请

  注:上表第 8 项为发现专利申请,其余的申请均为外观设计专利申请。

  北京爱德发已与本公司及本公司其他子公司签署了《专利实验允许条约》,已将上述专利无偿授予本公司及本公司其他子公司使用,允许限期为阻止该等专利掩护限期届满为止。

  3、北京爱德发作为公司相关知识产权所有者的影响剖析

  北京爱德发自 1996 年设立以来,始终从事公司相关产物的知识产权注册挂号和维护营业,具有治理该等资产的富厚履历。公司于 2007 年收购了北京爱德发 100%的股权,其成为公司全资子公司。北京爱德发现在的法定代表人和执行董事为公司现实控制人张文东,总司理为公司第二大股东肖敏,因此,公司可完全控制北京爱德发。

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  北京爱德发已与本公司及本公司其他子公司签署了《专利实验允许条约》,

  已将所拥有的专利无偿授予公司及其其他子公司使用,允许限期为阻止该等专利

  掩护限期届满为止;北京爱德发已与本公司及本公司其他子公司签署了《商标许

  可使用条约》,已将所拥有的商标无偿授予本公司及本公司其他子公司使用,许

  可限期直至注册商标限期届满为止。因此,本公司及本公司其他子公司使用相关

  知识产权不存在障碍。

  公司2009年第二次暂时股东大会审议通过了《公司章程(草案)修订议案》,

  在《公司章程(草案)》第一百二十六条第(二)项中增添第三款“对于公司控

  股子公司所持有的在用主要知识产权包罗但不限于商标和专利等,除转让公司或

  控股子公司或授权、允许该等公司使用,其他对外向第三方转让、授权使用前述

  知识产权等事宜,均由董事会在前述第(一)项权限规模内决议”,从而维护了

  公司知识产权系统的稳固,有用掩护全体股东的权益。

  经核查,保荐人与状师均以为:刊行人全资子公司北京爱德发作为相关知识

  产权的所有者不会影响公司资产的完整性。

  4、土地使用权

  本公司及其子公司拥有的土地使用权情形如下:

  序 土地使用权 土地面积 使用权

  产权人 所在 用途 限期

  号 证号 (平方米) 类型

  京 延 国 用 2003 年 5 月 8

  北京市延庆县 工 业

  1 北京闲步者 2003 出字第 8,951.90 出让 日至2053年1

  妫水南街16号 用地

  083 号 月 27 日

  东莞松山湖科 东 府 国 用

  工 业

  2 技工业园区北 2008 第 特 20,568 出让

  用地 2008年6月24

  部工业城 294 号

  东莞闲步者 日至2058年6

  东莞松山湖科 东 府 国 用

  工 业 月 24 日

  3 技工业园区北 2008 第 特 85,977 出让

  用地

  部工业城 295 号

  (四)特许谋划权

  阻止本招股说明书签署日,本公司未取得任何特许谋划权。

  七、公司手艺及研究开发情形

  (一)公司主要产物手艺

  公司拥有的焦点手艺主要是在多年的生产历程中自主研发和积累而来,具

  有自主知识产权,同其他单元和小我私人不存在纠纷。公司所拥有的焦点手艺在海内

  ☆ 1-1-117

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  均处于领先水平,部门手艺水平到达国际先进水平。公司的主要手艺包罗:

  (1)专利手艺:公司现在共拥有海内适用新型专利 3 项、外观专利 40 项,并有 10 项海内外专利处于申请或审查阶段。详细情形详见本招股说明书籍章之

  “六、刊行人主要牢靠资产及无形资产情形”所述。

  (2)扬声器手艺:公司掌握奇异的扬声器盆面涂胶工艺,扬声器和功放匹配的测试、调试手艺以及整套扬声器自主生产手艺。

  (3)产物可靠性磨练方面的手艺:公司具有完整的产物可靠性磨练方面的手艺,包罗扬声器单元和音箱系统的老化试验、跌落试验、盐雾试验、振动试验、恒温恒湿试验等手艺。

  (4)ID工业设计:公司拥有多名具有富厚音箱结构设计理论、扎实的艺术功底以及富厚的现实设计履历的设计职员,这些职员均具备扎实的 ID 工业设计能力。

  (5)电声检测和设计:公司建设了专业消声室,并配备了专业的LMS、MALISA、CLIO 等测试系统,可举行扬声器单元和音箱系统的消声室频响测试;建设了专业的电磁屏障室并购置了美国 Audio Procession 生产的音频综合测试仪器,能完成产物电性能参数测试。

  (6)产物清静测试:公司拥有完整的产物清静测试实验室,并于 2006 年通过 TUV 审查,成为 TUV 授权的“眼见实验室”,是海内多媒体音箱行业少数几个取得此项认证的实验室,为产物的研发和产物清静设计提供了保障。

  (7)在线测试和光学检测手艺:公司拥有先进的扬声器单元在线测试装备和三维光学测试装备。

  (二)主要产物生产手艺所处阶段

  序号 产物 所处阶段

  1 多媒体音箱 大批量生产

  2008年 10 月份之前,自主设计、研发,委托外单

  位 OEM 生产,自主认真装配;2008 年 10 月份最先,

  2 耳机

  公司自主生产线投产,产物部门自主生产,部门委

  托外单元加工。产物规模上处于中小批量生产。

  3 汽车音响 小批量生产

  (三)研发机构设置情形

  为保证公司一直提高产物的手艺水平,适时开发适合市场需求的产物,牢靠和提高公司的竞争优势,公司设置了较为完整的研发组织机构。公司的研发组

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  织机构主要由研发中央认真,下设产物项目本部、研发本部、扬声器研究所三个部室,研发本手下设文控组、电路设计组、造型设计组、平面设计组、结构设计组、BOM(Bill of Materrials,物料清单)组、物料组等组成研究开发系统。详细组织结构如下:

  副总司理(研发)

  研发中央

  产物项目本部 研发本部 扬声器研究所

  文 电 造 平 结 B 物

  控 路 型 面 构 O 料

  组 设 设 设 设 M 组

  计 计 计 计 组

  组 组 组 组

  公司研发中央由主管副总司理直接向导,对公司产物手艺总认真,掌控公司产物研发偏向。各组织机构职责如下:

  (1)产物项目本部:研发项目总体控制和协调。

  (2)研发本部:认真协调下设各分组的事情。①文控组:认真研发历程和后续图纸资料的治理;②电路设计组:认真产物的电路和控制软件部门,和产物的总体性能指标;③造型设计组:认真产物的造型设计;④平面设计组:认真产物包装的设计;⑤结构设计组:认真产物造型的结构设计;⑥BOM组:体例产物的物料清单及变换,知足采购,生产的需要;⑦物料组:认真零部件的打样和确认。

  (3)扬声器研究所:配合整机产物举行扬声器的开发,并研发新的扬声器作为手艺储蓄。

  (四)正在举行的研发项目及希望情形、拟到达的目的

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  公司现在正在举行的研发项目主要有以下6项:

  序号 项目 研究内容 希望情形 告竣目的

  新款高等系列音 造型考究、功率富足的 2.1、5.1

  1 工程样机 全球销售

  箱产物 音箱系统

  无损换装汽车音 在不破损汽车结构的条件下, 部门车型已 主流车型都可

  2

  响 提升汽车音响的功率和音质 经上市 以换装

  带 CD 的组合音响

  3 时尚造型设计,多功效输入 工程样机 全球销售

  系统

  带显示屏的组合

  4 功效齐全,时尚造型 原理样机 全球销售

  音响系统

  红外数字无线产

  5 红外数字无线传输 工程样机 全球销售

  品

  可接入 iPhone、iPod 等多种音

  配合iPhone,iPod

  6 源,带有 FM功效,形状时尚, 工程样机 全球销售

  的 mini 音响系统

  具有遥控和触摸控制功效。

  公司本次召募资金投资项目之“音频手艺中央项目”建成后,公司的研究开发将越发系统化、尺度化,详细的内容详见本招股说明书“第十三章召募资金运用”所述。

  (五)研发支出

  公司始终将手艺研发作为公司营业生长的焦点内容之一,每年均一直加大手艺研发投入力度,以确保公司的手艺研发实力在偕行业中保持领先水平。陈诉期内,公司研发支出情形如下:

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  研发支出(万元) 1,078.98 2,127.03 1,372 1,180

  营业收入(万元) 33,713.77 67,892.04 60,627 48,201

  研发支出占营业收入

  3.20% 3.13% 2.26% 2.45%比例

  (六)公司在行业内首创的研发效果

  公司及全资子公司多年来专注于音频手艺的研究开发与手艺应用,生产推出了一系列行业领先的多媒体音箱产物和手艺,详细情形如下:

  序号 时间 行业首创的研究效果及应用

  首家推出全木质、全防磁音箱,是中国最早生产木质多媒体有源音箱的

  1 1996 年

  专业厂家。并首家推出双路立体声输入、动态高音提升手艺。

  研制 APX3D 手艺推出 3D 音箱,实现用两只音箱模拟全方位三维空间音

  2 1997 年

  场。

  首次将专业音响领域的 BBE 音质增强处置赏罚手艺应用于多媒体音箱,推出

  3 1998 年

  内置 BBE 的多媒体音箱,大大提高了音质体现力。

  率先推出全木质 2.1 及4.1 音箱产物,将国际盛行的 X.1 结构音箱引入

  4 1999 年

  海内。

  5 2000 年 推出无线红外遥控、细密数字控制的 5.1 音箱产物。

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  序号 时间 行业首创的研究效果及应用

  推出时尚 e系列,为日渐平庸的音箱领域注入一股全新的活力,让消耗

  6 2003 年

  者从观感享受到了声音产物。

  推出 M 系列移动多媒体便携产物,专为条记本电脑、MP3 提供个性化音

  7 2004 年

  箱。

  8 2005 年 推出 EIDC 智能失真度控制专利手艺,声音失真控制走在行业竞争前线。

  产物清静测试实验室通过了TUV审查,成为TUV授权的“眼见实验室”,

  9 2006 年

  是海内多媒体音箱行业少数几个取得此项认证的实验室。

  全新研发的无线音频系统缔造性的解决了现有无线音频传输手艺中的

  10 2007 年 滋扰问题,保证了无线音频传输的完善音质,并获“2008CES 设计和工

  程创新声誉奖(Innovations 2008 Design and Engineering Award)”。

  (七)手艺创新机制

  公司设有专门研发机构认真产物研发的总体妄想,完成研发项目的实验、进度治理、手艺决议等事情。此外,公司还制订了《设计和开发控制法式》、《开发使命书及项目详细要求》等控制法式,对研究开发各环节举行控制,从制度上保障公司研发的顺遂举行。

  1、创新机制

  科技创新是公司生长的基本战略,为了确保公司手艺创新能力和新产物开发能力,使公司生长成为全球手艺领先和具有焦点竞争力的多媒体音箱企业,公司凭证ISO9001:2000质量治理系统建设了一整套严谨、高效的研发治理制度和流程。公司引进专业项目治理人才,建设了研发项目立项、评审、妄想与资源分配、阶段控制与评审、验收治理、外保证理等项目治理制度和流程,在项目风险识别、剖析、应对、监控等方面积累了富厚的履历。公司勉励手艺职员提出合理化建议,对现有产物举行更新和完善,降低成本、提高品质,对建议被接纳的职员给予奖励。公司一直扩大研发经费的投入力度,确保公司手艺创新战略的实验。

  通过上述手艺创新措施的实验,公司每年均有多个新产物推向市场,储蓄的新手艺和新产物也一直增多。另外,本公司还拟通过果真刊行股票并上市等方式一直完善公司治理机制,进一步为手艺创新奠基产权和制度基础。

  2、手艺储蓄

  为保证公司产物手艺一连领先于偕行业企业,并能适时凭证市场生长情形推出新产物,牢靠和扩大公司竞争优势,公司开发和储蓄了部门行业领先手艺和产物,公司将凭证自身的营业生长妄想适时生产和推出。公司现在储蓄的主要手艺如下:

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  (1)无线音频无损传输手艺

  无线音频无损传输手艺,能在围绕多声道的音箱上去掉烦琐的连线,针对条记本电脑的应用,具有操作利便的优势,公司在无线音频无损传输手艺上已有较强的手艺积累。

  (2)小型和超小型扬声器手艺

  随着条记本电脑的普及,人们对小型化的音箱需求越来越大。音箱小型化的要害是小型扬声器手艺,在保持小型化的同时保持较高的音质是个难点,需要对扬声器元件有充实的相识和对电声手艺有深入的研究,公司在这方面举行了多年研究积累,拥有可适用的手艺。

  八、境外谋划情形

  公司在境外拥有2家子公司,即在香港设立的全资子公司香港爱德发及其控股的加拿大爱德发。香港爱德发设立后,基本上周全认真了公司的国际销售营业,香港爱德发的设立、营业定位、财政等情形详见本招股说明书“第五章刊行人基本情形”之“三、(二)、3、(2)、④”所述。

  加拿大爱德发的设立、营业定位、财政等情形详见本招股说明书“第五章刊行人基本情形”之“三、(二)、3、(2)、⑥”所述。

  九、公司主要产物质量控制情形

  (一)质量控制部门

  公司在原质料采购、产物研发、生产等各环节均实验严酷的质量控制。公司设有品质治理部,认真质量和情形治理系统制订、工艺流程治理和优化、产物品质刷新和提升等。

  (二)公司执行的质量控制尺度

  1、质量控制目的和目的

  公司始终把“诚信为本、知足用户需求”放在首位,一直提高产物的工艺和品质。公司的质量控制目的为“博采众长,精研创新,做最具市场竞争力的企业”。公司严酷实验“不及格物料不进厂”、“不及格半制品不转序”、“不及格制品不入库”等划定。

  2006 年,公司制订的 3 年质量目的为:产物返修率一年内到达低于 0.6%,

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  两年内到达低于0.5%;客户知足度不低于90%。2007年现实的返修率为0.3%。

  2、质量控制尺度

  (1)国家质量控制尺度

  公司严酷执行《中华人民共和国产物质量法》以及产物强制CCC认证相关的国家尺度,包罗 GB8898-2001《音频、视频及类似电子装备清静要求》、GB13837-2003《声音和电视广播吸收机及有关装备无线电滋扰特征限值和丈量要领》、GB17625.1-2003《电磁兼容限值谐波电流发射限值》(装备每相输入电流≤16A)。此外,公司还凭证国家有关质量手艺监视、磨练检疫、环保等部门颁布的《直接辐射式电动扬声器通用规范》、《扬声器主要性能测试要领》、《音频组合装备通用手艺条件》、《按接受质量限检索的逐批磨练抽样妄想》、《高保真扬声器系统最低性能要求及丈量要领》、《声频放大器丈量要领》等划定对公司的产物生产举行质量控制,确保公司产物在所有方面均切合国家相关质量尺度划定。

  (2)公司质量控制尺度

  除严酷执行国家有关的质量控制尺度外,公司还凭证内部现真相形,制订了相关的内部质量控制尺度,包罗 2005 年 3 月 15 日最先实验的《有源音箱》(编号:Q/HDADF001)和2005年7月29 日最先实验的《耳机》(编号:Q/HDADF002/2005)等划定,以保证公司产物品质的稳固并能一直加以提高,增强公司产物的市场竞争力。

  (三)公司的产物质量认证系统

  公司除自身严酷执行有关的质量控制尺度外,还起劲约请外部机构对公司的质量控制系统举行评估,资助改善公司的质量控制水平。

  2002年9月,公司最先第一份CCC认证,至今已有86个型号的产物取得CCC证书;2003年公司通过瑞士SGS公司审核的ISO9001国际质量系统认证。此外,在国际市场上,公司还先后获得了欧洲CE认证、美国UL认证、加拿大CSA认证、韩国K认证等。

  上述海内外一系列质量认证系统的审核通过,使公司的质量治理系统越发规范严谨,对于保证公司产物品质的稳固并一直提高公司产物的手艺水平,起到了较大的促进作用。

  (四)质量控制措施

  1、完善的质量控制规范文件

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  公司十分重视质量治理系统建设及产物质量治理事情。公司依据GB/T19001-2000(idt ISO9001:2000)(质量治理系统要求)和公司的现真相形制订了完善的《质量手册》。《质量手册》包罗公司质量治理系统的规模、质量治理系统形成文件的法式、质量治理系统历程之间相互作用的表述等。其中,《质量治理系统法式文件》是《质量手册》的基础性文件,是公司内部的质量规则。

  2、产物质量治理实验流程图

  进料磨练陈诉

  不切合

  IPQC(历程磨练)首 品质异常通知书

  件、巡检陈诉

  不切合

  QC 磨练陈诉 品质异常陈诉

  不切合

  QA 磨练陈诉 返工/重检陈诉

  客户投诉处置赏罚陈诉

  3、详细质量控制措施

  公司凭证产物、历程等控制工具的差异,划分制订了差异的控制流程,有关详细控制措施如下:

  (1)供应商治理:由于公司采购原质料和零部件的种类较多,性子各异,公司建设了完善的供应商治理制度来保证原质料和零部件的及格供应。一方面,供应商在经评审及格后,需与公司签署《生意框架协议》、《质量保证协议》、《清廉允许书》、《不使用情形危害物质允许书》并遵守相关条款,按划定的要求供货。另一方面,公司严酷执行供应商质量反馈以及业绩评价系统,对供应商的质量业绩举行评价,镌汰经评审不及格的供应商,引入及格的新供应商,增强供应商之间的质量和价钱竞争,保证公司获得优质优价的原质料和零部件供应。

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  (2)进料磨练控制:公司采购的原质料和零部件在验收入库前,需先由品质部 IQC 凭证公司《进料磨练治理措施》举行磨练与判断,磨练不及格时,IQC须在《进料磨练陈诉》上注明不及格内容及判断,经相关职员审核和批准后,综合妄想部确认用料时间并在《进料磨练陈诉》上注明补货日期,由采购部作出不及格物料申请处置赏罚意见并举行处置赏罚。

  (3)产物生产历程质量控制:在产物的生产中,公司生产部门及品质部凭证工艺要求以及公司《注塑IPQC磨练规范》、《丝/移印磨练治理措施》、《样板治理措施》等质量控制规范对生产全历程通过首件磨练、抽样磨练、巡检等措施举行控制,保证公司生产的每一历程和步骤均切合质量控制要求。

  (4)制品磨练控制:产物生产完成后,为保证公司交付客户的产物品质可靠,维护公司的品牌声誉,公司要求QA部严酷凭证《QA制品磨练规范》对产制品入库和出货举行磨练并对不及格品举行失效剖析。

  (五)陈诉期公司产物质量纠纷和行政处罚情形

  公司及其子公司自建设以来没有受到产物质量方面的重大行政处罚或发生重大质量纠纷。

  本公司陈诉期内发生的一项质量方面的行政处罚情形如下:

  公司在 2005 年 11 月 21 日深圳市质量手艺监视局的抽样检查中,两种型号的待销产物被检测认定为不切合强制性尺度GB8898-2001的要求,不合项为“正常事情条件下的发烧(可触及件的温升)”。就此,深圳市质量手艺监视局 2006

  年6月12日以(深)质技监罚字[2006]第(60019)号《处罚决议书》对公司处以 148,812.5 元罚款。2006 年 4 月 6 日,深圳市质量手艺监视局宝循分局委托深圳市计量质量检测研究院对前述两种型号产物举行了产物监视复查,磨练效果为及格。

  保荐机构经核查后以为:“经核查,公司受到的行政处罚的行为情节不属于重大违法、违规行为。公司已缴纳了行政罚款,并针对行政处罚对相关产物举行了手艺整改,整改后相关产物经相关部门复查及格,该行政处罚事项不会对公司生产谋划组成重大倒霉影响。”

  刊行人状师以为:“刊行人受随处罚的行为情节并不严重且金额不大,不属于重大违法、违规行为,不会影响刊行人的一连谋划,亦不会对本次刊行上市组成执法障碍。”

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  深圳市质量手艺监视局宝循分局出具证实文件,证实阻止2008年6月30日止三年又一期未发现公司有重大违反国家及地方有关质量手艺监视方面的执法、

  规则的行为。

  十、公司获得的主要声誉和奖项

  (一)公司及其子公司获得的主要声誉和奖项

  近年来公司及其子公司获得的主要声誉和奖项如下:

  公司名称 获奖证书 揭晓单元 颁奖年度

  2007 年度广东省诚信树模企业 广东省企业家协会、广东

  2008 年

  称谓 省企业团结会

  “2004—2005 年度文明单元” 深圳市宝安区人民政府 2006 年

  “宝安区 2002—2003 年度文明

  本公司 企业”证书 深圳市宝安区人民政府 2004 年

  “2002—2003 年度文明企业” 深圳市宝安区人民政府 2004 年

  “公明镇优异民营企业”称谓 公明镇人民政府 2003 年

  “深圳市宝安区优异民营企业” 宝安区人民政府 2003 年

  深圳市宝安区优异民营企业 深圳市宝安区人民政府 2003 年

  中国驰名商标 国家工商总局商标局 2009 年

  “2006 年度北京市著名商标”证

  北京市工商行政治理局 2006 年

  书

  “2006 年北京名牌产物”证书 北京市质量手艺监视局 2006 年

  2005 年度中关村科技园区海淀 中关村科技园区海淀园工

  2005 年

  园“双爱双评”运动先进整体 会

  中关村科技园区海淀园工

  2005 年度先进下层工会 2005 年

  会

  2005 年度“守信企业”证书 北京市工商行政治理局 2005 年

  “2003 年度北京市著名商标”证

  北京市工商行政治理局 2003 年

  北京爱德发 书

  2003 年度“守信企业”证书 北京市工商行政治理局 2003 年

  “2004 年北京名牌产物”证书 北京市质量手艺监视局 2004 年

  2004 年度“守信企业”证书 北京市工商行政治理局 2004 年

  中关村科技园区海淀园管

  中关村科技园区海淀园

  理委员会北京市海淀区质 2000 年

  “治理系统认证奖励”证书

  量手艺监视局

  “99 年度推荐产物”证书 北京市质量磨练协会 1999 年

  “消耗者信得过产物”证书 中国掩护消耗者基金会 1997 年

  北京市新手艺工业开发试

  “97 年度百项表彰拳头产物”证

  验区海淀试验区治理委员 1997 年

  书

  会

  北京闲步者 纳税信用 A级企业 北京市国家税务局 2007 年

  2006 年度企业景气视察先进单

  国家统计局北京视察总队 2006 年

  位

  纳税信用 A 北京市国家税务局 2006 年

  2005 年度“守信企业”证书 北京市工商行政治理局 2005 年

  纳税信用(三年国税免检) 北京市国家税务局 2003 年

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  公司名称 获奖证书 揭晓单元 颁奖年度

  小我私人所得税代扣代缴先进单元 北京市地方税务局 1999 年

  (二)公司“闲步者(Edifier)”品牌获得的声誉

  陈诉期,公司“闲步者(Edifier)”品牌共获得 50 多项声誉,其中主要的声誉如下:

  获奖年度 颁奖机构 品牌 获奖声誉

  电脑报 闲步者 市场占有率第一品牌

  电脑报 闲步者 消耗者首选品牌

  2009 年度 电脑报 闲步者 最具创新力品牌

  电脑报 闲步者 最受关注品牌

  电脑报 闲步者 多媒体音箱经典品牌

  中国红十字基金会 闲步者 人性救助事业捐赠证书

  2007—2008 年度读者最信托的 it

  CHIP 新电脑 闲步者

  品牌读者推荐奖

  电脑报 闲步者 市场占有率第一品牌

  很是在线网 闲步者 消耗者最信得过 IT 品牌

  2008 年度 现代盘算机 闲步者 大学生首选品牌

  电脑喜欢者 闲步者 自主创新奖

  2008 年度 IT 消耗视察音箱类用户

  天极网 闲步者

  最喜欢的品牌奖

  鼎好情报志 闲步者 2008 年鼎好顶尖品牌

  小熊在线 闲步者 金熊奖

  电脑迷 闲步者 读者最喜欢品牌

  电脑喜欢者 闲步者 读者首选品牌

  电脑喜欢者 闲步者 读者信托品牌

  电脑喜欢者 闲步者 最受接待品牌

  小熊在线 闲步者 十年金熊奖

  2007 年度

  电脑报 闲步者 市场占有率第一品牌

  数字时代 闲步者 读者首选品牌

  现代盘算机 闲步者 大学生首选品牌

  现代盘算机 闲步者 大学生使用率最高品牌

  现代盘算机 闲步者 最具活力品牌

  2006 年度 公共软件 闲步者音箱 市场占有率第一

  现代盘算机杂志社 闲步者音箱 最受大学生接待首选品牌

  现代盘算机杂志社 闲步者音箱 使用率第一品牌

  中国电脑教育报 闲步者音箱 2006 年度教育行业音箱首选品牌

  中国电子音响工业协 闲步者汽车音 2006 年度十大国产汽车音响品牌

  会 响

  IT168 闲步者 2006 年度最受用户关注品牌奖

  数字时代 闲步者 2006 年度读者首选品牌

  小熊在线 闲步者 2006 年度读者首选品牌

  天极 Yesky 闲步者音箱 2006 年度中国 IT 品牌市场占有率

  第一

  微型盘算机 闲步者 市场占有率第一品牌

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  获奖年度 颁奖机构 品牌 获奖声誉

  家用电脑与游戏 闲步者 2006 年度推荐最佳游戏音箱

  (三)公司产物获得的声誉

  陈诉期公司产物共获得了60多项声誉,其中主要的的获奖情形如下:

  获奖年度 获奖产物 颁奖机构 获奖声誉

  闲步者 Ramble 电脑报 手艺创新奖

  Pc Home 电脑之家渠道中

  闲步者 s2.1MKII 最佳效果奖

  心

  闲步者 e20 电脑喜欢者 创新设计奖

  2009 年度

  闲步者 M500 电脑喜欢者 产物性能卓越奖

  闲步者 R2000T 电脑喜欢者 最具价值产物奖

  闲步者 M3Plus 欧洲德国设计协会 红点设计大奖

  闲步者 e20 欧洲德国设计协会 红点设计大奖

  闲步者 S2.1MKII 计世网 家庭娱乐编辑推荐奖

  Ramble IT168 年度创新产物奖

  S2.1MKII IT168 年度产物奖

  ZOL 消耗电子类多声道音箱 2008

  闲步者 E20 ZOL

  年度卓越产物奖

  ZOL 消耗电子类多声道音箱 2008

  闲步者 S5.1尺度版 ZOL

  年度最佳产物奖

  闲步者 S5.1尺度版 CHIP 新电脑 CHIP 年度大奖

  2008 年度

  日本工业设计促进会 闲步者 P300Plus(M3Plus) 优良设计奖 Good Desing Award

  创新盛典 闲步者 E20 最佳时尚设计

  ☆ 《电脑报》 闲步者 e3350 编辑选择奖

  PC Magazine 闲步者 2.1 编辑选择奖

  闲步者 s730 iF 德国 iF 设计奖

  Rainbow W.Audio iF 德国 iF 设计奖

  闲步者无线音频系统 Ces 展会 CES 设计和工程创新声誉奖

  闲步者 E3350 Ces 展会 CES 设计和工程创新声誉奖

  闲步者 e3300 中国工业设计协会 外观设计金奖

  闲步者 C1 电脑喜欢者 编辑选择奖、最具价值产物

  闲步者 S2.1M 现代盘算机 最佳音质奖

  闲步者 M3 电脑秀 最佳性能奖

  闲步者 S2.1 PCmagazine电脑时空 年度最佳产物

  2007 年度

  闲步者 S2.1 小熊在线 编辑推荐奖

  闲步者 E3350 小熊在线 最佳工业设计奖

  闲步者 C2 数字时代 编辑选择奖

  闲步者 S2.1 家庭影院手艺 年度推荐产物奖

  闲步者 S2.1 IT168 2007 年度产物奖

  2006 年度 Stuff 最佳电脑音箱

  E3100

  IT168 2006 年度最受用户关注产物奖

  S2000 电脑喜欢者 家用类最具价值奖品

  M2 电脑喜欢者 办公类最具价值奖品

  E1100 电脑喜欢者 学生类最具价值奖品

  SinoCES 中国消耗电子年度创新大奖

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  获奖年度 获奖产物 颁奖机构 获奖声誉

  中国工业设计协会 2006 中国数字产物工业设计大奖

  T3 2006 年度最喜欢电子产物

  科技新时代 2006 年度最佳科技效果奖

  2006 中国数字产物工业设计环保

  闲步者 M3 中国工业设计协会

  优异奖

  闲步者 C2 消耗电子天下 2006 年度最佳工业设计奖

  科技新时代 2006 年度最佳科技效果奖

  闲步者 M0

  PCMagazine电脑时空 2006 年度最佳产物

  闲步者 M11 小我私人电脑 2006 年度百佳产物

  十一、关于刊行人名称冠有“高科技/科技”字样的说明

  2005年6月27日,公司前身深圳市闲步者科技有限公司被深圳市科技和信息局批准认定为高新手艺企业,并揭晓了《高新手艺企业认定证书》(统一编号:S2005077),因此公司名称含有“科技”字样。

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  第七章 同业竞争与关联生意营业

  一、同业竞争

  (一)同业竞争情形

  本公司资产重组完成后不存在同业竞争情形。本公司资产重组情形详见本招股说明书第五章之“三、(二)刊行人资产重组情形”所述。

  本公司现实控制人张文东和持股 5%以上的股东肖敏、王九魁及其控制的企业均未从事与本公司相同或相似的营业。

  (二)阻止同业竞争的允许

  为阻止以后与公司之间可能泛起同业竞争,维护公司的利益和保证公司的恒久稳固生长,现实控制人张文东及其控制的企业-爱迪发、易迪飞、BVI 爱德发以及公司的股东肖敏、王九魁均出具了《阻止同业竞争允许函》,详细内容详见本招股说明书“第五章刊行人基本情形”之“十、(一)关于阻止同业竞争的允许函”所述。

  二、关联方及关联生意营业

  凭证《公司法》和《企业会计准则》的划定,阻止2009年6月30日,本公司的关联方及关联关系情形如下:

  (一)存在控制关系的关联方

  1、本公司现实控制人

  公司的现实控制人为张文东,持有公司 48,015,000 股股份,占总股本的

  43.65%,现在持有公司64,020,000股股份的表决权,占总表决权比例的58.20%。

  2、本公司的控股子公司

  现在,本公司有5家控股子公司,包罗东莞闲步者、北京爱德发、北京闲步者、香港爱德发、加拿大爱德发(香港爱德发控股加拿大爱德发)。

  (二)不存在控制关系的关联方

  1、其他持有公司5%以上的股东

  除公司现实控制人张文东外,肖敏持有公司 42,680,000 股,占公司 38.8%

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  的股权;王九魁持有公司16,005,000股,占公司14.55%的股权,为本公司主要股东。

  2、本公司的联营公司和合营企业

  公司拥有一家联营公司即普兰迪。详细情形详见本招股说明书“第五章刊行人基本情形”之“六、刊行人控股、参股公司情形”所述。

  3、董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员

  公司董事包罗:张文东、肖敏、王晓红、邵瑞庆和李玲瑶。

  公司监事包罗:王九魁、范钢娟和李兰强。

  公司高级治理职员包罗:总司理张文东、副总司理兼财政认真人肖敏、副总司理兼董事会秘书李晓东。

  公司焦点手艺职员包罗:肖敏、张文东、谢晓光、哈洪民、董晔。

  4、主要投资者小我私人、董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员或与其关系亲近的家庭成员直接控制的其他企业

  阻止2009年6月 30,公司现实控制人张文东控制的其他公司包罗爱迪发、易迪飞、智德多、BVI 爱德发,张文东划分持有上述公司 45%、45%、48%、45%的股权,王晓红划分持有上述公司15%、15%、6%、15%的股权。

  阻止 2009 年 6 月 30,公司主要投资者肖敏投资的其他公司包罗爱迪发、易迪飞、智德多、BVI爱德发,肖敏划分持有上述公司40%、40%、16%、40%的股权。肖敏的妹夫叶惠民持有智德多30%的股权。

  5、主要投资者小我私人、董事、监事、高级治理职员或与其关系亲近的家庭成员施加重大影响并与公司发生关联生意营业的其他企业

  王九魁的兄弟-王久昌所投资的企业基本情形如下:

  投资者 在所投资公司的

  所投资公司名称 在所投资公司任职

  姓名 出资比例

  王久昌 北京新风汇鑫工贸有限公司 法定代表人 30%

  王久昌持有北京新风汇鑫工贸有限公司(以下简称“新风公司”)30%的股权,并担任新风公司的法定代表人,王久昌对新风公司能够实验重大影响。

  新风公司设立于2002年3月29日,其主营营业为谋划食物、纸制品等,并为北京闲步者提供音箱加工营业,该等委托加工营业中新风公司仅提供职员劳务服务。除该等音箱加工劳务服务外,新风公司自己不谋划任何与音箱相关的营业。

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  近三年新风公司的简要财政数据如下:

  单元:万元

  2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  项目

  /2008 年度 /2007 年度 /2006 年度

  总资产 616.81 1017.53 588.86

  净资产 441.77 380.94 256.47

  营业收入 1,196.19 2,877.60 2,292.60

  净利润 89.42 119.45 46.15

  注:上述财政数据未经审计。

  6、董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员在关联方单元的任职情形

  董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员在关联方单元的任职情形详见本

  招股说明书“第八章董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员”所述。

  (三)经常性关联生意营业

  1、销售货物

  (1)销售货物(申报财政报表口径)

  凭证申报财政报表,本公司近三年又一期向关联方销售货物有关明细资料如

  下:

  单元:万元

  2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  关联方 生意营业事项 占同类 占同类 占同类 占同类 订价

  金额 生意营业 金额 生意营业 金额 生意营业 金额 生意营业 政策

  比例 比例 比例 比例

  销售多媒 成本

  15,605.62 26.47% 19,170.16 40.59%

  体音箱 加成

  成本

  销售耳机 341.96 33.63% 94.45 17.08%

  BVI 加成爱德发

  成本

  销售其他 17.36 10.01% 132.70 58.46%

  加成

  销售多媒 成本

  12,231.16 20.75% 14,339.10 30.36%

  体音箱 加成

  销售汽车 成本

  38.41 42.21% 5.45 70.10%

  易迪飞 音响 加成

  销售耳机 170.56 16.77% 195.12 35.29% 成本

  加成

  成本

  销售其他 14.32 8.25%

  加成

  销售多媒 成本

  爱迪发 6,051.82 10.27% 4,843.42 10.26%

  体音箱 加成

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  2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  关联方 生意营业事项 占同类 占同类 占同类 占同类 订价

  金额 生意营业 金额 生意营业 金额 生意营业 金额 生意营业 政策

  比例 比例 比例 比例

  销售汽车 成本

  1.27 1.40%

  音响 加成

  销售耳机 107.09 10.53% 68.49 12.39% 成本

  加成

  成本

  销售其他 11.35 6.54%

  加成

  加拿大 销售多媒 参考

  448.42 0.76% 338.37 0.72%

  爱德发 体音箱 市价

  普兰迪 质料让售 61.84 79.86% 221.82 94.63% 178.50 44.73% 41.48 22.25% 参考

  市价

  新风 参考

  质料让售 1.13 0.48% 132.58 33.22% 69.76 37.41%

  公司 市价

  合计 61.84 79.86% 222.95 35,350.44 39,298.51

  近三年又一期,公司的关联销售货物主要集中在2006-2007年对爱迪发、易

  迪飞、BVI 爱德发等关联销售公司的多媒体音箱等产物的销售。公司 2006 年度

  向爱迪发、易迪飞、BVI 爱德发等关联销售公司销售多媒体音箱等产物,销售价

  格接纳综合成本加成15%并思量产物个性化差异、该等销售公司销售历程中发生

  的各项用度及合理的销售利润予以确定。2007年度向爱迪发、易迪飞、BVI爱德

  发等关联销售公司销售多媒体音箱等产物,销售价钱接纳综合成本加成20%并考

  虑产物个性化差异、该等销售公司销售历程中发生的各项用度及合理的销售利润

  予以确定。2007 年订价提高主要是由于公司思量到质料/人工/能源成本上升、

  乞贷用度增添、汇兑损失增添等对公司综合运营成本上升的影响,而响应提高了

  成本加成比例。

  公司自力董事以为:公司近三年又一期关联生意营业执行了市场订价原则,订价

  合理,关联生意营业公正、公正,不存在通过关联生意营业使用公司利润的情形,亦不存

  在损害公司利益及其他股东利益之情形。

  保荐机构以为:公司对关联销售公司的订价模式接纳综合成本加成并思量产

  品个性化差异、该等销售公司销售历程中发生的各项用度及合理的销售利润予以

  确定,成本加成率切合企业的客观情形以及行业特征,订价合理、公允。

  刊行人状师以为:刊行人关联销售的订价是公允的,不存在通过关联生意营业操

  纵公司利润的情形。

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  刊行人会计师以为:公司对关联销售公司的订价模式接纳成本加成模式,成

  本加成率切合企业的客观情形以及行业特征,订价模式合理、公允。

  (2)销售货物(备考财政报表口径)

  凭证备考财政报表,本公司 2006、2007 向关联方销售货物有关明细资料如

  下:

  单元:万元

  2007 年度 2006 年度

  定 价

  关联方 生意营业事项 金额 占同类交 金额 占同类交 政策

  易比例 易比例

  加拿大 销售多媒体 参考

  448.42 0.71% 338.37 0.64%

  爱德发 音箱 市价

  参考

  普兰迪 质料让售 178.50 44.73% 41.48 22.25%

  市价

  参考

  新风公司 质料让售 132.58 33.22% 69.76 37.41%

  市价

  合计 759.50 449.61

  2、采购商品

  (1)采购商品(申报财政报表口径)

  凭证申报财政报表,本公司近三年又一期向关联方采购商品有关明细资料如

  下:

  单元:万元

  2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  关联 生意营业事 占同类 占同类 占同类 订价

  占同类交

  方 项 金额 金额 生意营业 金额 生意营业 金额 生意营业 政策

  易比例

  比例 比例 比例

  采 购 多易 迪

  媒 体 音 185.96 9.84% 参考

  飞

  箱 市价

  采 购 多爱 迪

  媒 体 音 108.48 5.74% 参考

  发

  箱 市价

  普 兰 采 购 专 参考

  迪 业音响 市价

  采 购 多新 风

  媒 体 音 101.52 100.00% 1,595.54 84.42% 1,489.39 99.21% 参考

  公司

  箱 市价

  新 风 采 购 材 参考

  343.95 0.77%

  公司 料 市价

  合计 445.47 1,889.98 100.00% 1,489.39 99.21%

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  (2)采购商品(备考财政报表口径)

  凭证备考财政报表,本公司 2006、2007 年向关联方采购商品有关明细资料

  如下:

  单元:万元

  2007 年度 2006 年度

  订价

  关联方 生意营业事项 金额 占同类交 金额 占同类交 政策

  易比例 易比例

  采购多媒体 参考

  新风公司 2,607.05 91.88% 2,236.16 74.60%

  音箱 市价

  合计 2,607.05 91.88% 2,236.16 74.60%

  3、接受租赁及接受劳务

  (1)接受租赁及接受劳务(申报财政报表口径)

  凭证申报财政报表,本公司近三年又一期接受关联方提供租赁、劳务等服务

  的明细资料如下:

  单元:万元

  2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  订价

  生意营业 占同类

  关联方 占同类交 占同类交 占同类交 政策

  事项 金额 金额 生意营业比 金额 金额

  易比例 易比例 易比例

  例

  装备 参考

  爱迪发 108.16 100.00% 144.22 100.00%

  租赁 市价

  委托 参考

  普兰迪 27.42 4.20% 76.18 3.55% 65.13 9.21% 56.66 11.44%

  加工 市价

  新风 委托 参考

  144.77 22.15% 491.22 22.91%

  公司 加工 市价

  衡宇 参考

  爱迪发 72.25 14.08% 144.50 13.92% 36.13 5.05%

  租赁 市价

  软件 参考

  智德多 48.54 100.00% 77.69 100.00% 60.00 100.00%

  服务 市价

  (2)接受租赁及接受劳务(备考财政报表口径)

  凭证备考财政报表,本公司 2006、2007 年接受关联方劳务等服务的明细资

  料如下:

  单元:万元

  2007 年度 2006 年度

  订价

  关联方 生意营业事项 金额 占同类 金额 占同类 政策

  生意营业比例 生意营业比例

  智德多 软件服务 60.00 100.00% 参考市价

  普兰迪 委托加工 65.13 9.21% 56.66 11.44% 参考市价

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  (四)偶发性关联生意营业

  1、接受担保

  (1)阻止2006年12月31日,本公司无接受担保的情形。

  (2)阻止 2007 年 12 月 31 日、2008 年 12 月 31 日及 2009 年 6 月 30 日本公司接受关联方提供担保情形划分如下:

  单元:元

  2009年6月30 2008 年 12 月 2007 年 12 月

  担保方 担保工具 担保额度

  日担保金额 31 日担保金额 31 日担保金额东莞市漫 银行短期

  步者 乞贷

  银行短期

  张文东 60,000,000.00 41,000,000.00 21,000,000.00 40,000,000.00

  乞贷

  银行短期肖敏

  乞贷

  阻止 2009 年 6 月 30 日止,本公司短期乞贷中保证乞贷为 4,100 万元,系向上海浦东生长银行深圳分行借入的款子,由张文东、肖敏和全资子公司东莞闲步者提供担保。

  2、收购股权

  ☆ 包罗公司收购北京爱德发100%股权、北京闲步者100%股权、东莞闲步者100%股权,详细情形详见本招股说明书“第五章刊行人基本情形”之“三、(二)、3、

  (2)本公司资产重组的详细历程”所述。

  3、购置牢靠资产

  公司原部学生产装备系向爱迪发租赁使用,爱迪发对该等生产装备拥有所有权。2007 年 9 月,公司以评估价值向爱迪发购置相关装备,生意营业金额计

  9,546,199.00元,详细情形详见本招股说明书“第五章刊行人基本情形”之“三、

  (二)、3、(2)本公司资产重组的详细历程”所述。

  4、委托贷款

  2008年度及2009年1-6月时代,本公司关联方易迪飞通过交通银行北京海淀支行向本公司提供1年期委托贷款共计4,000.00万元(其中2008年2月1日借入2,000万,年利率6.60%;2009年2月5日借入 2,000万,利率按中国人民银行宣布的同期贷款基准利率计付),阻止 2009 年 6 月 30 日,本公司已送还上述委托贷款4,000万元。

  本公司关联方爱迪发于2008年10月7日通过交通银行北京海淀支行为本公

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  司提供1年期委托贷款2,000.00万元,2008年10月7日起至2009年2月9日

  利率按 6.60%计付、2009 年 2 月 10 日起利率按中国人民银行宣布的同期贷款基

  准利率计付。

  (五)关联方往来

  1、关联方往来(申报财政报表口径)

  本公司与关联方谋划性往来主要余额情形如下:

  单元:万元

  2009 年 6 月 30 日 2008年12月31日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  科目 关联方 占总额 占总额比 占总额 占总额

  金额 金额 金额 金额

  比例 例 比例 比例

  应收账款 BVI爱德发 130.75 4.41% 4,829.15 89.67%

  应收账款 爱迪发 99.31 1.84%

  应收账款 普兰迪 25.46 1.59% 21.55 1.59% 51.12 1.72% 78.60 1.46%

  应收账款 新风公司 36.01 1.21%

  预收账款 易迪飞 112.89 22.06%

  应付账款 普兰迪 12.49 0.2%

  应付账款 新风公司 11.18 0.16%

  288.44

  其他应付款 爱迪发 8.9%

  (注)

  注:系本公司应付爱迪发的装备租赁费。

  本公司与关联方非谋划性往来情形如下:

  单元:万元

  2006 年 2006 年 2007 年

  2006年 2006年 2007年 2007年

  科目 关联方 1 月 1 12月31 12 月 31

  增添 镌汰 增添 镌汰

  日 日 日

  普 兰 迪

  其他应收款 190 4 4 190 190

  (注①)

  新风公司

  其他应收款 70 70 70

  (注②)

  易 迪 飞

  其他应付款 4,800 2,100 2,700 6,100 8,800

  (注③)

  爱 迪 发

  其他应付款 650 650 1,000 1,000

  (注③)

  BVI 爱德

  其他应付款 195.30 195.30

  发(注④)

  张 文 东

  其他应付款 360 287.45 72.55 348 420.55

  (注⑤)

  肖敏(注

  其他应付款 320 201.6 118.4 256 374.40

  ⑤)

  王 晓 红

  其他应付款 120 75.6 44.4 96 140.40

  (注⑤)

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  (续)

  2008 年 增 2008 年 减 2008年12月 2009 年 6 月

  科目 关联方

  加 少 31 日 30 日

  其他应收款

  普兰迪(注①)

  新风公司(注

  其他应收款

  ②)

  其他应付款

  易迪飞(注③)

  其他应付款

  爱迪发(注③)

  BVI 爱德发(注

  其他应付款 367.28 562.58

  ④)

  其他应付款 107.87 107.87 113.63

  张文东(注⑤)

  其他应付款

  肖敏(注⑤)

  其他应付款 107.87 107.87 113.63

  王晓红(注⑤)

  注:①对普兰迪的其他应收款系本公司于 2005年、2006 年借予其的款子,该等款子已于 2007 年所有收回,上述乞贷未计收利息。

  ②对新风公司其他应收款为北京闲步者 2006 年借予新风公司的款子,该等款子已于

  2007 年所有收回,上述乞贷未计收利息。

  上表所列其他应付款中除与 BVI 爱德发的往来外均系关联偏向刊行人及其控股子公司提供的乞贷或刊行人及其控股子公司对关联方的资金占用,该等乞贷和资金占用均未计息。其中:

  ③本公司在对东莞闲步者实验股权收购前,由东莞闲步者认真东莞多媒体音箱项目的建设,并由爱迪发和易迪飞提供部门资金,2006 年东莞闲步者划分向易迪飞、爱迪发借入款子 4,800 万元和 650 万元,2007 年东莞闲步者划分向易迪飞、爱迪发借入款子 2,100 万元和 1,000 万元;同时本公司为暂时资金周转需要,于 2007 年向易迪飞借入款子 4,000 万元。

  本公司以2007年9月30日基准日举行股份制改组,于2007年11月2日设立股份公司,并于 2007 年 10 月收购了东莞闲步者 100%的股权。本公司在股份公司设立前后逐步对关联方资金往来予以规范,阻止 2007 年 12 月 31 日,本公司及东莞闲步者向易迪飞和爱迪发借入的款子均送还完毕。

  ④该等往来系由于 BVI 爱德发终止了销售营业并关闭了银行账户,香港爱德发代 BVI爱德发收取的客户营业尾款,2008年香港爱德发已与 BVI爱德发结算完毕。

  ⑤该等款子系公司股东及关联方提供应公司及其子公司的暂时周转资金,阻止 2009 年

  6 月30 日,公司子公司加拿大爱德发向公司股东张文东及关联方王晓红合计乞贷 227.26 万元尚未送还。

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  2、关联方往来(备考财政报表口径)

  凭证备考财政报表,2006、2007年公司与关联方往来主要情形如下

  单元:万元

  2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  科目 关联方

  金额 占总额比例 金额 占总额比例

  应收账款 普兰迪 51.12 1.58% 78.60 1.23%

  应收账款 新风公司 36.01 1.11%

  应付账款 新风公司 11.18 0.16%

  其他应收款 普兰迪 190.00 3.93%

  其他应收款 新风公司 70.00 1.45%

  其他应付款 张文东 72.55 16.75%

  其他应付款 肖敏 118.40 27.33%

  其他应付款 王晓红 44.40 10.25%

  (六)近三年又一期关联生意营业对刊行人财政状态及谋划效果的影响

  公司前两年发生的关联生意营业中销售商品营业发生的关联生意营业金额及占同类营业的比重较大,主要是由于公司在重组改制之前的销售组织方式所决议的,公司已通过实验须要的资产重组,使得公司产、销系统获得了完全自力和资产完整,响应的关联销售营业从重组完成之日起即已不再发生,2008 年、2009 年 1-6 月相关的关联销售商品营业发生的关联生意营业金额已减为零。公司资产重组对关联生意营业的影响详见本招股说明书“第五章刊行人基本情形”之“三、(二)、7、(2)大幅度降低本公司与关联方的关联生意营业”所述。

  (七)刊行人有关关联生意营业决议法式的相关划定

  1、刊行人现行《公司章程》第七十八条划定了刊行人股东大会审议有关关联生意营业事项的表决方式和法式,要求关联股东应回避表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决权总数;第九十八条对刊行人董事小我私人或者其所任职的其他企业直接或者间接与刊行人已有的或者妄想中的条约、生意营业、部署有关联关系时(聘用条约除外)的披露和回避事宜也作出了详细划定;第一百一十七条和第一百二十五条划定刊行人拟与关联人告竣的总额高于 300 万元或高于刊行人最近经审计净资产值的 5%的重大关联生意营业应由自力董事认可后,提交董事会讨论。刊行人拟与其关联人告竣的关联生意营业总额高于3,000万元(不含3,000万元)或高于刊行人最近经审计净资产值 5%以上的,由董事会作出议案后提交公司股东大会审议批准后方可实验;刊行人与其关联人告竣的关联生意营业总额在300万元

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  (不含300万元)至3,000万元(含3,000万元)之间或占公司最近经审计净资产值的 0.5%至 5%之间的,由刊行人董事会决议。第一百四十一条划定,刊行人拟与其关联人告竣的关联生意营业总额不足 300 万元且低于刊行人最近经审计净资产值的 0.5%的,由总司理决议。上述划定明确了刊行人在处置赏罚关联生意营业时的公允决议法式。

  2、刊行人2007年10月26日召开的建设大会审议通过了《深圳市闲步者科技股份有限公司关联生意营业治理措施》,对关联生意营业应遵照的原则、审批权限、审批流程、表决方式、回避法式也作出了详细划定。

  3、刊行人2007年 10月26日召开的建设大会审议通过了《深圳市闲步者科技股份有限公司自力董事事情制度》,其中第二十八条划定“重大关联生意营业(指公司拟与关联人告竣的总额高于三百万元或高于公司最近经审计净资产值的百分之五的关联生意营业)应由自力董事认可后,提交董事会讨论;自力董事作出判断前,可以约请中介机构出具自力财政照料陈诉,作为其判断的依据”;第三十八条划定,自力董事应当对以下重大事项向董事会或股东大会揭晓自力意见“公司的股东、现实控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于三百万元或高于公司最近经审计净资产值的百分之五的乞贷或其他资金往来,以及公司是否接纳有用措施接纳欠款;公司应予披露的关联生意营业审议法式是否正当及生意营业价钱是否公允;公司关联方以资抵债方案(若未约请有证券期货相关营业资格的中介机构出具自力财政照料陈诉)”。

  (八)刊行人近三年又一期关联生意营业制度的执行情形及自力董事对关联生意营业公允性揭晓的意见

  公司重组改制设立前发生的关联生意营业,公司未周全完整的推行相关决议法式,变换设立股份公司后,公司逐步实现了规范运作,法人治理结构也日渐完善。针对存在的关联生意营业情形,公司制订了响应的决议依据,据实推行相关法式。

  公司自力董事就公司近三年又一期的关联生意营业揭晓意见,以为公司近三年又一期关联生意营业执行了市场订价原则,订价合理,关联生意营业公正、公正,销售真实,不存在通过关联生意营业使用公司利润的情形,亦不存在损害公司利益及其他股东利益之情形。

  (九)规范和镌汰关联生意营业的措施

  本公司通过系列的资产重组,已大幅降低了关联生意营业的规模和金额。本公司

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  仍将进一步规范运作,阻止或镌汰关联生意营业,对于无法阻止的关联生意营业,本公司将遵照公正、公正、果真以及等价有偿的商业原则,切实推行信息披露的有关划定,不损害全体股东特殊是中小股东的正当权益。

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  第八章 董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员

  一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员简介

  (一)董事会成员

  张文东 男,41 岁,中国国籍,无永世境外居留权。北京理工大学硕士学位,曾任北京理工大学讲师,后任北京爱德发高科技中央副总司理、总司理。2001

  年提倡建设深圳市闲步者有限公司并担任该公司董事长兼总司理至今,是公司营销、生产总认真人。

  肖敏 男,38岁,中国国籍,无永世境外居留权。北京理工大学学士学位,曾任福州威帆微机公司硬件工程师,后任北京爱德发副总司理、总司理,主要认真研发事情,主持研发了公司多媒体音箱 R 系列、S 系列、E 系列等全线产物,是专利“EIDC 智能失真度控制手艺”的发现人。2001 年 1 月担任深圳市闲步者有限公司副总司理至今,是公司财政、研发总认真人。

  王晓红 女,42 岁,中国国籍,有加拿大永世境外居留权。北京理工大学学士学位,曾任北京燕京汽车厂工程师、香港永嘉船务公司北京代表处商务代表。后任北京爱德发高科技中央总司理、副总司理。现任本公司人力行政部助理高级司理。

  邵瑞庆 男,52 岁,中国国籍,无永世境外居留权,博士学位。教授、博士生导师。现任上海立信会计学院副院长,同时担任中国交通会计学会副会长、上海市会计学会副会长、上海交通会计学会副会长、上海市第十三届人大代表。划分自2004年11月、2007年8月及2008年8月起兼任深圳市广聚能源股份有限公司、武汉健民药业整体股份有限公司、上海汽车股份有限公司三家单元自力董事和招商银行股份有限公司外部监事。自 1994 年 5 月起,历任上海海事大学财政与会计学系主任,上海海事大学治理学院副院长及经济治理学院院长。

  李玲瑶 女,61 岁,美国国籍,国际金融学博士。现任江苏大弘灯业有限公司董事长、北京爱华中兴纸业有限公司副董事长、天下优异华商协会副会长、北京大学中国金融研究中央研究员、北京大学经济学院和清华大学国家工程治理研究院特聘教授、中国财经政法大学客座教授等职务。本人著作有《走向乐成》、

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  《今世经济金融研究新视野》等。

  (二)监事会成员

  王九魁 男,69 岁,中国国籍,无永世境外居留权,大专学历。1965 年最先在北京修建艺术雕塑公司财政部事情,1984 年任财政科科长。厥后曾任北京爱德发、北京闲步者、易迪飞、爱迪蓬勃政司理,现任本公司监事会主席以及易迪飞、爱迪蓬勃政司理。曾获中关村科技园区海淀园授予的“2001 年度先进小我私人”、“2004年度先进事情者”声誉证书。

  范钢娟 女,41 岁,中国国籍,无永世境外居留权,北京理工大学工程学士、亚洲理工学院农业与食物工程硕士、美国堪萨斯州立大学工程硕士学位。2003

  年获得美国乐事薯片公司/百事整体公司营业生长妄想组织者培训证书,2004年获得美国乐事薯片公司/百事整体公司继续生长培训师培训证书。1989-1997 年任中国农业机械化科学研究院食物工程师。2000-2001年任美国堪萨斯州立大学研究助理。2001至今任美国乐事薯片公司/百事整体生产司理。

  李兰强 男,41 岁,中国国籍,无永世境外居留权,硕士学位。1992 年最先先后在北京768厂设计所、768厂电脑分公司事情,曾担任软件工程师,从事测试装备的研制,后担任设计所副司理、软件公司副司理、司理等职务。1998

  至今在北京爱德发事情,先后担任北京爱德发品质部司理、品质部高级司理等职务,先后主持了北京爱德发 ISO9001 质量治理系统和 ISO14001 情形治理系统的认证事情。

  (三)高级治理职员

  张文东 公司总司理。简历详见本招股说明书籍章“一、(一)董事会成员”所述。

  肖敏 公司副总司理、财政认真人。简历详见本招股说明书籍章“一、(一)董事会成员”所述。

  李晓东 男,42 岁,中国国籍,无永世境外居留权,大学本科,经济师职称。1989 年结业于北京航空航天大学,曾任中国工商银行西安市分行北大街支行公存科科长助理、北关分理处副主任。1998年10月,调入招商银行西循分行事情。2003年加入深圳市闲步者科技有限公司,曾任营销中央国际销售部司理、总司理助理等职,现任公司副总司理兼董事会秘书,认真公司董事会秘书、基建、投融资等事情。

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  (四)焦点手艺职员

  肖敏 简历详见本招股说明书籍章“一、(一)董事会成员”所述。

  张文东 简历详见本招股说明书籍章“一、(一)董事会成员”所述,主要手艺专长是液体粘性传动、工业自动化、总体设计、机械结构设计及音频系统的设计与制造,对音响有独到的鉴赏能力,对产物的开发有统筹妄想能力以及敏锐的市场洞察力,公司多款专利音箱的加入设计人。

  谢晓光 男,47岁,中国国籍,无永世境外居留权,大专学历。曾在北京云星音响器材厂任飞利浦音箱OEM设计照料,后开办企划设计公司,其间其创意曾应用于广州英雄音响公司的CI系统及产物设计、惠威音响公司的CI系统及产物设计、北京羽商艺术家公司的产物设计、深圳山灵音响公司的产物设计、广州杰作音音响公司的产物设计、中山声雅音响公司的CI及产物设计和上海亿利沣公司的产物设计。2004年加盟公司,任公司首席ID设计师。主持设计了获得海内外业界一致赞誉的Edifier MP300(M3)、IF330(M33)、E3300、E3350、RAINBOW等产物。

  哈洪民 男,35 岁,中国国籍,无永世境外居留权,硕士,高级工业设计工程师。大学就读时中标《科幻天下》杂志 LOGO、江苏永新纸业 VI、哈尔滨柏朗公司办民众具设计等项目。1996 年留校任教,其间圆满完成了学校某水师导航自动化系统ID设计,并由此获得校青年西席突出孝顺奖。1998年考取北京服装学院工业设计系硕士研究生,主攻人机工程偏向,在结业论文中完成了人体尺寸非接触丈量系统的结构和ID设计。研究生结业后在北京TOGO工业设计公司,任产物设计师,加入或主持设计了十余款中电通讯及侨兴整体手机设计项目,以及北京泰富瑞泽科技有限公司多款激光美容仪产物。2001年底,加盟本公司,设计了从Edifier 201TII到Edifier S2000,以及Xemal的多款主流音响。

  董晔 男,41岁,中国国籍,无永世境外居留权,大专学历。曾在北京金盘有限公司、北京保意杰电子、北京国立电子公司就职。2000 年加盟本公司,任北京研发部司理。醒目整机电路设计和数码智能控制手艺,能熟练举行软、硬件、结构设计,主持设计开发了R501、R101、S2000、M3、WONKA等产物。

  (五)董事、监事的选聘情形

  2007 年 10 月 26 日,本公司召开建设大会,选举发生了第一届董事会成员和由股东代表出任的监事会成员。董事会成员为张文东、肖敏、王晓红、邵瑞庆、

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  李玲瑶,上述5名职员组成本公司第一届董事会,其中邵瑞庆、李玲瑶为自力董事。由股东代表出任的监事会成员为王九魁、范钢娟,与职工代表出任的监事李兰强配合组成股份公司第一届监事会。

  2007 年 10 月 26 日,经本公司第一届董事会第一次聚会会议决议,选举张文东为公司董事长,并兼任总司理;聘用肖敏为副总司理,并兼任财政认真人;聘用李晓东为副总司理,并兼任董事会秘书。同日经本公司第一届监事会第一次聚会会议决议,选举王九魁为公司监事会主席。

  凭证《公司章程》,本公司董事、监事的任期为三年,连选可以连任。

  二、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员及其近支属持股情形

  (一)上述职员在刊行前直接或间接持有公司股份情形

  刊行前直接持股情形如下:

  股东名称 职务 持股数目(股) 持股比例

  张文东 董事长兼总司理 48,015,000 43.65%

  肖敏 董事兼副总司理、财政认真人 42,680,000 38.80%

  王九魁 监事会主席 16,005,000 14.55%

  苏钢 股东 3,300,000 3.00%

  (二)上述职员近三年又一期持有公司股份变换情形及质押冻结情形

  上述董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员及其近支属近三年又一期持有本公司的股权/股份及其变换情形详见本招股说明书“第五章刊行人基本情形”之“三、(一)刊行人股本形成及其转变情形”所述。上述职员持有的本公司股份不存在质押、冻结的情形。

  三、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员在刊行前对外投资情形

  (一)对外投资情形

  序号 姓名 投资企业 出资额(万元) 持股比例

  爱迪发 22.5 45%

  1 张文东 易迪飞 22.5 45%

  智德多 4.8 48%

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  序号 姓名 投资企业 出资额(万元) 持股比例

  爱迪发 20 40%

  2 肖敏 易迪飞 20 40%

  智德多 1.6 16%

  爱迪发 7.5 15%

  3 王晓红 易迪飞 7.5 15%

  智德多 0.6 6%

  (二)对外投资与本公司无利益冲突的声明

  公司董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员签署了《对外投资及无利益

  冲突声明》,允许:“本人除已披露的对外投资外,无其他对外投资情形。本人现

  有的对外投资,不存在与深圳市闲步者科技股份有限公司利益发生冲突的情形。”

  四、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员酬金情形

  2008 年度本公司董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员在本公司领取

  薪酬情形如下:

  姓名 职务 2008 年度薪酬 备注

  张文东 董事长兼总司理 36.5 在本公司领薪

  肖敏 董事兼副总司理、财政认真人 24.5 在本公司领薪

  王晓红 董事 24.5 在本公司领薪

  在本公司领取自力董事津

  邵瑞庆 自力董事 6

  贴,年津贴 6 万元(税前)

  李玲瑶 自力董事 6 同上

  李晓东 副总司理兼董事会秘书 19.4 在本公司领薪

  王九魁 监事会主席 -

  范钢娟 监事 -

  李兰强 职工监事 21.3 在北京爱德发领薪

  谢晓光 首席 ID 设计师 30.6 在本公司领薪

  哈洪民 高级工业设计工程师 17.1 在北京爱德发领薪

  董晔 高级设计师 20.1 在北京爱德发领薪

  本公司监事王九魁、范钢娟不在本公司领取薪酬。本公司自力董事除领取独

  立董事津贴外,不享有本公司其他福利待遇。

  在本公司领取薪酬的非自力董事、职工监事、高级治理职员及焦点手艺职员,

  除领取上述薪酬外,享受本公司福利制度所统一划定的员工福利。

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  五、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员在关联企业兼职情形

  公司董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员在关联企业的兼职情形如下:

  关联企业 关联企业与本公司的

  姓名 本公司职务 兼职职务

  兼职情形 关联关系

  爱迪发 执行董事 统一现实控制人

  张文东 董事长兼总司理

  普兰迪 董事长 本公司占其 40%股份

  董事兼副总司理、财政负 易迪飞 执行董事 统一现实控制人

  肖敏

  责人 智德多 执行董事 统一现实控制人

  邵瑞庆 自力董事 无

  李玲瑶 自力董事 无

  李晓东 副总司理兼董事会秘书 无

  王九魁 监事会主席 易迪飞、爱迪发 财政司理 统一现实控制人

  范钢娟 监事 无

  职工监事、北京爱德发品

  李兰强 无

  质部高级司理

  谢晓光 首席 ID 设计师 无

  哈洪民 高级工业设计工程师 无

  董晔 高级设计师 无

  公司董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员均声明,除本招股说明书已经披露的任职外,未在公司股东、股东控制的单元、偕行业其他单元兼职。

  六、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员相互之间的支属关系

  公司董事长张文东与董事王晓红于1992年3月11日至2009年2月25日时代系伉俪关系,2009年2月26 日二人离异;公司监事会主席王九魁与董事王晓红为父女关系。除前述情形外,本公司其他董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员相互之间不存在支属关系。

  七、董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员有关协议或允许情形

  (一)公司与董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员签订的协议

  在公司及其子公司领薪的董事(指非自力董事)、职工监事、高级治理职员

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  与焦点手艺职员均与公司签署了1.5年或3年的《劳动条约》和《保密协议》。

  (二)董事、监事、高级治理职员主要允许

  本公司董事、监事、高级治理职员中的张文东、肖敏、王九魁所做出的主要允许详见本招股说明书“第五章刊行人基本情形”之“十、主要股东及作为股东的董事、监事、高级治理职员的主要允许及协议约定”所述。

  八、董事、监事和高级治理职员任职资格

  本公司董事、监事和高级治理职员的任职资格切合《公司法》及国家相关执律例则划定。

  九、公司董事、监事和高级治理职员近三年又一期的变换情形

  1、2006年1月1 日有限公司董事会由张文东、肖敏和续斌三人组成,张文东任董事长、肖敏任副董事长;本公司由王晓红担任公司监事;张文东任公司总司理,肖敏和刘晖任公司副总司理。

  2、2007年9月6日,有限公司召开股东会,决议免去续斌董事职务,免去王晓红监事职务;新增王晓红担任公司董事,王九魁担任公司监事。

  3、2007年10月26日,刊行人召开建设大会,聚会会议选举张文东、肖敏、王晓红、邵瑞庆(自力董事)、李玲瑶(自力董事)为第一届董事会成员,选举王九魁、范钢娟为监事,并与职工监事李兰强配合组成公司第一届监事会。

  2007 年 10 月 26 日,刊行人召开股份公司第一届第一次董事会,聚会会议选举张文东为董事长,聘用张文东为总司理,聘用肖敏为副总司理兼财政认真人,聘用李晓东为副总司理兼董事会秘书。同日,刊行人召开第一届第一次监事会,聚会会议选举王九魁为监事会主席。

  本公司董事、监事、高级治理职员近三年又一期未发生重大变换。

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  第九章 公司治理

  本公司的公司治理结构,是依据《公司法》及本公司《公司章程》、《股东大聚会会议事规则》、《董事聚会会议事规则》、《监事聚会会议事规则》、《总司理事情细则》等规章制度建设。公司现在严酷凭证各项规章制度规范运行,相关机构和职员均依法推行响应职责。

  一、公司股东大会、董事会、监事会、自力董事、董事会秘书制度的建设健全及运行情形

  (一)股东大会的建设健全及运行情形

  1、股东大会制度的建设健全情形

  公司已凭证《公司法》等相关执法、规则和规范性文件制订《公司章程》及

  《股东大聚会会议事规则》,健全了股东大会制度,股东大会运作规范。

  2007年10月26日,刊行人召开建设大会,审议通过了《公司章程》及《股东大聚会会议事规则》,对股东大会的权责和运作法式举行了详细划定。

  2、股东的权力和义务

  《公司章程》第三十三条划定,股东享有如下权力:

  遵照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配;依法请求召开、召集、主持、加入或者委派股东署理人加入股东大会,并行使响应的表决权;对公司的谋划举行监视,提出建议或者质询;遵照执法、行政规则及章程的划定转让、赠与或质押其所持有的股份;查阅《公司章程》、股东名册、公司债券存根、股东大会聚会会议纪录、董事会聚会会议决议、监事会聚会会议决议、财政会计陈诉;公司终止或者整理时,按其所持有的股份份额加入公司剩余工业的分配;对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东,有权要求公司收购其股份;执法、行政规则、其他规范性文件或《公司章程》划定的其他权力。

  《公司章程》第三十八条划定了股东肩负下列义务:

  遵守执法、行政规则和《公司章程》;依其所认购的股份数目和入股方式缴纳股金;除执法、行政规则划定的情形外,不得退股;不得滥用股东权力损害公

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  司或者其他股东的利益;不得滥用公司法人自力职位和股东有限责任损害公司债权人的利益;公司股东滥用股东权力给公司或者其他股东造成损失的,应当依法肩负赔偿责任。公司股东滥用公司法人自力职位和股东有限责任,逃躲债务,严重损害公司债权人利益的,应当对公司债务肩负连带责任;执法、行政规则及《公司章程》划定应当肩负的其他义务。

  3、股东大会职权

  公司依法建设了股东大会制度,股东大会为公司的权力机构。公司股东大会依法行使下列职权:决议公司的谋划目的和投资妄想;选举和替换非由职工代表担任的董事、监事,决议有关董事、监事的酬金事项;审议批准董事会的陈诉;审议批准监事会陈诉;审议批准公司的年度财政预算方案、决算方案;审议批准公司的利润分配方案和填补亏损方案;对公司增添或者镌汰注册资源作出决议;对公司申请向社会民众刊行股票和公司债券作出决议;对公司合并、分立、驱逐、整理或者变换公司形式作出决议;修改《公司章程》;对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议;审议批准《公司章程》划定的须经股东大会审议的担保事项;审议公司在一年内购置、出售重大资产凌驾公司最近一期经审计总资产30%的事项;审议股权激励妄想;审议执法、行政规则、其他规范性文件或《公司章程》划定应当由股东大会决议的其他事项。

  4、股东大聚会会议事规则

  《公司章程》划定股东大会分为年度股东大会和暂时股东大会。股东以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权,每一股份享有一票表决权。股东大会决议分为通俗决媾和特殊决议。股东大会作出通俗决议,应当由出席股东大会的股东(包罗股东署理人)所持表决权的二分之一以上通过。股东大会作出特殊决议,应当由出席股东大会的股东(包罗股东署理人)所持表决权的三分之二以上通过。

  (二)董事会制度的建设健全及运行情形

  1、董事会制度的建设健全情形

  公司建设了董事会制度,公司董事会为公司的决议机构,向股东大会认真并陈诉事情。

  2、董事会组成

  公司董事会由五名董事组成,其中自力董事两名。董事会设董事长一名,设董事会秘书一人。

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  3、董事会职权

  董事会行使下列职权:召集股东大会,并向股东大会陈诉事情;执行股东大会的决议;决议公司的谋划妄想和投资方案;制订公司的年度财政预算方案、决算方案;制订公司的利润分配方案和填补亏损方案;制订公司增添或者镌汰注册资源、刊行债券或其他证券及上市方案;拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、驱逐及变换公司形式的方案;在股东大会授权规模内,决议公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联生意营业等事项;决议公司内部治理机构的设置;聘用或者解聘公司司理、董事会秘书;凭证司理的提名,聘用或者解聘公司副司理、财政认真人等高级治理职员,并决议其酬金事项和赏罚事项;制订公司的基本治理制度;制订本章程的修改方案;治理公司信息披露事项;向股东大会提请约请或替换为公司审计的会计师事务所;听取公司司理的事情汇报并检查司理的事情;执法、行政规则、部门规章或《公司章程》授予的其他职权。

  4、董事聚会会议事规则

  《公司章程》划定董事会聚会会议分为定期聚会会媾和暂时聚会会议。董事会每年应当至少召开两次定期聚会会议。董事会聚会会议应当由董事本人出席,董事因故不能出席的,可以书面委托其他董事代为出席。董事会聚会会议应有过半数董事出席方可举行。董事会作出决议,须经全体董事过半数通过。董事会决议的表决,实验一人一票。

  (三)监事会制度的建设健全及运行情形

  1、监事会制度的建设健全情形

  本公司建设了监事会制度。公司监事会认真监视检查公司的财政状态,对董事、总司理及其他高级治理职员执行公司职务举行监视,维护公司和股东利益。监事列席董事会聚会会议。

  2、监事会组成

  公司监事会由三名监事组成,设主席一人,监事会应当包罗股东代表和适当比例的公司职工代表,其中职工代表的比例不低于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举发生。

  3、监事会职权

  本公司监事享有《公司法》、《公司章程》划定的权力,同时肩负响应的义务,监事会行使下列职权:应当对董事会体例的公司定期陈诉举行审核并提出书面审

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  核意见;检查公司财政;对董事、高级治理职员执行公司职务的行为举行监视,对违反执法、行政规则、《公司章程》或者股东大会决议的董事、高级治理职员提出免职的建议;当董事、高级治理职员的行为损害公司的利益时,要求董事、高级治理职员予以纠正;提议召开暂时股东大会,在董事会不推行《公司法》划定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会;向股东大会提出提案;遵照《公司法》第一百五十二条的划定,对董事、高级治理职员提起诉讼;发现公司谋划情形异常,可以举行视察;须要时,可以约请会计师事务所、状师事务所等专业机构协助其事情,用度由公司肩负。

  4、监事聚会会议事规则

  公司监事会制订了《监事聚会会议事规则》,以规范监事会的事情。凭证《监事聚会会议事规则》,监事会每 6 个月至少召开一次聚会会议。监事可以提议召开暂时监事会聚会会议。监事会决议应当经半数以上监事通过。

  (四)自力董事制度建设健全及运行情形

  1、自力董事的设置

  凭证《公司法》、中国证监会《关于在上市公司建设自力董事制度的指导意见》、《深圳市生意营业所股票上市规则》、《公司章程》以及其他相关划定,公司建设了自力董事制度,制订了《自力董事事情制度》。2007年10月26日,公司召开建设大会,选举了邵瑞庆、李玲瑶为公司自力董事。现公司自力董事占公司董事会的人数比例为五分之二。

  为保证自力董事的自力性,《公司章程》划定,下列职员不得担任自力董事:

  在公司或者公司隶属企业任职的职员及其直系支属、主要社会关系(直系支属是指配偶、怙恃、子女等;主要社会关系是指兄弟姐妹、岳怙恃、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等);直接或间接持有公司已刊行股份1%以上或者是公司前十名股东中的自然人股东及其直系支属;在直接或间接持有公司已刊行股份5%以上的股东单元或者公司前五名股东单元任职的职员及其直系支属;最近一年内曾经具有前三项所枚举情形的职员;为公司或公司隶属企业提供财政、执法、咨询等服务的职员;《公司章程》划定的其他职员;中国证监会认定的其他职员。

  2、自力董事施展作用的制度部署

  凭证《公司章程》,自力董事除除享有《公司法》、其他相关执法、行政规则

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  和公司章程赋予自力董事的职权外,还享有以下特殊职权:

  公司重大关联生意营业(指公司拟与关联人告竣的总额高于300万元或高于公司最近经审计净资产值 5%的关联生意营业)应由自力董事认可后,提交董事会讨论。自力董事作出判断前,可以约请中介机构出具自力财政照料陈诉,作为其判断的依据;向董事会提议聘用或解聘会计师事务所,非由自力董事提议的聘用或解聘会计师事务所,应由自力董事认可后,方可提交董事会讨论;向董事会提请召开暂时股东大会;提议召开董事会;自力约请外部审计机构和咨询机构。

  同时《公司章程》划定自力董事应当就公司重大事项向董事会或股东大会揭晓自力意见,包罗:提名、任免董事;聘用或解聘高级治理职员;公司董事、高级治理职员的薪酬;公司的股东、现实控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于 300 万元或高于公司最近经审计净资产值的 5%的乞贷或其他资金往来,以及公司是否接纳有用措施接纳乞贷;自力董事以为可能损害中小股东权益的事项;《公司章程》划定的其他事项。

  为保证自力董事有用行使职权,公司为自力董事提供了以下须要的条件:

  公司保证自力董事享有与其他董事一律的知情权。凡经董事会决议的事项,公司按法定的时间提前通知自力董事并同时提供足够的资料,自力董事以为资料不充实的,可以要求增补。当2名或2名以上自力董事以为资料不充实或论证不明确时,可联名书面向公司董事会提出延期召开董事会聚会会议或延期审议该事项,公司董事会应予接纳;公司提供自力董事推行职责所必须的事情条件。公司董事会秘书为自力董事推行职责提供协助,实时向自力董事提供相关质料和信息、定期转达公司运营情形、与自力董事举行联系、协调事情,须要时可组织自力董事实地考察;自力董事行使职权时,公司及有关职员应当给予起劲配合,保证自力董事获得真实的情形,不得拒绝、阻碍或遮掩,不得干预自力董事自力行使职权;自力董事约请中介机构的用度及其他行使职权时所需的用度由公司肩负;公司给予自力董事适当的津贴。津贴的尺度由董事会制订预案,股东大会审议通过;公司可以建设须要的自力董事责任保险制度,以降低自力董事正常推行职责可能引致的风险。

  3、自力董事制度运行情形

  公司于 2007 年 10 月 26 日建设了自力董事事情制度,公司的自力董事依据有关执法、规则和《公司章程》审慎、认真、勤勉地推行了权力和义务,加入了

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  公司重大谋划决议,对公司重大关联生意营业和重大投资项目均揭晓了自力意见。自力董事制度对公司完善治理结构正施展着主要的作用。

  陈诉期内,自力董事对本次召募资金投资项目、公司谋划治理、生长偏向及生长战略的选择提出了起劲的建议;并对公司发生的关联生意营业举行了审核,揭晓了自力意见。

  (五)董事会秘书制度的建设健全及运行情形

  1、董事会秘书制度的建设健全情形

  本公司自2007年10月26日起就制订了《董事会秘书事情细则》,建设了董事会秘书制度。董事会秘书是公司的高级治理职员,享有《公司法》、《公司章程》划定的权力,肩负响应的义务。

  凭证《公司章程》和《董事会秘书事情细则》,董事会秘书主要认真公司股东大会和董事会聚会会议的筹备;认真保管公司股东、董事、监事及高级治理职员名册,控股股东及董事、监事和高级治理职员持有本公司股票的资料,以及股东大会、董事会聚会会议文件和聚会会议纪录等;协助董事会依法行使职权;治理信息披露事务等事宜。

  2、董事会秘书制度的运行情形

  陈诉期内,本公司的董事会秘书筹备了刊行人建设大会、公司股东大会以及董事会聚会会议,确保了公司董事会聚会会媾和股东大会依法召开、依法行使职权,实时向公司股东、董事转达了公司的有关信息,建设了与股东的优异关系,为公司治理结构的完善和董事会、股东大会正常行使职权施展了主要的作用。

  (六)董事会各专门委员会的设置情形

  凭证《公司法》、中国证监会《关于在上市公司建设自力董事制度的指导意见》、《深圳/上海证券生意营业所股票上市规则》、深圳证券生意营业所《中小企业板块上市公司董事行为指引》、《公司章程》以及其他相关划定,公司董事会下设战略委员会、审计委员会和提名、薪酬与审核委员会。其设置情形划分如下:

  1、董事会战略委员会

  战略委员会是董事会下设的专门事情机构,主要认真对本公司恒久生长战略和重大投资决议举行研究并提出建议。战略委员会成员由张文东(召集人)、肖敏和李玲瑶三名董事组成。

  2、董事会审计委员会

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  审计委员会是董事会下设的专门事情机构,主要认真公司内、外部审计的相同、监视和核查事情。公司设立的审计部门对审计委员会认真,向审计委员会陈诉事情。审计委员会成员由自力邵瑞庆(召集人)、李玲瑶、王晓红三名董事组成,其中邵瑞庆、李玲瑶为本公司自力董事;自力董事邵瑞庆系会计专业人士。

  3、董事会提名、薪酬与审核委员会

  提名、薪酬与审核委员会是董事会下设的专门事情机构,主要认真协助董事会制订董事的选任法式和尺度,制订董事和高级治理层的薪酬方案、绩效审核制度以及激励方案,向董事会提出建议。提名委员会成员由李玲瑶(召集人)、肖敏、邵瑞庆三名董事组成。

  二、公司近三年又一期不存在违法违规行为

  本公司已依法建设健全股东大会、董事会、监事会、自力董事、董事会秘书制度,自建设至今,本公司及其董事、监事和高级治理职员严酷凭证《公司章程》及相关执律例则的划定开展谋划,不存在违法违规行为。

  三、公司近三年又一期不存在资金被违规占用情形

  公司制订了严酷的资金治理制度,近三年又一期不存在资金被控股股东、现实控制人及其控制的其他企业以乞贷、代偿债务、代垫款子或其他方式占用的情形。本公司的公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议法式,近三年又一期不存在为控股股东、现实控制人及其控制的其他企业举行违规担保的情形。

  四、公司内部控制制度情形

  (一)公司治理层对内部控制完整性、合理性及有用性的自我评价

  公司建设以来,一直致力于内部控制制度的制订和完善,建设并逐步健全法人治理结构,建设了包罗财政治理制度、人力资源治理制度、生产、采购与销售治理制度、对外担保治理制度、对外投资治理制度及内部审计制度等在内的一系列内部控制制度并获得有用执行。

  公司治理层以为,本公司已团结自身谋划特点,制订了一系列内部控制的规章制度,并获得有用执行,从而保证了本公司谋划治理的正常举行。本公司的内部控制制度健全且被有用执行,能够合理保证财政陈诉的可靠性、生产谋划的合

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  法性、营运的效率与效果。

  (二)注册会计师对内部控制的鉴证意见

  天健正信于2009年12月22日出具的《内部控制专项鉴证陈诉》(天健正信审(2009)专字第020298号)结论如下:“我们以为,闲步者公司凭证财政部颁布的《内部会计控制规范——基本规范(试行)》以及其他控制尺度于阻止2009

  年6月30 日止在所有重大方面保持了与财政报表体例相关的有用的内部控制。”

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  第十章 财政会计信息

  以下财政数据均引用自公司上市申报的相关财政资料,仅反映了本公司申报

  期的主要财政情形。公司提醒投资者关注本招股说明书所附财政陈诉和审计陈诉

  全文,以获取所有的财政信息。

  一、近三年又一期经审计的会计报表和审计意见

  (一)审计意见

  本公司已约请天健正信对公司2006年12月31日、2007年12月31日、2008

  年12月31日和2009年6月30 日的资产欠债表和合并资产欠债表,2006年度、

  2007年度、2008年度和2009年1-6月利润表和合并利润表、现金流量表和合并

  现金流量表举行了审计。天健正信对上述报表出具了尺度无保注重见的天健正信

  审(2009)GF字第020119号《审计陈诉》。天健正信以为:“闲步者公司上述财

  务报表已经凭证企业会计准则的划定体例,在所有重大方面公允反映了闲步者公

  司 2009 年 6 月 30 日、2008 年 12 月 31 日、2007 年 12 月 31 日、2006 年 12 月

  31 日的财政状态以及 2009 年 1-6 月、2008 年度、2007 年度、2006 年度的谋划

  效果和现金流量。”

  (二)合并财政报表

  本节数据钱币单元均为人民币元。

  1、合并资产欠债表

  资产 2009年6月30日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  流动资产:

  钱币资金 90,231,079.61 68,701,576.66 56,374,533.12 42,501,758.81

  生意营业性金融资产

  应收票据 611,520.00

  应收账款 15,268,650.63 12,873,037.04 28,192,017.92 53,682,412.70

  预付款子 14,130,571.60 17,492,151.53 584,697.37 2,373,884.41

  应收利息

  应收股利

  其他应收款 7,262,174.72 11,299,968.78 51,474,819.57 44,779,999.80

  存货 67,400,061.26 75,241,833.95 58,423,635.53 63,267,888.48

  一年内到期

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  资产 2009年6月30日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日的非流动资产

  其他流动资产

  流动资产合计 194,292,537.82 185,608,567.96 195,049,703.51 207,217,464.20

  非流动资产:

  可供出售的金融资产

  持有至到期投资

  恒久应收款

  恒久股权投资 1,595,500.10 1,898,660.25 1,154,808.27 765,885.27

  投资性房地产

  牢靠资产 27,401,503.67 25,764,468.77 25,663,217.93 14,929,416.27

  在建工程 146,342,296.78 111,982,604.41 55,545,840.65 1,786,887.16

  工程物资

  牢靠资产整理

  生产性生物资产

  油气资产

  无形资产 48,185,642.53 48,637,154.46 261,877.29 267,471.93

  开发支出

  商誉 1,862,009.68 1,862,009.68

  恒久待摊用度 683,021.56 618,043.82 982,323.46 955,369.03

  递延所得税资产 1,819,474.33 706,048.85 381,885.30

  其他非流动资产

  非流动资产合计 227,889,448.65 191,468,990.24 83,989,952.90 18,705,029.66

  资产总计 422,181,986.47 377,077,558.20 279,039,656.41 225,922,493.86

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  (续)

  欠债及所有者权益 2009 年 6 月 30 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  流动欠债:

  短期乞贷 61,000,000.00 61,000,000.00 40,000,000.00

  生意营业性金融欠债

  应付票据

  应付账款 61,439,041.17 65,322,700.58 68,812,548.99 69,254,829.07

  预收款子 1,251,207.26 3,261,357.85 1,318,573.47 5,118,307.41

  应付职工薪酬 9,379,306.17 9,288,205.84 7,175,629.64 23,584,513.73

  应交税费 9,135,502.94 10,742,958.45 3,897,325.21 1,824,063.90

  应付利息 48,118.53

  应付股利

  其他应付款 2,620,521.96 2,268,427.48 2,036,375.09 32,401,732.38

  一年内到期的

  非流动欠债

  其他流动欠债

  流动欠债合计 144,825,579.50 151,931,768.73 123,240,452.40 132,183,446.49

  非流动欠债

  恒久乞贷 124,113.95 125,934.92

  非流动欠债合计 124,113.95 125,934.92 - -

  欠债合计 144,949,693.45 152,057,703.65 123,240,452.40 132,183,446.49

  所有者权益:

  股本 110,000,000.00 110,000,000.00 110,000,000.00 1,100,000.00

  资源公积 27,293,498.33 27,293,498.33 27,293,498.33 6,001,508.00

  库存股

  盈余公积 6,351,304.73 6,351,304.73 1,017,483.78 2,057,184.28

  未分配利润 133,512,843.87 81,140,326.67 17,496,065.88 84,580,355.09

  外币报表折算差额 74,646.09 234,724.82 -7,843.98

  归属于母公司

  277,232,293.02 225,019,854.55 155,799,204.01 93,739,047.37

  所有者权益合计

  少数股东权益

  所有者权益合计 277,232,293.02 225,019,854.55 155,799,204.01 93,739,047.37

  欠债和所有者权益总计 422,181,986.47 377,077,558.20 279,039,656.41 225,922,493.86

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  2、合并利润表

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  一、营业总收入 337,137,658.63 678,920,427.71 606,269,455.55 482,014,037.55

  其中:营业收入 337,137,658.63 678,920,427.71 606,269,455.55 482,014,037.55

  二、营业总成本 272,388,123.55 594,613,413.54 519,232,386.90 438,565,707.35

  其中:营业成本 231,145,906.95 518,892,933.84 485,409,740.34 401,097,014.88

  营业税金及附加 1,279,226.98 1,955,307.42 1,543,965.06 1,047,325.34

  销售用度 16,054,195.60 31,870,003.59 15,556,028.65 12,670,652.62

  治理用度 22,109,742.55 37,689,671.18 9,143,072.90 22,095,376.35

  财政用度 1,205,552.14 7,750,401.86 3,289,591.71 1,544,600.87

  资产减值损失 593,499.33 -3,544,904.35 4,289,988.24 110,737.29

  投资收益(损失以"-"

  -303,160.15 743,851.98 388,923.00 400,498.21

  号填列)

  其中:对联营企业和合

  -303,160.15 743,851.98 388,923.00 400,498.21

  营企业的投资收益

  三、营业利润(亏损以"-"号填

  64,446,374.93 85,050,866.15 87,425,991.65 43,848,828.41

  列)

  加:营业外收入 248,189.89 405,517.19 338,448.16 185,324.01

  减:营业外支出 536,469.02 1,238,847.62 1,170,188.81 239,843.58

  其中:非流动资产处置损失 36,469.02 78,017.62 3,131.45

  四、利润总额(亏损总额以"-"

  64,158,095.80 84,217,535.72 86,594,251.00 43,794,308.84

  填列)

  减:所得税用度 11,717,104.94 14,630,735.21 8,128,887.45 3,863,878.25

  五、净利润(净亏损以"-"号填

  ☆ 52,440,990.86 69,586,800.51 78,465,363.55 39,930,430.59

  列)

  归属于母公司所有者的净利

  52,727,595.41 70,033,280.52 77,258,573.20 40,080,658.28

  润

  统一控制下企业合并被合并

  1,206,790.35 -150,227.69

  方在合并前实现的净利润

  少数股东损益 -286,604.55 -446,480.01

  六、每股收益:

  (一)基本每股收益 0.48 0.63 0.70 0.36

  (二)稀释每股收益 0.48 0.63 0.70 0.36

  七、其他综合收益

  八、综合收益总额 52,440,990.86 69,586,800.51 78,465,363.55 39,930,430.59

  归属于母公司所有者的综合

  52,727,595.41 70,033,280.52 77,258,573.20 40,080,658.28

  收益总额

  统一控制下企业合并被合并

  1,206,790.35 -150,227.69

  方在合并前实现的净利润

  归属于少数股东的综合收益

  -286,604.55 -446,480.01

  总额

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  3、合并现金流量表

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  一、谋划运动发生的现金流量:

  销售商品、提供劳务收到的现金 382,227,915.16 782,178,002.55 709,082,059.15 510,049,971.79

  收到的税费返还 2,236,579.28 4,824,358.71 5,764,040.73 6,984,385.76

  收到其他与谋划运动有关的现金 7,030,609.15 8,864,431.46 93,803,159.17 54,855,230.55

  谋划运动现金流入小计 391,495,103.59 795,866,792.72 808,649,259.05 571,889,588.10

  购置商品、接受劳务支付的现金 233,487,179.25 553,912,439.67 508,745,695.87 422,964,016.05

  支付给职工以及为职工支付的现

  42,479,124.57 74,690,479.83 56,550,949.37 41,468,569.02

  金

  支付的各项税费 36,551,927.07 30,876,750.78 17,828,028.55 8,630,090.81

  支付其他与谋划运动有关的现金 21,054,054.37 56,883,413.06 148,254,895.68 49,149,823.72

  谋划运动现金流出小计 333,572,285.26 716,363,083.34 731,379,569.47 522,212,499.60

  谋划运动发生的现金流量净额 57,922,818.33 79,503,709.38 77,269,689.58 49,677,088.50

  二、投资运动发生的现金流量:

  收回投资收到的现金

  取得投资收益收到的现金

  处置牢靠资产、无形资产和其他

  204,210.70 199,452.57

  恒久资产收回的现金净额

  处置子公司及其他营业

  单元收到的现金净额

  收到其他与投资运动有关的现金 46,696,926.67

  投资运动现金流入小计 - 46,901,137.37 199,452.57 -购建牢靠资产、无形资产

  34,799,493.00 126,960,916.52 68,638,059.27 7,622,264.83

  和其他恒久资产支付的现金

  投资支付的现金 4.84 9,173,021.38

  取得子公司及其他营

  业单元支付的现金净额

  支付其他与投资运动有关的现金 13,812,333.00 32,228,777.00

  投资运动现金流出小计 34,799,493.00 126,960,921.36 91,623,413.65 39,851,041.83

  投资运动发生的现金流量净额 -34,799,493.00 -80,059,783.99 -91,423,961.08 -39,851,041.83

  三、筹资运动发生的现金流量:

  吸收投资收到的现金 5,000,000.00

  取得乞贷收到的现金 40,000,000.00 61,125,934.92 60,000,000.00

  收到其他与筹资运动有关的现金

  筹资运动现金流入小计 40,000,000.00 61,125,934.92 60,000,000.00 5,000,000.00

  送还债务支付的现金 40,000,000.00 40,000,000.00 20,000,000.00

  分配股利、利润或偿

  1,760,987.31 4,489,206.25 9,090,535.31

  付利息支付的现金

  支付其他与筹资运动有关的现金

  筹资运动现金流出小计 41,760,987.31 44,489,206.25 29,090,535.31 -

  1-1-161

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  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  筹资运动发生的现金流量净额 -1,760,987.31 16,636,728.67 30,909,464.69 5,000,000.00

  四、汇率变换对现金

  167,164.93 -3,753,610.52 -2,882,418.88 -1,459,783.07

  及现金等价物的影响

  五、现金及现金等价物净增添额 21,529,502.95 12,327,043.54 13,872,774.31 13,366,263.60

  加:期初现金及现金等价物余额 68,701,576.66 56,374,533.12 42,501,758.81 29,135,495.21

  六、期末现金及现金等价物余额 90,231,079.61 68,701,576.66 56,374,533.12 42,501,758.81

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  4、合并股东权益变换表

  2009 年 6 月 30 日合并

  项目 归属于母公司所有者权益 少数股东权 所有者权益合

  益 计

  实收资源 资源公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 其他

  一、上年年尾余额 110,000,000.00 27,293,498.33 6,816,267.76 85,324,993.93 234,724.82 229,669,484.84

  加:会计政策变换

  前期差错更正 -464,963.03 -4,184,667.26 -4,649,630.29

  二、今年年头余额 110,000,000.00 27,293,498.33 6,351,304.73 81,140,326.67 234,724.82 225,019,854.55

  三、今年增减变换金额(镌汰以“-”号

  52,372,517.20 -160,078.73 52,212,438.47

  填列)

  (一)净利润 52,727,595.41 -286,604.55 52,440,990.86

  (二)直接计入所有者权益的利得和损失 -355,078.21 -160,078.73 286,604.55 -228,552.39

  1.可供出售金融资产公允价值变换净额

  2.权益法下被投资单元其他所有者权益

  变换的影响

  3.与计入所有者权益项目相关的所得税

  影响

  4.其他 -355,078.21 -160,078.73 286,604.55 -228,552.39

  上述(一)和(二)小计 52,372,517.20 -160,078.73 52,212,438.47

  (三)所有者投入和镌汰资源

  (四)利润分配

  (五)所有者权益内部结转

  四、今年年尾余额 110,000,000.00 27,293,498.33 - 6,351,304.73 133,512,843.87 74,646.09 - 277,232,293.02

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  (续)

  2008 年合并

  项目 归属于母公司所有者权益 少数股东 所有者权益合

  实收资源 资源公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 其他 权益 计

  一、上年年尾余额 110,000,000.00 27,293,498.33 1,017,483.78 17,496,065.88 -7,843.98 155,799,204.01

  二、今年年头余额 110,000,000.00 27,293,498.33 - 1,017,483.78 17,496,065.88 -7,843.98 - 155,799,204.01

  三、今年增减变换金额(镌汰以“-”号填

  - - - - 73,627,712.03 242,568.80 - 73,870,280.83

  列)

  (一)净利润 74,682,910.81 -446,480.01 74,236,430.80

  (二)直接计入所有者权益的利得和损

  - - - - -1,055,198.78 242,568.80 446,480.01 -366,149.97

  失

  1.可供出售金融资产公允价值变换净

  -

  额

  2.权益法下被投资单元其他所有者权

  -

  益变换的影响

  3.其他 -1,055,198.78 242,568.80 446,480.01 -366,149.97

  上述(一)和(二)小计 - - - - 73,627,712.03 242,568.80 - 73,870,280.83

  (三)所有者投入和镌汰资源 - - - - - - - -

  (四)利润分配 - - - 5,798,783.98 -5,798,783.98 - - -

  1.提取盈余公积 5,798,783.98 -5,798,783.98 -

  (五)所有者权益内部结转 - - - - - - - -

  四、今年年尾余额 110,000,000.00 27,293,498.33 - 6,816,267.76 85,324,993.93 234,724.82 - 229,669,484.84

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  (续)

  2007 年合并

  项目 归属于母公司所有者权益 所有者权益合

  实收资源 资源公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 其他 计

  一、上年年尾余额 1,100,000.00 660,763.48 78,320,758.66 80,081,522.14

  加:会计政策变换 6,000,000.00 1,396,420.80 10,706,923.51 18,103,344.31

  前期差错更正 1,508.00 -4,447,327.08 -4,445,819.08

  二、今年年头余额 1,100,000.00 6,001,508.00 - 2,057,184.28 84,580,355.09 - 93,739,047.37

  三、今年增减变换金额(镌汰以“-”号填列) 108,900,000.00 21,291,990.33 - -1,039,700.50 -67,084,289.21 -7,843.98 62,060,156.64

  (一)净利润 78,465,363.55 78,465,363.55

  (二)直接计入所有者权益的利得和损失 - -2,489,263.85 - -1,994,385.22 -3,913,713.86 -7,843.98 -8,405,206.91

  (三)所有者投入和镌汰资源 -

  (四)利润分配 - - - 1,017,483.78 -9,017,483.78 - -8,000,000.00

  1.提取盈余公积 1,017,483.78 -1,017,483.78 -

  2.对所有者(或股东)的分配 -8,000,000.00 -8,000,000.00

  (五)所有者权益内部结转 108,900,000.00 23,781,254.18 - -62,799.06 -132,618,455.12 - -

  四、今年年尾余额 110,000,000.00 27,293,498.33 - 1,017,483.78 17,496,065.88 -7,843.98 155,799,204.01

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  (续)

  2006 年合并

  项目 归属于母公司所有者权益 所有者权益合

  实收资源 资源公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 其他 计

  一、上年年尾余额 1,100,000.00 - 660,763.48 35,436,874.77 37,197,638.25

  加:会计政策变换 1,000,000.00 1,396,420.80 10,857,151.20 13,253,572.00

  前期差错更正 1,508.00 - -1,644,101.47 -1,642,593.47

  二、今年年头余额 1,100,000.00 1,001,508.00 2,057,184.28 44,649,924.50 48,808,616.78

  三、今年增减变换金额(镌汰以“-”号填列) 5,000,000.00 39,930,430.59 44,930,430.59

  (一)净利润 39,930,430.59 39,930,430.59

  (二)直接计入所有者权益的利得和损失 5,000,000.00 - 5,000,000.00

  (三)所有者投入和镌汰资源

  (四)利润分配

  (五)所有者权益内部结转

  四、今年年尾余额 1,100,000.00 6,001,508.00 2,057,184.28 84,580,355.09 93,739,047.37

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  (三)母公司财政报表

  1、母公司资产欠债表

  资产 2009 年 6 月 30 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  流动资产:

  钱币资金 28,306,348.67 18,152,207.63 36,896,754.29 19,619,807.35

  生意营业性金融资产

  应收票据 611,520.00

  应收账款 21,874,233.45 33,720,354.75 29,060,567.37 56,070,580.71

  预付款子 87,952.46 832,694.84 579,697.37 2,217,855.52

  应收利息

  应收股利

  其他应收款 215,207,487.35 187,059,839.25 105,515,812.50 44,076,939.80

  存货 60,529,232.24 64,099,071.12 56,154,286.92 62,289,776.01

  一年内到期的

  非流动资产

  其他流动资产

  流动资产合计 326,005,254.17 303,864,167.59 228,207,118.45 184,886,479.39

  非流动资产:

  可供出售的金融资产

  持有至到期投资

  恒久应收款

  恒久股权投资 13,717,292.21 14,020,452.36 13,240,601.38 765,885.27

  投资性房地产

  牢靠资产 24,796,941.20 23,566,144.24 23,206,550.60 13,004,215.49

  在建工程

  工程物资

  牢靠资产整理

  生产性生物资产

  油气资产

  无形资产 286,014.34 242,962.95

  开发支出

  商誉

  恒久待摊用度 683,021.56 618,043.82 982,323.46 955,369.03

  递延所得税资产 259,585.38 76,195.56 212,044.93

  其他非流动资产

  非流动资产合计 39,742,854.69 38,523,798.93 37,641,520.37 14,725,469.79

  资产总计 365,748,108.86 342,387,966.52 265,848,638.82 199,611,949.18

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  (续)

  欠债及所有者权益 2009 年 6 月 30 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  流动欠债:

  短期乞贷 61,000,000.00 61,000,000.00 40,000,000.00

  生意营业性金融欠债

  应付票据

  应付账款 56,382,866.84 60,931,700.60 68,669,186.39 69,165,596.13

  预收款子 254,586.31 1,145,161.48

  应付职工薪酬 8,571,918.12 8,508,478.84 6,546,684.85 19,967,076.01

  应交税费 5,873,743.97 10,953,828.50 2,823,233.29 785,086.62

  应付利息 48,118.53

  应付股利

  其他应付款 58,799.70 102,732.57 50,050.00 32,913,325.88

  一年内到期的

  非流动欠债

  其他流动欠债

  流动欠债合计 131,887,328.63 141,544,859.04 118,343,740.84 123,976,246.12

  非流动欠债

  非流动欠债合计 - - - -

  欠债合计 131,887,328.63 141,544,859.04 118,343,740.84 123,976,246.12

  所有者权益:

  股本 110,000,000.00 110,000,000.00 110,000,000.00 1,100,000.00

  资源公积 27,293,498.33 27,293,498.33 27,293,498.33 1,508.00

  库存股

  盈余公积 6,351,304.73 6,351,304.73 1,017,483.78 660,763.48

  未分配利润 90,215,977.17 57,198,304.42 9,193,915.87 73,873,431.58

  外币报表折算差额

  归属于母公司

  233,860,780.23 200,843,107.48 147,504,897.98 75,635,703.06

  所有者权益合计

  少数股东权益

  所有者权益合计 233,860,780.23 200,843,107.48 147,504,897.98 75,635,703.06

  欠债和所有者权益总计 365,748,108.86 342,387,966.52 265,848,638.82 199,611,949.18

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  2、母公司利润表

  ☆ 项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  一、营业总收入 281,377,073.77 599,424,463.30 564,398,766.95 453,043,963.52

  其中:营业收入 281,377,073.77 599,424,463.30 564,398,766.95 453,043,963.52

  二、营业总成本 239,669,070.87 535,325,902.17 490,145,942.05 409,928,578.58

  其中:营业成本 218,868,202.18 498,705,499.42 467,370,135.18 383,364,996.96

  营业税金及附加 628,125.97 1,207,038.51 1,127,757.58 841,608.03

  销售用度 4,861,787.35 9,501,163.31 10,983,785.94 8,103,774.33

  治理用度 12,851,192.61 21,962,776.36 3,763,523.94 15,777,682.53

  财政用度 1,711,181.68 7,015,810.51 3,596,878.28 1,729,779.44

  资产减值损失 748,581.08 -3,066,385.94 3,303,861.13 110,737.29

  加:公允价值变换收益

  (损失以"-"号填列)

  投资收益(损失以

  -303,160.15 743,851.98 388,923.00 400,498.21

  "-"号填列)

  其中:对联营企业

  -303,160.15 743,851.98 388,923.00 400,498.21

  和合营企业的投资收益

  汇兑收益(损失以"-"号

  填列)

  三、营业利润(亏损以"-"

  41,404,842.75 64,842,413.11 74,641,747.90 43,515,883.15

  号填列)

  加:营业外收入 12,189.89 66,211.87 16,985.20 16,324.01

  减:营业外支出 36,469.02 1,098,884.48 155,188.81 184,843.58

  其中:非流动资产处置

  36,469.02 49,554.48 3,131.45

  损失

  四、利润总额(亏损总额

  41,380,563.62 63,809,740.50 74,503,544.29 43,347,363.58

  以"-"号填列)

  减:所得税用度 8,362,890.87 10,471,531.00 5,547,121.10 3,266,705.30

  五、净利润(净亏损以"-"

  33,017,672.75 53,338,209.50 68,956,423.19 40,080,658.28

  号填列)

  六、每股收益:

  (一)基本每股收益 0.30 0.48 0.63 0.36

  (二)稀释每股收益 0.30 0.48 0.63 0.36

  七、其他综合收益

  八、综合收益总额 33,017,672.75 53,338,209.50 68,956,423.19 40,080,658.28

  归属于母公司所有者

  的综合收益总额

  统一控制下企业合并

  被合并方在合并前实现

  的净利润

  归属于少数股东的综

  合收益总额

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  3、母公司现金流量表

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  一、谋划运动发生的现金流量:

  销售商品、提供劳务收到的现金 334,007,313.92 670,793,126.64 654,210,019.72 465,304,922.26

  收到的税费返还 2,236,579.28 4,824,358.71 5,764,040.73 6,984,385.76

  收到其他与谋划运动有关的现金 8,749,737.62 872,499.05 68,080,415.47 17,564,956.59

  谋划运动现金流入小计 344,993,630.82 676,489,984.40 728,054,475.92 489,854,264.61

  购置商品、接受劳务支付的现金 224,304,651.80 523,074,761.74 474,145,091.10 400,799,401.54

  支付给职工以及为职工支付的现金 35,774,331.72 62,778,175.51 50,071,233.91 40,115,989.97

  支付的各项税费 27,289,720.82 17,855,732.87 11,455,717.75 6,102,390.13

  支付其他与谋划运动有关的现金 42,563,008.74 145,186,940.45 146,658,729.24 30,007,303.01

  谋划运动现金流出小计 329,931,713.08 748,895,610.57 682,330,772.00 477,025,084.65

  谋划运动发生的现金流量净额 15,061,917.74 -72,405,626.17 45,723,703.92 12,829,179.96

  二、投资运动发生的现金流量:

  收回投资收到的现金

  取得投资收益收到的现金

  处置牢靠资产、无形资产和其他恒久

  127,710.70

  资产收回的现金净额

  处置子公司及其他营业单元收到的现

  金净额

  收到其他与投资运动有关的现金 46,041,110.00

  投资运动现金流入小计 - 46,168,820.70 - -购建牢靠资产、无形资产和其他恒久

  3,066,110.03 6,339,151.58 13,862,713.91 5,776,959.71

  资产支付的现金

  投资支付的现金 35,999.00 9,173,021.38

  取得子公司及其他营业单元支付的现

  金净额

  支付其他与投资运动有关的现金 41,436,999.00 4,604,111.00

  投资运动现金流出小计 3,066,110.03 6,375,150.58 64,472,734.29 10,381,070.71

  投资运动发生的现金流量净额 -3,066,110.03 39,793,670.12 -64,472,734.29 -10,381,070.71

  三、筹资运动发生的现金流量:

  吸收投资收到的现金

  取得乞贷收到的现金 40,000,000.00 61,000,000.00 60,000,000.00

  收到其他与筹资运动有关的现金

  筹资运动现金流入小计 40,000,000.00 61,000,000.00 60,000,000.00 -

  送还债务支付的现金 40,000,000.00 40,000,000.00 20,000,000.00

  分配股利、利润或偿付利息支付的现

  1,760,040.24 4,489,206.25 1,090,535.31

  金

  支付其他与筹资运动有关的现金

  筹资运动现金流出小计 41,760,040.24 44,489,206.25 21,090,535.31 -

  1-1-170

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  筹资运动发生的现金流量净额 -1,760,040.24 16,510,793.75 38,909,464.69 -四、汇率变换对现金及现金等价物的

  -81,626.43 -2,643,384.36 -2,883,487.38 -1,459,783.07

  影响

  五、现金及现金等价物净增添额 10,154,141.04 -18,744,546.66 17,276,946.94 988,326.18

  加:期初现金及现金等价物余额 18,152,207.63 36,896,754.29 19,619,807.35 18,631,481.17

  六、期末现金及现金等价物余额 28,306,348.67 18,152,207.63 36,896,754.29 19,619,807.35

  1-1-171

  深 圳 市 漫 步 者 科 技 股 份 有 限 公 司 招 股 说 明 书

  4、母公司股东权益变换表

  2009 年 1-6 月母公司

  项 目 其

  实收资源 资源公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计

  他

  一、上年年尾余额 110,000,000.00 27,293,498.33 6,816,267.76 61,382,971.68 205,492,737.77

  加:会计政策变换

  前期差错更正 -464,963.03 -4,184,667.26 -4,649,630.29

  二、今年年头余额 110,000,000.00 27,293,498.33 6,351,304.73 57,198,304.42 200,843,107.48

  三、今年增减变换金额(镌汰以“-”号填列) 33,017,672.75 33,017,672.75

  (一)净利润 33,017,672.75 33,017,672.75

  (二)直接计入所有者权益的利得和损失

  1.可供出售金融资产公允价值变换净额

  2.权益法下被投资单元其他所有者权益变换的影响

  3.与计入所有者权益项目相关的所得税影响

  4.其他

  上述(一)和(二)小计 33,017,672.75 33,017,672.75

  (三)所有者投入和镌汰资源

  (四)利润分配

  (五)所有者权益内部结转

  四、今年年尾余额 110,000,000.00 27,293,498.33 6,351,304.73 90,215,977.17 233,860,780.23

  1-1-172

  深 圳 市 漫 步 者 科 技 股 份 有 限 公 司 招 股 说 明 书

  (续)

  2008 年母公司

  项目

  实收资源 资源公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计

  一、上年年尾余额 110,000,000.00 27,293,498.33 1,017,483.78 9,193,915.87 147,504,897.98

  加:会计政策变换 -

  前期差错更正 -

  二、今年年头余额 110,000,000.00 27,293,498.33 - 1,017,483.78 9,193,915.87 - 147,504,897.98

  三、今年增减变换金额(镌汰以“-”号填列) - - - - 57,987,839.79 - 57,987,839.79

  (一)净利润 57,987,839.79 57,987,839.79

  (二)直接计入所有者权益的利得和损失 -

  (三)所有者投入和镌汰资源 - - - - - - -

  (四)利润分配 - - - 5,798,783.98 -5,798,783.98 - -

  1.提取盈余公积 5,798,783.98 -5,798,783.98 -

  (五)所有者权益内部结转 - - - - - - -

  四、今年年尾余额 110,000,000.00 27,293,498.33 - 6,816,267.76 61,382,971.68 - 205,492,737.77

  1-1-173

  深 圳 市 漫 步 者 科 技 股 份 有 限 公 司 招 股 说 明 书

  (续)

  2007 年母公司

  项目

  实收资源 资源公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计

  一、上年年尾余额 1,100,000.00 660,763.48 78,320,758.66 80,081,522.14

  加:会计政策变换 -

  前期差错更正 1,508.00 -4,447,327.08 -4,445,819.08

  二、今年年头余额 1,100,000.00 1,508.00 - 660,763.48 73,873,431.58 - 75,635,703.06

  三、今年增减变换金额(镌汰以“-”号填列) 108,900,000.00 27,291,990.33 356,720.30 -64,679,515.71 71,869,194.92

  (一)净利润 68,956,423.19 68,956,423.19

  (二)直接计入所有者权益的利得和损失 - 3,510,736.15 - -597,964.42 - - 2,912,771.73

  (三)所有者投入和镌汰资源 -

  (四)利润分配 - - - 1,017,483.78 -1,017,483.78 - -

  1.提取盈余公积 1,017,483.78 -1,017,483.78 -

  (五)所有者权益内部结转 108,900,000.00 23,781,254.18 - -62,799.06 -132,618,455.12 - -

  四、今年年尾余额 110,000,000.00 27,293,498.33 - 1,017,483.78 9,193,915.87 - 147,504,897.98

  1-1-174

  深 圳 市 漫 步 者 科 技 股 份 有 限 公 司 招 股 说 明 书

  (续)

  2006 年母公司

  项目

  实收资源 资源公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计

  一、上年年尾余额 1,100,000.00 660,763.48 35,436,874.77 37,197,638.25

  加:会计政策变换 -

  前期差错更正 1,508.00 -1,644,101.47 -1,642,593.47

  二、今年年头余额 1,100,000.00 1,508.00 660,763.48 33,792,773.30 35,555,044.78

  三、今年增减变换金额(镌汰以“-”号填列) 40,080,658.28 40,080,658.28

  (一)净利润 40,080,658.28 40,080,658.28

  (二)直接计入所有者权益的利得和损失

  (三)所有者投入和镌汰资源

  (四)利润分配

  (五)所有者权益内部结转

  四、今年年尾余额 1,100,000.00 1,508.00 660,763.48 73,873,431.58 75,635,703.06

  1-1-175

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  (四)新企业会计准则备考利润表

  1、近三年又一期新企业会计准则备考利润表

  凭证中国证监会《果真刊行证券的公司信息披露规范问答第7号--新旧会计

  准则过渡时代较量财政会计信息的体例和披露》(证监会计字[2007]10 号),假

  设本公司从 2006 年 1 月 1 日起周全执行该准则,本公司体例了备考利润表作为

  本次刊行申请的财政资料,备考利润表如下:

  2009 年 1-6 月 2008 年度

  项 目

  合并 母公司 合并 母公司

  一、营业总收入 337,137,658.63 281,377,073.77 678,920,427.71 599,424,463.30

  减:营业成本 231,145,906.95 218,868,202.18 518,892,933.84 498,705,499.42

  营业税金及附加 1,279,226.98 628,125.97 1,955,307.42 1,207,038.51

  销售用度 16,054,195.60 4,861,787.35 31,870,003.59 9,501,163.31

  治理用度 22,109,742.55 12,851,192.61 37,689,671.18 21,962,776.36

  财政用度 1,205,552.14 1,711,181.68 7,750,401.86 7,015,810.51

  资产减值损失 593,499.33 748,581.08 -3,544,904.35 -3,066,385.94

  加:公允价值变换收

  益

  投资收益 -303,160.15 -303,160.15 743,851.98 743,851.98

  其中:对联营企

  业和合营企业的投资 -303,160.15 -303,160.15 743,851.98 743,851.98

  收益

  二、营业利润 64,446,374.93 41,404,842.75 85,050,866.15 64,842,413.11

  加:营业外收入 248,189.89 12,189.89 405,517.19 66,211.87

  减:营业外支出 536,469.02 36,469.02 1,238,847.62 1,098,884.48

  其中:非流动资产处

  36,469.02 36,469.02 78,017.62 49,554.48

  置损失

  三、利润总额 64,158,095.80 41,380,563.62 84,217,535.72 63,809,740.50

  减:所得税用度 11,717,104.94 8,362,890.87 14,630,735.21 10,471,531.00

  四、净利润 52,440,990.86 33,017,672.75 69,586,800.51 53,338,209.50

  其中:归属于母公司

  52,727,595.41 70,033,280.52

  所有者的净利润

  统一控制下企业合并

  被合并方在合并前实

  现的净利润

  少数股东损益 -286,604.55 -446,480.01

  五、每股收益:

  (一)基本每股收益 0.48 0.30 0.63 0.48

  (二)稀释每股收益 0.48 0.30 0.63 0.48

  1-1-176

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  (续表)

  2007 年度 2006 年度

  项目

  合并 母公司 合并 母公司

  一、营业总收入 606,269,455.55 564,398,766.95 482,014,037.55 453,043,963.52

  减:营业成本 485,409,740.34 467,370,135.18 401,097,014.88 383,364,996.96

  营业税金及附加 1,543,965.06 1,127,757.58 1,047,325.34 841,608.03

  销售用度 15,556,028.65 10,983,785.94 12,670,652.62 8,103,774.33

  治理用度 26,964,191.73 18,599,679.96 16,700,130.26 11,013,158.19

  财政用度 3,289,591.71 3,596,878.28 1,544,600.87 1,729,779.44

  资产减值损失 4,289,988.24 3,303,861.13 110,737.29 110,737.29

  加:公允价值变换收益

  投资收益 388,923.00 388,923.00 400,498.21 400,498.21

  其中:对联营企业和合

  388,923.00 388,923.00 400,498.21 400,498.21

  营企业的投资收益

  二、营业利润 69,604,872.82 59,805,591.88 49,244,074.50 48,280,407.49

  加:营业外收入 338,448.16 16,985.20 185,324.01 16,324.01

  减:营业外支出 1,170,188.81 155,188.81 239,843.58 184,843.58

  其中:非流动资产处置

  3,131.45 3,131.45

  损失

  三、利润总额 68,773,132.17 59,667,388.27 49,189,554.93 48,111,887.92

  减:所得税用度 6,168,155.60 4,434,409.39 4,394,269.34 3,624,044.63

  四、净利润 62,604,976.57 55,232,978.88 44,795,285.59 44,487,843.29

  其中:归属于母公司所

  63,535,128.89 44,487,843.29

  有者的净利润

  统一控制下企业合并被

  合并方在合并前实现的 -930,152.32 307,442.30

  净利润

  少数股东损益

  五、每股收益:

  (一)基本每股收益 0.58 0.50 0.40 0.40

  (二)稀释每股收益 0.58 0.50 0.40 0.40

  注:本公司备考利润表与申报利润表的主要差异为:本公司凭证《企业会计准则第 38

  号--首次执行企业会计准则》的相关划定,冲回的职工福利费余额。在申报利润表中,冲回

  的职工福利费体现在 2007 年度会计报表中;在备考利润表中,冲回的职工福利费体现在各

  期的会计报表中。

  1-1-177

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  2、新旧准则净利润差异调治表

  项 目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  年度净利润(原会计准则) 52,440,990.86 69,586,800.51 78,465,363.55 40,080,658.28

  加:少数股东损益

  追溯调整项目影响合计数 -150,227.69

  其中:所得税影响

  统一控制下被合

  并方在合并前实现的净利 -150,227.69

  润

  年度净利润(新会计准则) 52,440,990.86 69,586,800.51 78,465,363.55 39,930,430.59

  假定周全执行新会计准则

  的备考信息

  其他项目影响合计数 -15,860,386.98 4,864,855.00

  其中:冲回的职工福利费 -17,821,118.83 5,395,246.09

  ☆ 所得税影响 1,960,731.85 -530,391.09

  年度备考净利润 52,440,990.86 69,586,800.51 62,604,976.57 44,795,285.59

  二、申报财政报表体例基础、合并报表规模及转变情形

  (一)申报财政报表的体例基础

  本公司 2007 年 1 月 1 日之前执行原企业会计准则和《企业会计制度》,自

  2007 年 1 月 1 日起执行财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则》(“财

  会[2006]3号”)及厥后续划定。本财政报表凭证《企业会计准则第38号—首次

  执行企业会计准则》、中国证监会《果真刊行证券的公司信息披露规范问答第 7

  号——新旧会计准则过渡时代较量财政会计信息的体例和披露》(证监会计字

  [2007]10 号)等的划定,对要求追溯调整的项目在相关会计年度举行了追溯调

  整,并对财政报表举行了重新表述。

  同时,本公司还假定自2006年 1月1日最先周全执行新会计准则,体例2006

  年至2009年1-6月备考利润表。

  本公司以一连谋划为基础,凭证现实发生的生意营业和事项,凭证《企业会计准

  则—基本准则》和其他各项详细会计准则、应用指南及准则诠释的划定举行确认

  和计量,在此基础上体例财政报表。体例切合企业会计准则要求的财政报表需要

  使用预计和假设,这些预计和假设会影响到财政陈诉日的资产、欠债和或有欠债

  的披露,以及陈诉时代的收入和用度。

  1-1-178

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  (二)合并报表规模及转变情形

  1、本公司的子公司基本情形

  (1)本公司通过统一控制下的企业合并收购取得的子公司情形如下:

  组织机构 注册 注册资

  子公司名称 性子 谋划规模

  代码 地 本

  有限责 人民币 电子产物及通讯装备、仪器仪表等的技

  北京爱德发 10195688-8 北京

  任公司 50 万元 术开发、手艺服务、销售

  盘算机控制系统工程手艺开发、手艺服

  务;销售机械电子装备、一类医疗器械、

  五金、交电、化工质料、电子盘算机及

  外围装备、汽车配件、修建质料;加工

  有限责 人民币

  北京闲步者 10302969-0 北京 有源音箱、盘算机软硬件;谋划本企业

  任公司 50 万元

  自产产物及手艺的出口营业和本企业

  所需的机械装备、零配件、原辅质料及

  手艺的入口营业,但国家限制公司谋划

  或榨取收支口的商品及手艺除外。

  有限责 人民币 音响装备及配件、模具、汽车配件的制

  东莞闲步者 78943192-3 东莞

  任公司 500 万元 造销售

  (续上表)

  持股比例 享有的 期末现实投 实质上组成对子公司的 是否

  子公司名称 表决权

  直接 间接 比例 资额(万元)净投资的余额(万元) 合并

  北京爱德发 100% 100% 367.30 4,716.22 是

  北京闲步者 100% 100% 50.00 831.27 是

  东莞闲步者 100% 100% 500.00 257.23 是

  (2)本公司通过非统一控制下的企业合并收购取得的子公司情形如下:

  子公司名称 注册挂号证 注册地 性子 认缴注册资源 谋划规模

  加拿大爱德发 BC0579900 加拿大 有限公司 1.00 加元 收支口商业

  (续上表)

  持股比例 享 有 的 期末现实 实质上组成对子公司 是否

  子公司名称 表 决 权 投资额 的净投资的余额(万

  直接 间接 比例 (元) 元) 合并

  加拿大爱德发 70% 70% 4.84 -470.09 是

  注:①加拿大爱德发系由公司子公司香港爱德发于 2008 年2月 22 日取得该公司 70%的

  权益;②加拿大爱德发在 2009 年6月 30 日净资产折合人民币-4,700,923.32 元,凭证《企

  业会计准则第 33 号—合并财政报表》相关划定在合并报表中从本公司所有者权益中冲减子

  公司加拿大公司少数股东损益负数部门,故本公司在 2009 年6 月30 日实质上组成对该公司

  1-1-179

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  的投资额为人民币-4,700,923.32 元。

  (3)其他子公司情形如下:

  子公司名称 商业挂号证 注册地 性子 认缴注册资源 谋划规模

  香港爱德发 38508416-000-10-07-6 香港 有限公司 5,000.00 美元 收支口商业

  (续上表)

  持股比例 享有的表 期末现实投 实质上组成对子公司 是否

  子公司名称 的净投资的余额(万

  直接 间接 决权比例 资额(元) 元) 合并

  香港爱德发 100% 100% 35,999.00 28.45 是

  2、本公司合并会计报表规模及其转变

  纳入合并规模的公司名称 合并时代 备注

  北京爱德发 2006 年、2007 年、2008年、2009年1-6 月

  北京闲步者 2006 年、2007 年、2008年、2009年1-6 月 统一控制下的

  2006 年(设立年度)、2007 年、2008年、2009 年 企业合并

  东莞闲步者

  1-6 月

  香港爱德发 2007 年(设立年度)、2008 年、2009年 1-6 月 新设子公司

  非统一控制下

  加拿大爱德发 2008年 3至12 月、2009年 1-6 月

  的企业合并

  3、刊行人会计师关于公司合并加拿大爱德发会计报表的意见

  张文东及王晓红于1999年2月10 日在加拿大温哥华注册设立了加拿大爱德

  发,认缴注册资源为1加元,实缴注册资源为1加元,领取了编号为BC0579900

  的注册挂号证。张文东、王晓红划分持有加拿大爱德发 50%、50%的股权。2007

  年9月30 日张文东、王晓红与无关联关系加拿大籍华人刘利签署股权转让协议,

  将划分所持有的加拿大爱德发 50%、50%的股份以合计 1 加元的价钱转让给加拿

  大籍华人刘利(系加拿大爱德发的司理),加拿大爱德发于 2007 年 10 月 3 日办

  理了股权转让相关变换手续。经 2007 年 12 月 30 日公司一届三次董事会聚会会议决

  定,赞成公司子公司香港爱德发收购加拿大爱德发 70%的股权。2008 年 1 月 12

  日,香港爱德发与刘利签署了股权转让协议,以0.7加元的价钱向其收购加拿大

  爱德发70%的股权。香港爱德发于2008年2月22日支付了股权转让款,并于2008

  年2月18 日治理完毕股权变换手续。合并日确定为2008年2月29日。

  凭证《企业会计准则第 20 号—企业合并》第五条:加入所并的企业在合并

  前后均受统一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的,为统一控制下的

  企业合并。凭证以上情形,加拿大爱德发在合并日及合并日之前的一段时间受无

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  关联关系的刘利控制。此外,加拿大爱德发资产规模和营业规模均较小,2007

  年尾总资产488.86万元、净资产-191.38万元,2007年度营业收入879.23万元、净利润66.76万元(以上财政数据业经加拿大会计师事务所“Fairhall Zhang &

  Associates Ltd.”审计),划分占同期公司相关项目的1.75%、-1.23%、1.45%、

  0.85%。

  综上所述,刊行人会计师以为:香港爱德发收购加拿大爱德发70%股权的情形不切合《企业会计准则第 20 号—企业合并》中关于统一控制下企业合并的界说,不组成实质性的统一控制下企业合并。 因此,公司将加拿大爱德发自合并日(即2008年2月29日)之后的财政报表纳入公司申报报表的合并规模是切合

  《企业会计准则第20号—企业合并》的相关划定的。

  三、陈诉期内接纳的主要会计政策和会计预计

  (一)外币生意营业及外币财政报表折算

  1、外币生意营业

  本公司对发生的外币营业,接纳营业发生日中国人民银行授权中外洋汇生意营业中央宣布的中央价折合为人民币记账。资产欠债表日,外币钱币性项目按中国人民银行授权中外洋汇生意营业中央宣布的中央价折算,由此发生的汇兑损益,除可直接归属于切合资源化条件的资产的购建或者生产的,应当予以资源化计入相关资产成本外,其余计入当期损益。以历史成本计量的外币非钱币性项目,仍接纳生意营业发生日中国人民银行授权中外洋汇生意营业中央宣布的中央价折算,不改变其记账本位币金额。

  2、外币财政报表折算

  本公司对合并规模内境外谋划实体的财政报表,折算为人民币财政报表举行编报。

  资产欠债表中的资产和欠债项目,接纳资产欠债表日中国人民银行授权中外洋汇生意营业中央宣布的中央价折算,所有者权益项目除“未分配利润”项目外,其他项目接纳发生时中国人民银行授权中外洋汇生意营业中央宣布的中央价折算。利润表中的收入和用度项目,接纳生意营业发生日中国人民银行授权中外洋汇生意营业中央宣布的即期汇率的近似汇率折算。折算发生的外币财政报表折算差额,在资产欠债表中所有者权益项目下单独列示。汇率变换对现金的影响额,在现金流量表中单

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  独列示。

  (二)金融资产

  本公司的金融资产为应收款子。

  本公司应收款子(包罗应收账款和其他应收款)按条约或协议价款作为初始入账金额,并按下列尺度确认坏账损失:凡因债务人休业,遵照执法清偿法式清偿后仍无法收回;或因债务人殒命,既无遗产可供清偿,又无义务肩负人,确实无法收回;或因债务人逾期未能推行偿债义务,经法定法式审核批准,该等应收款子列为坏账损失。

  本公司坏账损失核算接纳备抵法。在资产欠债表日,本公司对单项金额重大的应收款子单独举行减值测试,经测试发生了减值的,按其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提坏账准备。对单独测试未发生减值的应收款子,连同单项金额非重大的应收款子,按风险特征组合种别在资产欠债表日以应收款子期末余额扣除对合并报表规模内各单元之间往来款子、本公司员工暂乞贷、备用金、营业押金后的余额的一定比例盘算确定减值损失,计提坏账准备的详细提取比例为:

  账龄 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上

  计提比例 5% 10% 30% 50% 80% 100%

  若某项应收款子的可收回性与其他应收款子存在显着的差异,本公司对该项应收款子接纳个体认定法计提坏账准备。

  本公司以应收债权向银行等金融机构转让、质押或贴现等方式融资时,凭证相关条约的约定,当债务人到期未送还该项债务时,若本公司负有向金融机构还款的责任,则该应收债权作为质押贷款处置赏罚;若本公司没有向金融机构还款的责任,则该应收债权作为转让处置赏罚,并确认债权的转让损益。

  本公司收回应收款子时,将取得的价款和应收款子账面价值之间的差额计入当期损益。

  (三)存货

  本公司存货是指在一样平常运动中持有以备出售的产制品或商品、处在生产历程中的在产物、在生产历程或提供劳务历程中耗用的质料和物料等。本公司存货主要包罗原质料、辅助质料、低值易耗品、外购半制品、包装物、自制半制品、库存商品等。

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  存货在取得时,按成本举行初始计量,包罗采购成本、加工成本和其他成本。

  原质料、辅助质料、自制半制品、库存商品发出时接纳加权平均法计价;低值易耗品领用时,接纳一次转销法或按使用限期摊销,但摊销限期最长不凌驾

  12个月。

  本公司的存货盘存制度为永续盘存制。公司定期对存货举行清查,存货的盘盈利得和盘亏损失计入当期损益。

  资产欠债表日,存货凭证成本与可变现净值孰低计量。可变现净值以在一样平常运动中存货的预计售价减去至完工时预计将要发生的成本、预计的销售用度以及相关税费后的金额确定,其中:A、产制品、商品和用于出售的质料等直接用于出售的商品存货,在正常生产谋划历程中,以该存货的预计售价减去预计的销售用度和相关税费后的金额,确定其可变现净值;B、需要经由加工的质料存货,在正常生产谋划历程中,以所生产的产制品的预计售价减去至完工时预计将要发生的成本、预计销售用度和相关税费后的金额,确定其可变现净值;C、资产欠债表日,统一项存货一部门有条约价钱约定、其他部门不存在条约价钱的,划分确定其可变现净值。存货成本高于其可变现净值的,计提存货减价准备,计入当期损益。

  (四)企业合并

  1、统一控制下的企业合并

  对于统一控制下的企业合并,合并方在企业合并中取得的资产和欠债,凭证合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或刊行股份面值总额)的差额,调整资源公积;资源公积不足冲减的,调整留存收益。

  2、非统一控制下的企业合并

  对于非统一控制下的企业合并,合并成本为购置方在购置日为取得对被购置方的控制权而支付的资产、发生或肩负的欠债以及刊行的权益性证券的公允价值。通过多次交流生意营业分步实现的企业合并,合并成本为每一单项生意营业成本之和。购置方为举行企业合并发生的各项直接相关用度也应当计入企业合并成本。

  购置方对合并成本大于合并中取得的被购置方可识别净资产公允价值份额的差额,确以为商誉。购置方对合并成本小于合并中取得的被购置方可识别净资产公允价值份额的,经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购置方可识别净资

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  产公允价值份额的差额,计入当期损益。

  本公司对因企业合并所形成的商誉,无论是否存在减值迹象,均在每年尾举行减值测试。

  3、合并日或购置日简直定

  本公司以现实取得对被合并方或被购置方控制权的日期,即被合并方或被购置方的净资产或生产谋划决议的控制权转移给合并方或购置方的日期。

  (五)恒久股权投资

  1、恒久股权投资的分类、确认和计量

  (1)对子公司的投资

  本公司对子公司的投资凭证初始投资成本计价,控股合并形成的恒久股权投资的初始计量详见本招股说明书籍章“三、(四)企业合并”所述。追加或收回投资应当调整恒久股权投资的成本。

  后续计量接纳成本法核算,体例合并财政报表时凭证权益法举行调整。被投资单元宣告分配的现金股利或利润,确以为当期投资收益。本公司确认的投资收益,仅限于被投资单元接受投资后发生的累积净利润的分配额,所获得的利润或现金股利凌驾上述数额的部门作为初始投资成本的收回。

  (2)对联营企业、合营企业的投资

  本公司对被投资单元具有重大影响的恒久股权投资和与其他合营方一同对被投资单元实验配合控制的权益性投资,接纳权益法核算。

  初始投资成本大于投资时应享有被投资单元可识别净资产公允价值份额的,不调整恒久股权投资的初始投资成本;恒久股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单元可识别净资产公允价值份额的,其差额应当计入当期损益,同时调整恒久股权投资的成本。

  取得恒久股权投资后,应当凭证应享有或应分管的被投资单元实现的净损益的份额,确认投资损益并调整恒久股权投资的账面价值。本公司凭证被投资单元宣告分配的利润或现金股利盘算应分得的部门,响应镌汰恒久股权投资的账面价值。

  2、恒久股权投资减值

  资产欠债表日,若因市价一连下跌或被投资单元谋划状态恶化等缘故原由使恒久股权投资存在减值迹象时,凭证恒久股权投资的公允价值减行止置用度后的净额

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  与恒久股权投资预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定恒久股权投资的可收回金额。恒久股权投资的可收回金额低于账面价值时,将资产的账面价值减记至可收回金额,减记的金额确以为资产减值损失,计入当期损益,同时计提响应的资产减值准备。资产减值损失一经确认,在以后会计时代不再转回。

  (六)牢靠资产

  牢靠资产指同时知足与该牢靠资产有关的经济利益很可能流入公司和该牢靠资产的成本能够可靠地计量等确认条件的,为生产商品、提供劳务、出租或谋划治理而持有的使用寿命凌驾一个会计年度的衡宇修建物、机械装备、运输工具及其它与谋划有关的工具用具等有形资产。

  本公司牢靠资产按成本举行初始计量。其中,外购的牢靠资产的成本包罗买价、增值税、入口关税等相关税费,以及为使牢靠资产到达预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。自行制作牢靠资产的成本,由制作该项资产到达预定可使用状态前所发生的须要支出组成。投资者投入的牢靠资产,按投资条约或协议约定的价值作为入账价值,但条约或协议约订价值不公允的按公允价值入账。融资租赁租入的牢靠资产,按租赁最先日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者,作为入账价值。购置牢靠资产的价款凌驾正常信用条件延期支付,实质上具有融资性子的,牢靠资产的成本以购置价款的现值为基础确定。现实支付的价款与购置价款的现值之间的差额,除应予资源化的以外,在信用时代内计入当期损益。

  除已提足折旧仍继续使用的牢靠资产外,本公司对所有牢靠资产计提折旧。折旧要领接纳年限平均法。

  本公司凭证牢靠资产的性子和使用情形,确定牢靠资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了,对牢靠资产的使用寿命、预计净残值和折旧要领举行复核,如与原先预计数存在差异的,将举行响应的调整。

  本公司的牢靠资产种别、预计使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下:

  资产种别 预计使用寿命(年) 预计残值率 年折旧率

  衡宇修建物 20-40 5% 2.375%-4.75%

  机械装备 5-10 5% 9.50%-19.00%

  运输工具 5 5% 19.00%

  其他装备 5 5% 19.00%

  资产欠债表日,牢靠资产凭证账面价值与可收回金额孰低计价。若牢靠资产

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  的可收回金额低于账面价值,将资产的账面价值减记至可收回金额,减记的金额确以为资产减值损失,计入当期损益,同时计提响应的资产减值准备。牢靠资产减值损失一经确认,在以后会计时代不再转回。

  当牢靠资产被处置、或者预期通过使用或处置不能发生经济利益时,终止确认该牢靠资产。牢靠资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

  (七)在建工程

  本公司自行制作的在建工程按现实成本计价,现实成本由制作该项资产到达预定可使用状态前所发生的须要支出组成。

  已到达预定可使用状态但尚未治理完工决算的牢靠资产,凭证预计价值确定其成本,并计提折旧;待治理完工决算后,再按现实成本调整原来的暂估价值,但不再调整原已计提的折旧额。

  资产欠债表日,本公司对在建工程凭证账面价值与可收回金额孰低计量,按单项工程可收回金额低于账面价值的差额,计提在建工程减值准备,计入当期损益。资产减值损失一经确认,在以后会计时代不再转回。

  (八)无形资产

  无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可识别非钱币性资产。本公司无形资产主要为土地使用权。

  无形资产凭证成本举行初始计量。购入的无形资产,按现实支付的价款和相关支出作为现实成本。投资者投入的无形资产,按投资条约或协议约定的价值确定现实成本,但条约或协议约订价值不公允的,按公允价值确定现实成本。

  内部研究开发项目研究阶段的支出,于发生时计入当期损益;内部研究开发项目开发阶段的支出,在同时知足下列条件简直以为无形资产,否则于发生时计入当期损益:

  (1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在手艺上具有可行性;

  (2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;

  (3)无形资产发生经济利益的方式,包罗能够证实运用该无形资发生产的产物存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,应当证实其有用性;

  (4)有足够的手艺、财政资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,

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  并有能力使用或出售该无形资产;

  (5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

  前期已计入损益的开发支出不在以后时代确以为资产。已资源化的开发阶段的支出在资产欠债表上列示为开发支出,自该项目到达预定可使用状态之日起转为无形资产。

  本公司在取得无形资产时剖析判断其使用寿命,划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产。

  使用寿命有限的无形资产,在使用寿命内接纳直线法摊销,并在年度终了,对无形资产的使用寿命和摊销要领举行复核,如与原先预计数存在差异的,举行响应的调整。使用寿命有限的无形资产摊销要领如下:

  种别 净残值 使用寿命(年) 摊销要领 备注

  土地使用权 - 50 直线法

  软件 - 5 直线法

  使用寿命不确定的无形资产不予摊销。本公司在每个会计时代对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命举行复核,当有确凿证据批注其使用寿命是有限的,则预计其使用寿命,按直线法举行摊销。

  资产欠债表日,本公司对无形资产凭证其账面价值与可收回金额孰低计量,按可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备,响应的资产减值损失计入当期损益。无形资产减值损失一经确认,在以后会计时代不再转回。

  (九)商誉

  商誉为股权投资成本凌驾应享有的被投资单元于投资取得日的公允价值份额的差额,或者为非统一控制下企业合并成本凌驾企业合并中取得的被购置方可识别净资产于购置日的公允价值份额的差额。本公司的商誉均为后者。

  企业合并形成的商誉在合并财政报表上单独列示。购置联营企业和合营企业股权投资成本凌驾投资时应享有被投资单元的公允价值份额的差额,包罗于恒久股权投资。

  (十)恒久待摊用度

  本公司恒久待摊用度是指已经支出,但受益限期在一年以上(不含一年)的各项用度,主要是厂房装修费,其摊销要领如下:

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  种别 摊销要领 摊销年限(年)

  装修费 受益年限法 5

  (十一)乞贷用度

  本公司发生的乞贷用度,可直接归属于切合资源化条件的资产的购建或者生产的,予以资源化,计入相关资产成本;其他乞贷用度,在发生时凭证其发生额确以为用度,计入当期损益。切合资源化条件的资产,是指需要经由相当长时间的购建或者生产运动才气到达预定可使用或者可销售状态的牢靠资产、投资性房地产和存货等资产。

  同时知足下列条件时,乞贷用度最先资源化:(1)资产支出已经发生,资产支出包罗为购建或者生产切合资源化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者肩负带息债务形式发生的支出;(2)乞贷用度已经发生;(3)为使资产到达预定可使用或者可销售状态所须要的购建或者生产运动已经最先。

  在资源化时代内,每一会计时代的资源化金额,为购建或者生产切合资源化条件的资产而借入专门乞贷的,以专门乞贷当期现实发生的利息用度,减去将尚未动用的乞贷资金存入银行取得的利息收入或举行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。为购建或者生产切合资源化条件的资产而占用了一样平常乞贷的,凭证累计资产支出凌驾专门乞贷部门的资产支出加权平均数乘以所占用一样平常乞贷的资源化率,盘算确定一样平常乞贷应予资源化的利息金额。资源化率凭证一样平常乞贷加权平均利率盘算确定。但利息资源化金额,不应当凌驾当期相关乞贷现实发生的利息金额。

  资源化的暂停:切合资源化条件的资产在购建或者生产历程中发生非正常中止、且中止时间一连凌驾3个月的,暂停乞贷用度的资源化。在中止时代发生的乞贷用度应当确以为用度,计入当期损益,直至资产的购建或者生产运动重新最先。若是中止是所购建或者生产的切合资源化条件的资产到达预定可使用或者可销售状态须要的法式,乞贷用度继续资源化。

  资源化的阻止:购建或者生产切合资源化条件的资产到达预定可使用或者可销售状态时,乞贷用度阻止资源化。

  (十二)收入确认要领

  1、销售商品

  本公司销售的商品在同时知足下列条件时,按从购货方已收或应收的条约或

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  协议价款的金额确认销售商品收入:

  (1)已将商品所有权上的主要风险和酬金转移给购货方;

  (2)既没有保留通常与所有权相联系的继续治理权,也没有对已售出的商品实验有用控制;

  (3)收入的金额能够可靠地计量;

  (4)相关的经济利益很可能流入公司;

  (5)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

  条约或协议价款的收取接纳递延方式,实质上具有融资性子的,凭证应收的条约或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。

  2、提供劳务

  在资产欠债表日提供劳务生意营业的效果能够可靠预计的,接纳完工百分比法确认提供劳务收入。

  本公司凭证已完事情的丈量、已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例、已经发生的成本占预计总成本的比例确定提供劳务生意营业的完工进度(完工百分比)。

  3、让渡资产使用权

  本公司在与让渡资产使用权相关的经济利益能够流入和收入的金额能够可靠的计量时予以确认。

  利息收入按使用钱币资金的使用时间和适用利率盘算确定。使用费收入金额,凭证有关条约或协议约定的收费时间和要领盘算确定。

  (十三)政府津贴

  政府津贴,是指本公司从政府无偿取得钱币性资产或非钱币性资产,但不包罗政府作为企业所有者投入的资源。

  政府津贴为钱币性资产的,凭证收到或应收的金额计量;政府津贴为非钱币性资产的,凭证公允价值计量;公允价值不能可靠取得的,凭证名义金额(人民币1元)计量。

  与资产相关的政府津贴,本公司确以为递延收益,并在相关资产使用寿命内平均分配,计入当期损益。可是,凭证名义金额计量的政府津贴,直接计入当期损益。

  与收益相关的政府津贴,用于赔偿本公司以后时代的相关用度或损失的,确以为递延收益,并在确认相关用度的时代,计入当期损益;用于赔偿本公司已发

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  生的相关用度或损失的,直接计入当期损益。

  已确认的政府津贴需要返还的,存在相关递延收益的,冲减相关递延收益账面余额,超出部门计入当期损益;不存在相关递延收益的,直接计入当期损益。

  (十四)所得税

  本公司的所得税接纳资产欠债表债务法核算。

  在资产欠债表日,对于当期和以前时代形成的当期所得税欠债(或资产),凭证税规则定盘算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量;对于递延所得税资产和递延所得税欠债,凭证税规则定,凭证预期收回该资产或清偿该欠债时代的适用税率计量。

  资产欠债表日,对递延所得税资产的账面价值举行复核。除企业合并、直接在所有者权益中确认的生意营业或者事项发生的所得税外,本公司将当期所得税和递延所得税作为所得税用度或收益计入当期损益。

  (十五)合并财政报表的体例要领

  本公司将拥有现实控制权的子公司和特殊目的主体纳入合并财政报表规模。

  ☆ 本公司合并财政报表凭证《企业会计准则第 33 号-合并财政报表》及相关划定的要求体例,合并时合并规模内的所有重大内部生意营业和往来业已抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部门作为少数股东权益在合并财政报表中股东权益项下单独列示。

  子公司与本公司接纳的会计政策或会计时代纷歧致的,在体例合并财政报表时,凭证本公司的会计政策或会计时代对子公司财政报表举行须要的调整。

  对于非统一控制下企业合并取得的子公司,在体例合并财政报表时,以购置日可识别净资产公允价值为基础对其个体财政报表举行调整;对于统一控制下企业合并取得的子公司,视同该企业合并于合并当期的年头已经发生,从合并当期的年头起将其资产、欠债、谋划效果和现金流量纳入合并财政报表。

  对于统一控制下企业合并取得的子公司,在体例合并财政报表时,本公司凭证《企业会计准则第 20 号--企业合并》的划定,视同统一控制下的企业合并后形成的陈诉主体自最终控制方最先实验控制时一直是一体化存续,即假定 2007

  年本公司发生的统一控制下企业合并自较量会计报表陈诉期初已存在,追溯调整合并财政报表的期初数及较量会计报表相关项目,体例较量时代的财政报表。

  (十六)主要会计政策变换、重大会计预计变换以及前期差错更正的说明及

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  执行新企业会计准则对财政报表发生的影响

  1、主要会计政策变换

  本公司2008年度及2009年1-6月未发生会计政策变换事项。

  本公司自 2007 年 1 月 1 日起执行新企业会计准则等缘故原由,本公司主要会计政策发生了变换,2007年合并财政报表年头股东权益增添了18,103,344.31元,其中年头未分配利润增添 10,706,923.51 元,盈余公积增添 1,396,420.80 元,资源公积增添6,000,000.00元。详细列示如下:

  本公司凭证《企业会计准则第 20 号-企业合并》的划定,对于在陈诉期内发生的统一控制下的合并,视同合并后形成的陈诉主体自最终控制方最先实验控制时一直是一体化存续,即以现在的状态存在,从而追溯调整合并财政报表的期初数及较量会计报表相关项目。

  ①控股合并北京爱德发科技有限公司响应调整如下项目:

  项目 2007 年 2006 年

  增添年头未分配利润(元) 1,424,460.13 1,710,871.05

  增添年头资源公积(元) 500,000.00 500,000.00

  增添年头盈余公积(元) 1,328,420.80 1,328,420.80

  ②控股合并北京闲步者科技有限公司响应调整如下项目:

  项目 2007 年 2006 年

  增添年头未分配利润(元) 9,282,463.38 9,146,280.15

  增添年头资源公积(元) 500,000.00 500,000.00

  增添年头盈余公积(元) 68,000.00 68,000.00

  ③控股合并东莞市闲步者科技有限公司响应调整如下项目:

  项目 2007 年 2006 年

  增添年头资源公积(元) 5,000,000.00

  2、重大会计预计变换

  本公司2008年度及2009年1-6月未发生重大会计预计变换事项。

  自 2007 年1 月 1 日起本公司执行新企业会计准则,本公司坏账准备计提要领由原按应收款子期末余额的 0.3%改为按信用风险特征个体认定与账龄剖析相团结的要领,本公司对该会计预计变换接纳未来适用法举行处置赏罚,该项会计预计变换镌汰了2007年度的净利润4,333,505.00元。

  3、重大前期差错更正

  本公司2009年1-6月追溯调减年头未分配利润4,184,667.26元,主要差错

  1-1-191

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  更正事项如下:

  (1)凭证深圳市地方税务局 2008 年 4 月 30 日《关于宝安、龙岗两区纳税人 2008 年 1 季度企业所得税申报预缴的通知》,本公司 2008 年度所得税比照深圳市特区按18%的税率举行申报和预缴,待上级部门明确特区外两区纳税人2008

  年过渡期适用税率以后,需要纳税人补缴税款时,再在以后季度补缴税款。同时,本公司 2008 年度享受税率减半征收优惠即适用税率为 9%。本公司在体例 2008

  年度报表时,凭证9%企业所得税税率盘算企业所得税。

  2009 年 5 月,凭证深圳市国家税务局《关于印发深圳市自行制订企业所得税优惠政策实验“即征即退”事情方案的通知》(深国税发〔2008〕145号),本公司举行 2008 年度所得税汇算清缴时确定适用税率为 18%,不再享受税率减半征收优惠,本公司在 2009 年度凭证税率差补缴了 2008 年度企业所得税

  4,691,537.85元,本公司响应调减年头未分配利润4,691,537.85元,调增应交税费年头数4,691,537.85元;

  (2)本公司本部确认的递延所得税资产原适用税率为9%,现确定适用税率为 18%响应调增递延所得税资产 41,907.56 元,调增年头未分配利润 41,907.56

  元

  (3)上述 1、2 事项影响 2008 年度盈余公积计提金额-464,963.03 元,响应调减盈余公历年头数464,963.03元,调增年头未分配利润464,963.03元。

  (4)上述追溯调整对本公司财政报表的年头数调整情形如下:

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  报表项目 调整前 追溯调整 调整后

  合并报表:

  递延所得税资产 664,141.29 41,907.56 706,048.85

  应交税费 6,051,420.60 4,691,537.85 10,742,958.45

  盈余公积 6,816,267.76 -464,963.03 6,351,304.73

  未分配利润 85,324,993.93 -4,184,667.26 81,140,326.67

  母公司报表:

  递延所得税资产 34,288.00 41,907.56 76,195.56

  应交税费 6,262,290.65 4,691,537.85 10,953,828.50

  盈余公积 6,816,267.76 -464,963.03 6,351,304.73

  未分配利润 61,382,971.68 -4,184,667.26 57,198,304.42

  本公司2008年度未发生重大前期差错更正事项。

  本公司2007年调减年头未分配利润4,447,327.08元,主要的前期差错更正事项如下:

  (1)凭证装备租赁协议确认 2005 年、2006 年应付关联方北京爱迪发科技有限公司装备租赁费,各年影响数如下:

  项目 2007 年度 2006 年度

  年头留存收益(元) -2,884,363.64 -1,442,181.82

  净利润(元) -1,442,181.82

  累计留存收益(元) -2,884,363.64 -2,884,363.64

  (2)将原在“在建工程”科目核算的用度性子款子调整计入2006年度损益,调减2007年头未分配利润1,336,642.40元。

  4、执行新企业会计准则对财政报表发生的影响

  凭证中国证券监视治理委员会证监发[2006]136号《关于做好与新会计准则相关财政会计信息披露事情的通知》和证监会计字[2007]10 号《果真刊行证券的公司信息披露规范问答第 7 号—新旧会计准则过渡时代较量财政会计信息的体例和披露》的有关划定,本公司在体例 2006 年的申报财政报表时,以财政部

  2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则》为基础,剖析《企业会计准则第 38

  号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对可比时代利润表和可比期初资产欠债表的影响,凭证追溯调整的原则,将调整后的可比时代利润表和资产欠债表作为可比时代的申报财政报表,其中主要会计政策转变及影响数如下:

  (1)本公司凭证《企业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则》的相关

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  划定,于 2007 年将未支出的职工福利费余额冲回,冲减 2007 年度治理用度

  17,821,118.83元。

  (2)本公司凭证《企业会计准则第20号-企业合并》的划定,对于在陈诉期内发生的统一控制下的合并,视同合并后形成的陈诉主体自最终控制方最先实验控制时一直是一体化存续,对本公司财政报表发生的影响详见本招股说明书籍章“三、(十六)、1、主要会计政策变换”所述。

  四、主要资产、欠债和所有者权益

  本节数据钱币单元均为人民币元。

  (一)主要资产

  1、恒久股权投资

  (1)按权益法核算的恒久股权投资如下:

  追加投资额(减: 权益累计增减 累计现金

  被投资单元名称 初始投资额

  股权出让额) 额 股利

  普兰迪 400,000.00 1,195,500.10

  合计 400,000.00 1,195,500.10

  (续上表)

  本期权益 本期现

  被投资单元名称 2008 年 12 月 31 日 2009 年 6 月 30 日

  增减额 金盈利

  普兰迪 1,898,660.25 -303,160.15 1,595,500.10

  合计 1,898,660.25 -303,160.15 1,595,500.10

  (2)阻止 2009 年 6 月 30 日,上述恒久投资未发现存在减值情形,故无需计提恒久投资减值准备。

  2、牢靠资产及累计折旧

  (1)牢靠资产及累计折旧明细项目增减变换如下:

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  项 目 2008 年 12 月 31 日 本期增添 本期镌汰 2009年6月30日

  牢靠资产原值合计 42,701,922.98 4,313,249.86 74,000.00 46,941,172.84

  其中:衡宇修建物 2,364,231.70 2,364,231.70

  机械装备 27,250,632.71 2,855,207.07 74,000.00 30,031,839.78

  运输工具 3,743,852.80 953,986.98 4,697,839.78

  其他装备 9,343,205.77 504,055.81 9,847,261.58

  累计折旧合计 16,937,454.21 2,639,745.94 37,530.98 19,539,669.17

  其中:衡宇修建物 953,252.43 62,583.30 1,015,835.73

  机械装备 8,545,593.81 1,582,345.72 37,530.98 10,090,408.55

  运输工具 2,620,113.23 265,588.48 2,885,701.71

  其他装备 4,818,494.74 729,228.44 5,547,723.18

  牢靠资产账面价值合计 25,764,468.77 27,401,503.67

  其中:衡宇修建物 1,410,979.27 1,348,395.97

  机械装备 18,705,038.90 19,941,431.23

  运输工具 1,123,739.57 1,812,138.07

  其他装备 4,524,711.03 4,299,538.40

  (2)阻止 2009 年 6 月 30 日,上述牢靠资产未发生减值情形,故无需计提

  牢靠资产减值准备。

  3、在建工程

  (1)在建工程明细项目列示如下:

  今年镌汰

  2008 年 2009 年

  工程名称 12 月 31 日 今年增添 转入牢靠资 其他减 6 月 30 日

  产 少

  东莞闲步者多

  媒体音箱建设 111,982,604.41 34,359,692.37 146,342,296.78

  项目

  合计 111,982,604.41 34,359,692.37 146,342,296.78

  (续上表)

  预算数 工程投入占 乞贷用度

  工程名称 资金泉源

  (万元) 预算的比例 资源化金额

  东莞闲步者多媒体音箱

  25,209.18 58.05% 其他 -

  建设项目

  注:预算数不含项目土地价款。

  (2)在建工程发生额及截2009年6月30 日余额中无利息资源化金额。

  (3)阻止 2009 年 6 月 30 日止,上述在建工程未发生减值情形,故无需提

  取在建工程减值准备。

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  4、无形资产

  (1)无形资产明细项目列示如下:

  项 目 2008年12月31日 本期增添 本期镌汰 2009 年 6 月 30 日

  一、无形资产原价合计 49,248,453.78 76,923.08 49,325,376.86

  1、延庆县妫水南街 16 号土地使用权 276,613.71 276,613.71

  2、松山湖科技工业园区土地使用权 48,658,827.00 48,658,827.00

  3、盘算机软件 313,013.07 76,923.08 389,936.15

  二、无形资产累计摊销额合计 611,299.32 528,435.01 1,139,734.33

  1、延庆县妫水南街 16 号土地使用权 20,894.44 2,881.80 23,776.24

  2、松山湖科技工业园区土地使用权 567,715.03 486,559.62 1,054,274.65

  3、盘算机软件 22,689.85 38,993.59 61,683.44

  三、无形资产减值准备累计金额合计

  1、延庆县妫水南街 16 号土地使用权

  2、松山湖科技工业园区土地使用权

  3、盘算机软件

  四、无形资产账面价值合计 48,637,154.46 48,185,642.53

  1、延庆县妫水南街 16 号土地使用权 255,719.27 252,837.47

  2、松山湖科技工业园区土地使用权 48,091,111.97 47,604,552.35

  3、盘算机软件 290,323.22 328,252.71

  注:本公司子公司东莞市闲步者科技有限公司位于东莞松山湖科技工业园区的土地使用

  权证已于 2008 年7 月15日办妥。

  (2)阻止 2009 年 6 月 30 日止,上述无形资产未发生减值情形,故无需提

  取无形资产减值准备。

  (二)主要欠债及所有者权益

  1、短期乞贷

  阻止2009年6月30 日,本公司短期乞贷明细项目如下:

  乞贷种别 2009 年 6 月 30 日 2008 年 12 月 31 日

  保证乞贷 41,000,000.00 21,000,000.00

  信用乞贷 20,000,000.00 40,000,000.00

  合计 61,000,000.00 61,000,000.00

  2、对内部职员和关联方的欠债

  阻止2009年6月30 日,本公司对内部职员和关联方的欠债主要包罗:

  (1)应付职工薪酬为9,379,306.17元;

  (2)阻止2009年6月30 日,应付关联方往来情形如下:

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  项目 关联债权人 金额

  其他应付款 张文东 1,136,301.36

  其他应付款 王晓红 1,136,301.36

  合计 2,272,602.72

  本公司无对其他关联方的欠债。

  3、主要条约允许的债务、或有债项,或有欠债及重大逾期未送还款子

  阻止2009年6月30日,本公司无主要条约允许的债务、或有债项,也无需

  要披露的票据贴现、抵押等形成的或有欠债以及重大逾期未送还债项。

  4、股本

  股本变换情形列示如下:

  2007 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日

  股东 今年增添 今年镌汰

  股本 比例 股本 比例

  张文东 48,015,000.00 43.65% 48,015,000.00 43.65%

  肖敏 42,680,000.00 38.80% 42,680,000.00 38.80%

  王九魁 16,005,000.00 14.55% 16,005,000.00 14.55%

  苏钢 3,300,000.00 3.00% 3,300,000.00 3.00%

  合计 110,000,000.00 100.00% 110,000,000.00 100.00%

  注:2007 年 10 月 26 日本公司股东召开建设大会,凭证本公司提倡人协议及修改后章

  程的划定,本公司接纳提倡方式设立,由深圳市闲步者科技有限公司依法整体变换设立为本

  公司,变换前后各股东出资比例稳固,注册资源由人民币 1,100,000.00 元变换为人民币

  110,000,000.00 元,由本公司提倡人以其拥有的深圳市闲步者科技有限公司阻止 2007 年 9

  月 30 日的净资产折股投入。上述股本变换业经刊行人会计师“天健华证中洲验(2007)GF

  字第 020022号”验资陈诉验证。

  本公司2008年度、2009年1-6月股本未发生变换。

  5、资源公积

  资源公积明细项目列示如下:

  项目 2007 年 12 月 31 日 今年增添 今年镌汰 2008年12月31日

  股本溢价 27,293,498.33 27,293,498.33

  合计 27,293,498.33 27,293,498.33

  注:本公司资源公积 27,293,498.33 元,其中 2007年 12 月本公司通过统一控制下企业

  合并方式取得北京闲步者科技有限公司的净资产账面价值大于支付的对价之差额

  3,512,244.15 元;2007年 11 月本公司整体变换为股份有限公司,净资产折合股本后的余额

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  转为资源公积 23,781,254.18 元。

  本公司2008年度、2009年1-6月资源公积未发生变换。

  6、盈余公积

  盈余公积明细项目列示如下:

  项 目 2008 年 12 月 31 日 本期增添 本期镌汰 2009 年 6 月 30 日

  法定盈余公积 6,351,304.73 6,351,304.73

  合 计 6,351,304.73 6,351,304.73

  7、未分配利润

  未分配利润明细项目列示如下:

  项 目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  上期期末未分配利润 85,324,993.93 17,496,065.88 78,320,758.66 35,436,874.77

  加:会计政策变换 10,706,923.51 10,857,151.20

  前期差错更正 -4,184,667.26 -4,447,327.08 -1,644,101.47

  本期期初未分配利润 81,140,326.67 17,496,065.88 84,580,355.09 44,649,924.50

  加:本期净利润 52,727,595.41 70,033,280.52 78,465,363.55 39,930,430.59

  其中:归属于母公司所

  70,033,280.52 77,258,573.20 40,080,658.28

  有者的净利润

  其中:统一控制下企

  业合并被合并方在合 1,206,790.35 -150,227.69

  并前实现的净利润

  加:其他调整① -355,078.21 -1,055,198.78 -3,913,713.86

  可供分配利润 133,512,843.87 86,474,147.62 159,132,004.78 84,580,355.09

  减:提取法定盈余公积 5,333,820.95 1,017,483.78

  未分配利润转增股本 132,618,455.12

  可供股东分配利润 133,512,843.87 81,140,326.67 25,496,065.88 84,580,355.09

  减:提取恣意盈余公积

  应付利润② 8,000,000.00

  期末未分配利润 133,512,843.87 81,140,326.67 17,496,065.88 84,580,355.09

  注:①2007 年度“其他调整”,系本公司 2007 年度财政报表合并将统一控制下企业合

  并取得的控股子公司北京爱德发科技有限公司、北京闲步者科技有限公司视同在陈诉期初即

  存在,而并入的被合并方合并日前的未分配利润份额 3,913,713.86 元,而上述统一控制下

  的企业合并现实划分发生在 2007 年 9 月和 2007 年 12 月,故在本期合并财政报表响应体现

  为镌汰未分配利润。

  2008 年度、2009 年 1-6 月“其他调整”,系凭证《企业会计准则第 33 号—合并财政报

  表》划定从本公司所有者权益中冲减子公司加拿大爱德发少数股东损益负数。

  ②2007 年度应付利润 800 万元,系统一控制下企业合并的被合并方北京闲步者科技有

  限公司在被合并前向其原股东举行的利润分配。

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  五、陈诉期内现金流量基本情形、不涉及现金收支的重大投

  资和筹资运动及其影响

  (一)陈诉期内各期现金流量的基本情形

  单元:元

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  一、谋划运动发生的现金流量:

  谋划运动现金流入小计 391,495,103.59 795,866,792.72 808,649,259.05 571,889,588.10

  谋划运动现金流出小计 333,572,285.26 716,363,083.34 731,379,569.47 522,212,499.60

  谋划运动发生的现金流量净额 57,922,818.33 79,503,709.38 77,269,689.58 49,677,088.50

  二、投资运动发生的现金流量:

  投资运动现金流入小计 - 46,901,137.37 199,452.57 -

  投资运动现金流出小计 34,799,493.00 126,960,921.36 91,623,413.65 39,851,041.83

  投资运动发生的现金流量净额 -34,799,493.00 -80,059,783.99 -91,423,961.08 -39,851,041.83

  三、筹资运动发生的现金流量:

  筹资运动现金流入小计 40,000,000.00 61,125,934.92 60,000,000.00 5,000,000.00

  筹资运动现金流出小计 41,760,987.31 44,489,206.25 29,090,535.31 -

  筹资运动发生的现金流量净额 -1,760,987.31 16,636,728.67 30,909,464.69 5,000,000.00

  四、汇率变换对现金

  167,164.93 -3,753,610.52 -2,882,418.88 -1,459,783.07

  及现金等价物的影响

  五、现金及现金等价物净增添额 21,529,502.95 12,327,043.54 13,872,774.31 13,366,263.60

  注:2008 年度收到的其他与投资运动有关的现金 46,696,926.67 元,款子内容列示如

  下:(1)本公司向东莞松山湖管委会支付的土地款子 46,041,110.00 元(2006 年度缴交

  32,228,777.00 元,2007年度缴交 13,812,333.00 元),在体例现金流量表时列示为“支付

  其他与投资运动有关的现金”,响应本公司于 2008 年度在收到退回的土地款时列示为“收到

  的其他与投资运动有关的现金”;东莞闲步者位于东莞松山湖科技工业园区北部工业城 B 区

  BB-10和BB-11两地块用地红线规模内的所有修建物及其隶属物的征用和竞拍所涉及款子收

  付在流量表中以净额列示。相关情形见本招股说明书籍章“六、(三)其他重大事项”;

  (2)2008 年新增添非统一控制下企业合并取得的控股子公司-加拿大爱德发 2008 年 2

  月 29 日的钱币资金余额 655,816.67 元。

  (二)陈诉期内,公司未有不涉及现金收支的重大投资和筹资运动。

  六、陈诉期内会计报表附注中的期后事项、或有事项及其他

  主要事项

  (一)资产欠债表日后事项

  1-1-199

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  阻止申报报表审计陈诉签署日,本公司无其他应披露未披露的重大资产欠债

  表日后事项。

  (二)或有事项

  阻止2009年6月30日止,本公司子公司东莞闲步者为本公司贷款提供担保,

  除此以外本公司无需要披露的其他重大或有事项。

  (三)其他主要事项

  凭证本公司 2009 年 6 月 25 日通过的 2009 年第二次暂时股东大会决议,若

  本公司本次刊行获得中国证券监视治理委员会的批准,则阻止本公司本次果真发

  行招股说明书宣布之日止,本公司可供股东分配的滚存未分配利润由刊行后的新

  老股东共享。

  除上述事项外,阻止2009年6月30日止,本公司无其他需要披露的其他重

  要事项。

  七、经会计师核验的非经常性损益明细表

  凭证中国证监会《果真刊行证券的公司信息披露诠释性通告第1号——非经

  常性损益》(“中国证券监视治理委员会通告[2008]43 号”),本公司经会计师核

  验的非经常性损益明细如下:

  单元:元

  项 目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  非经常性损益项目:

  1、非流动资产处置损

  益,包罗已计提资产减值 -36,469.02 -71,712.30 -3,131.45

  准备的冲销部门

  2、越权审批,或无正式

  批准文件,或偶发性的税 2,090,722.72 4,072,262.06 18,860,211.74 11,106,798.02

  收返还、减免

  3、计入当期损益的政府

  236,000.00 133,000.00

  津贴

  4、统一控制下企业合并

  发生的子公司期初至合并 1,206,790.35

  -150,227.69

  日的当期净损益

  5、单独举行减值测试的

  2,893,482.00

  应收款子减值准备转回

  6、凭证税收、会计等执法、规则的要求对当期损

  ☆ 14,836,156.02

  益举行一次性调整对当期损益的影响(注)

  1-1-200

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  项 目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  7、除上述各项之外的其

  -487,810.11 -894,618.13 -635,072.16 -168,519.57

  他营业外收入和支出

  影响利润总额 1,802,443.59 6,132,413.63 34,264,954.50 10,788,050.76

  减:所得税影响数 -22,069.78 508,260.34 4,594,351.88 -55,611.46

  影响净利润 1,824,513.37 5,624,153.29 29,670,602.62 10,843,662.22

  统一控制下企业合并被合

  并方在合并前实现的净利 1,206,790.35 -150,227.69

  润

  影响归属于母公司通俗股

  1,824,513.37 5,624,153.29 28,463,812.27 10,993,889.91

  股东净利润

  扣除非经常性损益后净利

  50,616,477.49 63,962,647.22 48,794,760.93 29,086,768.37

  润

  非经常性损益净额占净利

  3.48% 8.08% 37.81% 27.16%

  润的比重

  扣除非经常性损益后的归

  属于母公司通俗股股东净 50,903,082.04 64,409,127.23 48,794,760.93 29,086,768.37

  利润

  注:凭证税收、会计等执法、规则的要求对当期损益举行一次性调整对当期损益的影响

  系 2007 年本公司凭证《企业会计准则第 38 号--首次执行企业会计准则》的相关划定,冲回

  的职工福利费余额(其中不包罗统一控制下企业合并被合并方在合并前冲回的职工福利费余

  额)。

  八、主要财政指标

  (一)主要财政指标

  2009 年 6 月

  2008 年 12 月 2007 年 12 月 2006 年 12 月

  主要财政指标 30日/2009年

  31 日/2008 年度 31 日/2007 年度 31 日/2006 年度

  1-6 月

  流动比率 1.34 1.22 1.58 1.57

  速动比率 0.88 0.73 1.11 1.09

  资产欠债率(合并) 34.33% 40.33% 44.17% 58.51%

  资产认真率(母公司) 36.06% 41.34% 44.52% 62.11%

  应收账款周转率(次) 22.80 31.43 14.52 11.96

  存货周转率(次) 3.24 7.76 7.98 7.20

  每股净资产(元/股) 2.52 2.05 1.42 0.85

  每股净利润(元/股) 0.48 0.63 0.73 0.36

  每股谋划运动的现金流量(元/股) 0.53 0.72 0.70 0.45

  每股净现金流量(元/股) 0.20 0.11 0.13 0.12

  息税折旧摊销前利润(万元) 6,920.99 9,551.25 9,173.17 4,669.55

  1-1-201

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  2009 年 6 月

  2008 年 12 月 2007 年 12 月 2006 年 12 月

  主要财政指标 30日/2009年

  31 日/2008 年度 31 日/2007 年度 31 日/2006 年度

  1-6 月

  利息保障倍数(倍) 38.46 19.56 80.41 555.79

  无形资产(扣除土地使用权、水面

  养殖权和采矿权等后)占净资产的 0.12% 0.13% 0.00% 0.00%比例

  注:本公司系2007年11月份变换为股份有限公司,股本数为11,000万股,股本为11,000

  万元,为保持指标的可比性,上述本公司近三年又一期算每股净资产、每股谋划运动的现金

  流量、每股净现金流量等指标盘算时均接纳股本 11,000 万股盘算,后同。

  各盘算公式如下:

  流动比率=流动资产÷流动欠债

  速动比率=(流动资产-存货)÷流动欠债

  资产欠债率=(欠债总额÷资产总额)×100%

  应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款余额

  存货周转率=销售成本÷平均存货余额

  每股净资产=净资产÷期末通俗股份总数

  每股净利润=净利润÷期末通俗股份总数

  每股谋划运动的现金净流量=谋划运动的现金流量净额÷期末通俗股份总数

  每股净现金流量=现金及现金等价物净增添额÷期末通俗股份总数

  息税折旧摊销前利润=净利润+所得税+折旧+无形及恒久资产摊销+财政用度支出

  利息保障倍数=(净利润+所得税+财政用度支出)/(财政用度支出+资源化利息支出)

  无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例=无形资产(扣

  除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)/净资产

  (二)净资产收益率和每股收益

  本公司凭证中国证监会《果真刊行证券的公司信息披露编报规则第 9 号--

  净资产收益率和每股收益的盘算及披露(2007年修订)》、《果真刊行证券的公司

  信息披露诠释性通告第 1 号——非经常性损益(“中国证券监视治理委员会通告

  [2008]43号”)》要求盘算的净资产收益率和每股收益如下:

  1-1-202

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  净资产收益率 每股收益

  会计时代 陈诉期利润 周全摊薄 加权平均 基本每 稀释每

  (%) (%) 股收益 股收益

  归属于公司通俗股股东的净利润 19.02 20.97 0.48 0.48

  2009年 1-6月 扣除非经常性损益后归属于公司普

  18.36 20.25 0.46 0.46

  通股股东的净利润

  归属于公司通俗股股东的净利润 31.32 36.70 0.64 0.64

  2008 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普

  28.62 33.75 0.59 0.59

  通股股东的净利润

  归属于公司通俗股股东的净利润 49.59 59.06 0.70 0.70

  2007 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普

  31.32 37.30 0.44 0.44

  通股股东的净利润

  归属于公司通俗股股东的净利润 42.76 56.18 0.36 0.36

  2006 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普

  31.03 40.77 0.26 0.26

  通股股东的净利润

  九、备考财政报表

  1、备考财政报表的体例目的、体例基础

  (1)体例基础

  本公司 2007 年 1 月 1 日之前执行原企业会计准则和《企业会计制度》,自

  2007 年 1 月 1 日起执行财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则》(“财

  会[2006]3号”)及厥后续划定。本备考财政报表凭证《企业会计准则第38号--

  首次执行企业会计准则》、中国证监会《果真刊行证券的公司信息披露规范问答

  第 7 号--新旧会计准则过渡时代较量财政会计信息的体例和披露》(证监会计字

  [2007]10 号)等的划定,对要求追溯调整的项目在相关会计年度举行了追溯调

  整,并对备考财政报表举行了重新表述。

  本公司将“同受本公司现实控制人控制的销售本公司产物的专业销售公司”

  视同为本公司子公司,即将“同受本公司现实控制人控制的销售本公司产物的专

  业销售公司”2005 年度至2007年度财政报表纳入本公司合并财政报表,体例比

  较时代的备考财政报表。

  本公司以一连谋划为基础,凭证现实发生的生意营业和事项,凭证《企业会计

  准则—基本准则》和其他各项详细会计准则、应用指南及准则诠释的划定举行确

  认和计量,在此基础上体例财政报表。体例切合企业会计准则要求的财政报表需

  要使用预计和假设,这些预计和假设会影响到财政陈诉日的资产、欠债和或有负

  债的披露,以及陈诉时代的收入和用度。

  (2)视同为本公司子公司的“同受本公司现实控制人控制的销售本公司产

  1-1-203

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  品的专业销售公司”与公司的关系

  易迪飞、爱迪发均由本公司现实控制人张文东控制,主要从事公司产物的部门海内销售营业,本公司将产物先销售给易迪飞及爱迪发,再由着实现对外销售。2007年9月25日,易迪飞、爱迪发公司终止了与各海内经销商的销售关系,不再从事本公司产物的销售营业,而由北京爱德发作为本公司内销产物的销售公司。

  BVI爱德发由本公司现实控制人张文东控制,主要从事公司产物出口销售营业,本公司通过着实现对外出口销售。2007年11月份最先本公司逐步与BVI爱德发公司终止销售关系,其不再从事本公司产物的销售营业,而由本公司于2007

  年 10 月 4 日在香港设立的全资子公司香港爱德发作为本公司出口产物的销售公司。

  (3)体例目的

  本备考财政报表的体例目的在于提供较量会计时代的可比财政信息。

  2、陈诉期内备考合并报表规模

  陈诉期内备考合并报表规模除申报报表纳入合并规模的公司以外,还将下述公司纳入合并规模:

  纳入合并规模的公司名称 合并时代

  易迪飞 2005至 2007年度

  爱迪发 2005至 2007年度

  BVI 爱德发 2005至 2007年度

  3、注册会计师审计意见

  天健正信会计师事务所有限公司对本公司上述备考财政报表举行了审计,出具了天健正信审(2009)GF字第020170号《审计陈诉》并揭晓审计意见以为:

  “公司上述备考财政报表已经凭证备考财政报表的体例基础体例,在所有重大方面公允反映了公司在备考财政报表的体例基础下的2007年12月31日、2006年

  12月31日、2005年12月31日的备考财政状态,以及2007年、2006年度、2005

  年度的备考谋划效果和现金流量。”

  4、备考财政报表

  本节数据钱币单元均为人民币元。

  1-1-204

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  (1)备考合并资产欠债表

  项目 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日流动资产:

  钱币资金 145,051,668.04 97,156,941.12 86,475,736.90

  应收票据 611,520.00

  应收账款 30,720,302.88 60,595,788.22 45,728,685.01

  预付款子 816,863.12 2,418,884.41 2,324,033.43

  其他应收款 51,576,221.53 48,131,974.15 17,157,772.14

  存货 58,423,635.53 66,046,127.39 48,880,720.87

  流动资产合计 286,588,691.10 274,961,235.29 200,566,948.35

  非流动资产:

  恒久股权投资 1,154,808.27 765,885.27 1,065,387.06

  牢靠资产 38,763,444.15 40,541,042.89 40,802,064.09

  在建工程 55,545,840.65 1,786,887.16 1,440,810.40

  无形资产 261,877.29 267,471.93 272,600.35

  恒久待摊用度 982,323.46 955,369.03 1,064,135.75

  递延所得税资产 381,013.36

  非流动资产合计 97,089,307.18 44,316,656.28 44,644,997.65

  资产总计 383,677,998.28 319,277,891.57 245,211,946.00

  1-1-205

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  (续)

  项目 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日

  流动欠债:

  短期乞贷 40,000,000.00

  应付账款 68,843,218.99 70,386,039.87 58,384,153.29

  预收款子 2,863,617.26 20,038,295.14 22,160,500.45

  应付职工薪酬 8,237,360.47 24,594,667.64 17,729,500.42

  应交税费 3,881,868.05 2,472,507.32 973,665.89

  应付股利 16,000,000.00 24,000,000.00

  其他应付款 1,406,173.68 4,345,255.44 7,855,624.46

  流动欠债合计 125,232,238.45 137,836,765.41 131,103,444.51

  非流动欠债

  非流动欠债合计 - - -

  欠债合计 125,232,238.45 137,836,765.41 131,103,444.51

  所有者权益:

  实收资源 110,000,000.00 1,100,000.00 1,100,000.00

  资源公积 28,293,498.33 7,001,508.00 2,001,508.00

  盈余公积 9,525,879.42 10,559,532.65 10,559,532.65

  未分配利润 113,249,811.95 164,576,671.11 101,986,437.32

  外币报表折算差额 -2,623,429.87 -1,796,585.60 -1,538,976.48

  归属于母公司

  258,445,759.83 181,441,126.16 114,108,501.49

  所有者权益合计

  少数股东权益

  所有者权益合计 258,445,759.83 181,441,126.16 114,108,501.49

  欠债和所有者权益总计 383,677,998.28 319,277,891.57 245,211,946.00

  1-1-206

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  (2)备考合并利润表

  项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度

  一、营业总收入 653,901,430.88 541,066,253.72 466,076,546.28

  其中:营业收入 653,901,430.88 541,066,253.72 466,076,546.28

  二、营业总成本 551,606,249.95 473,099,486.20 409,506,644.90

  其中:营业成本 495,218,608.31 411,370,168.78 361,023,092.85

  营业税金及附加 2,087,978.58 1,559,070.42 1,457,350.17

  销售用度 33,746,436.89 30,741,722.86 23,210,073.19

  治理用度 16,724,930.35 28,037,005.39 23,565,035.73

  财政用度 2,500,416.91 600,287.05 -350,734.34

  资产减值损失 1,327,878.91 791,231.70 601,827.30

  加:公允价值变换收益(损失以"-"号填列)

  投资收益(损失以"-"号

  2,262,655.07 402,283.89 -36,120.94

  填列)

  其中:对联营企业和合

  388,923.00 402,283.89 -36,120.94

  营企业的投资收益

  汇兑收益(损失以"-"号填列)

  三、营业利润(亏损以"-"号填

  104,557,836.00 68,369,051.41 56,533,780.44

  列)

  加:营业外收入 339,241.23 185,324.02 352,621.03

  减:营业外支出 1,191,539.03 240,535.81 148,945.75

  其中:非流动资产处置损失 24,481.67 692.23 73,945.75

  四、利润总额(亏损总额以"-"

  103,705,538.20 68,313,839.62 56,737,455.72

  号填列)

  减:所得税用度 9,476,697.33 5,723,605.83 4,492,013.93

  五、净利润(净亏损以"-"号填

  94,228,840.87 62,590,233.79 52,245,441.79

  列)

  归属于母公司所有者的净利

  76,083,648.96 40,080,658.28 29,874,349.06

  润

  统一控制下企业合并被合并

  1,206,790.35 -150,227.69 1,769,242.91

  方在合并前实现的净利润

  同受本公司现实控制人控制

  的销售本公司产物的专业销售 16,938,401.56 22,659,803.20 20,601,849.82

  公司实现的净利润

  少数股东损益

  六、每股收益:

  (一)基本每股收益 0.69 0.36 0.27

  (二)稀释每股收益 0.69 0.36 0.27

  1-1-207

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  (3)备考合并现金流量表

  项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度

  一、谋划运动发生的现金流量:

  销售商品、提供劳务收到的现金 756,220,797.17 551,928,165.11 508,351,638.24

  收到的税费返还 5,764,040.73 6,984,385.76

  收到其他与谋划运动有关的现金 17,676,958.60 5,261,076.48 17,440,779.51

  谋划运动现金流入小计 779,661,796.50 564,173,627.35 525,792,417.75

  购置商品、接受劳务支付的现金 516,828,695.09 411,107,369.86 372,649,585.94

  支付给职工以及为职工支付的现金 59,868,946.35 44,611,153.43 36,324,415.20

  支付的各项税费 24,296,885.92 15,338,111.60 17,205,896.74

  支付其他与谋划运动有关的现金 62,040,532.75 38,515,271.90 49,538,745.64

  谋划运动现金流出小计 663,035,060.11 509,571,906.79 475,718,643.52

  谋划运动发生的现金流量净额 116,626,736.39 54,601,720.56 50,073,774.23

  二、投资运动发生的现金流量:

  收回投资收到的现金 30,000,000.00 700,000.00

  取得投资收益收到的现金 1,873,732.07 1,785.68

  处置牢靠资产、无形资产和其他恒久资产收

  282,150.59 230.00 409,477.00

  回的现金净额

  处置子公司及其他营业单元收到的现金净额

  收到其他与投资运动有关的现金

  投资运动现金流入小计 32,155,882.66 702,015.68 409,477.00

  购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产支

  59,110,583.27 7,676,362.83 8,606,143.40

  付的现金

  投资支付的现金 39,173,021.38 1,517,905.71

  取得子公司及其他营业单元支付的现金净额

  支付其他与投资运动有关的现金 13,812,333.00 32,228,777.00

  投资运动现金流出小计 112,095,937.65 39,905,139.83 10,124,049.11

  投资运动发生的现金流量净额 -79,940,054.99 -39,203,124.15 -9,714,572.11

  三、筹资运动发生的现金流量:

  吸收投资收到的现金 5,000,000.00

  取得乞贷收到的现金 60,000,000.00

  收到其他与筹资运动有关的现金

  筹资运动现金流入小计 60,000,000.00 5,000,000.00

  送还债务支付的现金 20,000,000.00

  分配股利、利润或偿付利息支付的现金 25,090,535.31 8,000,000.00 31,500,000.00

  支付其他与筹资运动有关的现金

  筹资运动现金流出小计 45,090,535.31 8,000,000.00 31,500,000.00

  筹资运动发生的现金流量净额 14,909,464.69 -3,000,000.00 -31,500,000.00

  四、汇率变换对现金及现金等价物的影响 -3,701,419.17 -1,717,392.19 -2,121,635.43

  五、现金及现金等价物净增添额 47,894,726.92 10,681,204.22 6,737,566.69

  加:期初现金及现金等价物余额 97,156,941.12 86,475,736.90 79,738,170.21

  六、期末现金及现金等价物余额 145,051,668.04 97,156,941.12 86,475,736.90

  5、备考财政报表主要项目注释

  本节非经特殊说明,金额单元均为人民币元。

  (1)应收账款

  1-1-208

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  应收账款按账龄剖析列示如下:

  2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  账龄 比例 比例

  金额 坏账准备 金额 坏账准备

  (%) (%)

  1 年以内 32,371,136.30 100.00 1,650,833.42 63,421,194.65 99.53 3,096,023.59

  1-2 年 300,685.73 0.47 30,068.57

  合计 32,371,136.30 100.00 1,650,833.42 63,721,880.38 100.00 3,126,092.16

  其中:外币列示如下:

  2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  项目

  原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币

  美元应收

  3,978,236.71 7.3046 29,059,427.89 7,569,893.95 7.8087 59,111,030.88

  账款

  2007年12月31日应收账款余额较2006年12月31日余额镌汰49.20%,主

  要系2007年年尾回笼销售货款增添所致;

  阻止 2007 年 12 月 31 日止,应收账款余额中无持有本公司 5%(含 5%)以

  上表决权股份的股东单元欠款。

  应收账款坏账准备变换情形如下:

  今年镌汰

  项目 2006 年 12 月 31 日 今年增添 2007 年 12 月 31 日

  提取转回数 其他

  坏账准备 3,126,092.16 1,475,258.74 1,650,833.42

  (2)存货

  存货分项列示如下:

  项目 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  原质料 23,412,081.08 26,707,123.97

  在产物 3,496,059.69 5,885,733.88

  自制半制品 7,423,722.70 8,611,663.02

  库存商品(产制品) 24,091,772.06 24,841,606.52

  减:存货减价准备

  合计 58,423,635.53 66,046,127.39

  阻止 2007 年 12 月 31 日止,上述各项存货未发现存在减价情形,故无需计

  提存货减价准备。

  (3)营业收入

  营业收入明细项目列示如下:

  1-1-209

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度

  主营营业收入 648,854,892.07 538,582,326.03 462,332,215.79

  其他营业收入 5,046,538.81 2,483,927.69 3,744,330.49

  合计 653,901,430.88 541,066,253.72 466,076,546.28

  按营业种别分项列示如下:

  项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度

  内销 444,538,024.84 324,554,683.50 319,025,429.76

  出口销售 209,363,406.04 216,511,570.22 147,051,116.52

  合计 653,901,430.88 541,066,253.72 466,076,546.28

  按产物类型分项列示如下:

  项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度

  1、多媒体音箱 632,417,359.36 529,074,418.57 452,853,374.13

  其中:数码家居音响 106,020,287.70 63,305,547.71 54,392,940.25

  2、汽车音响 943,024.80 77,772.26

  3、耳机 11,908,483.62 6,523,508.49 7,810,921.63

  4、质料让售 3,990,990.24 1,864,559.34 3,311,746.73

  5、其他 4,641,572.86 3,525,995.06 2,100,503.79

  合计 653,901,430.88 541,066,253.72 466,076,546.28

  前五名销售客户收入总额及占所有销售收入的比例列示如下:

  项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度

  前五名客户收入总额 181,814,770.97 197,904,254.42 184,392,229.09

  占营业收入的比例 27.80% 36.58% 39.56%

  (4)营业成本

  营业成本明细项目列示如下:

  ☆ 项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度

  主营营业成本 491,534,059.14 409,505,213.69 357,694,334.47

  其他营业成本 3,684,549.17 1,864,955.09 3,328,758.38

  合计 495,218,608.31 411,370,168.78 361,023,092.85

  按营业种别分项列示如下:

  项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度

  内销 336,318,872.83 242,888,599.42 239,944,736.62

  出口销售 158,899,735.48 168,481,569.36 121,078,356.23

  合计 495,218,608.31 411,370,168.78 361,023,092.85

  按产物类型分项列示如下:

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度

  1、多媒体音箱 480,856,981.68 403,242,522.36 350,330,349.95

  其中:数码家居音响 77,885,212.87 47,583,522.31 40,413,089.64

  2、汽车音响 616,526.38 60,078.93 -

  3、耳机 8,112,498.06 4,662,263.55 5,485,009.77

  4、质料让售 3,682,899.17 1,864,955.09 3,328,758.38

  5、其他 1,949,703.02 1,540,348.85 1,878,974.75

  合计 495,218,608.31 411,370,168.78 361,023,092.85

  十、刊行人会计师关于公司未将三家销售公司纳入申报报表合并规模的意见

  公司未与三家销售公司即爱迪发、易迪飞、BVI爱德发签订并购协议,未支付并购对价,也没有生意营业工具(组成营业的焦点、必备资产和欠债)。同时,公司未承接该三家销售公司原有的销售条约,不享受该三家销售公司原销售条约所对应的权力及肩负响应的义务,即不存在原有销售条约控制权的转移。因此公司与该三家销售公司不存在并购关系,不组成营业合并。

  刊行人会计师以为,公司申报财政报表未将该三家销售公司的财政报表纳入申报财政报表的合并规模切合《企业会计准则第20号-企业合并》的相关划定。

  十一、刊行人盈利展望陈诉披露情形及资产评估情形

  本公司未体例盈利展望陈诉。

  有限公司自建设以来,仅在2007年10月由有限公司整体变换设立股份有限公司时举行过一次资产评估,作为有限公司净资产折股整体变换设立股份有限公司的参考,公司未凭证该资产评估效果举行任何帐务调整。

  凭证中华财政咨询有限公司2007年10月21日出具的“中华评报字(2007)第173号”《资产评估陈诉书》,阻止2007年9月30日 (评估基准日)深圳市闲步者科技有限公司评估后的总资产为32,973.05万元,净资产为13,804.75万元。

  十二、刊行人历次验资情形

  本公司自建设以来共举行过三次验资,详细情形详见本招股说明书“第五章刊行人基本情形”之“四、刊行人历次验资情形”所述。

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  第十一章 治理层讨论与剖析

  本公司于 2007 年 9 月-12 月时代实验了系列资产重组,终止了与统一控制

  人所控制的的专业销售本公司产物的关联销售公司爱迪发、易迪飞、BVI爱德发

  的销售营业,爱迪发、易迪飞、BVI爱德发与经销商终止了销售条约,由本公司

  及其子公司与经销商重新签署销售协议并自行认真响应的销售营业,爱迪发、易

  迪飞、BVI爱德发原相关的营业职员由本公司及其子公司聘用。由此,本公司2007

  年度销售营业组织方式与2005年度、2006年度相比泛起了一定水平的转变,为

  保持财政数据的可比性以及让投资者更为周全的相识本公司的整体财政情形,本

  公司将“同受公司现实控制人控制的销售公司产物的专业销售公司”视同为公司

  子公司,将该等公司2005年度至2007年度财政报表纳入公司合并财政报表,编

  制了较量时代的备考财政报表。备考财政报表的详细信息可参见本招股说明书

  “第十章财政会计信息”之“九、备考财政报表”相关内容。

  为资助投资者更好的明确公司的谋划情形及盈利能力等,本章以下剖析和讨

  论的部门内容团结了申报财政报表和备考财政报表而举行,非经特殊标注或说

  明,所引用的数据均为申报财政报表数据,特提醒投资者注重。

  一、财政状态剖析

  (一)资产的主要组成及剖析

  单元:万元

  2009 年 6 月 30 日 2008年12月31日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  项目 占比 占比 占比 占比

  金额 (%) 金额 (%) 金额 (%) 金额 (%)

  流动资产: 19,429.25 46.02 18,560.86 49.22 19,504.97 69.9 20,721.75 91.72

  钱币资金 9,023.11 21.37 6,870.16 18.22 5,637.45 20.2 4,250.18 18.81

  应收账款 1,526.87 3.62 1,287.30 3.41 2,819.20 10.1 5,368.24 23.76

  预付款子 1,413.06 3.35 1,749.22 4.64 58.47 0.21 237.39 1.05

  其他应收款 726.22 1.72 1,130.00 3.00 5,147.48 18.45 4,478.00 19.82

  存货 6,740.01 15.96 7,524.18 19.95 5,842.36 20.94 6,326.79 28

  非流动资产: 22,788.94 53.98 19,146.90 50.78 8,399.00 30.1 1,870.50 8.28

  牢靠资产 2,740.15 6.49 2,576.45 6.83 2,566.32 9.2 1,492.94 6.61

  在建工程 14,634.23 34.66 11,198.26 29.70 5,554.58 19.91 178.69 0.79

  无形资产 4,818.56 11.41 4,863.72 12.90 26.19 0.09 26.75 0.12

  资产总计 42,218.20 100.00 37,707.76 100 27,903.97 100.00 22,592.25 100.00

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  2006年尾、2007年尾、2008年尾和2009年6月30日,本公司的流动资产

  占总资产的比例划分为91.72%、69.90%、49.22%和46.02%。2006年尾公司流动

  资产占较量高,2007 年尾、2008 年尾和 2009 年 6 月 30 日流动资产占比有所下

  降,主要是由于公司提前启动本次召募资金投资项目之年产860万套多媒体音箱

  项目的建设,增添了基建投资、土地购置等非流动资产的投资所致。

  1、应收账款

  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年 2006 年

  项目

  6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日

  应收帐款余额 1,605.16 1,352.68 2,967.58 5,385.30

  2.38

  申报 占昔时营业收入的比重(%) 1.99 4.89 11.17

  (年化盘算)

  1 年以内应收帐款比重(%) 100 100 100 99.44

  应收帐款余额 N/A N/A 3,237.11 6,372.19

  备考 占昔时营业收入的比重(%) N/A N/A 4.95 11.78

  1 年以内应收帐款比重(%) N/A N/A 100 99.93

  应收帐款差异(备考-申报) N/A N/A 269.53 986.89

  (1)如上表所示,公司应收账款账龄除2006年尾有少量非1年以内外,几

  乎均为1年以内,应收账款账龄较短、风险较低。

  (2)公司建设了较量完善的销售治理制度,凭证国际、海内市场差异客户

  接纳差异的销售结算模式,保证公司货款实时、清静接纳(销售结算方式详细内

  容详见本招股说明书“第六章营业与手艺”之“五、(五)、销售模式”相关内容)。

  2006年尾、2007年尾、2008年尾和2009年6月30日,申报财政报表应收帐款

  余额与营业收入的比值划分为 11.17%(11.78%,括号内数据为备考财政报表数

  据,后同)、4.89%(4.95%)、1.99%和2.38%(年化盘算),比重较低且基本泛起

  逐年下降趋势。公司应收账款占营业收入比重较低与公司销售结算方式以“先款

  后货”方式为主细密相关。

  2006年尾申报报表及备考报表应收帐款余额均相对较大的缘故原由是:

  ①公司资产重组前,国际销售营业主要是先销售给BVI爱德发,再由BVI爱

  德发对外销售。2006 年尾公司申报财政报表应收帐款余额主要是应收 BVI 爱德

  发货款 4,829.15 万元,占年尾应收帐款总额的 89.67%,占较量高。经对比剖析

  备考财政报表,造成应收BVI爱德发货款金额较高主要是由于:BVI爱德发的单

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  一最大客户(OEM/ODM营业客户)罗技2006年尾欠BVI爱德发5,499.09万元货

  款,占2006年尾备考报表应收帐款余额的86.30%。由于罗技公司未偿付货款金

  额较大,直接造成BVI爱德发不能实时向本公司支付货款。

  ②与罗技公司的营业情形

  凭证前两年备考报表及2008年、2009年1-6月申报报表相关数据,近三年

  又一期公司对罗技的销售收入及应收帐款情形如下:

  单元:万元

  2009 年 1-6 月 2008 年/2008 2007 年/2007 2006 年/2006

  项目 /2009年6月30 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31日

  日(申报) (申报) (备考) (备考)

  1、对罗技销售收入 4.9 2,087.15 6,758.86 9,246.97

  2、年(期末)对罗技的应收帐

  1.18 181.33 913.92 5,499.09

  款余额

  3、OEM/ODM收入 627.37 4,977.30 12,265.73 16,527.74

  4、总营业收入 33,713.77 67,892.04 65,390.14 54,106.63

  5、OEM/ODM收入占总营业收入

  1.86% 7.33% 18.76% 30.55%比重(=3/4)

  6、对罗技销售收入占 OEM/ODM

  0.78% 41.93% 55.10% 55.95%收入的比重(=1/3)

  7、对罗技销售收入占总营业收

  0.01% 3.07% 10.34% 17.09%入的比重(=1/4)

  8、对罗技的应收帐款余额占总

  0.004% 0.28% 1.40% 10.16%营业收入的比重(=2/4)

  如“第六章营业与手艺”之“五、(五)、销售模式”所述,公司与罗技的销

  售结算方式为“发货后60天付款”,这一相对较长的结算周期造成较大的应收账

  款资金被占用。2006年,公司对罗技的销售收入为9,246.97万元,占总营业收

  入的17.09%、占总OEM/ODM收入的55.95%;同时对罗技的应收账款为5,499.09

  万元,其与总营业收入的比值为 10.16%、与昔时对罗技销售收入的比值为

  59.47%。对罗技应收账款的资金占用直接导致BVI爱德发、间接导致了公司2006

  年谋划运动现金回款有所下降。2007 年公司思量到产能不足的现况,凭证“发

  展自有品牌为主”的生长战略,有步骤地压缩了对罗技的销售量并加速了对其应

  收账款的接纳力度,从而使得2007年、2008年、2009年1-6月公司对罗技的销

  售收入和应收帐款余额均有较大幅度降低,谋划运动现金流状态也得以改善。

  (3)从备考财政报表和申报财政报表同期应收账款的余额对比剖析来看,

  2006 年尾、2007 年尾备考报表余额较申报报表余额划分横跨 986.89 万元和

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  269.53万元,该差额与同期备考报表营业收入的比值划分为1.82%和0.41%,比重较低,可见公司的对外销售回款情形真实、优异。

  2、预付款子

  2008年尾预付帐款余额增添较大,主要是公司召募资金投资项目之年产860

  万套多媒体音箱建设项目所增添的预付装备款。

  2009 年 6 月 30 日,公司预付款子较 2008 年尾下降 19.22%,主要是由于公司全资子公司东莞闲步者预付的装备款由预付款子转入在建工程所致。

  3、其他应收款

  2006 年尾、2007 年尾公司其他应收款余额较大,主要是由于凭证本公司与东莞松山湖管委会签署的《松山湖投资项目相助协议书》所支付的土地购置款。凭证该协议约定,东莞松山湖管委会已提供东莞松山湖科技工业园区北部工业城B区BB-10、BB-11地块作为本公司项目建设用地。2006年尾、2007年尾其他应收款中土地购置款余额划分为3,222.88万元、4,604.11万元。

  2008 年 12 月 31 日其他应收款余额大幅下降,主要是由于 2008 年 6 月 18

  日本公司竞买取得前述两地块并由东莞闲步者治理了国有土地使用权证,由此其他应收款子下土地购置款余额响应转入无形资产-土地使用权科目。本公司竞买前述土地并治理土地使用权证事宜详见本招股说明书“第十章财政会计信息”之

  “六、(三)其他主要事项”所述。

  2009 年 6 月 30 日,公司其他应收款账面价值较 2008 年尾下降 35.73%,主要是公司收回深圳市宝安区公明物业生长有限公司往来款 480 万元。详细情形为:2005年6月16日,公司与深圳市宝安区公明物业生长有限公司(以下简称

  “公明物业公司”)签署了《土地转让协议书》,公明物业公司拟将位于深圳市宝安区公明街道西田社区的 53,583 平方米工业用地使用权转让给公司,总价款为

  9,644,940元,并由公明物业公司协助公司治理国有土地使用权挂号手续和建设工程报建手续。条约签署后,公司依约向公明物业公司支付了4,822,470元土地转让款。公明物业公司签署该协议时,尚未取得该宗土地使用权权属,后未能将该土地使用权在约准时间内治理至公司名下。公司与公明物业公司签署的《土地转让协议书》,因深圳宝安公明物业公司未取得拟转让土地使用权的权属,该条约应属无效条约,公明物业公司取得的 4,822,470 元土地转让款应返还公司。

  2008年12月3日经法院调整,公明物业公司赞成将该款子退回,阻止2009年6

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  月30日公司已收回480万元该等款子。

  4、存货

  单元:万元

  2009 年 6 月 30 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  项目 差值(备 差值(备

  申报 申报 备考 申报 备考 申报

  考-申报) 考-申报)

  原质料 2,860.84 2,968.99 2,341.21 2,341.21 2,670.71 2,670.71

  在产物 822.80 402.33 349.61 349.61 588.57 588.57

  自制半制品 327.40 736.17 742.37 742.37 861.17 861.16

  库存商品(产制品) 2,681.06 2,813.69 2,409.18 2,409.18 2,484.16 2,206.34 277.82

  发出商品 47.91 603.01

  减:存货减价准备

  合计 6,740.01 7,524.18 5,842.36 5,842.36 6,604.61 6,326.79 277.82

  公司存货包罗原质料、在产物、自制半制品、库存商品、发出商品。凭证申

  报财政报表,公司存货2008年尾较2007年尾增添1,681.82万元,主要是由于公司

  为了应对部门原质料的涨价影响以及营业规模扩大的需要响应增添了原质料和

  产制品的储蓄所致。公司存货2009年6月30日较2008年尾镌汰784.17万元,一方

  面是由于公司2008年尾的发出商品于2009年上半年举行了销售确认,另一方面是

  由于2009年以来公司主要原质料价钱下降所致,公司主要原质料价钱转变情形详

  见本招股说明书“第六章营业与手艺”之“五、(七)1、主要原质料和能源”所

  述。

  从备考财政报表和申报财政报表同期存货余额对比来看,2007 年尾二者无

  差异,2006年尾备考报表存货与申报报表存货的差异为277.82万元,该差异是

  2006 年尾公司的关联销售公司未实现最终销售的存货余额,占备考报表存货余

  额比重为4.21%,占较量低,属于正常流通环节的合理储蓄。

  5、在建工程

  阻止2009年6月30 日公司在建工程余额为14,634.23万元,主要是公司提

  前启动本次召募资金投资项目之年产860万套多媒体音箱建设项目所致。

  6、资产减值准备情形

  1-1-216

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  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年 2006 年

  项目

  6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日

  一、坏账准备 155.25 95.89 450.39 21.39

  其中:应收账款 78.30 65.37 148.38 17.05

  其他应收款 76.95 30.52 302.01 4.33

  二、存货减价准备 - - - -

  三、牢靠资产减值准

  - - - -

  备

  合计 155.25 95.89 450.39 21.39

  本公司已按企业会计准则的划定制订了计提资产减值准备的会计政策,该政

  策切合稳健性和公允性的要求;陈诉期内公司已按上述会计政策足额计提了响应

  的减值准备,不存在影响公司一连谋划能力的情形。

  综上所述,公司的资产质量优异,变现能力较强,资产结构合理。

  (二)欠债的主要组成及剖析

  单元:万元

  2009 年 6 月 30 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日

  项目

  金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

  流动欠债:

  短期乞贷 6,100.00 42.08% 6,100.00 40.12% 4,000.00 32.46%

  应付账款 6,143.90 42.39% 6,532.27 42.96% 6,881.25 55.84% 6,925.48 52.39%

  预收款子 125.12 0.86% 326.14 2.14% 131.86 1.07% 511.83 3.87%

  应付职工薪酬 937.93 6.47% 928.82 6.11% 717.56 5.82% 2,358.45 17.84%

  流动欠债合计 14,482.56 99.91% 15,193.18 99.92% 12,324.05 100.00% 13,218.34 100.00%

  非流动欠债:

  恒久乞贷 12.41 0.09% 12.59 0.08%

  非流动欠债合计 12.41 0.09% 12.59 0.08%

  欠债合计 14,494.97 100.00% 15,205.77 100.00% 12,324.05 100.00% 13,218.34 100.00%

  陈诉期内公司的欠债主要为流动欠债,流动欠债以应付账款和短期乞贷为

  主。

  2009年6月30日,公司应付账款占总欠债的42.08%。公司充实使用自身良

  好的信用水平,与主要供应商建设了恒久细密的优异相助关系,获得合理的赊购

  账期,保障了公司资金的正常周转。

  2007 年以来短期乞贷一连增添,主要是由于公司营业规模扩大、新增基础

  建设投资等增添了流动资金需求,通过增添银行乞贷和委托贷款增补公司流动资

  金所致。

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  2007年尾公司应付职工薪酬由2006年尾的2,358.45万元下降为717.56万

  元,主要原由于公司2007年1月1 日执行新的企业会计准则后调整冲回阻止2006

  年尾的应付福利费余额1,782.11万元所致。

  2008 年尾新增的恒久乞贷系子公司加拿大爱德发的汽车消耗贷款,该笔贷

  款的到期日为2012年9月16 日,年利率为1.90%。

  二、偿债能力剖析

  2009 年 6 月 30 日 2008 年 12 月 31 2007 年 12 月 31 2006年12月 31

  财政指标

  /2009 年 1-6 月 日/2008 年度 日/2007 年度 日/2006 年度

  流动比率 1.34 1.22 1.58 1.57

  速动比率 0.88 0.73 1.11 1.09

  资产欠债率 34.33% 40.33% 44.17% 58.51%息税折旧摊销前利

  6,920.99 9,551.25 9,173.17 4,669.55

  润(万元)

  利息保障倍数(倍) 38.46 19.56 80.41 555.79

  谋划运动现金流量

  5,792.28 7,950.37 7,726.97 4,967.71

  净额(万元)

  公司2006年尾、2007年尾、2008年尾和2009年6月30 日流动比率划分为

  1.57、1.58、1.22和1.34;公司2006年尾、2007年尾、2008年尾和2009年 6

  月 30 日速动比率划分为 1.09、1.11、0.73 和 0.88,流动比率和速动比率绝对

  值均较高,批注公司短期支付能力较强。2008 年以来流动比率和速动比率低于

  前两年的水平,主要是由于 2008 年以来公司增添基建投资、购置土地使用权等

  重大资天性支出,导致公司非流动资产逐年较大幅度增添所致。

  2006年尾、2007年尾、2008年尾和2009年6月30 日公司资产欠债率划分

  为 58.51%、44.17%、40.33%和 34.33%,呈逐年下降趋势,公司的偿债能力逐年

  增强,整体债务风险逐年降低。

  公司近三年又一期息税折旧摊销前利润划分为4,669.55万元、9,173.17万

  元、9,551.25 万元和 6,920.99,绝对值保持在较高水平,且公司近三年又一期

  利息保障倍数均凌驾15倍以上,反映了公司利息偿付能力较强。

  公司近年来谋划运动净现金流均为正数且绝对值较高,说明公司谋划运动造

  血能力较强,谋划运动为公司提供了富足的营运资金支持。

  综上所述,公司的偿债能力较强,债务风险较低。

  1-1-218

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  三、资产周转能力剖析

  2009 年 1-6 月

  财政指标 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  (年化盘算)

  应收账款周转率(次/年) 45.60 31.43 14.52 11.96

  存货周转率(次/年) 6.48 7.76 7.98 7.20

  得益于公司以先款后货为主的销售结算模式,公司销售货款接纳情形优异,

  公司近三年又一期应收账款周转率均在 10 以上且逐年提升,周转速率较快,应

  收帐款质量较高。

  公司近三年又一期存货周转率划分为7.20、7.98、7.76和6.48,整体存货

  周转速率较快,存货治理能力较强。

  综上所述,公司资产周转速率较快,资产治理水平较高。

  四、盈利能力剖析

  近三年又一期,公司申报财政报表和备考财政报表主要利润表项目如下:

  单元:万元

  项目 2009年1-6月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  (申报) (申报) 申报 备考 申报 备考

  一、营业总收入 33,713.77 67,892.04 60,626.95 65,390.14 48,201.40 54,106.63

  其中:营业收入 33,713.77 67,892.04 60,626.95 65,390.14 48,201.40 54,106.63

  二、营业总成本 27,238.81 59,461.34 51,923.24 55,160.62 43,856.57 47,309.95

  其中:营业成本 23,114.59 51,889.29 48,540.97 49,521.86 40,109.70 41,137.02

  营业税金及附加 127.92 195.53 154.40 208.80 104.73 155.91

  销售用度 1,605.42 3,187.00 1,555.60 3,374.64 1,267.07 3,074.17

  治理用度 2,210.97 3,768.97 914.31 1,672.49 2,209.54 2,803.70

  财政用度 120.56 775.04 328.96 250.04 154.46 60.03

  三、营业利润 6,444.64 8,505.09 8,742.60 10,455.78 4,384.88 6,836.91

  四、利润总额 6,415.81 8,421.75 8,659.43 10,370.55 4,379.43 6,831.38

  五、净利润 5,244.10 6,958.68 7,846.54 9,422.88 3,993.04 6,259.02

  六、扣除非经常性损

  益后归属于母公司普 5,090.31 6,440.91 4,879.48 N/A 2,908.68 N/A通股股东净利润

  (一)营业收入剖析

  1、营业收入趋势剖析

  凭证前两年备考报表财政数据及2008年、2009年1-6月申报报表财政数据,

  公司近三年又一期营业收入明细列示如下:

  1-1-219

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  单元:万元,%

  ☆ 2009 年 1-6 月(申报) 2008 年度(申报) 2007 年度(备考) 2006 年度(备考)

  区

  域 收入 比重 增幅 收入 比重 增幅 收入 比重 增幅 收入 比重 增幅

  内

  29,270.19 86.82 14.99 50,908.34 74.98 14.52 44,453.80 67.98 36.97 32,455.47 59.98 1.73

  销

  出

  4,443.57 13.18 -47.67 16,983.70 25.02 -18.88 20,936.34 32.02 -3.30 21,651.16 40.02 47.24

  口

  合

  33,713.77 100 -0.68 67,892.04 100 3.83 65,390.14 100 20.85 54,106.63 100 16.99

  计

  注: 2009年 1-6 月增幅系按年化盘算。

  2006 年、2007 年在海内外宏观经济形势优异的配景下,公司通过增添国际

  经销商拓展国际市场,并协同境内经销商向更深的三、四级市场举行营业拓展、

  增强与家电卖场/百货阛阓的相助拓展营销渠道,以及对产物适度提价、内部技

  术刷新增添产能等手段,促进了营业收入的较快增添,2006 年、2007 年公司总

  营业收入增幅划分到达了16.99%和20.85%。

  从2007年最先,人民币快速升值;2008年下半年西欧国家引发的“全球金

  融危急”,使全球多个国家的经济运行陷入逆境或遭受重大倒霉影响,加上2008

  年上半年海内泛起了有数雪灾天气、“5.12大地震”等自然灾难,这些倒霉因素

  均对公司在响应时代的营业拓展造成了较大的阻碍,使得公司内销收入自 2008

  年最先增幅趋缓,但公司通过扩募经销商、增强市场推广等诸项起劲营销手段,

  取得了较好的市场体现, 2008年及2009年1-6月公司内销收入增幅维持在15%

  这一较好水平。

  在出口营业方面,受前述诸多倒霉因素影响,公司OEM/ODM营业收入泛起大

  幅下滑,由 2006 年的 16,527.74 万元下降至 2009 年 1-6 月的 627.37 万元。在

  公司坚持生长自有品牌的战略指导下,公司近年自有品牌出口收入体现较好,

  2006-2008 年连年快速增添,2006-2008 年公司自有品牌出口收入复合年均增添

  率为53.08%。但自2008年下半年最先受诸多出口倒霉因素的影响,虽然公司持

  续一直地加大自有品牌出口营销的力度,但增幅最先泛起下降并在 2009 年 1-6

  月泛起了负增添-36.43%(年化盘算)。公司出口营业剖析如下:

  (1)公司出口营业提要剖析

  凭证前两年备考报表财政数据及2008年、2009年1-6月申报报表财政数据,

  公司近三年又一期出口收入概况如下:

  1-1-220

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  单元:万元

  2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  项目

  (申报) (申报) (备考) (备考)

  OEM/ODM 收入 627.37 4,977.30 12,265.73 16,527.74

  OEM/ODM 收入占总出口

  14.12% 29.31% 58.59% 76.34%

  1 收入比重

  -74.79%

  OEM/ODM 收入增添率 -59.42% -25.79% 41.26%

  (年化盘算)

  自有品牌出口销售收入 3,816.20 12,006.39 8,670.61 5,123.42

  自有品牌出口销售收入

  85.88% 70.69% 41.41% 23.66%

  2 占总出口收入比重

  自有品牌出口销售收入 -36.43%

  38.47% 69.23% 70.50%

  增添率 (年化盘算)

  出口收入合计 4,443.57 16,983.69 20,936.34 21,651.16

  3

  -47.67%

  出口收入合计增添率 -18.88% -3.30% 47.24%

  (年化盘算)

  2006-2008 年公司出口收入体现为自有品牌出口收入逐年快速增添,

  OEM/ODM 出口收入逐年下降,由于 OEM/ODM 出口收入原基数较大,OEM/ODM 出口

  收入的下降金额凌驾自有品牌出口收入的增添金额,从而使得公司出口总收入逐

  年有所下降。进入 2009 年,国际经济形势一连恶化,使得公司自有品牌出口收

  入也泛起负增添。

  (2)公司出口营业之OEM/ODM营业剖析

  公司品牌自1996年建设以来即坚持生长自有品牌为主的生长战略,公司为

  了学习国际先进企业的设计理念、治理履历、国际营销手段等,为少量国际着名

  企业提供OEM/ODM服务,但客户数目不多,近年来客户数目为4-7家左右,其中

  全球多媒体音箱龙头企业罗技公司系公司OEM/ODM营业第一大客户,韩国 BRITZ

  公司居第二位。近年来公司对该两家公司的营业量合计占 OEM/ODM 出口收入的

  80-90%,公司OEM/ODM出口营业客户集中度较高。近三年又一期公司OEM/ODM客

  户收入明细及条约签署情形如下:

  1-1-221

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  单元:万元

  2009年1-6 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  OEM/ODM 客户名称 备注

  月(申报) (申报) (备考) (备考)

  罗技 4.90 2,087.15 6,758.86 9,246.97 已签署销售框架条约,凭证详细订单销售

  韩国 BRITZ 595.62 2,414.97 3,221.63 4,080.35 已签署销售框架条约,凭证详细订单销售

  Hokusai Ltd. 26.85 350.74 825.65 846.84 凭证详细订单销售

  TESCO INTERNATIONAL

  103.78 666.45 682.24 凭证详细订单销售

  SOURCING LIMITED

  其他客户 20.66 793.13 1,671.35 凭证详细订单销售

  OEM/ODM 出口收入合计 627.37 4,977.3 12,265.73 16,527.74

  如上表所示,2007 年以来,由于人民币升值、生产成本上升等诸多倒霉因

  素的影响,公司OEM/ODM出口营业受到了较大的影响,一方面客户订单逐年镌汰,

  另一方面利润空间受挤压水平逐年加大且部门客户销售回款速率变慢,该等情形

  的倒霉影响在 2008 年下半年逐步展现。在此倒霉情形下,受产能瓶颈的约束,

  以及公司对销售回款清静性的重视,公司对于利润空间过小或回款速渡过慢的订

  单或客户接纳了自动回避的战略,从而加剧了OEM/ODM出口营业的萎缩。

  (3)公司出口营业之自有品牌出口营业的剖析

  经由多年的积累,公司自有品牌在国际市场上的品牌形象逐步确立,国际区

  域独家总经销商制过活趋成熟,近年来公司自有品牌产物出口收入快速增添,

  2006年、2007年自有品牌出口收入增添率划分到达70.50%和69.23%的高水平。

  进入2008年后,面临影响出口的诸多倒霉因素,公司自有品牌出口收入在2008

  年增幅泛起下降并在2009年1-6月泛起了负增添。

  在产能有限的情形下,公司越发重视出口收入结构的合理漫衍,突出、增强

  赚钱能力较强的自有品牌产物的国际营销,加速国际经销商的招募和培育,并加

  快适合国际市场的新产物的研发和市场投放力度,起劲提升公司自有品牌产物的

  国际影响力。

  (4)公司治理层就国际市场的展望

  公司治理层预计,全球金融危急将加速国际多媒体音箱市场的行业洗牌,而

  依附公司多年积累的优异的市场基础、品牌基础、手艺和产物基础以及起劲加入

  国际化竞争的战略行动等,待国际市场情形苏醒后,有望进一步提高公司在国际

  多媒体音箱市场的行业职位并取得更高的国际市场份额。

  2、营业收入按产物结构的剖析

  凭证前两年备考报表财政数据及2008年、2009年1-6月申报报表财政数据,

  1-1-222

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  公司近三年又一期营业收入按产物种别划分如下:

  单元:万元

  2009 年 1-6 月

  产物 2008 年度(申报) 2007 年度(备考) 2006 年度(备考)

  (申报)

  名称 营业收入 比例 营业收入 比例 营业收入 比例 营业收入 比例

  1、多媒

  32,332.81 95.90% 66,044.09 97.28% 63,241.74 96.71% 52,907.44 97.78%体音箱

  其中:

  数码家 5,555.54 16.48% 14,014.29 20.64% 10,602.03 16.21% 6,330.55 11.70%居音响

  2、汽车

  120.7 0.36% 228.38 0.34% 94.3 0.14% 7.78 0.01%音响

  3、耳机 1,058.13 3.14% 908.22 1.34% 1,190.85 1.82% 652.35 1.21%

  4、质料

  63.61 0.19% 234.4 0.35% 399.1 0.61% 186.46 0.34%让售

  5、其他 138.51 0.41% 476.96 0.70% 464.16 0.71% 352.6 0.65%

  合计 33,713.77 100.00% 67,892.04 100.00% 65,390.14 100.00% 54,106.63 100.00%

  公司主要从事多媒体音箱的研发、生产和销售,近三年又一期公司多媒体音

  箱产物营业收入占营业收入总额的比例均在95%以上,公司主营营业突出。

  就产物结构而言:

  (1)陈诉期内公司的主要产物多媒体音箱在收入结构中始终保持着绝对核

  心的职位。从多媒体音箱的细分产物来看,数码家居音响产物毛利率较高,凭证

  近两年备考报表和2008年、2009年1-6月申报报表,近三年又一期数码家居音

  响产物毛利率平均为 28.94%,且泛起逐年上升趋势;数码家居音响产物近三年

  复合年均增添率到达 48.78%,增添速率较快。同时数码家居音响产物收入占比

  基本泛起逐年提高的态势,并已形成较大的营业规模,未来随着数码家居音响产

  品销售比重的进一步提升,公司的产物结构将更为富厚而且盈利能力将更强。

  (2)凭证前两年备考财政报表及 2008 年、2009 年 1-6 月申报财政报表相

  关数据,近三年又一期公司耳机产物的销售收入划分为 652.35 万元、1,190.85

  万元、908.22万元和1,058.13万元,公司耳机营业生长势头较好,且耳机产物

  毛利率较高,凭证前两年备考财政报表及2008年、2009年1-6月申报财政报表

  相关数据,近三年又一期耳机产物毛利率平均为 32.06%,未来公司将团结本次

  召募资金投资项目的妄想部署逐步加大耳机营业的投资力度,提高耳机产物的销

  售收入,逐步将耳机产物打造为能为公司带来稳固的高利润回报率的产物,进一

  步提升公司的整体盈利能力。

  1-1-223

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  (3)公司于2006年最先生产汽车音响产物,现在尚处于小批量生产阶段,收入较小。公司将充实使用在多媒体音箱方面已经积累的履历和竞争优势,逐步加大汽车音响领域的投入,起劲拓展一个新的利润增添点。

  3、公司自有品牌产物销售收入剖析

  凭证前两年备考报表财政数据及2008年、2009年1-6月申报报表财政数据,公司近三年又一期自有品牌产物销售收入情形如下:

  自有品牌产物销售收入剖析(万元)

  70,000.00 120.00%

  60,000.00 100.00%

  50,000.00 80.00%

  40,000.00

  60.00%

  30,000.00

  20,000.00 40.00%

  10,000.00 20.00%

  0.00 0.00%

  2006年(备 2007年(备 2008年(申 2009年1-6月

  考) 考) 报) (申报)

  自有品牌产物销售收入 37,578.89 53,124.41 62,914.74 33,086.40

  自有品牌销售收入占总收入 69.45% 81.24% 92.67% 98.14%

  比重

  自有品牌产物销售收入 自有品牌销售收入占总收入比重

  如上图所示,公司近年来自有品牌产物销售收入逐年快速增添,近三年复合年均增添率到达29.39%;同时其占总收入的比重也基本泛起逐年上升的态势,

  2009 年 1-6 月已经到达 98.14%,公司自有品牌产物的品牌影响力进一步得以提升。

  (二)毛利率剖析

  1、综合毛利率剖析

  陈诉期内,本公司综合毛利率如下表所示:

  指标项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  申报 31.44% 23.57% 19.93% 16.79%

  综合毛利率 备考 N/A N/A 24.27% 23.97%

  差值(备考-申报) N/A N/A 4.34% 7.18%

  凭证申报报表,近三年又一期公司毛利率逐年提升,主要是由于:①公司

  2006年度向爱迪发、易迪飞、BVI爱德发等关联销售公司销售多媒体音箱产物,销售价钱接纳综合成本加成15%并思量产物个性化差异、该等销售公司销售历程中发生的各项用度及合理的销售利润予以确定。2007 年思量到质料/人工/能源

  1-1-224

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  成本上升、乞贷用度增添、汇兑损失增添等对公司综合运营成本的影响,公司于

  2007 年对关联销售公司多媒体音箱的销售订价接纳综合成本加成 20%并思量产

  品个性化差异、该等销售公司销售历程中发生的各项用度及合理的销售利润予以

  确定,由此一定水平的提高了2007年毛利率;②公司2007年9月份举行了系列

  资产重组,而且在 2007 年第四序度周全完成,资产重组的整合效应一定水平上

  促进了公司毛利率的提升。③近年来,公司加大了毛利率较高的数码家居音响产

  品的销售力度并加速了新产物的推出速率,数码家居音响的收入结构占较量往年

  有较大幅度提高,此项产物结构转变导致公司毛利率有所提升。④2009 年 1-6

  月公司综合毛利率泛起较大增添,除上述因素外,主要是由于:2009 年 1-6 月

  原质料及能源价钱下降(详见本招股说明书“第六章 营业与手艺”之“五、(七)

  1、主要原质料和能源”所述)导致公司产物生产成本降低,2009年1-6月公司

  主要产物多媒体音箱的单元成本下降了10.21%;公司2008年下半年最先对多媒

  

  体音箱系列产物举行了周全提价,使得 2009 年 1-6 月销售的多媒体音箱产物平

  

  均单价较2008年有所提高。

  

  2007年备考报表与申报报表的毛利率差值较2006年同期数据有较大幅度的

  

  减小,是由于公司资产重组的整合效应逐步得以体现。

  

  2、主要产物毛利率剖析

  本公司近三年又一期主要产物毛利率如下:

  2009 年 1-6 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  项目

  月(申报) (申报) 申报 备考 申报 备考

  1、多媒体音箱 31.18% 23.24% 19.76% 23.97% 16.70% 23.78%

  其中:数码家居音响 34.87% 29.49% 25.92% 26.54% 21.44% 24.84%

  2、耳机 35.17% 32.66% 26.23% 31.88% 15.85% 28.53%

  3、公司综合 31.44% 23.57% 19.93% 24.27% 16.79% 23.97%

  凭证前两年备考报表及2008年、2009年1-6月申报报表相关数据,2006年、

  2007年、2008年公司多媒体音箱产物毛利率基本稳固,2009年1-6月多媒体音

  箱产物毛利率上升较大,主要是由于原质料及能源价钱下降和公司提高多媒体音

  箱产物销售价钱所致。

  近三年又一期,数码家居音响产物由于高端产物的一直推出,毛利率泛起逐

  年提升的态势。此外,耳机产物毛利率相对较高且呈逐年提升的趋势。

  凭证前两年备考报表及2008年、2009年1-6月申报报表相关数据,近三年

  1-1-225

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  又一期多媒体音箱及耳机平均售价(不含税)、平均成本的转变情形如下:

  2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  项目

  (申报) (申报) (备考) (备考)

  1、多媒体音箱 98.43 96.74 93.85 94.12

  平均售价

  其中:数码家居音响 199.47 205.19 160.59 139.42

  (不含税)

  2、耳机 42.04 34.12 32.55 30.69

  1、多媒体音箱 67.74 74.25 71.36 71.74

  平均成本 其中:数码家居音响 129.91 144.68 117.97 104.80

  2、耳机 27.26 22.96 22.18 21.93

  (三)时代用度剖析

  近三年又一期公司的时代用度情形如下:

  单元:万元

  2009 年 1-6 月(申报) 2008 年度(申报) 2007 年度(申报) 2006 年度(申报)

  项目

  金额 占收入比 金额 占收入比 金额 占收入比 金额 占收入比

  销售用度 1,605.42 4.76% 3,187.00 4.69% 1,555.60 2.57% 1,267.07 2.63%

  治理用度 2,210.97 6.56% 3,768.97 5.55% 914.31 1.51% 2,209.54 4.58%

  财政用度 120.56 0.36% 775.04 1.14% 328.96 0.54% 154.46 0.32%

  合计 3,936.95 11.68% 7,731.01 11.39% 2,798.87 4.62% 3,631.07 7.53%

  2009 年 1-6 月(申报) 2008 年度(申报) 2007 年度(备考) 2006 年度(备考)

  项目

  金额 占收入比 金额 占收入比 金额 占收入比 金额 占收入比

  销售用度 1,605.42 4.76% 3,187.00 4.69% 3,374.64 5.16% 3,074.17 5.68%

  治理用度 2,210.97 6.56% 3,768.97 5.55% 1,672.49 2.56% 2,803.70 5.18%

  财政用度 120.56 0.36% 775.04 1.14% 250.04 0.38% 60.03 0.11%

  合计 3,936.95 11.68% 7,731.01 11.39% 5,297.17 8.10% 5,937.90 10.97%

  1、销售用度

  凭证前两年备考报表及2008年、2009年1-6月申报报表相关数据,公司近

  三年又一期销售用度占营业收入的比重较为稳固,基本保持在 5%左右的水平,

  且基本泛起逐年小幅下降的趋势,营业扩大的规模效应逐年有所体现。

  资产重组完成后,2008年公司申报报表销售用度较以往年度有显着的增添,

  主要是由于:①公司销售营业规模扩大所带来的销售用度的响应增添;②本次资

  产重组完成后,公司终止了与爱迪发、易迪飞、BVI爱德发(该等公司系专门从

  事销售营业,主要的时代用度项目即销售用度)的销售营业,并聘用了爱迪发、

  易迪飞、BVI爱德发的营业职员,以后由公司及其子公司自行认真销售营业的实

  施,公司的销售用度有较大幅度的增添,增添较大的用度项目主要为人力资源费、

  广告宣传费、加入展览费、市场推广费、运输及货运署理费等。

  爱迪发、易迪飞、BVI爱德发三家公司2006-2007年销售用度情形如下:

  1-1-226

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  单元:万元

  公司 2007 年度 2006 年度

  爱迪发 261.78 180.21

  易迪飞 412.47 645.87

  BVI 爱德发 1,144.79 981.03

  合计 1,819.04 1,807.10

  2、治理用度

  凭证前两年备考报表及2008年、2009年1-6月申报报表相关数据,近三年又一期公司治理用度占营业收入的比重除 2007 年外也较为稳固,基本保持在

  5%-6%的水平。2007 年公司治理用度占营业收入的比重较低主要是由于公司自

  2007年1月1日起实验新的企业会计准则后调整冲回了阻止2006年尾的应付福利费余额并响应冲减治理用度,加上 2007 年度昔时福利费据实列支未再作计提所致。若扣除福利费转回因素,2007 年治理用度占营业收入比重为 5%左右,处于合理水平。

  3、财政用度

  自 2007 年以理由于短期乞贷的增添以及人民币升值的影响,公司利息支出和汇兑损失响应逐步提升,导致近年来财政用度逐年提高。2008 年财政用度较以往年度有显着增添,主要是由于该时代短期乞贷增添了2,100万元而响应增添利息支出,以及该时代人民币升值发生较大的汇兑损失。2009 年 1-6 月公司财政用度泛起下降,主要是由于该时代人民币汇率相对稳固,公司汇兑损失大幅降低所致。近三年又一期财政用度以及短期乞贷对比剖析如下:

  单元:万元

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  利息支出 171.29 453.73 109.05 7.89

  减:利息收入 44.28 82.97 93.71 39.91

  汇兑损益(收益

  -16.72 375.36 288.24 145.98

  用“-”体现)

  其他 10.27 28.92 25.37 40.50

  财政用度合计 120.56 775.04 328.96 154.46

  短期乞贷余额 6,100.00 6,100.00 4,000.00

  4、备考财政报表和申报财政报表的时代用度横向对比剖析

  从备考财政报表和申报财政报表的时代用度横向对比来看,差值最高的项目是销售用度,2006-2007 年备考报表销售用度较申报报表销售用度划分横跨

  1,807.10 万元、1,819.04 万元,主要是由于本公司在完成资产重组之前,产物

  1-1-227

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  的销售主要是通过统一控制下的关联销售公司实现,而该等关联销售公司主要的

  用度项目是销售用度。

  (四)利润构身剖析

  单元:万元

  2009 年 2007 年度 2006 年度

  2008 年度

  项目 1-6 月

  (申报) 申报 备考 申报 备考

  (申报)

  一、营业收入 33,713.77 67,892.04 60,626.95 65,390.14 48,201.40 54,106.63

  二、营业利润 6,444.64 8,505.09 8,742.60 10,455.78 4,384.88 6,836.91

  三、利润总额 6,415.81 8,421.75 8,659.43 10,370.55 4,379.43 6,831.38

  四、净利润 5,244.10 6,958.68 7,846.54 9,422.88 3,993.04 6,259.02

  

  五、扣除非经常性损益后的归

  

  5,090.31 6,440.91 4,879.48 N/A 2,908.68 N/A属于母公司所有者的净利润

  

  凭证申报报表数据,公司近三年又一期营业利润是公司的主要利润泉源,近

  

  三年又一期营业利润占利润总额比重平均值为100.63%,公司主营营业突出、盈

  

  利能力较强。

  公司近三年“扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润”的复合年

  均增添率为46.92%,生长性较高。

  凭证申报报表,2007 年公司营业利润大幅度增添,主要是由于公司销售规

  模一连快速增添所带来的主营营业利润增添以及规模化效应所带来的时代用度

  相对下降所致,此外2007年度本公司凭证《企业会计准则第38号-首次执行企

  业会计准则》的相关划定,将阻止2006年尾职工福利费余额1,782.11万元转回

  冲减了治理用度,由此增添了营业利润1,782.11万元,同时2007年昔时的福利

  费据实列支未再计提也相对地增添了2007年的营业利润。

  2009 年 1-6 月公司营业利润增添较快,主要是由于公司毛利率大幅提升所

  致。

  就备考报表和申报报表营业利润的横向较量,二者的差值为公司产物在统一

  控制下公司内部批发环节的利润。自 2007 年 9 月份起,随着公司资产重组的逐

  步完成,销售组织方式也响应举行了调整,2007 年备考营业利润与申报营业利

  润的差值已有所下降,2007年此项差值较2006年下降了43.44%,整合效应已逐

  步体现。公司资产重组的详细情形见本招股说明书“第五章刊行人基本情形”之

  “三、(二)刊行人资产重组情形”所述。

  1-1-228

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  (五)影响公司盈利能力一连性和稳固性的因素

  1、主要产物产能、产量和产能使用率

  凭证申报财政报表,近三年又一期公司主要产物多媒体音箱的产量、产能、

  产能使用率情形如下:

  单元:万套

  2009 年 1-6 月 2008 年度

  产物

  产量 产能 产能使用率 产量 产能 产能使用率

  多媒体音箱 331.37 325 101.96% 691.43 650 106.37%

  (续)

  2007 年度 2006 年度

  产物

  产量 产能 产能使用率 产量 产能 产能使用率

  多媒体音箱 660.89 650 101.68% 548.06 550 99.64%

  近三年又一期公司种种产物的产能使用率平均值达102.41%,产能已得以充

  分使用。

  2、主要产物单元售价及其变换

  ☆ 本公司主要产物为多媒体音箱,凭证前两年备考报表及2008年、2009年1-6

  月申报报表相关数据,近三年又一期本公司多媒体音箱单元平均售价变换情形如

  下:

  单元:元/套

  2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  项目

  (申报) (申报) (备考) (备考)

  多媒体音箱 98.43 96.73 93.85 94.12

  单元平均售价

  (不含税) 其中:数码家居音响 199.47 205.19 160.59 139.42

  近三年又一期,公司多媒体音箱单元售价整体上泛起了平稳略升的态势,其

  中数码家居音响类产物价钱上升相对较为显着,体现出公司产物结构升级战略已

  初具效果。

  可是,价钱仍是影响公司利润的最敏感因素。陈诉期内,公司多媒体音箱销

  售收入占公司收入总额的 95%以上,以 2008 年本公司多媒体音箱价钱变换对公

  司税前利润以及销售税前利润率举行敏感性剖析如下:

  以 2008 年度申报财政报表数据为基准,假设其他因素稳固,当多媒体音箱

  的平均销售价钱变换幅度划分为-5%、-4%、-3%、-2%、-1%、+1%、+2%、+3%、+4%、

  +5%时,对公司税前利润及销售税前利润率的影响如下:

  1-1-229

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  价钱变换比 -5.0% -4.0% -3.0% -2.0% -1.0% 0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0%税前利润变换

  额(亿元) -0.34 -0.27 -0.20 -0.14 -0.07 0 0.07 0.14 0.20 0.27 0.34

  税前利润

  变换率 -40.31% -32.25% -24.18% -16.12% -8.06% 0 8.06% 16.12% 24.18% 32.25% 40.31%销售税前利

  润率变换比例 -37.14% -29.40% -21.81% -14.38% -7.10% 0 7.03% 13.89% 20.61% 27.21% 33.68%

  注:销售税前利润率=税前利润/营业收入;2008 年申报报表税前利润为 8,505.09 万元、

  销售税前利润率为 12.40%。

  (六)非经常性损益

  本公司近三年又一期非经常性损益情形剖析如下:

  单元:元

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  一、非经常性损益项目:

  1、非流动资产处置损益 -36,469.02 -71,712.30 -3,131.45

  2、越权审批,或无正式批准文

  件,或偶发性的税收返还、减免 2,090,722.72 4,072,262.06 18,860,211.74 11,106,798.02

  3、计入当期损益的政府津贴 236,000.00 133,000.00

  4、统一控制下企业合并被合并

  1,206,790.35 -150,227.69

  方在合并前实现的净利润

  5、单独举行减值测试的应收款

  2,893,482.00

  项减值准备转回

  6、凭证税收、会计等执法、法

  规的要求对当期损益举行一次性 14,836,156.02

  调整对当期损益的影响(注)

  7、除上述各项之外的其他营业

  -487,810.11 -894,618.13 -635,072.16 -168,519.57

  外收支净额

  影响利润总额 1,802,443.59 6,132,413.63 34,264,954.5 10,788,050.76

  减:所得税影响数 -22,069.78 508,260.34 4,594,351.88 -55,611.46

  影响净利润 1,824,513.37 5,624,153.29 29,670,602.62 10,843,662.22

  二、净利润 52,440,990.86 69,586,800.51 78,465,363.55 39,930,430.59

  非经常性损益占净利润的比重 3.48% 8.08% 37.81% 27.16%三、扣除非经常性损益后的归属

  50,903,082.04 64,409,127.23 48,794,760.93 29,086,768.37

  于母公司通俗股股东净利润

  注:凭证税收、会计等执法、规则的要求对当期损益举行一次性调整对当期损益的影响

  系 2007 年本公司凭证《企业会计准则第 38 号--首次执行企业会计准则》的相关划定,冲回

  的职工福利费余额(其中不包罗统一控制下企业合并被合并方在合并前冲回的职工福利费余

  额)。

  1-1-230

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  近三年又一期,公司扣除非经常性损益后的归属于母公司通俗股股东净利润绝对金额较大,累计到达193,193,738.57元,年均为55,198,211.02元,整体盈利水平较强。近三年,扣除非经常性损益后的归属于母公司通俗股股东净利润复合年均增添率到达了46.92%,盈利生长性较高。

  五、现金流量剖析

  近三年又一期,本公司申报报体现金流量主要项目列示如下:

  

  单元:万元

  

  项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度谋划运动发生的

  

  5,792.28 7,950.37 7,726.97 4,967.71

  

  现金流量净额

  

  投资运动发生的

  -3,479.95 -8,005.98 -9,142.40 -3,985.10

  现金流量净额

  筹资运动发生的

  -176.10 1,663.67 3,090.95 500.00

  现金流量净额

  现金及现金等价

  2,152.95 1,232.70 1,387.28 1,336.63

  物净增添额

  陈诉期内,公司谋划运动资金接纳情形优异、谋划运动造血能力较强,近三年又一期谋划运动发生的现金流量净额划分为4,967.71万元、7,726.97万元、

  7,950.37万元和5,792.28万元,均为正值且逐年大幅增添。

  近三年又一期投资运动发生的现金流量净额划分为-3,985.10 万元、-9,142.40、-8,005.98万元和-3,479.95,近三年又一期投资运动发生的现金流量净额较大,主要是由于公司提前启动召募资金投资项目-“年产 860 万套多媒体音箱项目”所发生的相关建设投资款、土地购置款以及收购关联公司股权收购款等所致。

  2006 年筹资运动发生的现金流量主要是本公司之全资子公司东莞闲步者吸收原股东股权投资款所导致的现金流入。2007 年筹资运动的现金流量净额为

  3,090.95万元,主要包罗:净增添短期乞贷4,000万元以及收购统一控制下的关联公司其在收购前分配利润 800 万元等。2008 年筹资运动的现金流量主要是净增添短期乞贷 2,000 万元所致。2009 年 1-6 月筹资运动的现金流量为负,主要为支付银行短期乞贷利息176.10万元所致。

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  六、可比上市公司财政指标对比剖析

  本公司选取歌尔声学(股票代码:002241)、四川湖山(股票代码:000801)、

  广州国光(股票代码:002045)等三家营业相近的上市公司举行财政指标的对比

  剖析。歌尔声学主要产物包罗微型麦克风、微型扬声器/受话器、蓝牙系列产物

  和便携式音频产物;四川湖山主要产物是音响制品、音响工程以及数字视听产物;

  广州国光主要产物为扬声器和音箱。

  2006年、2007年、2008年各公司的财政指标情形对好比下:

  销售 净资产 资产 流动 速动 应收账款 存货周

  项目

  毛利率(%) 收益率(%) 欠债率(%) 比率 比率 周转率 转率

  歌尔声学(002241) 28.82 15.11 38.71 1.76 1.38 6.27 5.34

  2008 年 四川湖山(000801) 4.79 7.33 70.59 1.01 0.42 14.64 6.40

  /2008 年 广州国光(002045) 26.28 11.39 49.16 1.33 0.92 3.07 3.95

  12月31日 本公司 23.57 31.32 40.33 1.22 0.73 31.43 7.76

  四家公司平均 20.87 16.29 49.70 1.33 0.86 13.85 5.86

  歌尔声学(002241) 28.26 49.11 72.21 0.85 0.62 6.49 5.69

  四川湖山(000801) 4.65 19.62 57.83 1.09 0.54 22.75 12.91

  2007 年

  /2007 年 广州国光(002045) 24.21 11.08 47.46 1.57 1.16 2.57 4.56

  12月31日 本公司 24.27 49.59 44.17 1.58 1.11 14.52 7.98

  四家公司平均 20.35 32.35 55.42 1.27 0.86 11.58 7.79

  歌尔声学(002241) 35.61 22.59 74.80 1.29 1.14 4.78 3.11

  2006 年 四川湖山(000801) 5.26 4.63 52.32 1.15 0.83 17.84 13.04

  /2006 年 广州国光(002045) 20.92 10.52 42.54 1.16 0.90 3.18 5.81

  12月31日 本公司 23.97 42.76 58.51 1.57 1.09 11.96 7.20

  四家公司平均 21.44 20.13 57.04 1.29 0.99 9.44 7.29

  注:可比上市公司数据均泉源于各公司果真财政信息。本公司数据除 2006-2007 年毛

  利率数据接纳备考报表数据外其他数据均为申报报表数据。

  经较量,2006-2008年本公司毛利率、净资产收益率均高于四家公司的平均

  水平,整体盈利能力相对较强。

  本公司流动比率和速动比率处于同比公司中等水平,本公司资产流动较快、

  短期偿债能力较强。由于公司未实验资源市场股权融资等缘故原由,公司整体的资产

  欠债率水平处于同比公司中等水平。

  2006-2008年,本公司应收账款周转率及存货周转率基本上均高于四家公司

  的平均水平,说明本公司资产周转速率较快,资产治理能力较强。

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  七、资天性支出剖析

  1、近三年又一期重大资天性支出情形

  近三年又一期公司重大资天性支出主要是公司举行资产重组而收购关联公司股权及资产的支出,以及公司在东莞新建860万套多媒体音箱项目的前期基建投入和土地购置投入。近三年又一期公司重大资天性支出明细列示如下:

  项目 累计投资额(万元)

  1、在建工程:年产 860万套多媒体音箱建设项目基建投资 14,634.23

  2、东莞松山湖科技工业园区北部工业城土地购置款(含税费) 4,865.02

  3、向爱迪发购置牢靠资产 954.62

  4、收购北京爱德发 100%股权 367.00

  5、收购北京闲步者 100%股权 50.00

  6、收购东莞闲步者 100%股权 500.00

  合计 21,370.87

  2、未来可预见的重大资天性支出妄想

  若本次召募资金到位,公司未来可预见的资天性支出主要为本次刊行股票召募资金拟投资的项目,详见本招股说明书“第十三章召募资金运用”相关内容。

  八、本公司一连盈利能力及远景剖析

  多媒体音箱行业是国家勉励和重点生长的行业之一。本公司作为海内多媒体音箱行业的龙头企业、国际着名品牌,承袭“诚信、专注、缔造、激情”的价值观,一如既往坚持专业化的生长战略,在现有产能和手艺的基础上,使用本次刊行所召募的资金,扩大现有产物的生产规模、增添新的产物系列、牢靠和增强营销和手艺研发实力,进一步拓展市场份额、作育更多优势领域,进一步提高竞争力,将公司打造成为国际一流的多媒体音箱企业和全球著名的音箱品牌,力争实现5年内自有品牌销售收入在海内多媒体音箱行业市场占有率稳固第一、全球多媒体音箱行业第二的目的。

  本公司治理层以为:公司所处行业生长远景优异,公司营业生长目的明确,手艺和市场基础坚实,品牌优势显著,盈利预期优异,公司具有较强的可一连盈利能力、生长远景优异。

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  第十二章 营业生长目的

  一、公司生长妄想

  (一)公司整体谋划目的

  公司整体谋划目的是通过人才、手艺、资金、市场、治理、产物的一连积累,以“诚信、专注、缔造、激情”的公司价值观,举行深条理研发,一直扩大生产规模,鼎力大举举行海内外市场拓展,推出切合市场需求的具有竞争力的多媒体音箱产物,为社会提供精湛的产物和服务,以打造精、强、久的企业,提高员工的生涯品质。并以公司在多媒体音箱方面积累的较高的市园职位、品牌优势和研发能力为基础,起劲追求高性能耳机系列产物、汽车音响等产物外延拓展以及音箱的产物升级,进一步扩大公司的市场份额、国际着名度,将公司打造为国际一流的多媒体音箱企业、全球著名的音箱品牌。

  (二)主要营业谋划目的

  公司主营营业将由现在的多媒体音箱产物向深度、广度生长。未来的产物将集中在以下三类:(1)多媒体音箱及其升级产物;(2)高性能耳机系列产物;(3)汽车音响。

  公司将团结本次刊行并上市等多种手段将公司逐步做大做强,力争实现5年内自有品牌销售收入在海内多媒体音箱行业市场占有率稳固第一、全球多媒体音箱行业第二的目的。

  (三)研究开发妄想

  公司将紧跟海内外多媒体音箱领域的最新尺度、生长趋势,勉励手艺创新,一直研制高质量、低成本、切合市场需求的新产物,增强要害焦点手艺的研究,为占领海内外市场服务,并实现大规模生产。

  公司将充实使用多年音频产物的研发和生产的履历,有妄想有步骤的逐步开发中高端和专业型高附加值产物,如多媒体音箱中的升级产物-数码家居音响、无线音频产物、高性能耳机系列产物、汽车音响等,一直扩充和完善公司的产物系统,并一直增添新的利润增添点。同时增强音频基础手艺的研究和工业化,如无线音频传输手艺、小型和超小型扬声器的研究等。

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  在详细操作方面,公司妄想从以下几个方面增强手艺开发与创新:

  1、建设和完善以客户为中央、市场为导向的产物、手艺创新制度。通过普遍的市场调研,网络市场需求、手艺动态,相识市场对新产物、新手艺的需求趋势,制订公司久远的手艺开发妄想,举行新手艺、新产物的开发,从而使手艺创新成为公司向客户提供增值服务和确保公司一连生长的主要基石。

  2、加大科研开发投入,加大多媒体音箱、耳机、汽车音响等切合国家工业生长偏向的产物的研制力度。科研投入是公司一连生长的基础保证和要害因素。公司将一直加大研发经费投入,确保手艺创新的可一连生长。

  3、公司将以此次召募资金建设音频手艺中央,使音频手艺中央成为手艺创新、工业化孵化基地和普遍吸收海内外手艺人才、网罗行业精英的平台。

  4、建设完善的激励机制,加大对科技效果和创新的奖励力度,勉励创新。

  (四)市场开发妄想

  在市场开发和营销网络建设方面,公司将充实使用已经建设的海内外洋营销渠道、公司的品牌着名度等优势,起劲开展全球化市场开拓,以提升本公司产物在全球的竞争力为主线,建设适合差异区域的产物设计和分销治理的能力,并在当地举行商标注册、专利申请,增强知识产权治理,形成一个全球性的供应链治理系统,一直扩大公司品牌着名度,增强企业综合竞争力,提高公司产物在全球市场的份额。

  1、以客户为中央,起劲建设公司与客户之间的利益配合体,一直知足客户需求,一连维护老客户,一直生长新客户。通过一连的质量、手艺和服务刷新,提高客户的知足度;增强公司的市场宣传力度,在全球音频领域树立“闲步者

  (Edifier)”品牌。

  2、增强营销团队建设,完善营销激励制度,重视并起劲培育、建设一支高素质、具有团队精神的营销队伍,尤其是重视发现和作育营销治理人才、国际型营销人才,进一步提高企业的市场营销和产物销售能力。

  3、使用本次召募资金建设全球营销网络项目,打造集品牌撒播与治理、产物创意、供应链整合、市场信息反馈、客户响应与服务的全球营销系统,使本公司生长成为一门第界着名、有更高的全球影响力的企业。

  (五)人力资源妄想

  为了实现公司总体战略目的,保持企业的一连创新与竞争能力,公司将团结

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  本次召募资金投资项目实验以及营业需求,实验如下人力资源妄想:

  1、建设完善、合理的人才选拔、作育和引进机制。按精简原则和公司的用人目的“打造精英团队,体现员工价值”,建设一支素质过硬、手艺一流的员工队伍。

  2、公司将增强人力资源开发,起劲搭建基于院校、网络、报刊、杂志等渠道的招聘平台,完善招聘流程,起劲寻找、选拔、作育能与公司告竣“诚信”心理左券、能够与公司其他人形成团队的业界精英,并给予他们施展才气的舞台,用人所长,起劲让员工找到自己合适的位置和空间,实现自我价值。

  

  3、培育起劲向上的企业文化,以优异的事情情形、事情气氛、事情待遇、辽阔的事业生长空间吸引和留住人才,一直优化人力资源结构。

  

  4、起劲打造优异的企业品牌形象,以强有力的品牌认同感吸引和留住种种人才。

  5、公司将分条理、有重点地实验员工培训妄想和继续教育妄想,提高员工致体素质,通过一连一直的员工培训,提高员工的“小我私人价值感”、“小我私人竞争力”和对企业的认同感。

  6、公司将继续完善员工招聘、审核、任命、选拔、培训、竞争上岗的制度,为员工提供优异的用人机制和辽阔的生长空间,作育出高素质、团结、敬业、忠诚、开拓的员工队伍,提高企业的凝聚力和吸引力。

  (六)再融资妄想

  本次刊行如能顺遂实验,召募资金将用于本招股说明书中所列项目。在以后年度,公司将凭证本期项目开发完成情形、产物谋划效益情形和市场生长情形,合理选择证券市场、银行贷款等多种形式,以最低成本为尺度来选择筹资组合,筹集资金用于新产物开发、生产规模扩建妄想、增补流动资金等。

  (七)国际化谋划的妄想

  公司将继续增强对国际营销渠道的开拓力度,逐步扩大公司在国际市场的销售份额,促进公司营业的国际化历程,争取在3-5年内,使海内、国际两个市场相互推动,互为增补,配合组成公司实现战略生长目的的坚实基础。

  一方面,公司将增强国际市场的开拓力度,扩大公司与外洋客户的交流,增强和牢靠相助关系。同时使用公司的低成本优势与外洋偕行举行竞争,提高公司产物在外洋市场的占有率。

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  另一方面,公司将增强与国际跨国公司的相助,加大多媒体音箱产物的出口,同时增强国际手艺交流,使公司手艺处于行业前线,以进一步提升公司的国际竞争力,塑造公司国际化形象,打造国际化品牌。

  二、生长妄想的假设条件和面临的主要难题

  (一)生长妄想的假设条件

  公司实现上述妄想所依据的假设条件为:

  1、公司所遵照的国家和地方现行的有关执法、规则和经济政策无重大改变;

  2、本公司所处的宏观经济情形、政治、执法和社会情形处于正常生长状态,没有对公司发生重大倒霉影响的不行抗力事务发生;

  3、本次股票刊行顺遂完成,召募资金能够实时足额到位;

  4、召募资金投资项目能够顺遂实验,并取得预期收益;

  5、公司所处行业与市场情形不会发生重大恶化;

  6、公司无重大谋划决议失误和足以严重影响公司正常运转的人事情换;公司治理层及焦点手艺职员不发生重大变换;

  7、公司所处行业的工业政策无重大转变,市场处于正常生长状态。

  (二)生长妄想面临的主要难题

  1、实验公司生长战略和开展各项详细生长妄想,需要大量的资金投入,若是没有雄厚的资金支持,将影响到上述战略和妄想的实验;

  2、公司成为民众公司,将在战略妄想、营销战略、组织设计、资源设置,特殊是资金治理和内部控制等方面都将面临新的挑战;

  3、公司未来几年将处于高速生长阶段,对种种高条理人才的需求将变得更为迫切,尤其是国际市场营销的人才。没有合适的、富足的人力资源,再好的妄想都市落空;同时,要保持企业的一连创新与竞争能力,人才是要害。公司在以后的生长中将面临怎样举行人才的作育、引进和合理应用的挑战。

  三、生长妄想与现有营业和召募资金运用的关系

  前述营业生长妄想是在公司现有营业的基础上,凭证规模化生长战略的要求实现再生长。公司生长妄想从纵向上增添了营业深度,扩大了生产规模,扩大现有多媒体音箱产能,进一步提高工艺手艺和研发能力;加速了产物结构调整的速

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  度,拓宽了市场;从横向上使公司产物向多元化偏向生长,开发了新的利润泉源。因此,公司现有营业是生长妄想的基石,生长妄想是现有营业的深化、完善和提高,将使公司跨上更高的生长条理。

  四、本次召募资金运用对实现上述目的的作用

  本次召募资金的运用妄想,是凭证公司的生长妄想而制订的。本次召募资金将主要用于多媒体音箱异地扩产建设、高性能耳机、全球营销网络建设和音频手艺中央的建设等项目,这些项目的完成,将对实现上述营业生长目的具有主要意义,主要体现在:

  (一)召募资金的到位为实现营业生长目的提供资金泉源,保证了公司扩大生产谋划规模的资金需求。主要召募资金将用于扩产多媒体音箱项目,将扩大本公司的生产能力,解决现在公司产能严重不足的问题,有助于提高公司产物的市场占有率。

  (二)召募资金到位后,将使用部门召募资金投资建设高性能耳机系列产物建设项目,进一步拓宽公司的产物线,完善公司的产物系统,增添公司的利润增添点,提高公司的盈利能力。

  (三)召募资金到位后,将使用部门召募资金投资建设全球营销网络项目,进一步提升公司品牌影响力,稳固和扩展公司的营销渠道,扩大公司的市场份额。

  (四)召募资金到位后,将使用部门召募资金投资建设音频手艺中央,提高公司的手艺实力、研发能力。

  (五)本次刊行将促使公司进一步完善公司法人治理结构,实现公司运行机制的升级。本次刊行将极大地增强公司对优异人才的吸引力,提高公司的人力资源优势,增强公司的国际竞争力。

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  第十三章 召募资金运用

  一、预计召募资金规模及使用妄想

  (一)本次召募资金投资项目

  经本公司 2007 年度股东大会和 2009 年第一次暂时股东大会审议批准,本公司妄想向社会果真刊行境内上市人民币通俗股(A股)不凌驾3,700万股,扣除刊行用度后的召募资金净额116,574万元将用于下述四个项目的建设(凭证项目的轻重缓急排序):

  单元:万元

  序号 项目名称 项目总投资额 召募资金投资额

  1 年产 860 万套多媒体音箱建设项目 31,130.00 31,130.00

  2 年产 270 万套高性能耳机系列产物建设项目 4,360.00 4,360.00

  3 全球营销网络建设项目 3,490.50 3,490.50

  4 音频手艺中央建设项目 3,410.00 3,410.00

  合计 42,390.50 42,390.50

  (二)现实召募资金量与投资项目需求泛起差异时的部署

  本次召募资金投资项目总投资42,390.50万元,拟投入召募资金42,390.50

  万元。若现实召募资金不能知足上述项目投资需要,资金缺口将由公司自筹解决;若召募资金知足上述项目投资后有剩余,将用于增补公司流动资金。公司已提前启动部门召募资金投资项目的建设,本次召募资金到位后,将首先使用召募资金置换已投入资金,其余部门继续投入项目建设。

  (三)项目可行性研究及审批

  本公司召募资金投资项目已约请广东省电子机械工业设计研究院体例了项目可行性研究陈诉,经充实论证本次召募资金投资项目可行。本公司1届4次董事会及2007年年度股东大会审议通过了本次召募资金投资方案。

  二、召募资金投资项目简要剖析

  (一)年产860万套多媒体音箱建设项目

  1、项目概况

  本项目的预计总投资为31,130万元,其中,建设投资27,580万元,铺底流

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  动资金 3,550 万元,所有使用召募资金投资。项目建设周期为 1.5 年。项目完成

  达产后,预计每年将新增产能860万套、实现销售收入79,100万元。

  2、项目建设的须要性

  (1)扩大市场份额的需要

  随着音源消耗类电子产物的一直推出和生长,以及互联网和电脑普及率的提

  高,多媒体音箱应用领域日益普遍,市场容量一直扩大。凭证中国电子音响工业

  协会和环咨 HZ Research《全球多媒体音箱行业研究陈诉(2009 年版)》的多媒

  体音箱行业统计数据,2008 年中国境内多媒体音箱的销量、销售额情形划分为

  2,050万套、32亿元,2006-2008年销量复合年均增添率为15.19%;2008年全球

  多媒体音箱的销量、销售额情形为11,144万套、174亿元,2006-2008年销量复

  合年均增添率为10.42%。

  作为海内著名多媒体音箱生产厂商,公司不光多年来在海内多媒体音箱行业

  占有着市场占有率第一的职位,在国际偕行业市场上职位也取得了优良且稳步上

  涨的业绩。在市场空间日益扩大的条件下,公司依赖其品牌、制造能力和营销渠

  道等优势,有扩张自身市场的能力;国际市场上,公司的手艺水平和品质治理能

  力与国际水平同步,依赖低成本以及品牌优势,有能力进一步扩张国际市场份额。

  因此,为争取更大市场份额,公司有须要扩大产能。

  (2)产能不足,限制了进一步生长

  公司经由多年在多媒体音箱市场的谋划,品牌、品质、营销网络、手艺等均

  具备了行业领先的优势,而产能不足是限制公司进一步生长的主要障碍之一。

  公司现有多媒体音箱产能约为650万套/年,已经组成公司营业生长的瓶颈,

  产能使用率和产销率水平一直在高位运行,公司多媒体音箱近三年又一期的产

  量、销量、产能情形如下:

  单元:万套

  2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  产能 产量 销量 产能 产量 销量 产能 产量 销量 产能 产量 销量

  325 331.4 328.49 650 691.43 682.74 650 660.89 661.8 550 548.1 555.49

  2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  产能使用率 产销率 产能使用率 产销率 产能使用率 产销率 产能使用率 产销率

  101.96% 99.13% 106.37% 98.74% 101.68% 100.14% 99.64% 101.36%

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  同时,对于企业久远生长而言,公司以生长自有品牌为主,其品牌国际化势在必行。公司在国际化方面投入较大,包罗在德国、英国、法国、意大利、美国、加拿大、日本、澳大利亚、俄罗斯、墨西哥等八十多个国家和地域注册了国际商标;在香港、加拿大设立了子公司;招募了 50 个国际独家区域总经销商等,但受限于产能不足,公司现在产物仍主要供应海内市场,在国际市场拓展上无法投入更多资源。产能不足已经成为制约公司全球化生长的瓶颈。

  (3)扩大规模,取得进一步规模效应和成本优势

  多媒体音箱作为价值不高、需求兴旺的公共消耗品,基于原质料价钱、能源价钱、人工成本一连攀升的状态,公司需要扩张产能,通过规模化生产进一步降低单元生产成本;此外,该项目的建设,公司将接纳更为先进的细腻化生产治理模式,有助于公司专业制造水平、生产效率以及产物品质的提升,并有利于产物单元生产成本的降低。本项目的建设将能够一定水平地消化成本提高对利润的倒霉影响,保持并提升公司的市场竞争力。

  3、多媒体音箱行业市场容量及生长趋势剖析

  多媒体音箱行业属于国家勉励和重点生长的行业之一,国家对该行业的生长可以预期仍将给予勉励和支持。

  多媒体音箱作为消耗类电子产物,有着高音质、低噪音、节约空间、操作简朴、适用于多类型音源装备、性价较量高等优点,自降生以来就受到市场的普遍接待。近年来多媒体音箱市场生长迅速,市场容量一直扩大,凭证中国电子音响工业协会和环咨 HZ Research《全球多媒体音箱行业研究陈诉(2009 年版)》的多媒体音箱行业统计数据,2006-2008年中国境内多媒体音箱的销量(销售额)情形划分为 1,545 万套(24 亿元)、1,860 万套(29 亿元)、2,050 万套(32 亿元),2006-2008 年销量复合年均增添率为 15.19%;2006-2008 年全球多媒体音箱的销量(销售额)情形为9,140万套(142亿元)、10,400万套(161亿元)、

  

  11,144万套(174亿元),2006-2008年销量复合年均增添率为10.42%。

  凭证中国电子音响工业协会和环咨HZ Research《全球多媒体音箱行业研究陈诉(2009 年版)》的展望,2009-2011 年,中国境内多媒体音箱市场将保持年均 18.54%的速率增添,2011 年销量将到达 3,236 万套,销售额到达 51 亿元;

  2009-2011年,全球多媒体音箱市场将保持年均9.61%的速率增添,2011年销量将到达14,028万套,销售额到达219亿元。2008年中国境内多媒体音箱市场销

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  量占全球的比重为18.40%,预计2011年该比例将到达23.07%的水平,中国在全球多媒体音箱市场的职位将进一步提升。

  2009-2011年境内、全球多媒体音箱销量、销售额展望如下:

  2009-2011年中国境内多媒体音箱销售量和销售额

  3500 60

  3000 50

  2500

  40

  2000

  30

  1500

  20

  1000

  500 10

  0 0

  2009年 2010年 2011年

  销量(万套) 2303 2689 3236

  销售额(亿元) 36 42 51

  销量(万套) 销售额(亿元)

  2009-2011年全球多媒体音箱销售量和销售额

  16000 250

  14000

  200

  12000

  10000 150

  8000

  6000 100

  4000

  50

  2000

  0 0

  2009年 2010年 2011年

  销量(万套) 11678 12730 14028

  销售额(亿元) 182 199 219

  销量(万套) 销售额(亿元)

  注:数据泉源于中国电子音响工业协会和环咨 HZ Research《全球多媒体音箱行业研究陈诉(2009年版)》。

  4、多媒体音箱市场竞争名堂及公司的竞争职位

  (1)市场竞争名堂

  在国际市场上尤其是经济蓬勃国家,多媒体音箱也是较量新兴的行业。国际大品牌公司如罗技、创新、亚特蓝星等已经拥有国际市场较大的市场份额,而且

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  在治理水平、营销网络、资源实力等方面具有显着的优势。

  我国多媒体音箱行业经由近十年的生长,现在已成为全球多媒体音箱生产大国,从业企业数目也较多,多媒体音箱产量占到了全球的 80%(数据泉源:《电脑商情报》)。而我国音箱生产企业虽多,但在手艺水平、创新能力、资源实力等方面与行业国际着名品牌企业之间存在着较大的差距,音箱生产主要是为外洋品牌企业代工为主。海内市场主要的多媒体音箱企业包罗本公司以及公司海内主要竞争对手如麦博、轻骑兵、三诺、攻击波、傲森、奋达、惠威等公司。

  近年来,随着我国多媒体音箱市场的快速生长,越来越多的国际多媒体音箱品牌最先进入中国市场。虽然国际品牌具有较高的品牌影响力,但由于其产物以在海内生产为主,售价又高昂,与海内品牌相比,不具有现实市场竞争优势,因而现在我国海内多媒体音箱市场仍以海内品牌为主。

  (2)公司市场竞争职位

  公司多媒体音箱产物在海内市场具备显著的竞争优势,多年来公司引领着海内多媒体音箱市场的潮水走向,处于多媒体音箱行业龙头职位。公司的境内市场占有率多年来保持行业第一。凭证中国电子音响工业协会和环咨HZ Research《全球多媒体音箱行业研究陈诉(2009年版)》的多媒体音箱行业统计数据盘算,2006

  年、2007年和2008年公司中国境内市场占有率划分为22.14%、25.27%和26.34%。

  公司始终坚持以“生长自有品牌为主”的生长战略,公司很是注重品牌在消耗者中的口碑。经由多年的积累,公司品牌“闲步者(Edifier)”在业内已经取得较高的着名度和优异口碑,凭证中关村在线网站(ZOL)、《电脑迷》杂志、新浪、搜狐数码天下、腾讯、TOM科技、数码客等8家媒体团结举行的《2006多媒体音箱视察》,2006年“闲步者(Edifier)”品牌关注度为44.61%,以较大的优势处于偕行业首位。凭证IT168.COM网站的《2007年度音箱关注度陈诉》,2007

  年“闲步者(Edifier)”品牌关注度以 46.40%的份额高居首位,横跨第二名 36

  个百分点。

  公司“闲步者(Edifier)”品牌产物自 1996 年降生以来即以自有品牌加入了国际竞争,经由十多年的开拓和生长,公司自有品牌产物已销往全球近 40 个国家和地域,“闲步者(Edifier)”品牌已成为国际着名多媒体音箱品牌之一。经与国际主要竞争对手宣布的财政数据对比,2006 年、2007 年公司自有品牌多媒体音箱产物销售收入在全球多媒体音箱行业的排名均为第四位,2008 年提升

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  至第三位。

  5、公司进一步开拓市场的措施

  公司已经在多媒体音箱行业积累了较大的竞争优势,公司在充实使用现有优势的基础上,将通过如下措施进一步拓展市场:

  (1)一连的品牌建设和品牌掩护

  公司自设立以来即以“坚持生长自有品牌”作为生长战略,公司通过一连增强公司品牌建设,适度增强营销方面的投入力度如投放广告、加入国际展会和奖项评选等,增强品牌建设,进一步提升品牌形象及其国际影响力,依托品牌张力一连刺激市场需求。

  为了掩护公司的自有品牌,公司已经将“闲步者(Edifier)”商标先后在中国(2009 年 4 月 24 日公司“Edifier 闲步者”商标被国家工商行政治理总局认定为“中国驰名商标”)、美国、德国、香港、加拿大、英国、法国、日本、澳大利亚、俄罗斯、墨西哥等八十多个国家和地域举行注册并取得了商标掩护。公司将一连增强品牌掩护尤其是品牌在国际市场上的掩护。

  (2)进一步牢靠和拓展公司的营销渠道和客户群体

  对境内市场而言,坚持现在区域独家总经销商制的销售模式,在境内择优挑选切合条件的总经销商,增添总经销商的家数,并起劲协同各地总经销商,对市场举行深耕细作,在牢靠并增强现在一、二级市场的基础上,逐步扩大对三、四级市场的渗透,逐步扩大境内市场占有率;从渠道方面,将加各人电卖场/百货阛阓等非传统 IT 渠道的拓展力度,扩展产物的销售渠道;公司将增强与大型电脑厂商的相助,通过将产物与电脑的捆绑销售,借助大型电脑厂商的专用营销渠道,实现产物的增量销售。

  对境外市场而言,坚持现在区域独家总经销商制的销售模式,以较快的速率增添国际区域独家总经销商的数目,将公司产物打入更多国家并加扩大在该等国家的市场,并起劲协同经销商,对区域市场举行深度运作,增强纵深市场拓展力度;在突出、增强自有品牌产物国际化销售的同时,公司也将起劲开拓优质OEM/ODM 客户,在产能得以有用扩充的情形下,适度增添盈利能力有保证的OEM/ODM营业;公司将增强与大型电脑厂商的相助,通过将产物与电脑的捆绑销售,借助大型电脑厂商的专用营销渠道,实现产物的增量销售。

  (3)加速全球营销网络的建设,一连提升营销服务质量

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  公司将增强全球营销网络的建设,增强客户需求、市场信息的网络和剖析,实时总结和认知行业生长的转变趋势,并反馈给公司决议层,实时调整市场竞争应对措施;提升物流响应速率;强化对渠道的监控,实现品牌形象与文化的无折扣撒播,保证产物研发设计、生产加工、销售及服务三大环节的意会。

  (4)加大研发创新力度,对市场生长保持高度敏锐性,提前发现市场转变趋势,并推广响应的产物。同时,增强对差异市场产物需求的差异化研究尤其是国际市场,有针对性地、一连地举行产物研发,并快速实现产物的市场投放,抢占市场份额。

  (5)一连对现有生产工艺、生产情形、生产设施举行刷新,一连增强产物品质管控,一连提升产物品质及“价值价钱比”,提高客户的产物知足度和市场美誉度。

  6、项目完成前后产能与牢靠资产匹配的对比剖析

  年产 860 万套多媒体音箱建设项目完成前后产能与牢靠资产匹配的对比剖析如下:

  牢靠资产 产能

  项目

  原值金额(万元) (万套)

  1、现阶段状态(2008 年尾) 4,270.19 650

  其中:衡宇 236.42

  生产谋划性装备 4,033.77

  2、预计新增情形 27,580.00 860

  其中:修建工程(含工程建设其他用度、准备费等) 14,293.84

  公用工程装备 5,841.16

  生产谋划性装备 7,445.00

  3、增添倍数(=2/1) 6.46 1.32

  其中:生产谋划性装备增添倍数 1.85

  凭证上表数据显示,该召募资金投资项目预计未来的牢靠资产增添率高于未来产能增添率,主要缘故原由如下:

  (1)本次召募资金项目拟新建厂房,导致投资加大

  公司原生产谋划所使用房产主要为租赁取得(公司子公司北京闲步者拥有少量自有厂房,修建面积为3,249.30平方米),该募投项目房产为新建,新建房产的修建工程造价及配套公用工程装备投资合计为 20,135 万元,占该项目新增固

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  定资产投资总额的73.01%,由于新建房产使召募资金项目投资加大。

  新建房产由于包罗了配套职工宿舍及运动中央 19,800 平方米,而公司现有生产工人的住宿问题由职工小我私人解决。新建房产扣除该部门配套设施的修建面积为69,200平方米,是公司现有在用房产修建面积的1.16倍,略低于新增产能同比倍数,新建房产单元面积的产能孝顺将高于现有在用房产。年产860万套多媒体音箱建设项目完成前后生产谋划房产修建面积匹配的对比剖析如下:

  项目 修建面积(平方米) 产能(万套)

  1、现阶段使用的房产面积情形(2008 年尾) 59,553.43 650

  其中:自有房产(含厂房、客栈及配套办公楼) 3,249.30

  租赁房产(含厂房、客栈及配套办公楼) 56,304.13

  2、预计新增自建房产面积 89,000 860

  其中:厂房、客栈及配套办公楼 69,200

  配套职工宿舍及运动中央 19,800

  3、自建房产修建面积增添倍数(=2/1) 1.49 1.32

  

  其中:厂方、客栈及配套办公楼修建面积增添倍数 1.16

  

  (2)新增生产谋划性装备是公司原有装备的1.85倍,略高于产能同比倍数,主要是由于新增装备手艺上更为先进、使用寿命更长,因此价钱也更高。该募投项目中要害工艺选用的装备手艺更先进、质量更高,有利于严酷控制生产工艺参数、稳固及提高产物质量、减轻操作职员劳动负荷。

  (3)物价因素导致部门装备价钱上涨

  公司于 2001 年投资设立,主要生产谋划性牢靠资产经一直投入和更新陆续到达现阶段存续状态,相对成本较低。近年来,受物价上涨等因素的影响,拟新购置装备的价钱水平均有差异水平的提高。

  (4)项目设计尺度更高

  本项目设计尺度参照海内、国际先进尺度举行的设计,设计尺度更高,将在产物品质、加工精度等方面有显著的提升效果。本项目的设计中加大了节能、环保、消防、职业清静等配套投资,为公司久远生长奠基了坚实的基础。

  (二)年产270万套高性能耳机系列产物建设项目

  1、项目概况

  公司 2004 年最先以委托外单元 OEM 生产并自行总装的方式进入耳机领域,经由多年的运作,2008年10月公司自建的耳机生产线业已投产(中小批量)。公

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  司妄想使用召募资金投资年产270万套高性能耳机系列产物建设项目,该项目预计总投资为 4,360 万元,其中,建设投资 3,990 万元,铺底流动资金 370 万元,所有使用召募资金投资。项目建设周期为1.5年。项目完成达产后,预计每年可实现产能270万套、销售收入8,910万元。

  2、项目建设的须要性

  (1)行业生长带来重大的市场机缘

  近几年来随着台式电脑、条记本电脑、MP3/MP4、CD/VCD/DVD、PSP、手机工业的快速生长,耳机作为该等音源装备的外设之一,市场日趋成熟和兴旺。耳机被越来越多的用户所重视,用户对耳机音质的要求也越来越高。因此各耳机厂商也在各显其能,一直通过手艺前进推出新产物以知足消耗者的需求,近年来,耳机行业取得快速的生长。

  凭证中国电子元件行业协会信息中央和北京智多星信息手艺有限公司《2008

  年版中国耳机市场竞争研究陈诉》,近年来中国以及全球耳机市场容量均逐年快速扩展,2007年中国耳机市场容量为3.6亿只,销售收入达30.6亿元,2005-2007

  年销量(销售收入)复合年均增添率为30.93%(30.38%);2007年全球耳机市场市场容量为 8.5 亿只,销售收入达 27 亿美元,2005-2007 年全球销量(销售收入)复合年均增添率为30.38%(27.92%)。

  可以预见,未来几年耳机市场将保持快速增添的势头,同时中国耳机市场在全球耳机市场上的职位也将进一步获得提升。耳机行业辽阔的市场容量和优异的行业生长趋势给公司带来了重大的市场机缘。

  (2)充实使用公司现有资源,富厚公司的产物线,增添公司新的利润增添点

  公司多年来专注于音频产物的研发、生产和销售,主导产物以多媒体音箱为主,多媒体音箱收入占比凌驾95%。为了在音频领域得以进一步的生长,公司于

  2004年2月最先试探性的进入耳机行业,并举行相关的手艺储蓄和人才引进,积累进军耳机行业的履历。但由于生产园地的限制等缘故原由,公司的耳机产物接纳委托外单元OEM生产的方式,公司仅配备总装生产线。经由四年多的实验推广期,公司于2008年10月自建耳机生产线正式投产,公司已完全具备了耳机产物的设计研发、自产自销能力。

  现在公司耳机产物分为耳塞式耳机、头戴式耳机和“耳机+麦克风”式耳机

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  三大类,可用于台式电脑、条记本电脑、MP3/MP4、CD/VCD/DVD、PSP、手机、随身听等多种音源装备的配套。凭证前两年备考报表及2008年、2009年1-6月申报报表数据,近三年又一期公司耳机销售收入划分为652.35万元、1,190.85万元、

  908.22万元和1,058.13万元,耳机产物生长势头优异。现在公司的耳机销售主要集中在海内市场,未来随着国际市场的进一步开拓,也将带来耳机产物的快速生长。另外,耳机产物的毛利率在30%以上,凌驾了公司主导产物多媒体音箱的毛利水平,耳机产物的赚钱水平较高。

  公司耳机产物与多媒体音箱产物具有较高的关联性,公司在多媒体音箱行业积累的品牌着名度和营销履历可以很好地复制到耳机项目上,耳机项目的推广将富厚公司的产物线,增添公司新的利润增添点。同时,公司耳机产物现在接纳OEM模式,公司不能享受到生产环节的利润,为了提高耳机产物的利润,并增强耳机产物质量的管控,举行自主生产也是十分须要的。

  (3)中高端耳机产物市场已经成熟,起劲拓展该市场将促进公司企业综合竞争力的提升

  随着中国国民经济的一连提高,人们对耳机产物的消耗条理也一直提升,耳机作为寿命较短的消耗品,更新换代快,需求一连、稳固。同时,耳机作为最贴近人体的放音装备,用户对耳机产物的质量敏感度最高,对耳机的性能要求也最高。公司以为,耳机尤其是中高端耳机产物市场已经成熟,现在是投资高性能耳机项目的有利时机。

  公司本次召募资金拟投资270万套耳机高性能系列产物建设项目,引进先进的生产和检测装备,提升耳机产物科技含量,一直改良产物性能以知足市场对高保真度等高准确规格要求,提高电声器件产物多功效用途、高迅速度、可靠性及耐用性所需的手艺水平和生产能力。本项目建设方案以扩大生产规模和保证产物质量稳固性为最终目的,从而通过提高产物品质和产能,进一法式整产物结构,促进企业综合竞争力的提升。

  3、耳机行业市场容量及生长趋势剖析

  (1)全球耳机行业市场容量及生长趋势剖析

  就全球市场而言,耳机市场容量较大,行业远景辽阔。凭证中国电子元件行业协会信息中央和北京智多星信息手艺有限公司《2008年版中国耳机市场竞争研究陈诉》的统计数据,2004年全球耳机销售额为13.8亿美元,2005年对耳机的需

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  求呈上升趋势,随着视听音域类产物的普及,2005年全球耳机销售额到达16.57

  亿美元,同比增添20.07%;2006年,全球耳机市场迅猛生长,全球耳机销售额增添到21.5亿美元,比上一年度增添4.93亿美元,增幅为29.75%;2007年全球耳机市场销售额到达27亿美元。预计未来几年耳机市场潜力重大,2008年、2009年、

  2010年全球耳机销售额将划分到达33.75、42.19、50亿美元的规模。

  全球耳机销售生长趋势与展望

  60.00

  50.00

  42.19

  40.00 33.75

  30.00 27.00

  21.50

  20.00 16.57 17.10

  13.70

  10.80

  6.60 8.50

  10.00 5.00

  -

  2005 2006 2007 2008(F) 2009(F) 2010(F)

  销售额(亿美元) 销量(亿只)

  资料泉源:中国电子元件行业协会信息中央和北京智多星信息手艺有限公司《2008年版中国耳机市场竞争研究陈诉》

  (2)中国耳机行业市场容量及生长趋势剖析

  中国的耳机市场,是陪同着手机、对讲机、MP3、CD、复读机、中英文学习机、随身听等通讯和小家电产物市场的生长而兴起的,近几年来海内的耳机市场很兴旺,而且生长势头越来越猛,泛起如火如荼之势。随着数码产物的日益深入人心,一直涌现的专业人士及影音发烧友对高品质耳机的需求激增,同时快节奏、高强度的事情情形也催生了耳机在商务领域的应用市场。随着电脑影音娱乐与游戏功用的延伸,电脑用耳机越来越被重视,潜在着重大的商机。

  凭证中国电子元件行业协会信息中央和北京智多星信息手艺有限公司《2008

  年版中国耳机市场竞争研究陈诉》的统计数据,2005年的耳机市场生长较快,中国耳机的销售额为18亿元,销量2.1亿只;2006年中国耳机的销售额增添到23.7

  亿元(增添31.67%),销量2.8亿只;2007年中国耳机的销售额到达30.6亿元左右

  (增添29.11%),销量3.6亿只;预计未来几年中国耳机的销售额保持较快的增添趋势,2008年、2009年、2010年中国耳机销售将到达划分到达4.7亿只(38.1亿

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  元)、5.8亿只(46.4亿元)、和7.5亿只(58.5亿元)。

  中国耳机销售生长趋势与展望

  70.0

  58.5

  60.0

  50.0 46.4

  38.1

  40.0

  30.6

  30.0 23.7

  18.0

  20.0

  7.5

  10.0 2.1 2.8 3.6 4.7 5.8

  -

  2005 2006 2007 2008(F) 2009(F) 2010(F)

  销售额(亿元) 销量(亿只)

  资料泉源:中国电子元件行业协会信息中央和北京智多星信息手艺有限公司《2008年版中国耳机市场竞争研究陈诉》

  以前述数据剖析中可以看出,中国耳机市场容量正在逐年扩大,增添速率较快,生长远景优异,中国耳机市场在全球市场中的职位也正逐步得以提升。

  4、耳机行业竞争名堂及主要竞争对手情形

  (1)耳机行业国际竞争名堂及主要竞争对手情形

  全天下专业生产耳机的厂家较多,着名品牌和企业众多,现在主要的生产厂商大致可以分为欧系、美系、日韩三大部门,且该三个部门的企业占有了耳机中高端市场的较大份额。其中代表性的企业包罗欧系的拜亚动力、森海塞尔、大北整体,美系的美国高斯、歌德、爱丽丝、舒尔、缤特力,日韩的铁三角、索尼、丰达、三星等。欧、美、日、韩这些大型耳机企业均具有自己的自力身牌和市园职位,而且在耳机行业响应细分领域占有竞争优势,并未形成少数寡头垄断的竞争名堂。耳机行业主要国际性大企业的简介如下:

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  区

  企业名称 企业简介

  域

  德国拜亚动力(Beyer)是德国著名的耳机话筒制造商,公

  德国拜亚动力 司位于德国西南部的海尔布隆市,它降生于 1924年,是一个具

  (Beyer) 有 84 年生产历史的天下著名话筒生产厂家,其耳机品牌

  Beyerdynamic 是天下著名耳机品牌之一。

  森海塞尔整体建设于 1945 年,是天下麦克风、耳机和无线欧

  德国森海塞尔 撒播系统领先的制造商之一,总部位于德国汉诺威周围的洲

  (SENNHEISER) Wedemark。森海塞尔的产物线较量富厚,高中低端的产物笼罩

  了大量的用户群。

  大北整体是丹麦的上市公司,建设于 1869 年,旗下包罗多

  家致力于小我私人通讯手艺创新的公司,如GNResound和GNNetcom。

  大北整体一直从事电信行业的生长,现专注于话务耳麦、助听

  

  大北整体

  

  装备及声学测试仪器的生产制造。大北整体已在全球 30 多个国

  

  家开展营业,其产物通过 80000 多个零售网点和专销渠道远销

  

  至天下 80 多个国家。

  

  美国高斯(KOSS)公司建设于 1953 年,是美国耳机生产厂

  家中最著名、最具有代表性的公司之一,专业生产种种用途的

  耳机。美国高斯(KOSS)高斯耳机的生产历史较长,其产物在

  美国高斯 上世纪 60 年月就已经著名于世,其中一些著名的型号脱销十年

  (KOSS) 不衰,在美国具有很高的着名度。高斯耳机近几年走平民蹊径,

  价钱相对较低,向低端的普及型产物生长,低端产物的性能价

  格比很是有竞争力。它是美国最大的耳机制造商,产销量在美

  国雄居第一位。

  美国歌德(Grado)公司是美国著名的耳机和唱头生产商,美

  是天下较大耳机专业制造厂商之一,至今已有 50 多年的历史,国

  美国歌德 拥有的专利凌驾 48 项,其耳机所有在美国生产。现在的整个

  (GRADO) GRADO 系列耳机有 SR60、SR80、SR125、SR225、SR325、RS2、

  RS1 及最新推出的旗舰 GS1000 和廉价耳机 iGrado。Grado 的耳

  机产物定位偏高,售价较高。

  美国爱丽丝(ALESS AND RO)公司在中国称“爱丽丝”,它

  的产物由 GARDO 加入设计并制造。ALESS AND RO 公司新建一条

  美国爱丽丝

  耳机生产线专业生产音乐系列耳机,现在它的产物有三个型号,

  (ALESS AND RO)

  包罗 M1、M2 和 MPRO。爱丽丝的产物继续了美国歌德产物的风

  格,外观不加修饰,豪爽大气,声音效果十分精彩。

  美国舒尔(SHURE)建设于 1925 年,是一门第界领先的,

  美国舒尔 生产高品质有线和无线麦克风、耳机和音频产物的公司,总部

  (SHURE) 设于芝加哥,在墨西哥、美国和中国建有生产基地,并在英国、

  德国及香港设立分公司。

  美国缤特力(Plantronics)是全球耳机行业的向导者,总

  美国缤特力 部位于加利福尼亚州圣克鲁斯市。1962 年推出了第一个通讯话

  ☆ (Plantronics) 务耳机,现在天则是轻量通讯话务耳机产物的天下领先设计者、

  制造商和销售商。

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  区

  企业名称 企业简介

  域

  日本铁三角(Audio-Technica)公司于 1962 年在日本东京

  建设,最初专注于留声机唱头的科技研发。日本铁三角公司是

  日本铁三角 日本最大的专业耳机话筒生产企业,申请了多项日本专利。该

  (Audio-Technica) 公司产物以价钱明确、质量可靠而始终占有着较高的低中端市

  场份额。近年来随着海内随身听市场的火爆,铁三角耳机加大

  了在中国市场的推广力度。

  索尼公司是天下上民用/专业视听产物、游戏产物、通讯产

  品和信息手艺等领域的先导之一。耳机营业只管不是索尼的主

  索尼

  业,但索尼照旧雄踞于全球一线耳机品牌之中,并一直推出新

  的产物。

  日本丰达电子公司(FOSTER)建设于1949 年,是现在全球

  最大的扬声器专业制造公司之一,是全球最大的耳机 OEM 制造

  商之一,兼有 OEM 和自有品牌“FOSTER”双营业,是索尼、爱

  日 华、铁三角、夏普、森海赛尔、苹果、艾利和和 MSC 的 OEM 工

  日本丰达电子公

  韩 厂。在八个国家 15 个地域拥有自己的制造和销售中央。1988

  司(FOSTER)

  年在广州番禺建设番禺丰达电机厂,该厂是丰达株式会社在大

  陆的唯一工厂,认真部门耳机的设计和制造,产物 100%为全球

  耳机厂商 OEM,100%所有出口,不内销。不认真 FOSTER 品牌的

  自己设计。

  韩国三星建设于 1969 年,是全球着名的消耗类电子产物品

  牌,三星耳机以专业化的产物占有一定的市场份额。2006年,

  三星(Samsung)整体旗下的三星电机正式宣布推出三星 MUSSEN

  系列耳机产物,与此同时深圳市利倡机电有限公司与三星电机

  韩国三星 相助,成为三星耳机、音箱产物在大中华地域的独家总署理,

  周全认真其产物的销售和售后服务。三星接纳低价战略,向中

  国市场周全推出其耳机产物,笼罩耳塞、耳机、耳麦等多种类

  型。三星耳机进入中国市场,标志着三星(Samsung)数字化领

  域的又一次拓展。

  资料泉源:中国电子元件行业协会信息中央和北京智多星信息手艺有限公司《2008年版中国耳机市场竞争研究陈诉》

  (2)耳机行业海内竞争名堂及主要竞争对手情形

  中国的耳机市场现在仍处于生长初期,现在海内耳机企业以合资企业和民营企业为主,规模都不大,营业主要以代工为主,现在中国险些生产了全球所有中低端耳机,占有全球耳机产量90%以上的份额。而海内耳机企业自有品牌的生长较为单薄,缺乏向导性的自主品牌,少数的自有品牌竞争也主要集中在低端市场举行低条理的竞争。现在海内主要耳机厂商包罗厦门迈昕电子科技有限公司、青岛星电电子有限公司、佛山市顺德区骏业电子有限公司等公司。按2007年海内耳机销量3.6亿只盘算,2007年海内主要耳机厂商的销量及其占比情形剖析如下:

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  序号 企业名称 2007 年销量(万只) 占海内总销量比例

  1 厦门迈昕电子科技有限公司 4,795 13.32%

  2 青岛星电电子有限公司 2,066 5.74%

  3 佛山市顺德区骏业电子有限公司 2,015 5.60%

  4 沧州比爱思电子有限公司 1,369 3.80%

  5 青岛升元电子有限公司 871 2.42%

  6 通城县旭华电器制品有限公司 621 1.73%

  7 歌尔声学股份有限公司 313 0.87%

  8 福清成鸿电子部品有限公司 300 0.83%

  9 团风声升电子制品有限公司 194 0.54%

  10 通城县伟圣电子有限责任公司 180 0.50%

  合计 12,724 35.35%

  资料泉源:中国电子元件行业协会信息中央和北京智多星信息手艺有限公司《2008年版中国耳机市场竞争研究陈诉》

  主要耳机企业简介如下:

  A、厦门迈昕电子科技有限公司

  公司建设于1989年,是一家专业开发与生产喇叭及麦克风系列产物的电子制造厂商。公司主要生产种种耳机、扬声器、麦克风、小型录放机及相关塑胶配件、电线、种种助听用、电话用音频扩大器;生产照相机三角架及其包装背包。产物

  100%外销,主要销往欧、美、日等国。

  B、青岛星电电子有限公司

  青岛星电电子有限公司建设于1992年10月,是一家日本独资企业,投资总额

  700万美元,注册资源350万美元,主要产物为蓝牙耳机、听筒、高频数模块等电子产物,其中70%销往外洋。

  C、佛山市顺德区骏业电子有限公司

  佛山市顺德区骏业电子有限公司属于中外合资企业,始建于1992年,专业设计、开发、生产各式高保真耳机、耳塞和种种类型扬声器、运动型收音机、蓝牙系列产物,种种AC/DC插头毗连线、AV毗连产物普遍用于电脑多媒体、有线和无线通讯装备(手机、对讲机、电话机等)、随身听(CDPLAY、MD、MP3、收音机、录音机等)、学习机(语言复读机)、发声玩具等领域。产物销往西欧、东南亚和海内市场。

  5、公司耳机产物的生长现况及竞争职位剖析

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  ①公司的市场推广已初现成效

  公司耳机产物分为耳塞式耳机、头戴式耳机和 “耳机+麦克风”式耳机三大

  类,产物的适用规模广,可用于台式电脑、条记本电脑、MP3/MP4、CD/VCD/DVD、

  PSP、手机、随身听等多种音源装备的配套。

  公司耳机产物的起源营销推广已经取得起源成效,公司耳机产物已经在天下

  市场上举行了试探性的投入和推广,各片区销售情形均体现优异,出口营业方面

  

  也逐步有所生长。公司耳机产物已经形成了一定的市场规模和品牌着名度,为公

  

  司耳机产物的进一步投入提供了优异的市场基础。

  

  近三年又一期公司耳机产物的销售情形如下:

  

  单元:元

  2009 年 1-6 月(申报) 2008 年(申报) 2007 年(备考) 2006 年(备考)

  区域

  销售收入 比例 销售收入 比例 销售收入 比例 销售收入 比例

  内销 10,017,396.94 94.67% 8,635,341.83 95.08% 7,119,342.13 59.78% 5,062,050.20 77.6%

  出口 563,927.74 5.33% 446,868.29 4.92% 4,789,141.49 40.22% 1,461,458.29 22.4%

  总计 10,581,324.68 100.00% 9,082,210.12 100.00% 11,908,483.62 100.00% 6,523,508.49 100.00%

  ②公司在多媒体音箱行业积累的竞争优势将很好的复制到耳机项目上

  现在,公司已经生长成为海内多媒体音箱行业的龙头企业,公司的多媒体音

  箱产物境内市场占有率多年来保持行业第一,公司品牌“闲步者(Edifier)”在

  业内也已经取得较高的着名度和优异口碑,已成为国际着名多媒体音箱品牌之

  一;公司耳机产物与多媒体音箱产物具有较高的关联性,公司在多媒体音箱行业

  积累的品牌着名度和营销履历可以很好的复制到耳机项目上。公司将会使用自身

  全球营销网络优势将耳机产物迅速推向全球。

  ③公司现在已经具备耳机产物的自主研发、生产和销售的能力

  公司于2004年2月份最先运作耳机项目,现在已经具备耳机产物的设计研发

  能力,但由于生产园地的限制等缘故原由,2008年10月份之前公司的耳机产物均是委

  托外单元OEM生产,公司仅配备总装生产线举行产物总装。2008年10月份最先,

  公司自建的耳机生产线已正式投产,现在委托外单元OEM产量已逐步镌汰。公司

  现在已具备耳机产物自主研发、生产和销售的能力。

  ④公司耳机项目的市场份额

  凭证中国电子元件行业协会信息中央和北京智多星信息手艺有限公司《2008

  年版中国耳机市场竞争研究陈诉》统计数据以及公司耳机的销售情形统计,公司

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  近三年耳机境内市场占有率在0.05%-0.07%的水平,市场份额较低,尚处于起步阶段,同时公司已经完成了耳机项目的手艺、工艺、产物设计等准备事情,随着公司逐步加大耳机项目的投入力度,耳机项目将有望快速生长。

  6、公司消化270万套高性能耳机召募资金投资项目产能的措施及可行性

  (1)耳机市场快速生长,市场容量大

  耳机是陪同着手机、对讲机、MP3、CD、复读机、中英文学习机、随身听等通讯和小家电产物市场的生长而兴起的,近几年来耳机市场兴旺,而且生长势头越来越猛。凭证中国电子元件行业协会信息中央和北京智多星信息手艺有限公司

  《2008年版中国耳机市场竞争研究陈诉》的统计数据,2005年-2007年全球以及中国市场耳机均保持了凌驾20%的增添率,预计该增添速率将一连,2010年全球以及中国市场耳机销售额将划分到达50亿美元和58.5亿元的市场规模。

  (2)树立“闲步者(EDIFIER)”在耳机市场中的品牌形象

  在国际中高端品牌在中国推广力度较小,而国产物牌又主要依赖价钱在低端市场拼杀的市场名堂下,公司作为音频领域的着名品牌进入中高端耳机市场,使用优异的品牌形象和口碑,将获得一定的先天优势。同时,公司前期将主要针对小我私人用户,加大对耳机产物的市场推广力度,通过适当的广告投放和媒体撒播,树立“闲步者(EDIFIER)”在耳机市场的中高端产物形象。通过增强品牌建设,进一步提升品牌形象及其影响力,依托品牌张力一连刺激市场需求。

  (3)建设专业的耳机销售渠道

  公司多媒体音箱产物现在拥有强盛的渠道系统,在耳机产物推广历程中,将充实使用多媒体音箱渠道举行市场渗透。同时,公司也将起劲探索其他耳机销售渠道,并通过1-2年左右的时间,形成基于多媒体音箱渠道为主、兼顾耳机产物特征的专业化耳机销售渠道。

  (4)牢靠传统营销模式,创新市场营销模式

  在树立闲步者耳机品牌形象的基础上,公司将使用耳机产物的特殊性,接纳更为无邪的营销模式来提高产物的市场影响力、增添市场份额,如与中高端手机品牌、随身音视频品牌的捆绑销售、与游戏运营商的团结推广、起劲加入政府采购项目招投标等。

  (5)增强产物研发与创新

  作为外挂式随身电子产物,耳机产物尤其是中高端耳机产物不仅要求产物内

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  在品质,还要在人性化设计和外观上有所创新。在产物品质上,公司将移植在多媒体音箱产物上的研发手艺优势,增强产物品质管控;在外观创新方面,公司将增强设计团队实力,细分差异客户群的差异需求,提供响应的产物。

  团结耳机优异的市场情形以及公司在耳机产物上积累的手艺能力,通过前述诸项详细措施的配合实验,公司以为270万套高性能系列耳机项目的产能能够获得消化。

  (三)全球营销网络建设项目

  1、项目概况

  公司拟使用召募资金投资 3,490.50 万元建设全球营销网络项目,其中境内营销网络建设妄想投资 2,535.50 万元,境外营销网络建设妄想投资 955 万元。通过该项目建设打造集品牌撒播与治理、产物创意、供应链整合、市场信息反馈、客户响应与服务的全球营销系统,进一步牢靠并增强公司的营销渠道,提升营销网络的服务水平和质量,提升公司的品牌影响力和销售能力,使公司生长成为一门第界着名的、有更强的全球影响力的企业。

  2、项目建设的须要性

  (1)建设全球营销网络项目是将公司品牌优势、手艺优势等最大限度的转化为市场优势,保持公司竞争优势的需要

  未来多媒体音箱产物的市场竞争,除规模和品质外,主要体现为品牌和渠道。现在公司产物在中国境内已周全笼罩一、二级市场,并保持较高的市场占有率和较强的竞争优势,随着多媒体音箱市场规模一直由一、二级市场向城镇、农村等三、四级市场拓展,公司需要加鼎力大举度协同境内区域独家总经销商逐步增强三、四级市场营销网络的建设;就国际市场而言,公司已在境外招募了 50 家区域独家总经销商,并将产物打入全球六大洲 50 多个国家和地域,但存在对单个国家市场渗透力度不足、产物笼罩面窄等情形,另外公司自有品牌出口收入仍属于起步阶段、总量尚未形陋习模、优势区域尚未确立,因此需要进一步加鼎力大举度拓展境外市场的营销渠道。

  在拓展营销渠道的同时,需要加大市场营销、宣传推广、品牌建设的力度,进一步提升公司品牌着名度和美誉度,加大品牌影响力,全球营销网络建设项目就是以品牌为导向的营销网络建设,将促进公司品牌价值和市园职位的提升,对公司保持竞争优势和恒久康健生长具有主要意义。

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  (2)建设全球营销系统是与“年产860万套多媒体音箱建设项目”和“270

  万套高性能耳机建设项目”配套的主要措施。

  公司“年产860万套多媒体音箱建设项目”和“270万套高性能耳机建设项目”建成并达产后预计将新增多媒体音箱860万套/年和耳机270万套/年,预计每年可增添营业收入共计8.8亿元左右。要实现该等投资的预期目的,必须在健全、优化现有营销网络结构和功效的基础上,增强营销网络建设,建设一支高素质、具有高度团队精神的营销队伍,同时,扩大营销网络广度和密度,提高销售能力和规模,缓解产能扩张带来的市场压力。

  (3)建设全球营销系统是实时相识全球规模客户需求、行业生长趋势,提高公司市场敏锐度的需要

  多媒体音箱属于消耗类电子行业,产物潮水走向、客户需求以及市场生长趋势均转变较快,快速转变的市场情形,需要公司增强营销系统的建设、扩展营销网络的触角、加速营销系统的功效升级,增强客户需求、市场信息的网络和剖析,实时总结和认知行业生长的转变趋势,并反馈给公司决议层,实时调整市场竞争应对措施。此外,公司需要通过投资建设全球营销网络系统,强化监控渠道,实现品牌形象与文化的无折扣撒播,保证产物研发设计、生产加工、销售及服务三大环节的意会。

  (4)增强营销网络建设,完善现有营销系统的不足之处

  现在公司营销网络的建设已具备一定的规模和成熟度,但公司全球性的营销能力尚未形成,公司的营销实力与国际一流的大型企业尚存在一定差距,而海内市场的重大消耗潜力仍需要进一步挖掘,销售的细腻化水平仍需要一直提高。同时国际市场的的消耗需求以及产物的文化内在等与海内也存在一定的差异,国际的销售战略和产物战略也需要随时跟踪和调整。此外,公司现有的营销系统仍存在市场信息反馈不够快捷、对国际区域总经销商直接服务能力较弱、对境内区域独家经销商以下层级的经销商和市场情形相识不足、物流效率尚待提高、最终消耗者的品牌辐射偏弱、营销系统内部的信息化水平不高、营销部门与公司其他部门间协同治理的效率尚不理想等不足之处。

  为此,本公司提出建设全球营销网络项目,通过该项目建设打造集品牌撒播与治理、产物创意、供应链整合、市场信息反馈、客户响应与服务的全球营销系统,进一步牢靠并增强公司的营销渠道,提升服务水平和质量,扩大销售规模和

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  市场份额,提升公司的销售能力和盈利能力,使本公司生长成为一门第界着名的、有更强的全球影响力的多媒体音箱企业。

  (四)音频手艺中央建设项目

  1、项目概况

  公司拟使用召募资金投资3,410万元建设音频手艺中央项目,其中建设投资

  3,310万元,铺底流动资金100万元。通过该项目建设,公司将建设一个在电声领域具有较强的研发能力、高水平、高起点、能将科研效果迅速产物化和工业化的企业科研开发机构,周全提高公司科研开发能力。

  2、项目建设的须要性

  (1)音频手艺中央建设切合国家对企业自主研发与创新的要求

  生长高新手艺工业,增强自主创新能力是当前我国面临的一项紧迫使命。《中共中央关于制订国民经济和社会生长第十一个五年妄想的建议》将增强自主创新能力作为主要内容提出:“必须提高自主创新能力……把增强自主创新能力作为科学手艺生长的战略基点和调整工业结构、转变增添方式的中央环节,鼎力大举提高原始创新能力、集成创新能力和引进消化吸收再创新能力。”,并将“形成一批拥有自主知识产权和着名品牌、国际竞争力较强的优势企业”列为未来五年经济社会生长的主要目的之一。《国家中恒久科学和手艺生长妄想纲要(2006—2020年)》提出,我国以后 15 年,科技事情的指导目的是:自主创新,重点跨越,支持生长,引领未来。

  上述政策措施促使公司以增强自主创新能力为已任,加大对手艺研发的投入,起劲刷新生产装备与生产工艺,一直推出适合市场需要的新产物。

  (2)音频手艺中央建设是保持公司一连竞争优势的需要

  多媒体音箱行业的强烈竞争导致各公司的手艺投入一直增添,公司作为多媒体音箱行业具有较强竞争优势的企业,每年均一直加大手艺研发投入力度,以确保公司的手艺研发实力在偕行业中保持领先水平。经由多年的生长,公司已形成一个包罗产物 ID 看法设计、电路、扬声器、结构设计等较为周全稳固的焦点研发团队,形成了较强的手艺优势,公司现在已拥有多项适用新型手艺专利和数十项外观设计专利,有力地提升了公司的焦点竞争力。

  只管公司的营业生长在已往数年里取得了长足的前进,在研发手艺方面拥有一定的手艺优势,可是手艺领先性仍是决议公司谋划业绩和一连生长能力的主要

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  因素。现在,公司与偕行业跨国大公司相比,产物自主研发能力和手艺水平上特殊是在DSP手艺等要害手艺上,与国际先进水平相比还存在一定差距,此外,随着产物线的延伸,新手艺/新产物预研不足、产物/手艺治理系统不健全造成开发周期长、资源铺张和研发治理滞后、研发治理疏散等也将制约公司的手艺前进。因此公司必须进一步增强研发手艺投入,通过音频手艺中央的创新建设,提高公司研发能力和产物手艺水平,确保公司在未来竞争中获得更大的优势。

  (3)音频手艺中央建设是增强公司手艺研发、创新能力和将手艺效果转化为系统解决方案能力的需要

  公司现有的研发中央经由多年建设积累,已经形成了一套能够把 ID 看法设计的艺术造型与声学系统有机团结、功放电路与扬声器合理调教匹配、性价较量高的产物最优化手艺方案,在新品推出方面处于偕行业领先职位。但随着市场的转变,手艺中央研发装备已不能很好顺应市场生长的需要。例如外协测试服务受制于外部实力,产物定型周期长,影响着公司对市场需求的响应速率。多媒体音箱市场消耗者求新求变,市场转变快,产物生命周期缩短,为了顺应市场的需要,公司决议建设各功效实验室、可靠性实验室、安规实验室和基本电性能实验室等,把原由外协完成的一些测试,转为由公司自有实验室完成,以增强手艺效果转化为系统解决方案的能力,缩短产物开发周期,加速对市场信号的响应速率。此外,

  270万套高性能系列耳机项目的实验,需要公司进一步增强在耳机领域的手艺研发投入。

  (4)音频手艺中央建设是增强专业人才队伍作育,建设高水平手艺服务平台的需要

  多媒体音箱、耳机产物的生产制造涉及到造型设计、电子学、电磁学、机械加工、电声学、清静和电磁兼容等手艺领域,随着数字音频、无线音频等新手艺的生长,涉及手艺面越发普遍、手艺间跨度更大,多专业协同是研发项目成败的要害,只有经由认真的培训、缜密的组织才气取得研发项目的乐成。同时,手艺中央研发的新手艺、新产物,向生产部门转移时,必须对生产职员举行项目产物的系统培训,手艺中央必须肩负培训的责任。同样,新产物推广环节中,销售职员、售后服务职员和经销商的培训也至关主要,手艺中央必须肩负培训的责任。以是,手艺中央不仅是企业的研发中央,同时也是企业职员培训、手艺培训的平台。

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  经由多年的生长,公司现在已经形成了一支较量稳固的专家队伍并具备一定的手艺实力,但仍需要通过音频手艺项目的创新建设,进一步引进、作育优异人才,完善在手艺职员的招聘、培训、定编定岗、绩效审核等方面的内部制度建设,建设更为缜密的手艺研发流程,提升手艺研发的治理水平,为公司的久远生长奠基基础。

  三、本次召募资金投资项目的详细内容

  (一)年产860万套多媒体音箱建设项目

  1、项目投资概算

  本项目总投资妄想为31,130万元,包罗建设投资27,580万元、铺底流动资金3,550万元。项目总投资使用妄想表如下:

  单元:万元

  盘算期

  项目 金额

  第 1 年 第 2 年 第 3 年

  总投资 31,130 13,500 15,970 1,660

  其中:建设投资 27,580 13,500 14,080 -

  铺底流动资金 3,550 - 1,890 1,660

  2、产物方案及建设规模

  凭证产物销售市场展望,综合剖析产物市场生长趋势,确定本项目的建设规模为年产多媒体音箱860万套。

  3、项目建设内容

  本项目主要建设内容包罗:

  (1)购置海内外先进生产和检测装备等 900 台。其中生产装备 727 台,辅助装备20台,检测装备2批,起重运输装备151台。

  (2)组建箱体车间、注塑车间、喷涂车间、扬声器车间、老化测试室、焊装车间、总装车间和工模具车间;配套箱体质料客栈、塑料客栈、配套件客栈和制品库等。

  

  (3)新建厂房及客栈65,020平方米、办公楼4,180平方米、职工宿舍、职工食堂和运动中央共19,800平方米,总计89,000平方米。

  

  (4)配套供配电、给排水、动力、环保、消防、透风空调、公用工程及围墙、蹊径等配套设施。

  

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  本项目建设投资概算如下:

  (1)工程用度

  修建工程费8,836.68万元。其中主体工程生产车间修建面积20,490平方米,修建工程费1,680.18万元;客栈等辅助工程修建面积44,530平方米,修建工程用度 4,096.50 万元;公用工程等修建工程费 35.00 万元;办公楼、宿舍等服务性工程修建面积23,980平方米,修建工程费3,025.00万元。

  装备购置(含安装费)13,286.16万元。其中主体工程装备购置费(含安装费)6,338 万元,辅助工程装备购置费(含安装费)1,107 万元,服务性工程装备购置费(含安装费)810万元,公用工程装备购置费(含安装费)5,031.16 万元。

  以上工程用度合计22,122.84万元。

  (2)工程建设其他用度

  工程建设其他用度按国家有关划定估算,并思量了项目的详细情形。其中牢靠资产其他用度3,385.73万元(含土地购置费2,370.82万元),其他资产用度

  30万元。工程建设其他用度合计3,415.73万元。

  (3)准备费

  基本准备费约按工程用度及工程建设其他用度之和的 8%盘算,基本准备费

  2,041.43万元。本项目暂不思量涨价准备费。

  上述建设投资总计27,580万元。

  4、投资项目工艺流程、手艺方案和装备选型原则

  (1)工艺流程

  多媒体音箱的工艺流程见本招股说明书“第六章营业与手艺”之“五、(二)主要产物生产工艺流程图”所述。

  (2)手艺方案

  多媒体音箱主要工艺概略分为扬声器制造、箱体制造和电路板制造三大部门,公司在多年的多媒体音箱生产历程中已经形成了成熟的制造手艺与工艺系统,本项目将主要沿用该等系统并在该系统的基础之上一直优化,详细详见本招股说明书“第六章营业与手艺”之“七、公司手艺及研究开发情形”所述。

  (3)装备选型原则

  多媒体音箱生产装备的选用,凭证产物生产规模及产物加工工艺的需要,结

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  合现在公司已有的装备先进水平、性价比的崎岖、可靠性等情形举行装备设置。装备选型以高效率、低能耗、性能先进、性价比高为原则,大部门装备海内采购,少量装备接纳外洋入口。

  ①箱体车间装备

  箱体车间主要生产装备包罗:直 V 机、贴皮机、推台锯、跑锯、包边机、V机、CNC机床、木皮裁断机、木箱自动点胶机、冷压机等。

  ②注塑车间装备

  注塑车间主要生产装备包罗:注塑机、机械手、中央冷水机、冷水机、冷却水塔、混料机、碎料机、起重机等。

  ③喷涂车间装备

  喷涂车间主要生产装备包罗:喷涂线、丝印线、木箱喷漆柜、烫金机、抛光机、移印机、烤箱、废水废气处置赏罚装置等。

  ④老化测试室装备

  老化测试室装备按产物年生产规模需要设置,主要有老化测试室和其它检测装备,以检测内容和保证产物的质量为依据。

  ⑤扬声器车间装备

  扬声器车间主要生产装备有:打胶机、充磁机、端子机、非线性测试、生产线、生产线听音房、喷码机及种种检测装备。

  ⑥焊装车间装备

  焊装车间主要生产装备包罗:波峰焊插件线、跳线机、剥线机、IC整型机、晶体管成型机、电阻成型机等装备。

  ⑦总装车间装备

  总装车间认真总装和包装事情,主要生产装备包罗:激光刻字机、封箱包装机、超声波塑焊机、数控点胶机、热缩短包装机、热压机及总装生产线等装备。

  ⑧工模具车间装备

  工模具车间认真厂内的工装、模具及后勤保全等事情,装备按单班需要设置,主要生产装备包罗:高速CNC加工中央、自动数控车床、抛光机、磨刀机、铣床、磨床、镜面火花机、线切割机(慢走丝)、电火花机等装备。

  5、主要原质料、辅助质料的供应

  本项目产物所需原质料和外购件主要包罗塑胶质料、中密度板、线材、扬声

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  器质料、集成电路、电解电容、变压器、纸箱、无铅焊锡丝等,上述原质料及外购件均由相助供应商提供,所提供的原质料和外购件质量可靠,已有多年的相助关系,且华南地域尤其珠三角地域电子工业蓬勃,配套工业齐全完整,供应渠道有保障。

  项目主要原、辅质料年用量及供应泉源如下:

  序号 质料名称及规格 单元 年需要量 供应泉源

  一 主要原质料

  1 扬声器质料 万套 860 海内采购

  2 塑胶质料 万套 860 海内采购

  3 中密度板 万套 860 海内采购

  5 线材 万套 860 海内采购

  二 主要外购件

  1 变压器 万套 860 海内采购

  2 集成电路 万套 860 海内采购

  3 电解电容 万套 860 海内采购

  4 五金件 万套 860 海内采购

  5 其它 万套 860 海内采购

  ☆ 三 主要辅材

  1 纸箱 万套 860 海内采购

  2 无铅焊锡丝 吨 15 海内采购

  3 洗板水 吨 10 海内采购

  4 其它 万套 860 海内采购

  项目所需能源主要是电力及自来水,电力由东莞松山电力公司提供,自来水由东莞松山自来水公司供应,详细情形如下:

  序号 名称 单元 年耗用量 供应泉源

  4

  1 电能 kw.h 2782x10 供电局

  4

  2 自来水 m3 15x10 自来水公司

  4

  3 压缩空气 m3 600×10 自产

  4 液化石油汽 kg 120000 市场采购,食堂用

  6、环保影响及措施

  多媒体音箱生产历程的污染源主要系塑胶喷油发生的废气、木匠机械开料时发生的粉尘、来自喷淋、活性碳吸附处置赏罚废气时发生的废水、木匠机械和风机等装备发生的噪声以及生产中发生的边角料、废件及纸皮、纸箱等废弃物等,总体

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  污染很小,本项目已经制订了切实有用的治理措施。

  本项目业经东莞市情形掩护局审查批准,并出具了《东莞市情形掩护局审查批复意见》。

  7、投资项目的选址及土地购置

  本项目的选址及土地购置问题详见本招股说明书籍章“五、召募资金投资项目的选址和土地购置”所述,本项目分摊土地购置成本为25,058,887.60元。

  8、项目的实验希望情形

  本项目建设期为1.5年,包罗从购置土地到厂房建设、装备采购安装调试,直到验收交付使用全历程。项目第二年投产并到达设计能力的40%,第三年到达设计能力的80%,第四年100%达产。

  本次召募资金到位后,本公司将使用召募资金对东莞闲步者举行增资,并由东莞闲步者认真项目的详细建设实验。为掌握市场先机,公司已提前举行项目建设,阻止2009年6月30 日已投入在建工程计146,342,296.78元。

  9、投资项目的效益剖析

  本项目总投资31,130万元,其中建设投资27,580万元,铺底流动资金3,550

  万元。预计达产年本项目可实现营业收入 79,100 万元、利润总额 12,033.64 万元、净利润9,025.23万元、税前财政内部收益率36.85%、税后财政内部收益率

  28.64%、税前投资接纳期 4.48 年(含建设期)、税后投资接纳期 5.15 年(含建设期),项目具有较好的经济效益。

  本项目的敏感性剖析如下:

  序号 不确定因素 转变率 税前财政内部收益率 敏感度系数

  -5% 32.18% 2.53

  -10% 27.45% 2.55

  1 产物产量

  5% 41.47% 2.51

  10% 46.06% 2.50

  -5% 25.67% 6.07

  -10% 13.95% 6.21

  2 销售价钱

  5% 47.76% 5.92

  10% 58.56% 5.89

  3 原质料成本 5% 30.43% -3.48

  10% 23.88% -3.52

  

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  序号 不确定因素 转变率 税前财政内部收益率 敏感度系数

  

  -5% 43.18% -3.44

  -10% 49.46% -3.42

  5% 35.32% -0.83

  10% 33.90% -0.80

  4 建设投资金额

  -5% 38.51% -0.90

  -10% 40.30% -0.94

  如上表所示,产物产量、销售价钱、原质料成本、建设投资金额等因素转变时,对项目的税前财政内部收益率均将发生影响,产物产量、销售价钱、原质料成本三项因素的敏感度较高,最敏感的因素为销售价钱,当销售价钱降低5%时,税前财政内部收益率为25.67%;当销售价钱降低10%时,税前财政内部收益率为

  13.95%。

  10、项目存案

  本项目业经广东省生长和刷新委员会存案,领取了第 081900409029006 号

  《广东省企业基本建设投资项目存案证》。

  (二)年产270万套高性能耳机系列产物建设项目

  1、项目投资概算

  项目总投资4,360万元。其中建设投资3,990万元,铺底流动资金370万元,项目总投资使用妄想表如下:

  单元:万元

  盘算期

  项目 金额

  第 1 年 第 2 年

  总投资 4,360 2,050 2,310

  其中:建设投资 3,990 2,050 1,940

  铺底流动资金 370 - 370

  2、产物方案及建设规模

  凭证产物市场需求展望,剖析市场生长趋势,并据企业的遭受能力和项目资金投入量的综合情形思量,确定拟建规模为年产高性能耳机系列产物共 270 万套。

  3、项目建设内容

  本项目主要建设内容包罗:

  (1)购置一批海内外先进水平的细密全自动打胶机、全自动音圈饶线机、

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  音圈烘干机、紫外线胶水固化装备、细密点焊机、激光打印机、音膜成型机和细密注塑机等装备,组成5条耳机生产线和5条组装生产线;

  (2)购置部门海内外先进水平的音频测试仪器,建设制品测试室;

  (3)新建厂房、客栈、制品测试室共 8,500 平方米、办公楼 820 平方米、员工宿舍、职工食堂4,200平方米,总计13,520平方米;

  (4)配套响应的食堂、宿舍、配电、环保、消防、动力、给排水和透风空调等公用设施。

  本项目建设投资概算如下:

  (1)工程用度

  装备购置费(含安装费)1,736.55 万元。其中主体工程装备购置费(含安装费)1,116.50万元,公用工程装备购置费(含安装费)620.05万元。

  修建工程费1,401.10万元。其中主体工程生产车间修建工程费697.00万元;辅助工程修建工程费79.10万元;服务性工程修建工程费625.00万元。

  以上工程用度合计3,137.65万元。

  (2)工程建设其他用度

  工程建设其他用度按国家有关划定估算,并思量了项目的详细情形。其中牢靠资产其他用度551.5万元(含土地购置费353.80万元),其他资产用度 11.60

  万元,工程建设其他用度合计563.10万元。

  (3)准备费

  基本准备费约按工程用度及工程建设其他用度之和的 8%测算,基本准备费

  289.25万元。本项目暂不思量涨价准备费。

  (4)建设投资

  上述建设投资总计3,990万元。

  4、投资项目工艺流程和手艺方案

  (1)手艺方案

  耳机等电声器件的一些特殊性能要求必须接纳新质料和新工艺才气实现,本项目手艺方案驻足于耳机的要害配套件由企业自己生产和加工,以保证其性能要求和尺寸精度要求。这些要害配套件是振膜、塑胶腔体、导磁质料等,响应需要配备高精度振膜成型机和注塑机等装备。

  本项目选用具有国际先进水平的 UV 胶粘接和快速自动固化生产工艺和设

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  备,能鼎力大举提高耳机的耐温顺功率遭受能力。耐温顺功率是耳机的单薄环节,按通例生产工艺已难以突破和实现。通例音圈的干燥接纳自然晾干,时间长而效率低,粘接强度和耐温特征都不佳,不能知足耳机越来越高的要求,而接纳音圈加温烘干的工艺措施,可以增强其粘接强度和耐温特征,也有助于提高耳机的功率和可靠性。细密异形打胶机和专用工装的使用,能够保证产物的一致性,提高产物及格率。通常耳机的及格率只有 70-80%,接纳新的工艺和工装后及格率可以提高到90-95%,其产物质量和经济效益将大为提高。

  为了保证耳机产物的电声性能,必须在线全检,这就需要大量的音频测试仪器和电脑在线检测系统。对于产物的一些特殊性能剖析还必须借助于激光测试剖析仪器和消声室才气实现。在产物的可靠性要求上也必须通过信托性试验才气保证,这里需要种种信托性试验装备,如功率试验台、崎岖温试验台、振动试验台等。

  由于外洋客户对产物的环保要求越来越严,必须从质料泉源及产物制作及其终检上增强检测,公司拟通过引进RoHS检测装备来确保耳机产物这方面要求。

  现在公司耳机产物的手艺方案已基本成熟,且已实现中小批量的自主研发和生产销售。

  (2)工艺流程

  公司的手艺、生产和治理职员对耳机产物的生产工艺、生产流程、检测磨练都十分熟悉,已具备扩产耳机产物的综合条件。本项目接纳的生产工艺流程简述如下:

  音圈绕制

  振膜胶合、

  振膜成型

  装配 充磁

  磁路胶合

  磁罩加工

  注塑成型

  入库 包装 打标签 系列检测

  (3)装备选型原则

  本项目装备选型以高效率、低能耗、性能先进、性价比高为原则。

  凭证公司现已掌握的生产、装配手艺,本项目选配的工艺装备及检测仪器主

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  要以国产为主,但思量到现在我国对部门电声专用装备和检测装备、仪器等尚存在产物质量不稳固的现真相形,部门要害生产和检测装备、仪器拟接纳入口装备,按需要购置海内的先进装备。选用的装备具有精度和自动化水平高,可靠性强,性能稳固等特点。本项目所购先进装备有细密全自动打胶机,全自动音圈绕线机、紫外线胶水固化事情台、激光打标机、RoHS 检测装备、振动试验台、激光测试剖析仪器、细密注塑机和装配线等。

  5、主要原质料、辅助质料的供应

  本项目所需的主要原质料包罗振膜、种种工程塑料、高强度漆包线及环氧覆铜接线板等。东莞市地处珠三角,周围群集了一批专业素质较高的零部件供应商,有着较量完善的电子元器件供应及配套系统,加上与公司配套的供应商已有多年的相助关系,关系优异,供应渠道流通。产物主所需主要原质料、辅料及配套用量如下:

  序号 名称 单元 年用量 采供渠道

  1 磁体(钕铁硼 38H) 万只/年 270

  2 ABS 塑料 吨/年 5.2

  3 PC 聚碳酸脂塑料 吨/年 1.1

  4 PET、AT550塑料 吨/年 0.35

  主要在海内采购,部

  5 环氧覆铜接线板 平方米/年 10.8

  分为在海内招标采

  7 高强度漆包线 平方米/年 0.3

  购

  8 焊锡 吨/年 0.42

  9 粘接剂及助焊膏 吨/年 0.06

  10 洗濯剂、添加剂 吨/年 1.6

  11 种种导线 吨/年 0.5

  本项目所需能源主要是电力及自来水,电力由东莞松山电力公司提供,自来水由东莞松山自来水公司供应,详细情形如下:

  序号 名称 单元 年耗用量 供应泉源

  4

  1 电能 kw.h 65x10 电力公司

  4

  2 自来水 M3 2.259x10 自来水公司

  5

  3 压缩空气 M3 2.41×10 自产

  4 液化气 T 16.8 市场购置

  6、环保影响及措施

  本项目属于微电子信息产物的加工、装配和检测,生产历程中发生的污染物较少,生产历程无工业废水发生与排放,生产线上除电烙铁焊接工序等个体焊接工序上有少量气体发生外,无其它任何三废发生;生产时代会发生一定量的纸皮、纸箱、废电子元器件等废物;生产历程中会发生不及格的废次品。针对上述少量

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  的污染物,公司已制订了切实有用的治理措施。

  

  本项目业经东莞市情形掩护局审查批准,并出具了《东莞市情形掩护局审查批复意见》。

  

  7、投资项目的选址及土地购置

  

  本项目的选址及土地购置问题详见本招股说明书籍章“五、召募资金投资项目的选址和土地购置”所述,本项目分摊土地购置成本为3,739,655.42元。

  

  8、项目的实验希望

  本项目建设期为1.5年,包罗从购置土地到厂房建设、装备采购安装调试,直到验收交付使用全历程。项目第二年投产并到达设计能力的40%,第三年达设计能力的80%,第四年达产100%。

  本次召募资金到位后,本公司将使用召募资金对东莞闲步者举行增资,并由东莞闲步者认真项目的详细建设实验。

  9、投资项目的效益剖析

  本项目总投资4,360万元,其中建设投资3,990万元,铺底流动资金370万元。预计达产年本项目可实现营业收入 8,910 万元、利润总额 1,710.59 万元、净利润 1,282.94 万元、税前财政内部收益率 37.57%、税后财政内部收益率

  29.29%、税前投资接纳期 4.37 年(含建设期)、税后投资接纳期 5.02 年(含建设期),项目具有较好的经济效益。

  本项目的敏感性剖析如下:

  序号 不确定因素 转变率 税前财政内部收益率 敏感度系数

  -5% 33.42% 2.21

  -10% 29.22% 2.22

  1 产物产量

  5% 41.67% 2.18

  10% 45.73% 2.17

  -5% 28.67% 4.74

  -10% 19.42% 4.83

  2 销售价钱

  5% 46.25% 4.62

  10% 54.80% 4.59

  5% 32.88% -2.49

  10% 28.12% -2.51

  3 原质料成本

  -5% 42.19% -2.46

  -10% 46.77% -2.45

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  序号 不确定因素 转变率 税前财政内部收益率 敏感度系数

  5% 35.96% -0.85

  10% 34.47% -0.82

  4 建设投资金额

  -5% 39.31% -0.93

  -10% 41.20% -0.97

  如上表所示,产物产量、销售价钱、原质料成本、建设投资金额等因素转变时,对项目的税前财政内部收益率均将发生影响,产物产量、销售价钱、原质料成本三项因素的敏感度较高,最敏感的因素为销售价钱,当销售价钱降低5%时,税前财政内部收益率为28.67%;当销售价钱降低10%时,税前财政内部收益率为

  19.42%。

  10、项目存案

  本项目业经广东省生长和刷新委员会存案,领取了第 081900409029005 号

  《广东省企业基本建设投资项目存案证》。

  (三)全球营销网络建设项目

  1、项目投资概算

  本项目总投资3,490.50万元,其中境内营销网络建设妄想投资2,535.50万元,境外营销网络建设妄想投资955万元。按详细资金用途,投入明细情形如下:

  金额

  序号 项目 备注

  (万元)

  1 牢靠资产 1,865.50

  1.1 装备 1,135.50

  电脑、办民众俱、网络视频电话聚会会议

  1.1.1 办公装备 489.50

  系统

  叉车、液压托盘车、托盘、货架、货

  1.1.2 物流平台装备 298

  车

  服务器、客户端 PC、路由器、交流机、

  1.1.3 信息平台装备 348

  打印机、复印机等

  1.2 车辆 180 人货两用车、商务车、小客车

  内销样品室装修费、办公室装修费、

  1.3 其他用度 550 经销商“闲步者(Edifier)”品牌形

  象店装修支持费

  大区销售服务中央、外洋服务处办公

  2 租赁费 565

  场所及客栈、样品室等

  软件开发、系统维护、网站开发及更

  3 无形资产 260

  新、网站广告等

  4 开办费 600

  4.1 咨询视察 200 咨询筹谋

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  金额

  序号 项目 备注

  (万元)

  4.2 展览费、招商费 300 海内外展会、招商

  4.3 职员培训费及人为 100 筹备期职员人为和培训等用度

  产物加入国际海内主要的认证和评

  5 产物认证、商标注册和维护 100

  比;在目的市场的商标注册和维护

  6 铺底流动资金 100

  合计 3,490.50

  2、项目建设的战略和目的

  本项目建设的战略包罗营销网络优化战略和供应链优化战略,目的有二:一是直接扩大销售渠道、提升品牌价值,以增添销售;二是优化整合供应链,提高效率,提高信息化水平,降低运营成本,同时更好的知足差异地域的用户需求,详细见下图:

  3、项目建设内容

  该项目凭证公司整体生长战略,团结海内外多媒体音箱市场的竞争状态,将在本公司现有海内外营销系统的基础上,进一步拓展本公司海内外营销网络,包罗内部营销机构的设立、经销商的招募和治理、产物推广、品牌推广、销售政策

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  的制订等。在整体营销治理的框架下,形成越发完善的笼罩天下的区域独家经销商营销系统以及笼罩欧洲、北美、南美、亚洲、欧洲、非洲等外洋主要国家和地域的国际区域独家经销商营销系统。

  经由本项目建设,本公司最终将形成以一个营销总部为焦点、三大职能治理中央为重心、海内7个大区销售服务中央和5个外洋服务处为延伸,遍布中国大陆和笼罩境外主要市场的营销网络系统。其中:

  (1)营销总部,由公司高管职员组成,主要认真营销系统的综合治理和制订营销战略,以及营销涉及重大事项的决议。

  (2)三大职能治理中央划分是:品牌治理中央、销售治理中央、物流及信息系统中央。

  ①品牌治理中央,认真公司的品牌生长,包罗对品牌定位历程、品牌妄想历程、品牌实验历程和效果评估历程的治理;认真公司产物和品牌的宣传、推广;认真加入海内外展览会;招募经销商和客户;认真产物评选、品牌评选;认真品牌、产物市场认同度的市场调研;认真公司商标海内外的注册和维护;认真推动经销商在主要的销售区域设立“闲步者(Edifier)”品牌形象店妄想。

  ②销售治理中央,认真客户协议签署和推行;认真一样平常销售营业;认真经销商准入审核、信用审核、绩效考评等;认真OEM/ODM客户的开拓和一样平常销售营业;认真 IT 卖场销售渠道的拓展和维护,以及家电卖场、百货阛阓等新型销售渠道的拓展和商务谈判;协同经销商举行海内三、四级市场的纵深拓展以及国际市场的推广和挖掘;认真销售妄想和预算,认真与生产、研发等部门的相关使命对接和内部信息对接,为公司由逐步由“以销定产、适度库存”向“以销定产、零库存”的目的提供响应支持。

  销售治理中央下辖海内销售服务中央和外洋服务处:公司拟在海内设立华北、华东、华中、华南、东北、西北、西南七个大区销售服务中央,在外洋4 个主要目的市场设立5个外洋服务处。销售服务中央配备大区司理或外洋服务处配备服务处主任、销售专员以及须要的事情职员,认真各辖区规模内对经销商和客户的跟踪服务、信息反馈、市场信息网络、经销商谋划状态跟踪、定期走访经销商、客户知足度视察、辖区销售系统评估以及其他一样平常事务等。

  ③物流及信息系统中央,认真提供最优最快的设置,包罗协调运输、仓储、理货、包装等事情;开发物流信息治理软件,认真营销系统信息化治理,包罗内

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  部陈诉系统、营销情报系统、营销调研系统、营销物流系统等,提升公司物流信息治理水平。

  (3)营销系统的内部关系

  营销系统中的营销总部为最高治理机构,下辖品牌治理中央、销售治理中央、物流及信息系统中央三大职能中央,三个职能中央相互协作、资源共享、细密联系。其中,销售治理中央为公司营销系统的轴心,下设海内销售本部、国际销售本部两个部室,其中,海内销售本部认真治理海内市场,其销售的财政实现通过公司大陆全资子公司北京爱德发完成;国际销售本部认真治理国际市场(含港、澳、台地域),其销售的财政实现通过公司香港全资子公司香港爱德发最终完成。与公司海内、外洋市场相配套的,由海内销售本部在海内设立华北、华东、华中、华南、东北、西北、西南七个大区销售服务中央,由国际销售本部在外洋4个主要目的市场设立5个外洋服务处。

  4、环保影响及措施

  该项目属于商业谋划性子,除少量生涯污水外,差池外排放废水、废气、废物等污染物,也没有噪音发生,所倾轧的少量生涯污水可排入污水处置赏罚系统举行处置赏罚。

  5、投资项目的选址

  本项目将在公司本部设立营销总部,营销总手下辖三大职能中央(其中销售治理中央下设海内销售本部和国际销售本部两个部室)。

  由海内销售本部认真在广州、上海、北京、武汉、沈阳、西安、成都设立七个大区销售服务中央,由国际销售本部通过子公司香港爱德发在美国(美国东部地域、美国西部地域各 1 个)、阿根廷(1 个)、荷兰(1 个)、阿拉伯团结酋长国(1个)设立5个外洋服务处。项目地址凭证距离各地电子销售中央较近、贴近主要经销商等原则选取,为客户提供最大的便利和优质的服务。

  

  6、项目的组织方式与实验希望

  

  本项目的组织将以一个营销总部为焦点,下设品牌治理中央、销售治理中央、物流及信息系统中央三大职能治理中央,三大职能治理中央之间相互协作,资源共享,由营销总部认真统一管控,其中销售治理中央下设海内销售本部和国际销售本部两个部室。

  全球营销网络项目建设期2.5年,详细进度妄想如下:

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  第 1 年 第 1 年 第 2 年 第2年下 第3年上

  系统 内容

  上半年 下半年 上半年 半年 半年

  方案论证和调整

  整体系统整合 方案实验

  方案实验完毕

  办公园地投入使用

  品牌治理中央 职员配备

  体 事情取得效果

  系 办公产地投入使用

  建 销售治理中央 职员调整和配备

  设 事情取得效果

  方案确定

  物流和信息系

  园地投入使用

  统中央

  职员配备

  方案投入使用

  市场视察,七个大

  区销售服务中央选

  海内 址

  渠

  职员培训、配备

  道

  投入使用

  建

  市场视察,五个办

  设

  事处选址

  国际

  职员培训、配备

  投入使用

  ☆ 本项目境内营销网络建设部门由本公司认真详细实验,妄想投资金额为

  2,535.50 万元;本项目境外营销网络建设部门妄想投资金额为 955 万元,由本公司在召募资金到位后,对本公司子公司香港爱德发举行增资并由香港爱德发认真详细实验,现实增资金额以人民币 955 万元按其时的汇率折合的美元金额盘算。

  7、投资项目的效益剖析

  本项目的建设是以公司产物生产生长为依托,同时又与公司品牌、营业规模的提升和盈利水平的提高相辅相成,其效益体现是综合性的,主要包罗:

  ①对公司具有战略价值:多媒体音箱产物的竞争在很洪流平上体现为渠道竞争和品牌竞争,公司着力建设以品牌为导向的全球营销网络,可以实现品牌建设和渠道治理一体化,是公司实现战略目的的重放肆措;

  ②对公司具有直接的经济价值:随着全球营销系统的建设,销售能力的增强、物流系统的完善、服务水平的提高以及公司品牌的提升,将会极大增强公司在海内外市场的开拓能力和竞争能力,增添产物销售规模和市场份额,同时也使公司

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  在海内外市场具有较强的议价能力,产物的销售利润率将进一步提高,销售收入和盈利水平将有较大增添。

  ③对公司生长具有协同价值:公司“860万套多媒体音箱扩产建设项目”和

  “270万套高性能耳机建设项目”等召募资金项目建成投产后,公司的生产能力和营业规模将有较大的提高,客观上需要公司增强营销网络建设,提高市场销售能力,以知足公司产能扩张的需要,使公司妄想、生产、研发、销售系统相互协调,有力促进销售增添,实现公司生产、研发、销售和品牌的协同生长。

  ④对公司具有产物延伸价值:合理建构公司的全球营销网络,不仅可以促进刊行人现有产物在全球市场规模内的销售推广,而且可以为公司掘客潜在市场、研发新型产物和推广后续系列产物奠基优异的渠道基础和生长条件。

  8、项目批准和存案情形

  本项目业经深圳市生长和刷新局批准和存案,其中境外营销网络建设部门经深圳市生长和刷新局以深发改[2008]1201 号文批准,境内营销网络建设部门经深圳市生长和刷新局以深发改[2008]1253号文存案。

  (四)音频手艺中央建设项目

  1、项目投资概算

  项目总投资3,410万元。其中建设投资3,310万元,铺底流动资金100万元,项目总投资使用妄想表如下:

  单元:万元

  盘算期

  项目 金额

  第 1 年 第 2 年

  总投资 3,410 2,480 930

  其中:建设投资 3,310 2,480 830

  铺底流动资金 100 - 100

  2、建设目的和功效

  通过项目建设,增强研发基础设施建设,建设多个功效实验室,增添一批先进的检测仪器和试验、试制装备,使音频手艺中央的自主手艺创新能力与手艺水平到达海内领先、国际先进水平。通过对音频前瞻手艺和共性要害手艺的研究,增强企业的手艺储蓄,增强企业的基础竞争力;拓展企业的产物线,提高企业应对市场转变的能力;做到生产一代、研制一代、储蓄一代。

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  手艺中央肩负公共实验室治理、手艺平台/产物平台监视治理、前瞻手艺和新手艺研究以及公司研发人才作育和储蓄四个方面的功效。

  在公共实验室治理方面,手艺中央肩负功效实验室、电磁兼容实验室、失效剖析实验室、情形实验室、电子电气实验室、机械/结构实验室的一样平常治理事情,为基础研发、产物线研发的相关测试建设测试模子并提供手艺指导。

  在手艺平台/产物平台监视治理方面,通过一系列规章制度、治理流程、手艺妄想、产物妄想,对基础研发和产物线的研发和生产举行监视和治理;协调各产物线之间关系;为产物线提供适用的新手艺预研、尺度化的产物手艺模块、应用软件模块和硬件模块。

  在前瞻手艺和新手艺研究方面,通过网络、剖析相关的手艺和市场信息,研究行业生长动态,为公司产物开发和手艺前进提供意见和建议;开展新产物、新手艺、新工艺、新装备的研究开发,为产物更新换代提供手艺支持和储蓄。

  在公司研发人才作育和储蓄方面,凭证公司的规章制度、治理流程、手艺妄想、产物妄想,编写培训课本,对基础研发职员、产物线研发职员、生产职员、销售职员、售后服务职员和经销商举行手艺培训。

  3、项目建设内容

  本项目的主要建设内容包罗:

  (1)建设消声室、可靠性实验室、情形实验室、基本电性能试验室、整机安规试验室和EMC电磁兼容实验室等;

  (2)新增先进的研发装备、试验仪器及检测装备104(台)套;

  (3)新建 4,000 平方米的手艺中央大楼和测试实验室,员工宿舍、职工食堂共2,500平方米,总计6,500平方米;

  (4)配套公用工程设施的建设等。

  本项目建设投资概算如下:

  (1)工程用度

  工艺及检测装备费(含安装费)1,426.50 万元,公用工程装备购置费 197.20

  万元。装备购置费(含安装费)合计1,623.70万元。

  手艺中央大楼和测试实验室修建工程费 748 万元,服务性工程及公用工程修建工程费329.60万元。修建工程费合计1,077.60万元。

  (2)工程建设其他用度

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  工程建设其他用度按国家有关划定估算,并思量了项目的详细情形。其中:牢靠资产其他用度355.95万元(含土地169.78万元),其他用度(培训费)8万元,工程建设其他用度合计363.95万元。

  (3)准备费

  基本准备费按工程用度及工程建设其他用度之和的 8%测算,基本准备费为

  244.75万元。本项目暂不思量涨价准备费。

  上述建设投资总计3,310.00万元。

  4、投资项目手艺方案

  (1)手艺中央研发治理流程

  项目开发包罗预研治理和研发治理,流程图如下:

  预研治理流程

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  研发治理流程

  (2)主要装备方案

  凭证本项目的建设规模和项目产物研发妄想,拟购置试验/检测装备共 104

  台(套);其试验/检测能力到达海内、国际先进水平,知足新产物开发、产物试验认证的要求。

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  本项目试验/检测装备的选型方面,要注重其先进性、适用性、清静性、高效性、环保性和可靠性,并特殊注重种种装备之间的匹配性。相同品种或规格的装备集中在统一厂家购置,以镌汰装备维护成本和装备治理成本。主要装备清单:

  

  序号 装备名称 数目(台/套) 金额(万元)

  

  EMC测试装备(全套含测试仪器,测试夹具,

  

  1 1 768

  屏障室和电波室等)

  2 温度纪录仪 2 8

  3 燃烧试验机(套) 1 6

  4 耳机声压测试系统 1 10

  5 消声室 1 80

  6 声频测试仪 3 9

  7 扬声器综合测试仪(NTI) 2 36

  8 音频剖析仪 3 44

  9 开关电源自动测试系统 2 24

  10 电路在线自动测试系统 5 50

  11 3D 影像测试仪 1 30

  12 荧光数字存储示波器 1 6

  13 射频阻抗剖析仪 1 4.5

  14 DMB/DAB 射频阻抗剖析仪 3 37.5

  15 老化室 15 52.5

  16 情形试验室 2 60

  17 冷热攻击试验箱 1 30

  18 随机振动试验机 1 30

  19 攻击振动试验机 1 35

  20 横向振动试验机 1 5

  21 盐雾试验机 1 4.5

  22 万能质料试验机 1 10

  23 洛氏硬度计 1 10

  24 塑胶软化温度测试仪 1 5

  25 开关/按键通断寿命测试仪 1 3.5

  26 插头/插座拔插寿命测试仪 1 3.5

  27 电位器旋转寿命测试仪 2 6

  28 听音房 36 18

  29 大功率交流稳压电源(30KW) 2 6

  30 细密交流稳压电源(1KW) 10 20

  合计 104 1,412

  5、主要原质料、辅助质料的供应

  本项目所在地东莞市,有着较量完善的原质料供应及配套系统,本项目所需

  1-1-279

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  的原质料和零配件数目较少,主要用于制作样机和测试,当地采购能够保证供应;本项目部门电子元器件需要入口,由当地署理公司提供。

  办公、研发园地所耗用的能源主要是电能和生涯用水。电能用于研发装备、种种产物试验、测试室的测试装备及仪器和空调、照明;自来水用于大楼的清洁、公共卫生等。消耗的能源主要有电能、自来水。本项目所需能源情形如下:

  序号 资源名称 单元 耗量或占用量 泉源或位置

  5

  1 电能 KW·h/年 3×10 东莞松山湖电力公司

  2 自来水 M3/年 3200 东莞松山湖自来水公司

  6、环保影响及措施

  本项目用于手艺研发和产物开发,谋划中基本不发生污染物。对于员工生涯污水、报废品件、废包装物、生涯垃圾等固体废弃物,公司制订了切实有用的治理措施。

  本项目业经东莞市情形掩护局审查批准,并出具了《东莞市情形掩护局审查批复意见》。

  7、投资项目的选址及土地购置

  本项目的选址及土地购置问题详见本招股说明书籍章“五、召募资金投资项

  目的选址和土地购置”所述,本项目分摊土地购置成本为1,794,486.67元。

  8、项目实验希望

  本项目建设期为1.5年,包罗了从购置土地到厂房建设、装备采购安装调试,直到验收交付使用全历程。预计于第 2 年下半年可逐步投入使用并逐步施展效益。

  本次召募资金到位后,本公司将使用召募资金对东莞闲步者举行增资,并由东莞闲步者认真项目的详细建设实验。

  9、投资项目的效益剖析

  (1)项目建成后,公司将建设一个在电声领域具有较强的研发能力、高水平、高起点、能将科研效果迅速产物化和工业化的企业科研开发机构,周全提高公司科研开发能力,为公司新品开发生产提供强有力的手艺保障,增强公司的手艺储蓄和人才储蓄。对海内电声工业手艺的生长将发生较大的影响,具有极好的社会效益和经济效益。

  (2)手艺中央建成后,可以提高新产物的设计开发质量,缩短开发周期,

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  加速新产物的上市时间和降低产物返修率、节约维护、维修成本;产物品质的提

  升也提高了公司和产物的信誉度,公司直接和间接的获得经济效益;由于产物提

  早上市而获得提前占领市场的有利态势,公司将获得更高的经济效益。

  (3)手艺中央建成后,由该手艺中央研发的多媒体音箱/耳机/汽车音响的

  新产物和其他的衍生新产物,可为企业带来新的经济增添点和利润。这些新产物

  不仅具有产物的竞争优势,而且在赚钱能力上也将优于原有产物,充实体现手艺

  创新所发生的经济价值。

  10、项目存案

  本项目业经广东省生长和刷新委员会存案,领取了第 081900752029004 号

  《广东省企业基本建设投资项目存案证》。

  四、新增牢靠资产折旧及研发用度对公司未来谋划效果的影

  响

  本次召募资金投向中共有牢靠资产投资36,745.50万元,牢靠资产将有较大

  规模的增添,凭证公司现行牢靠资产折旧政策,项目建成投产后每年新增牢靠资

  产折旧 2,896.12 万元;本次募投项目含音频手艺中央建设项目,该项目建成后

  每年将新增研发用度1,989.30万元,详细情形如下表所示:

  单元:万元

  新增折旧及研发用度

  项目 牢靠资产投资额

  新增折旧 新增研发用度 合计

  年产 860 万套多媒体音

  27,580.00 1,907.44 1,907.44

  箱建设项目

  年产 270 万套高性能耳

  3,990.00 266.80 266.80

  机系列产物建设项目

  全球营销网络建设项目 1,865.50 292.00 292.00

  音频手艺中央建设项目 3,310.00 429.88 1,989.30 2,419.18

  合计 36,745.50 2,896.12 1,989.30 4,885.42

  凭证上表剖析,本次召募资金投资项目建成后牢靠资产大幅增添对公司谋划

  效果的影响主要体现为:

  1、牢靠资产有较大幅度增添,增添额为 36,745.50 万元,达产年将增添固

  定资产折旧2,896.12万元/年、增添研发用度1,989.30万元/年,合计响应镌汰

  利润总额4,885.42万元/年。

  1-1-281

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  2、公司本次召募资金项目可行性研究陈诉均经由严酷论证,项目建成达产后,若是按妄想实现收益,扣除每年新增的牢靠资产折旧、研发用度及其他有关用度,募投项目达产年公司每年预计将新增净利润约10,308.17万元。而且随着公司主营营业规模扩大、销售能力及研发手艺能力的提高,将有利于增强公司的焦点竞争力。因此,公司谋划的自然增添以及召募资金投向所带来的收入、盈利增添能够消化新增牢靠资产折旧、研发用度等对公司利润的影响。

  五、召募资金投资项目的选址和土地购置

  1、召募资金投资项目的建设主体和选址

  本次召募资金投资项目之“年产860万套多媒体音箱建设项目”、“年产270

  万套高性能耳机系列产物建设项目”、“音频手艺中央建设项目”三个项目均由本公司之子公司东莞市闲步者科技有限公司认真详细建设和实验。该三个项目的建设地址均系在东莞松山湖科技工业园区北部工业城B区BB-10和BB-11两块土地规模之内。该两地块总面积为106,546平方米,前述三个项目妄想用地面积划分为54,880平方米、8,190平方米和3,930平方米,合计67,000平方米,合计占该两地块总面积的62.88%。

  东莞松山湖科技工业园区北部工业城B区BB-10和BB-11两块土地使用权总共购置成本为48,650,223.00元,前述三个募投项目按项目妄想用地面积占总面积的比重分摊土地购置整天职别为 25,058,887.60 元、3,739,655.42 元、

  1,794,486.67元,合计30,593,029.69元。

  (1)东莞市概况

  东莞市位于广东省中南部、珠江三角洲东北部,北距广州 50 公里,南离深圳 90 公里,水路至香港 47 海里,至澳门 48 海里,地理位置很是优越,是广州与香港之间水陆交通的必经之地。2007年东莞市GDP为3151亿元,列天下都市GDP排名第8位。

  

  (2)松山湖科技工业园概况

  

  松山湖科技工业园是于2001年11月经广东省人民政府批准设立的省级高新手艺工业开发区,该工业园位于东莞市寮步、大朗、大岭山三镇接壤处,以莞深高速公路为中轴,西至莞长路,东到莞樟路,北起莞深高速寮步出口,南至大朗出口往北两公里处,妄想控制面积 72 平方公里。该工业园是东莞市为促进东莞

  

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  工业升级、打造制造业名城而着力开发的工业园区,主要吸引具备高新手艺特色、可一连生长能力、能够与情形协调的企业进驻,现在已有华为、金威啤酒、生益科技等着名企业入园。2002 年 5 月,在国家科技部中国科技促进生长研究中央组织的一项天下典型高新区焦点能力测评课题研究中,松山湖被评为“中国最具生长潜力高新手艺工业开发区”。

  2、土地使用权证

  现在,公司子公司东莞闲步者已经取得了上述两块土地的国有土地使用权证书,东莞松山湖科技工业园区北部工业城B区BB-10地块土地使用权证书编号为东府国用(2008)第特295号;东莞松山湖科技工业园区北部工业城B区BB-11

  地块土地使用权证书编号为东府国用(2008)第特294号。

  六、召募资金运用对公司谋划和财政的影响

  (一)召募资金运用对公司谋划生长的影响

  本次召募资金的运用将扩大公司的多媒体音箱产能,跨越公司生长的产能瓶颈;延伸公司产物线,增添公司的利润增添点;增强公司的营销网络和品牌推广,提高销售能力;增强公司的新产物和新手艺研发能力,周全提升公司综合竞争能力。详细图示如下:

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  提升公司品牌国际影响力;

  牢靠并扩展公司营销网络;

  提升营销服务水平,提升效率

  全 球 增强营销人才储蓄

  营 销

  网 络 原有650 万套多 产能升级、跨越产能瓶颈; 提升公司焦点

  项目 媒体音箱产能 规模效应、降低成本; 竞争力,详细

  引入先进装备和科学化生产治理, 包 括 但 不 限

  提升生产效率、产物品质; 于:提升公司

  服 务 年产 860 万套多 增添自有厂房,降低谋划风险 品牌影响力、

  与 支 媒体音箱项目 市场占有率、

  持 盈利水平、技

  增添公司新的利润增添点; 术实力、治理

  音频 年产 270 万套高 自主研发、生产、销售,提升产物 水平、人才储

  手艺 性能耳机系列产 品质; 备等

  中央 品项目 将 OEM 环节利润转为自有利润

  项目

  增强公司手艺研发实力,保持一连

  的手艺领先并增强手艺和人才储

  备

  1、年产 860 万套多媒体音箱建设项目实验后,将扩大公司的产能,知足外

  销和内销市场的双重需要;进一步完善生产工艺,提高产物质量,向宽大消耗者

  提供优质的多媒体音箱,进一步提升产物的市场竞争力和市场占有率;进一步扩

  大规模效应,降低成本,增强产物的价钱竞争力;扩大销售规模,提升公司盈利

  水平。

  2、投资建设 270 万套耳机高性能系列产物建设项目,引进先进的生产和检

  测装备,提升耳机产物科技含量,一直改良产物性能以知足市场对耳机高保真度

  等高准确规格要求,提高电声器件产物多功效用途、高迅速度、可靠性及耐用性

  所需的手艺水平和生产能力;并提升产物品质和产能,为公司增添新的利润增添

  点,促进企业综合竞争力的提升。

  3、公司将通过全球营销网络项目的建设,打造集品牌撒播与治理、产物创

  意、供应链整合、市场信息反馈、客户响应与服务的全球营销系统,进一步牢靠

  并增强公司的营销渠道,提升服务水平和质量,扩大销售规模和市场份额,提升

  公司的销售能力和盈利能力,使公司生长成为一门第界着名的、有更强的全球影

  响力的多媒体音箱企业。

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  4、音频手艺中央建设项目的实验将增强公司的研发基础设施建设,使音频手艺中央的自主创新能力与手艺水平到达海内领先、国际先进水平。通过对音频前瞻手艺和共性要害手艺的研究,增强企业的手艺储蓄,增强企业的基础竞争力;拓展企业的产物线,提高企业应对市场转变的能力;做到“生产一代,研制一代,储蓄一代”的产物生长战略。

  5、通过本次召募资金投资项目的实验,将最终提升公司的焦点竞争能力,有利于公司久远、康健的生长。

  (二)召募资金运用对财政状态和谋划效果的影响

  本次召募资金投入使用并发生预期效益后,将对本公司的谋划和财政状态发生重大有利影响。

  1、资产欠债率显著下降

  本次召募资金到位后,公司的资产总额和净资产都将大幅提高,短期内资产欠债率将显着下降,按2009年6月30 日的母公司净资产、欠债和预计召募净额

  42,390.50 万元静态盘算,预计刊行后的母公司资产欠债率将从 36.06%下降到

  16.70%。

  2、对净资产收益率的影响

  本次召募资金到位后,净资产收益率在短期内将有所下降。预计随着召募资金投资项目投产并逐步发生效益,公司的销售收入和利润总额将以逐步增添,净资产收益率也将回升。

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  第十四章 股利分配政策

  一、公司现行的股利分配政策

  本公司股利分配遵照“同股同利”的原则,按股东持有的股份数额,以现金或者股票方式分配股利,现金股利以人民币派付。本公司在向小我私人股东分配股利时,按国家有关小我私人所得税的执法、规则代扣代缴小我私人股利收入的应交税金。

  公司依据国家有关执律例则和公司章程所载明的股利分配原则举行股利的分配。每年度的详细分配方案,由公司董事会凭证公司会计年度的谋划业绩和未来的谋划妄想提出,经股东大会审议批准后执行。股利的派发以年终财政决算并经审计的财政陈诉为依据,经股东大会审议通事后二个月内派发。

  凭证《公司章程》所载的利润分配政策,本公司每年的税后利润在填补亏损后将按下列顺序和比例分配:

  ①提取法定公积金 10%,当法定公积金累计达注册资源的 50%以上时,可不再提取;

  ②提取恣意公积金,是否提取及提取比例由股东大会决议;

  ③凭证股东持有的股份比例分配股东股利。

  公司不在填补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。股东大会决议将公积金转为股本时,按股东原有比例转增新股。但法定公积金转为股本时,所留存的该项公积金不得少于注册资源的25%。

  二、公司近三年又一期的股利分配情形

  近三年又一期公司未举行股利分配。

  三、刊行后的股利分配政策

  凭证《公司章程(草案)》,本次刊行后公司的股利分配政策为:

  (一)公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报,利润分配政接应保持一连性和稳固性;

  (二)公司可以接纳现金或者股票方式分配股利,可以举行中期现金分红;

  (三)公司董事会未做泛起金利润分配预案的,应当在定期陈诉中披露未分

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  红的缘故原由、未用于分红的资金留存公司的用途,自力董事应当对此揭晓自力意见;

  (四)存在股东违规占用公司资金情形的,公司应当扣减该股东所分配的现金盈利,以送还其占用的资金。

  (五)公司每年现金分红不少于昔时实现的可分配利润的百分之十;

  泛起下列情形之一,公司可以不举行现金分红:

  1、公司昔时年尾合并报表资产欠债率凌驾百分之七十;

  2、昔时合并报表谋划运动发生的现金流量净额为负数;

  3、拟举行重大资天性支出;

  4、昔时拟以股票方式举行分红。

  四、本次刊行前滚存利润的分配政策

  公司 2009 年第二次暂时股东大会审议通过:若公司本次刊行获得中国证券监视治理委员会的批准,则阻止公司本次果真刊行招股说明书宣布之日,公司可供股东分配的滚存未分配利润由刊行后的新老股东共享。

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  第十五章 其他主要事项

  一、信息披露和投资者服务的责任机构和相关职员

  为了增强公司与投资者之间的信息相同,完善公司治理结构,切实掩护投资者特殊是社会民众投资者的正当权益,凭证《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会《上市公司与投资者关系事情指引》、《深圳证券生意营业所股票上市规则》、《深圳证券生意营业所上市公司投资者关系治理指引》、公司章程及其他有关执法、规则的划定,公司建设和完善了信息披露制度,将严酷凭证执法、规则和《公司章程》划定的信息披露的内容和名堂要求,真实、准确、完整、实时地报送和披露信息,体现果真、公正、公正看待所有股东的原则。

  1、本公司认真信息披露和协调投资者关系的部门:董事会秘书办公室

  2、认真人:李晓东

  3、电话:0755-27158555

  4、传真:0755-27179224

  5、电子邮件:main@edifier.com

  二、主要条约

  本节所称重大条约指阻止2009年6月30 日仍在有用期内、生意营业金额凌驾人民币500万元的条约,或者生意营业金额虽未凌驾500万元,但对公司生产谋划运动、未来生长或财政状态具有主要影响的条约。

  本公司及合并报表规模内的公司重大商务条约包罗:乞贷条约、担保条约、采购条约、销售框架协议、衡宇租赁条约(详细内容详见本招股说明书“第六章

  

  营业与手艺”之“六、(二)、2、向长兴实业公司租赁厂房情形”所述)、建设工程施工条约、关联生意营业协议(关联生意营业的详细内容详见本招股说明书第七章“同业竞争和关联生意营业”相关内容)、承销协媾和保荐协议等。

  

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  (一)乞贷条约

  序 贷款 金额 担保

  条约编号 贷款限期 利率 担保人

  号 银行 (万元) 方式

  上海浦 7913200828

  东莞市闲步者科

  东生长 0028《短期 2008.7.7- 基准利率上

  1 2,100 保证 技有限公司、张文

  银行深 贷 款 协 议 2009.7.7 浮 10%

  东、肖敏

  圳分行 书》

  上海浦 7913200928

  东莞市闲步者科

  东生长 0035《短期 2009.6.23-

  2 2,000 基准利率 保证 技有限公司、张文

  ☆ 银行深 贷 款 协 议 2009.12.23

  东、肖敏

  圳分行 书》

  (二)担保条约

  序 提供担保单 担保最高 担保主债权发生期

  号 条约编号 位或小我私人 债权人 额(万元) 间

  上海浦东生长 2008 年 6 月 26 日

  1 《最高额保证条约》 东莞闲步者 6,000

  银行深圳分行 -2009 年6月 26 日

  上海浦东生长 2008 年 6 月 26 日

  2 《最高额保证条约》 张文东 6,000

  银行深圳分行 -2009 年6月 26 日

  上海浦东生长 2008 年 6 月 26 日

  3 《最高额保证条约》 肖敏 6,000

  银行深圳分行 -2009 年6月 26 日

  (三)采购条约

  公司的主要采购条约如下:

  序 供应商

  供应商地址 采购物品 支付方式 有用日期

  号 名称

  公司收到供应商 2005.1.10-2006.1.10,本

  丰顺县誉华 丰顺县城南开发区 发票后 30 天内 协议届满前 90 日内,有一

  1 电子生长有 滨河东路金河大桥 五金类 公司以电汇形式 方以书面形式通知另一方

  限公司 北边 或支票形式支付 不再续签署协议外,本协议

  货款 继续有用。

  2005.1.21-2006.1.21,本

  北京创豪润 协议届满前 90 日内,有一

  深圳市宝安区沙井

  2 发科技有限 变压器 同上 方以书面形式通知另一方

  镇新桥新发工业区

  公司 不再续签署协议外,本协议

  继续有用。

  2005.1.24-2006.1.24,本

  北京市西城区再起 协议届满前 90 日内,有一

  中化塑料公

  3 门外大街 A2 号中化 塑胶质料 同上 方以书面形式通知另一方

  司

  大厦 不再续签署协议外,本协议

  继续有用。

  2006.12.11-2007.12.11,

  金 洋 电 子 深圳市宝安区沙井 本协议届满前 90 日内,有

  4 (深圳)有 街道步涌同富足工 线材 同上 一方以书面形式通知另一

  限公司 业区大田小区 方不再续签署协议外,本协

  议继续有用。

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  序 供应商

  供应商地址 采购物品 支付方式 有用日期

  号 名称

  2005.1.10-2006.1.10,本

  协议届满前 90 日内,有一

  浙江天乐集 浙江省嵊州市经济

  5 电声配件 同上 方以书面形式通知另一方

  团有限公司 开发区天乐路 28 号

  不再续签署协议外,本协议

  继续有用。

  (四)销售框架协议

  2009年2月2日,北京爱德发与杭州宏源电子工贸有限公司签署了《“闲步

  者”多媒体音箱销售框架协议》,北京爱德发赞成其作为浙江省地域的区域总经

  销商,并就建设恒久货物销售条约关系告竣约定。该协议为销售框架协议,仅对

  货物销售一样平常条款举行约定,详细销售商品、数目和型号等以订单为准;销售价

  格以北京爱德发宣布的《闲步者音箱销售价钱表》为尺度,如遇价钱调整,北京

  爱德发以书面形式通知对方;条约有用期为 2009 年 2 月 1 日至 2010 年 1 月 31

  日。

  此外,北京爱德发与海内其他46家区域独家总经销商均签署了上述《“闲步

  者”多媒体音箱销售框架协议》,该等协议内容与前述协议内容基内情同。

  (五)建设工程施工条约

  2007年1月26 日东莞市闲步者科技有限公司(发包方)与深圳市越众(集

  团)股份有限公司(承包方)签署了关于东莞松山湖闲步者工业园(一期工程)

  项目的《工程施工条约》,工程所在:东莞市松山湖科技工业开发区北部工业区

  B区,条约暂订价款为7,565.40万元。

  (六)承销协媾和保荐协议

  公司与招商证券股份有限公司签署了《保荐协议》和《承销协议》。协议就

  公司本次股票刊行与上市涉及的事情部署及保荐期内双方的权力义务等事项进

  行了约定。

  三、对外担保、重大诉讼或仲裁事项

  阻止本招股说明书签署日,本公司无对外担保。

  阻止本招股说明书签署日,本公司不涉及重大诉讼或仲裁事项。

  阻止本招股说明书签署日,刊行人现实控制人、控股子公司、公司董事、监

  事、高级治理职员和焦点手艺职员不存在重大诉讼或仲裁事项。

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  第十六章 董事、监事、高级治理职员及有关中介机构声明

  一、董事、监事、高级治理职员声明

  

  本公司全体董事、监事、高级治理职员允许本招股说明书及其摘要不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连带执法责任。

  

  全体董事署名:

  

  张文东 肖 敏 王晓红

  

  邵瑞庆 李玲瑶

  

  全体监事署名:

  王九魁 范钢娟 李兰强

  全体高级治理职员署名:

  张文东 肖敏 李晓东

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  年 月 日

  1-1-291

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  二、保荐人(主承销商)声明

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  三、刊行人状师声明

  本所及经办状师已阅读招股说明书及其摘要,确认招股说明书及其摘要与本所出具的执法意见书和状师事情陈诉无矛盾处。本所及经办状师对刊行人在招股说明书及其摘要中引用的执法意见书和状师事情陈诉的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负响应的执法责任。

  经办状师:

  徐春霞

  薛莲

  状师事务所认真人:

  徐猛

  北京市万商天勤状师事务所

  年月日

  1-1-293

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  四、审计机构声明

  本所及签字注册会计师已阅读招股说明书及其摘要,确认招股说明书及其摘要与本所出具的审计陈诉、内部控制专项鉴证陈诉、非经常性损益专项鉴证陈诉、及纳税情形专项鉴证陈诉无矛盾之处。本所及签字注册会计师对刊行人在招股说明书及其摘要中引用审计陈诉、内部控制专项鉴证陈诉、非经常性损益专项鉴证陈诉及纳税情形专项鉴证陈诉的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负响应的执法责任。

  经办会计师:

  周俊超

  叶春

  会计师事务所认真人:

  梁青民

  天健正信会计师事务所有限公司

  年月日

  1-1-294

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  五、资产评估机构声明

  1-1-295

  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  六、验资机构声明

  本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书及其摘要,确认招股说明书及其摘要与本所出具的验资陈诉无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对刊行人在招股说明书及其摘要中引用的陈诉的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述及重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  经办会计师:

  周俊超

  张果林

  会计师事务所认真人:

  陈箭深

  天健光华(北京)会计师事务所有限公司

  年月日

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  六、验资机构声明(续)

  本机构已阅读招股说明书及其摘要,确认招股说明书及其摘要与本所出具的验资陈诉无矛盾之处。本机构对刊行人在招股说明书及其摘要中引用的陈诉的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述及重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  会计师事务所认真人:梁青民

  天健正信会计师事务所有限公司

  年 月 日

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  深圳市闲步者科技股份有限公司 招股说明书

  第十七章 备查文件

  投资者可以查阅与本次果真刊行有关的所有正式执法文件,该等文件也在指定网站上披露,详细如下:

  (一)刊行保荐书及刊行保荐事情陈诉;

  (二)财政报表及审计陈诉;

  (三)内部控制专项鉴证陈诉;

  (四)经注册会计师核验的非经常性损益明细表;

  (五)执法意见书及状师事情陈诉;

  (六)公司章程(草案);

  (七)中国证监会批准本次刊行的文件;

  (八)其他与本次刊行有关的主要文件。

  查阅时间:事情日上午8:30~11:30;下战书14:00~17:00

  查阅所在:深圳市宝安区公明街道长圳社区长兴工业城第 15、16、22、23

  栋

  刊行人:深圳市闲步者科技股份有限公司

  办公地址:深圳市宝安区公明街道长圳社区长兴工业城第 15、16、22、23

  栋

  电话:0755-27158555

  传真:0755-27179224

  联系人:李晓东、李全兴

  保荐人(主承销商):招商证券股份有限公司

  办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦38-45楼

  电话:0755-82943666

  传真:0755-82943121

  联系人:李黎明、陈庆隆、孔小燕、田建桥、孙坚

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  中财网

  各版头条

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